Come preparare una relazione IFRS S1 e IFRS S2

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

I progetti ISSB più costosi iniziano generalmente dal punto sbagliato. Un team apre IFRS S1 e IFRS S2, crea un lungo elenco di richieste e chiede informazioni ai dipartimenti prima di concordare la base di rendicontazione, la prospettiva di rilevanza orientata agli investitori o il perimetro organizzativo. Mesi dopo, il team scopre di aver raccolto informazioni non rilevanti, di aver omesso un'esposizione rilevante nella catena del valore, di aver utilizzato ipotesi finanziarie incoerenti o di non poter supportare la dichiarazione di conformità prevista.

Un progetto più solido procede dalla decisione all'evidenza: applicabilità e dichiarazione; governance e ambito; rischi e opportunità; informazioni rilevanti; analisi climatica e finanziaria; metriche e controlli; redazione e riesame. Questi flussi di lavoro si sovrappongono, ma ciascuno ha un output e un punto di approvazione chiari.

Figura 1. Architettura delle informative, dei dati e dei controlli. Ogni dichiarazione pubblicata dovrebbe essere tracciabile attraverso la mappatura dei requisiti, l'analisi, le evidenze di fonte e il riesame della governance.

L'architettura dovrebbe preservare la tracciabilità bidirezionale. Un revisore dovrebbe poter passare da una dichiarazione pubblicata al requisito, alla conclusione sulla rilevanza, ai dati di origine, al calcolo, al controllo e all'approvazione. Il team di rendicontazione dovrebbe inoltre poter passare da un rischio o un'opportunità rilevante a tutte le informative pertinenti relative alla governance, alla strategia, alla gestione dei rischi, alle metriche, agli obiettivi e agli effetti finanziari.

Determinare se l'entità è tenuta o autorizzata ad applicare gli Standard ISSB, uno standard locale basato su di essi o un requisito limitato al clima. Identificare l'edizione applicabile, il primo periodo, le agevolazioni transitorie, le modifiche locali e le regole relative alla collocazione e alla tempistica. Decidere fin dall'inizio se l'obiettivo è una dichiarazione esplicita e senza riserve di conformità completa agli ISSB, la conformità a uno standard locale o una dichiarazione trasparente di applicazione selettiva o di preparazione.

Assegnare a un consiglio di amministrazione o a un organo di governance la supervisione dei rischi e delle opportunità legati alla sostenibilità, definire le responsabilità della direzione e stabilire i diritti decisionali del progetto di rendicontazione'. IFRS S1 e IFRS S2 richiedono informative sulla governance, ma il valore ai fini dell’attuazione è più ampio: il progetto necessita di uno sponsor responsabile, di chiare procedure di escalation, dell’approvazione documentata dei giudizi rilevanti e della separazione tra preparazione e revisione.

Le informazioni finanziarie relative alla sostenibilità devono riguardare la stessa entità che redige l’informativa delle relative informazioni finanziarie. Stabilire il perimetro di consolidamento, il trattamento delle acquisizioni e delle dismissioni, l’ambito della catena del valore per i singoli rischi e opportunità, il periodo di rendicontazione, la sede di pubblicazione e la politica dei riferimenti incrociati. Le informazioni sono normalmente riportate nello stesso momento e per lo stesso periodo delle relative informazioni finanziarie, fatto salvo quanto previsto dalle agevolazioni applicabili per il primo anno o dalle modifiche locali.

Creare una mappa delle entità giuridiche e delle attività collegata al sistema di consolidamento finanziario.

Separare il confine dell’entità che redige l’informativa dall’analisi della catena del valore: le informazioni riguardano l’entità che redige l’informativa, ma i rischi, le opportunità e i dati rilevanti possono estendersi lungo la catena del valore.

Definire l’insieme controllato delle pubblicazioni: relazione annuale, relazione sulla gestione, dichiarazione sulla sostenibilità, documento sul sito web e politiche o libri dei dati cui si fa riferimento incrociato.

Allineare il calendario di rendicontazione con la funzione finanziaria, in modo che le modifiche tardive alle informazioni finanziarie attivino un riesame dell’informativa sulla sostenibilità.

