Informazioni generali ESRS 2: basi per la preparazione, governance, strategia, modello aziendale, portatori di interessi, IRO rilevanti, indice dei contenuti e GDR

ESRS RIVISTI 2026 · PILASTRO / GUIDA APPROFONDITA

Come le basi per la preparazione, la governance, la strategia, le opinioni dei portatori di interessi e la rilevanza si collegano alla dichiarazione di sostenibilità

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REQUISITO Gli ESRS 2 rivisti costituiscono lo standard trasversale per la dichiarazione di sostenibilità. Illustrano le basi sulla cui base viene preparata la dichiarazione, il modo in cui gli organi amministrativi, direttivi e di vigilanza supervisionano le questioni di sostenibilità, il modo in cui la strategia e il modello aziendale interagiscono con gli impatti, i rischi e le opportunità rilevanti e il modo in cui l’impresa identifica tali IRO e individua l’informativa risultante. I relativi requisiti si applicano a tutti i temi di sostenibilità e forniscono la struttura di collegamento per gli ESRS tematici e per le informazioni specifiche dell’entità.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, paragrafi 1-2.

REQUISITO Gli ESRS 2 non sostituiscono gli standard tematici. Una volta che un tema o sottotema è correlato a uno o più IRO rilevanti, l’impresa applica gli ESRS 2, i requisiti GDR per politiche, azioni, metriche e obiettivi, i DR e gli AR tematici pertinenti e le informazioni specifiche dell’entità, ove necessarie per una rappresentazione fedele.

Riferimento alla fonte: ESRS 1 rivisti, paragrafi 25-31.

Figura 1. L’architettura trasversale degli ESRS 2. Il grafico è una rappresentazione a fini didattici; i requisiti ufficiali restano quelli del testo adottato.

Le quattro domande sull’informativa

BP non è un breve paragrafo standard. È il pannello di controllo del lettore per la dichiarazione sulla sostenibilità: versione, perimetro di rendicontazione, estensione della catena del valore, esenzioni, opzioni, introduzioni graduali e altre disposizioni specifiche che incidono sulla completezza o sulla comparabilità.

BP-1: base, perimetro e disposizioni applicate

REQUISITO BP-1 richiede all’impresa di indicare se la dichiarazione sulla sostenibilità è preparata su base consolidata o individuale. Se il perimetro delle proprie attività differisce dal perimetro del consolidamento finanziario, sono indicati la differenza e i relativi motivi. L’impresa fornisce inoltre una panoramica dell’estensione con cui sono coperte le informazioni relative alla catena del valore a monte e a valle.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 4.

REQUISITO L’impresa dichiara che la dichiarazione sulla sostenibilità è stata preparata in conformità agli ESRS applicabili alla fine del periodo di rendicontazione. Indica inoltre ciascuna esenzione, opzione o altra disposizione specifica dell’ESRS 1 che ha utilizzato, insieme alle relative informazioni richieste da tale disposizione.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafi 5-6 e AR 2.

REQUISITO L’AR 2 dello standard rivisto fa riferimento a un ampio insieme di possibili elementi: esenzione per acquisizioni e dismissioni, diversi orizzonti temporali, modifiche alla preparazione o alla presentazione, rettifiche dei dati comparativi, giudizi rilevanti e incertezza significativa, omissioni consentite, esenzioni relative al perimetro delle metriche, limitazioni dovute a costi o sforzi eccessivi, eventi successivi al periodo di rendicontazione ed errori di periodi precedenti. L’informativa dovrebbe essere inserita nella sezione delle informazioni generali o accanto all’informativa interessata, ma deve rimanere facile da trovare.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, AR 2.

BP-2: informazioni relative all’introduzione graduale

REQUISITO Quando un’introduzione graduale consente all’impresa di omettere le informazioni richieste da un intero standard tematico elencato, BP-2 richiede comunque all’impresa di indicare se i relativi IRO sono stati valutati come rilevanti. Se il tema o sottotema è rilevante, l’impresa fornisce informazioni concise sull’interazione con la strategia e il modello aziendale, sugli obiettivi e sui progressi, sulle politiche, sulle azioni e sui risultati, nonché sulle metriche pertinenti.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafi 8-9.

REQUISITO Per le altre omissioni dovute all’introduzione graduale, l’impresa indica il fatto che le informazioni sono state omesse. Tale fatto può essere indicato nella sezione generale, accanto all’informativa tematica o, ove consentito, nell’indice dei contenuti.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 10 e AR 3-4.

Le informative GOV dovrebbero consentire al lettore di vedere l’effettivo sistema di governance, anziché un elenco di comitati. La redazione più solida parte dai diritti decisionali, dai flussi informativi, dal controllo critico e dalle evidenze: chi riceve quali informazioni, chi decide, con quale frequenza, con quali competenze e quale documento dimostra che la supervisione ha avuto luogo.

