GHG Protocol e IFRS S2: entità che redige la rendicontazione, perimetri organizzativi, quota di capitale, controllo, metodi giurisdizionali, valori GWP e disaggregazione di Scope 1 e Scope 2

Un gruppo può avere un unico insieme di bilanci consolidati e dover comunque prendere diverse decisioni sul perimetro delle emissioni. Il perimetro della rendicontazione finanziaria indica agli utilizzatori quale entità sta redigendo la rendicontazione. Di per sé, non decide se ogni tonnellata derivante da una joint venture, da un'attività in leasing, da una collegata o da un investimento non consolidato sia classificata come Scope 1, Scope 2 o Scope 3.

Il rischio pratico non consiste soltanto in un totale errato. Una mancata corrispondenza dei perimetri può spostare le emissioni tra gli Scope, omettere una parte della catena del valore, compromettere la comparabilità anno su anno, produrre una disaggregazione errata di Scope 1 e Scope 2 oppure rendere impossibile sottoporre il paragrafo sul metodo ad assurance. Un'informativa solida inizia quindi da una riconciliazione documentata, anziché da un unico foglio di calcolo dell'inventario.

Figura 1. Quattro decisioni riconciliate sul perimetro alla base di un'unica informativa sui GHG ai sensi di IFRS S2. Visuale didattica della London Reporting Academy.

IFRS S1 richiede che le informazioni finanziarie relative alla sostenibilità riguardino la stessa entità che redige il bilancio cui si riferiscono i bilanci d’esercizio. Per i bilanci consolidati, ciò significa generalmente la capogruppo e le sue controllate. Questo collega l’informativa alla stessa unità economica oggetto dell’informativa finanziaria utilizzata dagli investitori, ma non elimina le distinte scelte di misurazione dei GHG descritte di seguito.

Un primo controllo utile consiste in un registro delle entità giuridiche e degli investimenti che qualifichi ciascun elemento come controllata consolidata, attività a controllo congiunto, joint venture, società collegata, investimento non consolidato, attività gestita, attività detenuta in leasing o altro rapporto nella catena del valore. Il registro dovrebbe essere riconciliato con il sistema di consolidamento finanziario e mostrare quindi il trattamento dei GHG secondo l’approccio selezionato.

Il GHG Protocol Corporate Standard prevede l’approccio basato sulla quota di capitale e approcci basati sul controllo. Un approccio basato sul controllo può fondarsi sul controllo finanziario o sul controllo operativo. IFRS S2 non indica un’unica scelta universale. Piuttosto, quando viene utilizzato il GHG Protocol, l’entità identifica l’approccio e spiega perché è stato selezionato e come contribuisce all’obiettivo di consentire agli utilizzatori di comprendere i rischi e le opportunità legati al clima.

Il testo di IFRS S2 del dicembre 2025 chiarisce che un’autorità giurisdizionale o una borsa valori presso la quale sono quotati i titoli può richiedere un metodo diverso di misurazione dei GHG per l’intera entità o per una parte specificata. L’entità può utilizzare tale metodo richiesto per la parte interessata per tutto il periodo in cui si applica il requisito. Il resto del gruppo continua a utilizzare il GHG Protocol, salvo che si applichi un altro requisito valido.

Si tratta di un’integrazione metodologica, non di un’esenzione dall’informativa relativa all’intera entità. Anche quando la norma locale riguarda soltanto lo Scope 1 e lo Scope 2, IFRS S2 richiede comunque che l’entità nel suo complesso fornisca informazioni sullo Scope 1, sullo Scope 2 e sullo Scope 3. L’informativa deve rendere comprensibili i diversi metodi, gli approcci di misurazione e le motivazioni.

L’inventario deve convertire i gas a effetto serra rilevanti in equivalenti di anidride carbonica. Ai sensi dell’IFRS S2, la misurazione diretta e i fattori di emissione che non hanno già convertito i gas in CO2e utilizzano i più recenti valori del potenziale di riscaldamento globale su 100 anni disponibili presso il Gruppo intergovernativo di esperti sul cambiamento climatico alla data di rendicontazione, salvo che una giurisdizione o una borsa richieda valori diversi per la parte interessata dell’entità. Se un fattore di emissione esprime già l’attività in CO2e, l’entità non ricalcola tale fattore semplicemente per sostituire un valore GWP diverso.