Identificare i rischi e le opportunità relativi alla sostenibilità che si potrebbe ragionevolmente prevedere possano influire sulle prospettive dell’entità. Utilizzare tutte le informazioni ragionevoli e supportabili disponibili alla data di rendicontazione senza costi o sforzi eccessivi. Partire dal modello di business, dalla strategia, dalla gestione dei rischi, dalle dipendenze e dagli impatti, dalla catena del valore, dalle condizioni del settore, dagli sviluppi normativi e dalle evidenze delle rendicontazioni precedenti dell’entità. Applicare gli Standard ISSB e fare riferimento agli Standard SASB e considerarne l’applicabilità; per il clima, applicare IFRS S2 e fare riferimento alle relative indicazioni basate sul settore e considerarne l’applicabilità.

Applicare la definizione di informazioni rilevanti incentrata sugli investitori contenuta in IFRS S1. Verificare se l’omissione, l’errata indicazione o l’occultamento di un’informazione potrebbe ragionevolmente influenzare le decisioni degli investitori esistenti e potenziali, dei finanziatori e degli altri creditori. Considerare la natura e l’entità, i fattori quantitativi e qualitativi, le informazioni singolarmente e nel loro insieme, i possibili eventi futuri, l’aggregazione e il rischio di occultare informazioni rilevanti. Lo Standard non prescrive una soglia universale di rilevanza.

Separare la conclusione sul rischio/opportunità dalla conclusione sulla rilevanza a livello di informativa.

Mappare le informazioni rilevanti nell’ambito della governance, della strategia, della gestione dei rischi, delle metriche e degli obiettivi.

Documentare perché le informazioni richieste sono omesse in quanto non rilevanti e se siano necessarie informazioni aggiuntive per soddisfare l’obiettivo dell’informativa.

Identificare i giudizi che producono l’effetto più significativo per l’informativa ai sensi dei paragrafi 74-76 di IFRS S1.

IFRS S2 richiede informazioni specifiche sul clima riguardanti i rischi fisici, i rischi di transizione e le opportunità relative al clima. Il lavoro comprende normalmente l’identificazione dei rischi e l’analisi della concentrazione; le informazioni sulla strategia e sulla risposta alla transizione; gli effetti finanziari attuali e previsti; la resilienza climatica valutata mediante l’analisi di scenario; le emissioni di gas a effetto serra; le metriche intersettoriali; le metriche basate sul settore; e gli obiettivi climatici.

Collegare ciascun rischio od opportunità rilevante connesso alla sostenibilità al bilancio e alla pianificazione finanziaria. Individuare gli effetti attuali rilevati o oggetto di informativa nel periodo di riferimento e gli effetti previsti nel breve, medio e lungo termine. Utilizzare, per quanto possibile, dati e ipotesi coerenti, spiegare le differenze importanti e applicare gli specifici meccanismi di proporzionalità previsti dagli Standard, anziché trattare la difficoltà di reperire i dati come un’esenzione generale.

Creare un dizionario dei dati e una carta di lavoro sull'informativa per ciascun elemento informativo rilevante. La carta di lavoro dovrebbe identificare il requisito, il responsabile, il sistema di origine, il periodo, l'unità, il perimetro, la metodologia, le assunzioni, le stime, le evidenze, il calcolo, il revisore, la riconciliazione, lo stato e l'ubicazione di conservazione. Distinguere i dati di origine dagli aggiustamenti della direzione e dai valori pubblicati.

Redigere la relazione attorno alle quattro aree di contenuto fondamentali e alle connessioni tra esse. Per ciascun rischio o opportunità rilevante, consentire all'utilizzatore di comprendere la supervisione, gli effetti strategici e le risposte, i processi di gestione dei rischi, metriche e obiettivi e gli effetti finanziari. Evitare narrazioni dipartimentali separate che ripetono le politiche ma non formano una storia coerente per gli investitori.

Utilizzare una matrice delle informative che mostri dove è soddisfatto ciascun requisito applicabile e come funzionano i riferimenti incrociati.

Indicare chiaramente l'entità che redige la relazione, il periodo, la base, l'ubicazione e i giudizi significativi.

Spiegare la metodologia e le limitazioni vicino alle informazioni pertinenti, non solo in un'appendice generica.

