Short answer
The answer, before the reasoning
Una valutazione efficace delle lacune rispetto a UK SRS S1 non consiste in un esercizio di spunta casella per casella. Verifica se l’organizzazione è in grado di identificare i rischi e le opportunità rilevanti connessi alla sostenibilità, spiegare i loro effetti sulle prospettive, produrre informative sui quattro pilastri, collegare le informazioni finanziarie e quelle sulla sostenibilità, applicare o documentare le fonti di orientamento, gestire le interazioni climatiche di S2, fornire evidenze dei controlli e integrare il risultato nella relazione annuale.
Per la rendicontazione verso la FCA, la valutazione deve distinguere i requisiti definitivi dalle proposte attuali.
Blocco di progettazione
Visuale funzionale realizzata per London Reporting Academy.
Perché la preparazione richiede un test di maturità
Molte organizzazioni sono in grado di redigere una narrazione sulla sostenibilità, ma la preparazione rispetto a UK SRS S1 dipende dal fatto che tale narrazione sia utile per le decisioni, tracciabile e collegata alla rendicontazione finanziaria. Lo standard richiede informazioni sui rischi e sulle opportunità per i quali ci si potrebbe ragionevolmente attendere un effetto sui flussi di cassa, sull’accesso ai finanziamenti o sul costo del capitale nel breve, medio o lungo termine. Una valutazione delle lacune dovrebbe quindi iniziare dalle conseguenze aziendali e finanziarie, non da un audit dei contenuti di marketing.
La stessa valutazione può supportare due percorsi. I soggetti che rendicontano volontariamente possono utilizzarla per decidere se dichiarare la piena conformità, adottare un approccio limitato al clima o pubblicare una roadmap. Le società quotate possono utilizzarla per prepararsi al regime proposto dalla FCA relativo a UK SRS, indicando chiaramente quali requisiti restano proposte fino all’emanazione delle regole definitive.
Orientamento rapido
Orientamento rapido
- Si applica a
- Adottanti volontari di UK SRS, emittenti quotati che si preparano alle proposte CP26/5 e gruppi che stanno sviluppando controlli allineati all’ISSB.
- Decisione principale
- L’organizzazione è pronta per la rendicontazione, parzialmente pronta o ancora in fase di progettazione per UK SRS S1?
- Risultato migliore
- Una matrice con punteggio, un elenco delle richieste di evidenze, un piano di rimedio e una sintesi della preparazione a livello di consiglio di amministrazione.
- Confusione comune
- Confondere il volume delle informative ESG esistenti con la preparazione a UK SRS S1.
In pratica
Scala di valutazione raccomandata
| Punteggio | Livello di maturità | Standard delle evidenze |
|---|---|---|
| 0 | Non avviato | Nessun metodo documentato, responsabile o percorso delle evidenze. |
| 1 | Iniziale | Il lavoro è iniziato, ma le decisioni sono ad hoc e non ripetibili. |
| 2 | Definito | Esistono un metodo, ruoli e informative in bozza, ma i controlli e i collegamenti con la funzione finanziaria sono incompleti. |
| 3 | Sotto controllo | Sono presenti evidenze, riesame, controllo delle versioni e approvazione interfunzionale. |
| 4 | Pronto per la rendicontazione | L'informativa è tracciabile fino alle evidenze, alla revisione finanziaria e all'approvazione della relazione annuale. |
In pratica
Matrice di valutazione delle lacune
| Ambito di lavoro | Cosa verificare | Lacuna comune — Rimedio minimo |
|---|---|---|
| Identificazione della rilevanza e di rischi/opportunità | Se i rischi e le opportunità sono identificati attraverso le prospettive del modello di business, della catena del valore, delle dipendenze, degli impatti e della finanza. | Un elenco generico di temi ESG senza un test delle prospettive. — Creare un registro dei rischi e delle opportunità con fonte, orizzonte temporale, effetto sulle prospettive e motivazione della rilevanza. |
| Governance | Supervisione da parte del consiglio e della direzione, competenze, flusso delle informazioni, controlli e responsabilità. | Descrizione della governance copiata dai termini generali del comitato ESG. — Mappare le responsabilità in materia di sostenibilità rispetto a mandati, documenti sottoposti all'esame, frequenza delle riunioni e approvazioni. |
| Strategia ed effetti finanziari | Effetti attuali e previsti sul modello di business, sulla strategia, sui flussi di cassa, sull'accesso ai finanziamenti e sul costo del capitale. | Rischi descritti narrativamente senza collegamento a budget, spese in conto capitale, attività, passività o finanziamenti. — Creare un raccordo finanziario e dare priorità agli impatti sulle singole voci e sulla pianificazione. |
