Primo ciclo di rendicontazione IFRS S1 e S2: un piano di implementazione di 12 mesi

Nota tecnica. Questo articolo distingue i requisiti IFRS dalle prassi di implementazione della London Reporting Academy. Gli esempi e gli strumenti illustrativi devono essere adattati ai fatti dell’entità, al periodo di rendicontazione, alla giurisdizione e ai requisiti di adozione applicabili.

Nota sull’indipendenza. London Reporting Academy è un fornitore indipendente di formazione e consulenza. IFRS®, ISSB®, IFRS S1 e IFRS S2 sono citati a fini didattici; questo materiale non è emanato né approvato dalla IFRS Foundation.

Un primo report IFRS S1/S2 non si crea scrivendo quattro sezioni narrative e aggiungendo una tabella dei gas a effetto serra. La pubblicazione dipende da una catena di decisioni: quali standard ed esenzioni si applicano; quali rischi e opportunità legati alla sostenibilità potrebbero ragionevolmente incidere sulle prospettive dell’entità; quali informazioni sono rilevanti; come le conclusioni si collegano alla strategia e alla pianificazione finanziaria; quali metriche, stime e controlli sono necessari; e se il pacchetto finale supporta l’asserzione di rendicontazione proposta.

La sequenza di 12 mesi riportata di seguito è deliberatamente concentrata nelle fasi iniziali. Ambito, governance, esame delle fonti e architettura dei dati iniziano prima della redazione dettagliata perché determinano ciò che il report dovrà esporre. L’analisi degli scenari climatici, gli effetti finanziari, i dati Scope 3 e le metriche settoriali spesso richiedono tempi più lunghi della redazione narrativa. Una prova a secco prima della fine dell’anno mette in evidenza definizioni deboli, evidenze mancanti e assunzioni non riconciliate quando c’è ancora tempo per porvi rimedio.

Dodici mesi sono un orizzonte di pianificazione illustrativo, non un requisito IFRS. Un’entità matura può comprimere alcune fasi; un gruppo complesso può aver bisogno di più tempo. La disciplina importante riguarda l’ordine delle dipendenze e la presenza di momenti di riesame. Se il progetto inizia più tardi, la direzione dovrebbe decidere esplicitamente quale attività può essere accelerata, quali informazioni si baseranno su stime o esenzioni e quale asserzione di rendicontazione resta supportabile.

Figura 1. Primo ciclo di rendicontazione IFRS S1/S2: una roadmap illustrativa di 12 mesi con risultati pratici e punti di controllo.

Iniziare con un documento firmato sulla base di preparazione. Dovrebbe identificare l’entità che redige la rendicontazione, il periodo di rendicontazione annuale, la sede proposta, i tempi previsti per la pubblicazione, le edizioni applicabili di IFRS S1 e IFRS S2, la base di adozione giurisdizionale, le esenzioni transitorie prese in considerazione, l’asserzione prevista di conformità o allineamento e il rapporto con il bilancio. Il progetto non dovrebbe affidarsi al titolo del report o a un obiettivo generico di “allineamento all’ISSB” per rispondere successivamente a queste domande.

Creare una mappa della governance che includa il consiglio o il comitato responsabile della supervisione, lo sponsor esecutivo, la responsabilità del CFO, i responsabili tecnici, i responsabili dei dati, il revisore, la revisione interna e qualsiasi professionista dell’assurance. Approvare il mandato del programma, la RACI, le soglie di escalation delle questioni, la gerarchia delle fonti, gli standard di documentazione e i diritti decisionali finali. Concordare le definizioni degli orizzonti temporali o un metodo per collegarle agli orizzonti strategici e di allocazione del capitale.

Identificare i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità che potrebbero ragionevolmente incidere sulle prospettive dell’entità. L’esercizio dovrebbe utilizzare informazioni ragionevoli e supportabili disponibili senza costi o sforzi indebiti e applicare la gerarchia delle fonti di IFRS S1. Quando non si applica alcuno specifico IFRS Sustainability Disclosure Standard, l’entità è tenuta a fare riferimento agli Standard SASB e a considerarne l’applicabilità. Altre fonti consentite possono essere prese in considerazione senza prevalere sui requisiti IFRS.

Operare tra settori, unità aziendali, aree geografiche, prodotti, operazioni, rapporti di finanziamento e catena del valore. Collegare l’esercizio alla gestione dei rischi d’impresa, ma non presumere che il registro dei rischi esistente sia completo ai fini dell’informativa. Registrare per ciascun elemento candidato la fonte, la descrizione, la parte interessata del modello di business o della catena del valore, il potenziale canale di trasmissione finanziaria, l’orizzonte temporale e il responsabile.