La selezione dei fattori di emissione è una valutazione correlata, ma distinta. L’IFRS S2 non prescrive un unico database di fattori; richiede fattori che rappresentino al meglio le attività dell’entità. Il registro dei fattori dovrebbe pertanto includere fonte, versione, area geografica, tecnologia, unità, periodo, trattamento del GWP, approvatore e cronologia delle modifiche.

L’IFRS S2 richiede che le emissioni di Scope 1 e Scope 2 siano disaggregate tra il gruppo contabile consolidato e le altre entità partecipate. Questa presentazione non coincide con il totale delle emissioni risultante dal consolidamento secondo il GHG Protocol. Consente agli utilizzatori di comprendere le emissioni associate al gruppo che figura nel consolidamento finanziario e le emissioni associate alle entità partecipate al di fuori di tale gruppo consolidato.

Contesto. Meridian Group redige il bilancio consolidato per una capogruppo e sei controllate. Possiede inoltre il 35% di una joint venture manifatturiera, gestisce un terminale in virtù di un accordo a lungo termine, prende in locazione magazzini e gestisce un fondo di investimento della clientela. Una controllata è quotata in una giurisdizione che impone un metodo nazionale per i GHG per Scope 1 e Scope 2.

Decisione. Meridian mantiene l'approccio del controllo operativo previsto dal GHG Protocol per l'inventario di gruppo. Il terminale gestito rientra pertanto in Scope 1 e Scope 2 nonostante non sia consolidato finanziariamente. La joint venture manifatturiera non gestita è al di fuori di tali ambiti secondo l'approccio selezionato ed è valutata nell'ambito di Scope 3 Categoria 15. La controllata quotata utilizza il metodo nazionale per la parte disciplinata dalla legge, mentre le restanti categorie di Scope 3 e il resto del gruppo utilizzano il processo basato sul GHG Protocol.

Esito del controllo. Il team crea un raccordo tra l'elenco del consolidamento finanziario e l'inventario GHG, documenta l'applicazione del metodo locale, calcola Scope 1, Scope 2 e Scope 3 dell'intero gruppo e presenta separatamente gli importi richiesti di Scope 1 e Scope 2 relativi al gruppo consolidato rispetto alle altre partecipate. La nota metodologica spiega l'approccio, le motivazioni, le fonti dei fattori e le variazioni.

Contesto. Gruppo multinazionale illustrativo che utilizza un approccio del controllo operativo con l'applicazione di un metodo richiesto da una giurisdizione.

Perché la formulazione è utile

Evidenze necessarie

Elenco del consolidamento finanziario e approvazione dell'entità che redige la rendicontazione.

Valutazioni della proprietà, del controllo e dell'autorità operativa.

Requisito della giurisdizione o della borsa e interpretazione giuridica.

Calcoli delle emissioni a livello di entità, registro dei fattori e fonte del GWP.

Riconciliazione della disaggregazione di Scope 1 e Scope 2.

Registro delle variazioni metodologiche e del ricalcolo dell'anno di riferimento.

Verbale del riesame della direzione e dell'approvazione nell'ambito della governance.

Conseguenza pratica. Il progetto necessita sia di dati sulle entità guidati dalla funzione finanziaria sia di un memorandum sui confini specifici dei GHG. Un singolo estratto non verificato delle entità giuridiche non costituisce evidenza sufficiente.

Iniziare con un registro delle entità giuridiche e delle partecipazioni che identifichi ciascuna joint venture e società collegata, la colleghi al consolidamento finanziario e registri il relativo trattamento dei GHG secondo l’approccio selezionato. Presentare separatamente le emissioni dello Scope 1 e dello Scope 2 per il gruppo contabile consolidato e le altre partecipate, e valutare le partecipate fuori perimetro nell’ambito delle categorie pertinenti dello Scope 3.

Prossimo passo: IFRS S2 Disclosure: Location-Based Emissions and Contractual Instruments nell’ambito 2

Applicazione pratica: IFRS S2: come valutare tutte le 3 categorie dell’ambito 3 e migliorare la qualità dei dati

Transizione: IFRS S2 GHG Amendments 2025: cosa è cambiato e come prepararsi per il 2027

Nota avanzata per il settore finanziario: IFRS S2 Category 15 and Financed Emissions: cosa devono comunicare gli istituti finanziari

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