Utilizzare tabelle e diagrammi solo quando preservano le distinzioni rilevanti e rimangono comprensibili.

Mantenere chiaramente identificabili le informazioni per gli stakeholder non previste dall'ISSB, affinché non oscurino le informazioni rilevanti focalizzate sugli investitori.

Condurre walkthrough strutturati con le funzioni di governance, strategia, rischio e finanza, gli specialisti del clima e i responsabili dei dati. Il revisore dovrebbe mettere in discussione non solo l'esistenza di un'informativa, ma anche se essa sia rilevante, specifica, connessa, completa, neutrale e supportata. I giudizi significativi, le assunzioni e le lacune irrisolte dovrebbero essere sottoposti a un livello gerarchico superiore anziché essere risolti mediante una redazione vaga.

IFRS S1 e IFRS S2 non impongono di per sé un requisito universale di assurance esterna. Una giurisdizione, un'autorità di regolamentazione, una borsa, un finanziatore o una politica del consiglio di amministrazione possono imporlo. Anche senza assurance esterna, un approccio pronto per l'assurance migliora l'affidabilità. Concordare tempestivamente i criteri e l'ambito, fornire al prestatore la mappa dei requisiti e la metodologia, svolgere walkthrough dei dati e dei processi, mantenere indici delle evidenze, porre rimedio ai rilievi e controllare le modifiche alla relazione finale.

Acquisire il prestatore abbastanza presto da poter influenzare la progettazione delle evidenze e dei controlli, preservando al contempo i requisiti di indipendenza.

Definire quali informative, metriche, entità e ubicazioni rientrano nell'ambito e quale principio di assurance o base di revisione si applica.

Monitorare i rilievi in base alla gravità, al responsabile, alla data di scadenza, alle evidenze del rimedio e all'effetto sulla formulazione pubblica.

Mantenere le attestazioni finali della direzione coerenti con le evidenze e con le limitazioni irrisolte.

Immediatamente prima della pubblicazione, ripetere la verifica della completezza a livello di requisito rispetto alle edizioni applicabili correnti e alle modifiche locali. Confermare tempistiche, dati comparativi, informative sulle agevolazioni, giudizi, incertezza di misurazione, riferimenti incrociati, accesso al sito web e coerenza con il bilancio. Solo a quel punto approvare la dichiarazione di rendicontazione.

Figura 2. Piano di implementazione illustrativo di 12 mesi. I flussi di lavoro procedono in parallelo e convergono nei controlli relativi all'ambito, alla rilevanza, ai dati, alla redazione e al rilascio.

Perché questa struttura funziona: identifica la base, il periodo e l'entità che redige il rapporto; collega la prospettiva della rilevanza agli utenti primari; e indirizza gli utenti verso le esenzioni, i giudizi e l'incertezza. Funziona solo se l'entità ha soddisfatto tutti i requisiti applicabili. In caso contrario, la prima frase deve essere sostituita con una formulazione più circoscritta e fattualmente accurata.

Iniziare confermando la base di rendicontazione applicabile, la dichiarazione prevista, la governance e l'entità che redige l'informativa, anziché cominciare da una lista di controllo dell'informativa. Identificare quindi i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità, determinare le informazioni rilevanti e organizzare i filoni di lavoro relativi al clima, agli effetti finanziari, alle metriche, ai dati, agli elementi probativi e al riesame prima della redazione.

Il progetto identifica innanzitutto i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità che potrebbero ragionevolmente influire sulle prospettive, quindi determina quali informazioni al riguardo siano rilevanti per gli utenti principali. La conclusione relativa al rischio o all'opportunità dovrebbe rimanere separata dal giudizio di rilevanza a livello di informativa, con le informazioni rilevanti mappate nelle aree di contenuto fondamentali.

IFRS S2 non impone a un'entità di avere un piano di transizione. Se dispone di un piano o di una strategia di transizione, fornisce informazioni rilevanti su tale strategia e sulle modalità con cui prevede di attuarla.

È possibile utilizzare stime, approssimazioni e previsioni quando i dati diretti o completi non sono disponibili; il loro utilizzo non rende di per sé l'informativa meno utile. L'entità dovrebbe spiegare i metodi, gli input e l'incertezza e mantenere il processo di stima privo di errori rilevanti.