IFRS S2 Categoria 15 ed emissioni finanziate: cosa devono rendicontare gli istituti finanziari

Gli istituti finanziari utilizzano spesso “emissioni del portafoglio”, “emissioni finanziate”, “emissioni facilitate”, “emissioni associate all’assicurazione” e “Categoria 15” nello stesso programma. Tali etichette possono riferirsi ad attività, perimetri e denominatori diversi. L’architettura modificata dell’IFRS S2 rende esplicita la gerarchia: lo Scope 3 totale contiene la Categoria 15; la Categoria 15 può contenere emissioni finanziate e altre attività finanziarie; e il subtotale delle emissioni finanziate è seguito da informative aggiuntive per linea di attività relative alla gestione patrimoniale, all’attività bancaria commerciale e alle assicurazioni.

Un sistema credibile inizia quindi da una tassonomia delle attività finanziarie, non da una tabella finale delle emissioni. Esso identifica l’entità giuridica e la linea di attività, la classe di attività, lo stato finanziato o non utilizzato, il valore contabile o l’AUM, la controparte o la partecipata, la classificazione settoriale, gli ambiti emissivi, il metodo di allocazione, la qualità dei dati, le esclusioni e il trattamento del periodo di rendicontazione. In assenza di tale struttura, i totali possono apparire plausibili mentre la copertura, l’esposizione lorda e la riconciliazione della Categoria 15 restano errate.

Figura 1. Categoria 15, emissioni finanziate e architettura delle informative specifiche dell’istituto. Visualizzazione didattica della London Reporting Academy.

Il paragrafo 29A consente, ma non richiede, a un'entità di limitare la Categoria 15 alle emissioni attribuite a prestiti e investimenti. Il testo modificato identifica prestiti, finanziamento di progetti, obbligazioni, investimenti azionari e impegni di prestito non utilizzati. Per la gestione patrimoniale, le emissioni finanziate includono le emissioni attribuite alle attività in gestione. Le emissioni attribuibili ai derivati possono essere escluse ai fini di questa limitazione.

La decisione dovrebbe essere applicata coerentemente e documentata per prodotti, entità giuridiche e periodi di riferimento. Se il gruppo misura anche le emissioni facilitate, di consulenza, associate alla sottoscrizione o relative ad altri servizi finanziari per finalità gestionali o iniziative volontarie, tali misure necessitano di definizioni separate e non dovrebbero essere integrate nel subtotale delle emissioni finanziate dell'IFRS S2 senza una base supportata.

Il paragrafo 29C richiede una gerarchia trasparente ogniqualvolta la Category 15 è inclusa nella misura dello Scope 3. L’entità comunica l’importo totale della Category 15 e il subtotale delle emissioni finanziate incluso in tale importo. Questa struttura è richiesta indipendentemente dal fatto che i due importi risultino eventualmente uguali secondo il perimetro approvato dall’entità.

Un’entità che opera nella gestione patrimoniale comunica le emissioni finanziate lorde assolute, disaggregate in base allo Scope 1, allo Scope 2 e allo Scope 3 delle partecipate o delle controparti. Per ciascun ambito emissivo, comunica inoltre l’importo delle attività in gestione incluso, espresso nella valuta di presentazione del bilancio, la percentuale dell’AUM totale coperta, le esclusioni nei casi in cui la copertura sia inferiore a 100% e la metodologia, inclusa l’allocazione.

Un problema di controllo comune consiste nell’utilizzare in modo intercambiabile il valore patrimoniale netto, il capitale impegnato, il valore di mercato o l’AUM regolamentare. IFRS S2 fa riferimento all’AUM incluso e all’AUM totale; l’entità dovrebbe definire in modo coerente la fonte operativa, la data di misurazione, la conversione valutaria e il trattamento dei gestori multipli, dei fondi di fondi, della liquidità, dei derivati e dei mandati, nonché illustrare le esclusioni.

Le banche commerciali comunicano le emissioni finanziate della controparte o dell’entità oggetto dell’investimento per Scope 1, Scope 2 e Scope 3, per ciascun settore e classe di attività, insieme all’esposizione lorda verso ciascun settore per classe di attività. L’esposizione lorda finanziata è l’importo contabile finanziato prima della rettifica per perdite. Gli impegni di prestito non utilizzati sono comunicati separatamente dalla quota utilizzata, per l’intero importo dell’impegno. Per gli importi finanziati, l’esposizione lorda esclude, ove applicabile, gli effetti degli strumenti di mitigazione del rischio, quali garanzie reali o personali.

Le entità che partecipano ad attività finanziarie associate alle assicurazioni divulgano le emissioni finanziate e l'esposizione lorda per settore e classe di attività, la copertura e le esclusioni, gli impegni non utilizzati e la metodologia. Il trattamento dell'importo finanziato e dell'impegno non utilizzato segue in linea generale la presentazione specificata, ma le classi di attività assicurative obbligatorie differiscono da quelle del settore bancario commerciale: prestiti, obbligazioni, investimenti azionari e impegni di prestito non utilizzati. Il finanziamento di progetti non è elencato come classe di attività assicurativa obbligatoria, sebbene possa essere aggiunta un'altra classe di attività quando la sua inclusione fornisce informazioni pertinenti e l'entità spiega il motivo.