Applicare la materialità alle informazioni sui rischi e sulle opportunità identificati. La decisione è specifica dell’entità e si concentra sul fatto che l’omissione, l’errata rappresentazione o l’oscuramento possano ragionevolmente influenzare le decisioni degli utilizzatori primari. Il team dovrebbe documentare i giudizi significativi, le decisioni di aggregazione e disaggregazione e il motivo per cui le informazioni escluse non sono rilevanti.

Tradurre le conclusioni in un’architettura dell’informativa. Mappare gli elementi rilevanti su governance, strategia, gestione dei rischi, metriche e obiettivi; identificare i requisiti trasversali; assegnare in via preliminare le esigenze di evidenze e dati; e creare la prima versione della matrice dell’informativa. Questo è anche il momento per confermare quali metriche basate sul settore e quali metodi tematici richiedano attività sui dati con tempi di esecuzione lunghi.

Individuare i rischi e le opportunità fisici e di transizione legati al clima, inclusa la loro concentrazione nel modello di business e nella catena del valore. Definire l’obiettivo dell’analisi di scenario, gli orizzonti temporali, gli scenari, le ipotesi chiave, gli input, i metodi e la governance. L’approccio dovrebbe essere commisurato alle circostanze dell’entità, tenendo conto dell’esposizione, delle competenze, delle capacità e delle risorse.

L’analisi di scenario dovrebbe informare la valutazione della resilienza, non limitarsi ad abbellire la relazione. Stabilire quali questioni strategiche sarà chiamata a verificare: vulnerabilità degli asset, variazioni della domanda, costi degli input, interruzioni delle forniture, finanziamento, scelte tecnologiche, assicurazione o allocazione del capitale. Documentare i limiti e il rapporto tra gli scenari e la previsione finanziaria centrale. Se vengono utilizzati modelli esterni, conservare evidenze sufficienti per comprendere l’input, la trasformazione e la conclusione.

Associare ciascun rischio e ciascuna opportunità rilevanti agli effetti finanziari attuali e previsti. Individuare le categorie interessate della situazione patrimoniale-finanziaria, del risultato economico e dei flussi finanziari; i piani di investimento e dismissione; le fonti di finanziamento; i driver delle previsioni; le stime e i giudizi contabili; e le incertezze significative. Creare un raccordo delle ipotesi tra l’analisi di sostenibilità, gli scenari, i budget, le previsioni e i relativi bilanci.

La funzione finanziaria dovrebbe esaminare l’universo dei rischi per individuare le potenziali implicazioni derivanti dagli standard contabili applicabili. Le informazioni sulla sostenibilità non creano nuove regole di rilevazione o valutazione, ma ipotesi incoerenti o differenze non spiegate possono compromettere l’informativa connessa. Decidere dove utilizzare informazioni quantitative, intervalli o informazioni qualitative e documentare la base paragrafica e le evidenze per qualsiasi esenzione dalla quantificazione.

Completare il registro delle metriche. Includere le metriche climatiche intersettoriali, le metriche settoriali applicabili, le metriche specifiche dell’entità e gli obiettivi. Per ciascuna metrica registrare la definizione, lo scopo, l’unità, il perimetro, il periodo, la metodologia, le ipotesi, la gerarchia delle stime, il sistema di origine, il responsabile, il revisore, il controllo, il collegamento all’obiettivo e il trattamento dei dati comparativi. Confermare quali settori SASB si applicano a un gruppo diversificato e documentare le modifiche o le metriche aggiuntive.

Creare contemporaneamente il registro delle evidenze e le regole di conservazione. Le informazioni narrative richiedono evidenze tanto quanto le metriche quantitative: politiche, documenti del consiglio, decisioni strategiche, metodologie di gestione dei rischi, documenti sugli scenari, approvazioni degli obiettivi e riesami delle performance. Stabilire il controllo delle versioni e le modalità di accesso affinché la relazione finale possa essere tracciata senza fare affidamento sulle caselle di posta personali.

Completare una prova integrale dei dati relativi a Scope 1, Scope 2 e Scope 3 prima della chiusura del periodo di riferimento. Riconciliare il perimetro organizzativo con l’entità che redige l’informativa e spiegare le differenze specifiche delle metriche. Esaminare tutte le categorie rilevanti di Scope 3, determinare i metodi di stima, valutare la qualità dei dati e predisporre le informazioni sulla metodologia e sui limiti. Gli istituti finanziari dovrebbero trattare separatamente la Category 15 e i requisiti relativi alle emissioni finanziate, ove applicabili.

Testare le modifiche di December 2025 a IFRS S2 rispetto al periodo di riferimento. Le modifiche sono obbligatoriamente efficaci per gli esercizi annuali che hanno inizio il o dopo 1 January 2027, con applicazione anticipata consentita. L’adozione anticipata o la preparazione per il futuro possono richiedere modifiche ai sistemi di classificazione, ai valori di GWP, ai metodi giurisdizionali, ai processi relativi alla Category 15, ai dati comparativi e ai controlli. Registrare la decisione e aggiornare la versione del set di fonti.