INTERPRETAZIONE GOV-3 è un’informativa su dove sono riflessi i passaggi della due diligence; non costituisce, di per sé, un’evidenza che l’impresa abbia soddisfatto ogni obbligo sostanziale di due diligence previsto da un’altra legge. La redazione dovrebbe evitare di trasformare un riferimento incrociato nell’informativa in un’infondata dichiarazione di conformità giuridica.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, GOV-3; la distinzione tra informativa e due diligence sostanziale costituisce una salvaguardia per l’attuazione.

REQUISITO Per GOV-4, gli AR rivisti richiamano l’attenzione sulla completezza e sull’integrità del processo di informativa e sull’accuratezza delle informazioni, comprese le stime. Un quadro di controllo operativo copre quindi sia le dichiarazioni narrative sia le metriche: approvazione delle fonti, controllo delle versioni, governance delle stime, riesame, conservazione delle evidenze ed escalation delle problematiche.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, GOV-4 e relativi AR.

Un test pratico di governance

Individuare il consiglio, il comitato o l’organo equivalente cui spetta la responsabilità della dichiarazione sulla sostenibilità e le persone cui è stata delegata la responsabilità.

Mappare le informazioni che raggiungono ciascun organo: conclusioni sulla materialità, andamento rispetto agli obiettivi, azioni principali, effetti finanziari, limitazioni dei dati e risultanze dei controlli.

Documentare come gli IRO di sostenibilità siano considerati nella strategia, nelle operazioni rilevanti e nella gestione dei rischi, comprese eventuali compensazioni.

Separare la preparazione, il riesame e l’approvazione per giudizi rilevanti, stime e dichiarazioni pubbliche.

Conservare le evidenze del controllo critico e della risoluzione, non solo l’evidenza che si sia tenuta una riunione.

SBM-1: strategia, modello aziendale e catena del valore

REQUISITO SBM-1 fornisce il contesto necessario per comprendere perché determinati IRO siano materiali. Comprende il modello aziendale e la catena del valore dell’impresa, la sua posizione di mercato, i prodotti e servizi significativi, i mercati e i gruppi di clienti significativi, i settori di attività significativi e le informazioni prescritte relative al settore, ove applicabili.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, SBM-1.

L’informativa è più utile quando la descrizione del modello aziendale è allineata al perimetro e alla terminologia utilizzati nella valutazione della materialità. Un profilo aziendale generico copiato dall’inizio della relazione annuale non spiegherà i nodi della catena del valore, gli attivi, gli utilizzi da parte dei clienti o le relazioni attraverso cui sorgono impatti e dipendenze materiali.

SBM-2: interessi e opinioni degli stakeholder

REQUISITO SBM-2 richiede una descrizione sintetica del coinvolgimento degli stakeholder, delle principali categorie di stakeholder coinvolte, della comprensione da parte dell’impresa degli interessi e delle opinioni dei principali stakeholder interessati in relazione alla strategia e al modello aziendale e del modo in cui gli organi di amministrazione, gestione e controllo sono informati di tali opinioni.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, paragraphs 21-22.

Questa informativa dovrebbe mostrare l’influenza, non soltanto l’attività. Tra le evidenze utili figurano la questione sollevata dallo stakeholder, la fonte dell’elemento emerso, la decisione o il giudizio influenzato, il responsabile, la data e qualsiasi limitazione. I processi dettagliati di coinvolgimento relativi agli aspetti sociali sono quindi riportati nei pertinenti standard sociali quando tali aspetti sono materiali.

SBM-3: interazione con gli IRO ed effetti finanziari

REQUISITO SBM-3 descrive come gli IRO materiali interagiscono con la strategia e il modello aziendale e riporta gli effetti finanziari attuali e previsti. L’obiettivo è fornire informazioni connesse: gli utilizzatori dovrebbero poter comprendere il percorso da una questione di sostenibilità all’attività, all’attivo, alla relazione, al flusso di ricavi, al costo, al flusso di cassa, all’accesso ai finanziamenti o al costo del capitale interessati.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, SBM-3.

REQUISITO Lo standard rivisto include circostanze in cui le informazioni quantitative sugli effetti finanziari possono essere omesse, ad esempio quando gli effetti non sono identificabili separatamente, l’incertezza di misurazione è estrema o l’impresa non dispone delle competenze, capacità o risorse per fornire gli effetti finanziari previsti in termini quantitativi. Qualora non siano fornite informazioni quantitative, l’impresa spiega perché e fornisce informazioni qualitative, compresi, ove pertinenti, i collegamenti alle voci interessate del bilancio.

Riferimento alla fonte: Revised ESRS 2, SBM-3 e relativi AR.