| Gestione del rischio | Processi per identificare, valutare, dare priorità e monitorare i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità. | Il registro dei rischi aziendali non rileva fattori scatenanti specifici della sostenibilità o eventi nella catena del valore. — Aggiungere criteri, fattori scatenanti per la rivalutazione e attribuzione della responsabilità sulle evidenze. |
| Metriche e obiettivi | Metriche utilizzate per monitorare i rischi/le opportunità rilevanti e i progressi rispetto agli obiettivi. | Metriche selezionate perché già disponibili, non perché rispondono alle esigenze informative degli investitori. — Predisporre un dizionario dei dati con metodo, perimetro, responsabile, controllo e limitazioni. |
| Informazioni e fonti settoriali | Uso di UK SRS, SASB, CDSB, altri organismi di normazione e prassi settoriale ove appropriato. | Presumere che SASB sia obbligatorio in tutti i casi o irrilevante in tutti i casi. — Documentare le fonti considerate, applicate e non applicate, inclusa la motivazione. |
| S2 e interazione con il clima | Se le informative sul clima utilizzano i concetti pertinenti di S1, i requisiti generali e le esenzioni transitorie. | Relazione separata sul clima non collegata alla terminologia, alle tempistiche o alla formulazione delle dichiarazioni di S1. — Allineare le informative S2 alle basi, alla collocazione, alle tempistiche, ai giudizi e all'informativa sulle esenzioni di S1. |
| Controlli e integrazione nella relazione annuale | Collocazione dell'informativa, riferimenti incrociati, tracciabilità degli elementi probativi, riesame e approvazione formale. | I contenuti sulla sostenibilità sono gestiti al di fuori del ciclo di controllo della relazione annuale. — Introdurre una matrice dell'informativa, la separazione tra preparatore e revisore e un pacchetto per l'approvazione da parte del consiglio di amministrazione. |
Come svolgere la valutazione
Fase 1 - definire la base e il perimetro. Individuare se la valutazione supporta una relazione volontaria UK SRS S1, un piano di preparazione ai requisiti della FCA, una dichiarazione IFRS duplice o un briefing interno per il consiglio di amministrazione. Registrare l'entità che redige la relazione, il periodo di riferimento e le eventuali esenzioni pianificate.
Fase 2 - predisporre l'inventario dei rischi e delle opportunità. Utilizzare i documenti strategici, i registri dei rischi, la pianificazione finanziaria, le mappe della catena del valore, i registri degli incidenti, i dati sugli approvvigionamenti, gli elementi probativi degli stakeholder, la normativa e le informative dei concorrenti. Non iniziare con una tassonomia fissa degli argomenti ESG per poi costringere l'impresa ad adattarvisi.
Fase 3 - attribuire un punteggio a ciascun ambito di lavoro. Richiedere elementi probativi per ciascun punteggio. Un'opinione emersa da un workshop secondo cui «siamo al livello 3» non è sufficiente; il livello 3 richiede elementi probativi del metodo, dell'assegnazione delle responsabilità, del riesame e dell'approvazione formale.
Fase 4 - verificare l'integrazione nella relazione annuale. Verificare se le informazioni di S1 possono essere pubblicate contemporaneamente ai relativi bilanci, se i riferimenti incrociati sono controllati e se la narrazione della Relazione strategica è coerente con le assunzioni finanziarie.
Fase 5 - trasformare le lacune in un piano di lavoro. Ogni lacuna dovrebbe avere un responsabile, un'azione, una data di scadenza, un elemento probativo da produrre e una dipendenza. La sintesi per il consiglio di amministrazione dovrebbe identificare i vincoli relativi alle dichiarazioni, non soltanto le attività operative.
Nella pratica
Un piano di risanamento di 90 giorni
| Periodo | Focus | Risultato |
|---|---|---|
| Giorni 1-30 | Base, perimetro, pacchetto delle fonti e progettazione del registro dei rischi e delle opportunità. | Approccio di valutazione approvato e richiesta iniziale di elementi probativi. |
| Giorni 31-60 | Rilevanza, effetti finanziari, inventario delle metriche e revisione delle fonti di orientamento. | Matrice con punteggi ed elenco degli interventi correttivi in ordine di priorità. |
| Giorni 61-90 | Progettazione dei controlli, collocazione nella relazione annuale, registro delle esenzioni e informativa al consiglio di amministrazione. | Piano di preparazione della relazione con punti decisionali sulle dichiarazioni. |
Avvertenze sul punteggio di maturità
Un punteggio elevato in un flusso di lavoro non compensa una lacuna critica in un altro. Ad esempio, metriche climatiche solide non correggono un processo di valutazione della rilevanza di UK SRS S1 privo di adeguato supporto, e una narrazione matura sulla governance non corregge l'assenza di un'analisi degli effetti finanziari.