Trasformare l’architettura delle evidenze e delle metriche in controlli. Come minimo, definire l’approvazione del responsabile, l’estrazione dal sistema di origine, il controllo degli accessi, il riesame dei calcoli, le riconciliazioni, il controllo delle modifiche, la governance dei modelli, la separazione tra preparazione e riesame, l’approvazione dei giudizi, la coerenza tra le relazioni, il riesame legale, i test di completezza e l’attestazione della direzione. La progettazione dei controlli dovrebbe essere proporzionata alla rilevanza e al rischio, ma dovrebbe essere in grado di operare nel primo periodo di riferimento.

Eseguire un walkthrough dei controlli e conservare le evidenze. Una descrizione di una politica o di un controllo non dimostra che il controllo abbia operato. Identificare le eccezioni, valutarne l’effetto sull’informativa e dare priorità agli interventi correttivi. Quando è prevista un’assurance esterna, concordare per tempo i criteri, l’ambito, il livello, il calendario, il protocollo delle evidenze e il trattamento dei rilievi, così da evitare una scoperta dell’ultimo minuto che i documenti chiave non siano stati conservati.

Redigere l’intero pacchetto, includendo la base di redazione, i requisiti trasversali, i quattro pilastri, i dettagli climatici, i metodi relativi ai GHG, le metriche, gli obiettivi, gli effetti finanziari, i giudizi, l’incertezza, le esenzioni, i dati comparativi e la proposta di dichiarazione di conformità. I riferimenti incrociati dovrebbero essere verificati rispetto alle condizioni di IFRS S1 e le informazioni richiamate dovrebbero essere disponibili alle stesse condizioni e nello stesso momento.

La matrice dell’informativa dovrebbe collegare ciascun requisito applicabile alla sua collocazione nella bozza, al riferimento dell’evidenza, al responsabile, al controllo, all’esenzione o al giudizio e allo stato del riesame. Condurre un riesame red-team per individuare affermazioni non supportate, falsa precisione, ipotesi nascoste, contraddizioni con i bilanci, riferimenti a paragrafi non aggiornati e formulazioni che trattano la prassi illustrativa come un requisito IFRS.

Bloccare le metodologie e chiudere i dati del periodo secondo regole di cut-off controllate. Completare i calcoli dei GHG, la performance delle metriche, i progressi rispetto agli obiettivi, gli effetti finanziari attuali, gli aggiornamenti sugli effetti previsti e le informazioni comparative ove richiesto. Riconciliare i numeri pubblicati con i sistemi di origine e con i relativi bilanci e documentare le differenze legittime di perimetro, metodo, orizzonte temporale o scenario.

Applicare un protocollo per le rettifiche tardive. Ogni modifica successiva alla chiusura definitiva dovrebbe identificare l’informativa, il calcolo, l’evidenza, il controllo, il dato comparativo, il riferimento incrociato e l’approvazione interessati. Ripetere la valutazione della rilevanza e della completezza per le informazioni successive significative. Questa disciplina impedisce che un miglioramento narrativo tardivo crei un’incoerenza tecnica.

Completare le procedure di revisione interna, riesame tecnico, riesame legale e assurance esterna nell’ambito concordato. Risolvere i rilievi o documentarne l’effetto. Preparare il materiale per il consiglio: base di redazione, rischi e opportunità rilevanti, collegamento finanziario, analisi di scenario, GHG e metriche, esenzioni, giudizi, eccezioni ai controlli, ambito dell’assurance, questioni irrisolte e proposta di conclusione sulla conformità.

Il consiglio o l’approvatore designato dovrebbe autorizzare il pacchetto solo dopo aver compreso che cosa è completo, che cosa è stimato, quali esenzioni sono state utilizzate e quali modifiche restano delegate. Se un requisito rilevante applicabile non è soddisfatto, l’entità non dovrebbe utilizzare una dichiarazione esplicita e senza riserve di conformità. Può essere ancora possibile un’alternativa dichiarazione trasparente, ma essa deve descrivere accuratamente la base di redazione.

Pubblicare l’informativa nella sede richiesta e al momento richiesto. IFRS S1 generalmente richiede la pubblicazione nello stesso momento dei relativi bilanci e per lo stesso periodo di riferimento, fatto salvo l’esonero transitorio del primo anno previsto al paragrafo E4. Confermare l’accessibilità delle informazioni richiamate, il controllo finale delle versioni, le approvazioni, i collegamenti alle fonti, i requisiti di marcatura digitale ove applicabili e il rapporto con le altre relazioni.