IRO-1: descrivere il processo e le valutazioni

REQUISITO IRO-1 richiede una descrizione del processo utilizzato per identificare e valutare gli impatti, i rischi e le opportunità rilevanti. L'informativa riguarda le operazioni proprie dell'impresa e la catena del valore a monte e a valle, le metodologie, gli input, le assunzioni e le soglie utilizzate, la prioritizzazione degli impatti in base alla gravità e alla probabilità, la prevenzione e la mitigazione attuate, le aree a rischio elevato, il ricorso alla due diligence e alla consultazione degli stakeholder o di esperti, le modifiche al processo e la data dell'aggiornamento più recente.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, IRO-1.

L'informativa dovrebbe essere proporzionata ma riproducibile. Non è necessario pubblicare ogni cella di punteggio, ma dovrebbe spiegare quanto basta affinché un lettore competente comprenda la logica decisionale, le principali fonti di evidenza, il modo in cui sono state utilizzate le soglie e i casi in cui le valutazioni hanno modificato il risultato.

IRO-2: illustrare i risultati e mappare i requisiti

REQUISITO IRO-2 richiede una descrizione concisa degli impatti positivi e negativi, effettivi e potenziali, rilevanti, dei rischi e delle opportunità rilevanti, dei temi correlati e dei punti del modello di business, delle operazioni proprie o della catena del valore in cui si manifestano. Richiede inoltre la base per una conclusione secondo cui il cambiamento climatico non è rilevante, qualora tale conclusione sia raggiunta, e informazioni sulle variazioni degli IRO rilevanti rispetto al periodo precedente.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, IRO-2.

REQUISITO L'impresa fornisce inoltre un elenco dei Requisiti di informativa cui si è conformata e l'ubicazione delle informative. Le informazioni incorporate mediante riferimento sono identificate e le informazioni supplementari sono chiaramente distinte dalle informazioni comunicate per soddisfare i requisiti ESRS.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, paragrafo IRO-2 37 e AR 29.

L'indice pubblico dei contenuti è il risultato finale della navigazione. Internamente, i team di norma necessitano di una matrice informativa molto più ricca, che colleghi gli IRO, i temi, i DR, gli AR e i datapoint ai responsabili, alle evidenze, ai controlli, all'assurance e alle ubicazioni nel rapporto finale. Tale matrice interna costituisce una prassi di attuazione, non un sostituto dell'indice pubblico IRO-2.

REQUISITO Una volta che un tema o un sottotema è rilevante, l'impresa utilizza GDR-P, GDR-A, GDR-M e GDR-T per spiegare come gestisce i relativi IRO mediante politiche, azioni e risorse, metriche e obiettivi. Questi requisiti generali si applicano sia alle informative previste dagli standard tematici sia alle informazioni specifiche dell'impresa.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, paragrafi 38-52.

REQUISITO Quando la stessa politica, azione, metrica o obiettivo si applica a diversi IRO o temi, l'impresa può descriverla una sola volta e fare un rinvio incrociato, a condizione che l'ambito sia chiaro. Quando non esiste alcuna politica, azione o obiettivo per un tema rilevante, tale assenza è comunicata. Dovrebbero essere evitati i testi standard e i dettagli eccessivi, poiché possono oscurare le informazioni rilevanti.

Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisti, paragrafi 38-40 e AR 30-33.

Figura 2. Mappa delle evidenze per le famiglie di informative ESRS 2. I responsabili indicati sono esemplificativi e dovrebbero essere adattati al modello di governance dell'impresa.

Bloccare la versione dell'informativa e lo status giuridico. Registrare se l'impresa sta applicando gli ESRS 2023 giuridicamente vigenti oppure, una volta disponibile giuridicamente, se sta scegliendo l'applicazione anticipata degli ESRS rivisti 2026.

Costruire un'unica mappa del perimetro di rendicontazione e della catena del valore. Utilizzarla coerentemente in BP, SBM, nella valutazione della rilevanza, nelle metriche tematiche e nell'analisi degli effetti finanziari.

Creare una mappa della governance e dei controlli. Collegare le responsabilità, le riunioni, le decisioni, gli incentivi, le fasi di due diligence e i controlli sulla rendicontazione di sostenibilità alle evidenze conservate.

Svolgere e documentare la valutazione della doppia rilevanza. Conservare la metodologia, gli input probativi, le soglie, la consultazione degli stakeholder, le valutazioni, le modifiche e l'approvazione.

Preparare il registro degli IRO e mappare ciascun tema o sottotema rilevante ai GDR, ai DR tematici e alle esigenze specifiche dell'impresa.

Redigere la narrativa collegata. Riconciliare termini, perimetri, orizzonti temporali e percorsi degli effetti finanziari nelle sezioni BP, GOV, SBM, IRO e tematiche.

Generare l'indice dei contenuti dalla matrice informativa sottoposta a controllo ed effettuare, prima della pubblicazione, un blocco della versione e dei riferimenti a pagine, rinvii incrociati ed evidenze.

Politiche, azioni, metriche e obiettivi ESRS

Matrice delle informative ESRS e indice dei contenuti

Come identificare impatti, rischi e opportunità ai sensi degli ESRS

Coinvolgimento degli stakeholder negli ESRS