Per la preparazione ai requisiti della FCA, utilizzare due colonne: una per gli attuali requisiti definitivi di UK SRS e una per la proposta di attuazione della FCA. Ciò previene l'errore comune di trattare le proposte di consultazione come diritto vigente, consentendo comunque alla direzione di disporre di tempo sufficiente per pianificare.
In pratica
Errori comuni
| Errore | Sintomo | Correzione |
|---|---|---|
| Iniziare con una checklist basata solo sui paragrafi | Il team contrassegna il testo come presente, ma non è in grado di dimostrare che i rischi e le opportunità rilevanti siano completi. | Eseguire una verifica di completezza utilizzando gli input del modello di business, della catena del valore e della finanza. |
| Valutare la preparazione in base al volume delle informative | Alle sezioni narrative lunghe vengono assegnati punteggi elevati nonostante la debolezza delle evidenze. | Richiedere criteri di maturità basati su evidenze. |
| Rimandare il coinvolgimento della funzione finanziaria alla fase di redazione | Gli effetti finanziari sono generici e scollegati dai budget. | Create un flusso di lavoro finanziario fin dal primo giorno. |
| Utilizzare un unico punteggio per i percorsi volontari e FCA | La direzione non riesce a vedere quali lacune siano di natura normativa e quali riguardino le problematiche relative alle dichiarazioni volontarie. | Separate la preparazione allo UK SRS volontario dalla preparazione all'attuazione proposta da FCA. |
Preparazione
Checklist per il lettore
- Avete definito l'entità e il periodo oggetto della rendicontazione?
- Avete identificato rischi e opportunità attraverso il modello di business, la catena del valore e gli input finanziari?
- È possibile ricondurre le decisioni sulla rilevanza alle evidenze e al giudizio?
- Gli effetti finanziari attuali e previsti sono collegati alla pianificazione finanziaria?
- Le fonti relative al settore sono state prese in considerazione e documentate?
- È possibile pubblicare la relazione contemporaneamente ai relativi bilanci?
- Ogni lacuna ha un responsabile, una scadenza e un risultato documentale probatorio?
- Il consiglio di amministrazione può vedere se è disponibile una dichiarazione di conformità, se è soggetta a limitazioni o se è prematura?
Principi e indicatori correlati
Principali: UK SRS S1, paragrafi 1-6, 17-25, 26-53, 54-64 e 72-86.
Di supporto: UK SRS S2 per le informative relative al clima e l'utilizzo dei concetti di S1 nella rendicontazione climatica.
Monitoraggio normativo: proposte della FCA CP26/5 e qualsiasi futuro percorso previsto dal Companies Act per le imprese di rilevanza economica.
Nella scala di maturità LRA dell'articolo's, il punteggio 4 indica che la relazione è pronta: l'informativa è riconducibile a evidenze, alla revisione finanziaria e all'approvazione della relazione annuale. Un punteggio complessivo non è sufficiente, perché una lacuna critica nella rilevanza, negli effetti finanziari o in un altro flusso di lavoro può comunque impedire la preparazione.
Domande
Domande frequenti
Come valutate la preparazione rispetto a UK SRS S1?
Una valutazione utile delle lacune rispetto a UK SRS S1 non consiste in un esercizio di spunta casella per casella. Verifica se l'organizzazione è in grado di identificare rischi e opportunità rilevanti connessi alla sostenibilità, spiegare i loro effetti sulle prospettive, produrre informative basate sui quattro pilastri, collegare le informazioni finanziarie e quelle sulla sostenibilità, applicare o documentare le fonti di orientamento, gestire le interazioni climatiche di S2, fornire evidenze sui controlli e integrare il risultato nella relazione annuale.
Quale punteggio di maturità indica che la rendicontazione è pronta?
Nella scala di maturità LRA dell’articolo, il punteggio 4 indica che la rendicontazione è pronta: l’informativa è riconducibile alle evidenze, alla revisione finanziaria e all’approvazione della relazione annuale. Un punteggio complessivo non è sufficiente, perché una lacuna critica nella materialità, negli effetti finanziari o in un altro flusso di lavoro può comunque impedire che la rendicontazione sia pronta.
Come devono essere trattate le proposte della FCA?
Per la preparazione ai requisiti FCA, utilizzare due colonne: una per gli attuali requisiti definitivi UK SRS e una per la proposta di attuazione della FCA. In questo modo si evita l’errore comune di trattare le proposte in consultazione come legge emanata, dando al contempo alla direzione tempo sufficiente per pianificare.
Sources
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