Per il settore bancario commerciale e assicurativo, il sistema di classificazione settoriale selezionato deve consentire agli utenti di comprendere l'esposizione al rischio di transizione per settore. Un sistema comunemente utilizzato ha maggiori probabilità di favorire la comparabilità e, se fornisce informazioni altrettanto utili, viene privilegiato rispetto a un sistema specifico dell'entità. L'entità indica il sistema e spiega in che modo la sua selezione soddisfa l'obiettivo relativo al rischio di transizione.

Un gruppo diversificato non deve imporre al settore bancario e a quello assicurativo un unico sistema. Ove appropriato, possono essere utilizzati sistemi diversi. I controlli chiave riguardano la versione, la mappatura delle controparti, il giudizio sull'attività principale, le deroghe, i saldi non classificati, le variazioni rispetto al periodo precedente e il collegamento con la rendicontazione della gestione dei rischi.

I dati sulle emissioni finanziate possono essere mancanti, differiti, stimati o non disponibili per l'ambito della controparte. Il quadro di misurazione delle emissioni di Scope 3 previsto da IFRS S2 continua ad applicarsi: utilizzare informazioni ragionevoli e supportabili, dare priorità alle caratteristiche dei dati mediante giudizio e illustrare metodi e limitazioni. Un segmento di dati di bassa qualità non è automaticamente escluso. Il sistema dovrebbe conservare i dati comunicati dalla controparte, le emissioni stimate, la fonte del fattore, i dati finanziari, l'allocazione, la mancata corrispondenza dell'anno di rendicontazione, lo stato della verifica e il livello di qualità.

Contesto. Meridian Financial Group comprende un gestore patrimoniale, una banca commerciale e un'impresa di assicurazione. Dispone inoltre di un'attività di consulenza di investment banking e negozia derivati. Il gruppo applica la limitazione del paragrafo 29A alla Categoria 15, definendo i derivati utilizzando la tassonomia degli strumenti finanziari adottata nel proprio bilancio ed escludendo le attività di consulenza e facilitate dalla misura delle emissioni finanziate. Tali attività sono monitorate separatamente a fini gestionali e non sono descritte come emissioni finanziate.

Architettura dei dati. Il gestore patrimoniale rendiconta le emissioni finanziate per impresa partecipata, Scope 1, Scope 2 e Scope 3, e collega l'AUM incluso al sistema AUM. La banca rendiconta gli stessi ambiti di emissioni per settore e per prestiti, finanziamenti di progetto, obbligazioni, investimenti azionari e impegni non utilizzati. L'impresa di assicurazione utilizza prestiti, obbligazioni, investimenti azionari e impegni non utilizzati. Le attività bancarie e assicurative utilizzano sistemi settoriali comunemente usati diversi, poiché ciascuno è maggiormente allineato alla propria informativa sui rischi; la motivazione è documentata.

Risultato dell'informativa. Lo Scope 3 del gruppo include un totale della Categoria 15 pari a 12.8 milioni di tCO2e e un subtotale delle emissioni finanziate pari a 12.1 milioni di tCO2e. I restanti 0.7 milioni di tCO2e si riferiscono a un'altra attività inclusa nella Categoria 15 secondo la policy del gruppo. La nota presenta quindi le tabelle specifiche per istituzione, le percentuali di copertura, l'AUM e l'esposizione esclusi, i limiti della qualità dei dati, i metodi di allocazione e le variazioni dei dati comparativi.

Contesto. Gruppo diversificato illustrativo con attività di gestione patrimoniale, bancarie e assicurative.

Perché la formulazione è utile

Evidenze necessarie

Universo delle attività finanziarie e memorandum approvato sui confini della Categoria 15.

Tassonomia dei derivati e registro delle attività escluse.

Riconciliazioni dell'AUM, dell'importo contabile finanziato e degli impegni non utilizzati.

Emissioni delle controparti/imprese partecipate, stime, fattori e registri della qualità dei dati.

Calcoli di allocazione e aggregazione dalla posizione al portafoglio.

Mappatura dei settori e delle classi di attività, override ed evidenze della versione del sistema.

Percentuali di copertura, esclusioni e importi dell'AUM/esposizione associati.

Riconciliazione del totale dello Scope 3, della Categoria 15 e delle emissioni finanziate.

Registrazioni delle variazioni dei dati comparativi e delle approvazioni di governance.

Conseguenza pratica. Un unico dato sulle emissioni del portafoglio non è sufficiente agli utenti per comprendere la concentrazione, la copertura, la qualità dei dati o l'esposizione al rischio di transizione.

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