Archiviare il pacchetto sottoposto a controllo: informativa finale, registro delle evidenze, file di calcolo, versione del set di fonti, matrice dell’informativa, approvazioni, documenti del consiglio, relazione di assurance, registro delle problematiche e registro delle modifiche. Tenere un riesame post-implementazione mentre le decisioni sono ancora recenti. Trasformare i limiti irrisolti nella roadmap dell’anno successivo, stabilire i trigger di aggiornamento e avviare il secondo ciclo prima che la prima relazione diventi una pubblicazione statica.

Figura 2. Percorso critico verso la prima pubblicazione IFRS S1/S2. I ritardi nell’ambito, nell’identificazione dei rischi, negli effetti finanziari o nei controlli generalmente si propagano alla redazione e all’approvazione.

Non tutte le attività devono attendere il completamento del mese precedente. I dati GHG, le metriche settoriali, l’analisi di scenario, l’integrazione con la funzione finanziaria e la progettazione dei controlli dovrebbero procedere in parallelo una volta che il loro ambito è sufficientemente stabile. Il percorso critico consiste nelle decisioni che modificano il contenuto o la dichiarazione dell’intero pacchetto. I ritardi in tali decisioni sono più pericolosi dei ritardi nelle singole attività di redazione.

Le agevolazioni transitorie sono facoltative e condizionate. Dovrebbero essere valutate rispetto all’obiettivo di rendicontazione dell’entità, alle norme giurisdizionali, alla disponibilità dei dati e all’onere comparativo futuro. L’uso di un’agevolazione dovrebbe essere indicato ove richiesto e monitorato, affinché gli accordi temporanei non diventino lacune permanenti nascoste.

Il responsabile del programma riorganizza il lavoro. Il mese 1 definisce il perimetro del gruppo, l’asserzione di rendicontazione e le decisioni sulla transizione. I mesi 2 e 3 individuano i rischi relativi a produzione, imballaggi, input agricoli, rivenditori e uso da parte dei consumatori, quindi determinano le informazioni materiali. Il gruppo rileva che lo stress idrico, la disponibilità delle materie prime e la regolamentazione degli imballaggi richiedono dati e analisi finanziarie che vanno oltre il clima. Si considera un’agevolazione per il primo anno limitata al clima, ma la si respinge perché il calendario giurisdizionale e le aspettative degli investitori favoriscono un progetto pilota completo, mentre l’asserzione di conformità viene rinviata fino al completamento della matrice.

Le analisi di Scope 3 e degli scenari relativi alle materie prime iniziano in parallelo. Entro il mese 7, la simulazione a vuoto rivela che le stime dei beni acquistati dipendono fortemente dalla classificazione dei fornitori e che la narrazione climatica sovrastima lo stato di finanziamento degli investimenti negli imballaggi. Questi problemi vengono corretti prima della chiusura definitiva. Il primo rapporto è più breve della bozza originale, ma i suoi perimetri, le stime, i collegamenti finanziari e le limitazioni sono più chiari e la sua documentazione probatoria è sostanzialmente più solida.

IFRS S1 o IFRS S2 richiedono 12 mesi?

No. Gli Standard prescrivono requisiti di informativa, non una durata dell’implementazione. La roadmap è un modello di pianificazione LRA che dovrebbe essere adattato alla complessità, alla maturità, alla data di rendicontazione e alla giurisdizione.

Un soggetto che redige l’informativa per la prima volta può pubblicare dopo il bilancio?

Il paragrafo E4 di IFRS S1 prevede un’esenzione temporale specifica per il primo anno. La data esatta dipende dal fatto che il soggetto sia tenuto a pubblicare una relazione intermedia o la pubblichi volontariamente. Devono inoltre essere verificate le disposizioni della giurisdizione e la dichiarazione che si intende formulare.

Il primo anno può riguardare soltanto il clima?

I paragrafi E5-E6 di IFRS S1 consentono un approccio transitorio che dia priorità al clima nel primo periodo annuale di rendicontazione, con la relativa esenzione comparativa. L’utilizzo deve essere indicato e il soggetto dovrebbe pianificare come aggiungere i rischi e le opportunità non climatici.

Quando dovrebbe essere coinvolta l’assurance esterna?

Quando l’assurance è richiesta o pianificata, coinvolgere il professionista abbastanza presto da concordare criteri, ambito, evidenze e tempistiche. IFRS S1/S2 non impongono di per sé un requisito universale di assurance.

Qual è il rischio più comune sul percorso critico?

Varia, ma le decisioni tardive sulla base di rendicontazione, sull’ambito dei rischi e della materialità, sugli effetti finanziari, sulla metodologia Scope 3 o sui controlli spesso si propagano alla redazione e all’approvazione del consiglio di amministrazione.