UK SRS S1 e UK SRS S2: come funzionano insieme i requisiti generali e quelli climatici

Considerate UK SRS S1 come il sistema operativo e UK SRS S2 come l'applicazione climatica che vi funziona.

S1 risponde a domande quali:

Chi sono gli utilizzatori dell'informativa?

Quali informazioni sono rilevanti?

Qual è il soggetto che comunica l'informativa?

In che modo le informazioni sulla sostenibilità devono essere collegate al bilancio?

Dove e quando devono essere pubblicate le informazioni?

Quali dati comparativi, giudizi, stime e correzioni di errori sono richiesti?

Quando è consentita una dichiarazione esplicita e senza riserve di conformità?

S2 risponde alle domande specifiche sul clima, tra cui:

Quali rischi fisici, rischi di transizione e opportunità legati al clima incidono sulle prospettive?

In che modo tali aspetti incidono sul modello aziendale, sulla catena del valore, sulla strategia e sulla pianificazione finanziaria?

Quanto è resiliente la strategia in presenza di cambiamenti e incertezze legati al clima?

Quale analisi degli scenari sostiene tale conclusione?

Quali sono gli effetti finanziari attuali e previsti?

Quali emissioni di Scope 1, Scope 2 e Scope 3 sono comunicate?

Quali metriche intersettoriali, basate sul settore e specifiche del soggetto sono utilizzate?

Quali obiettivi climatici esistono, come vengono misurati e come viene valutato il progresso?

Un'informativa climatica che affronta solo i requisiti tematici di S2 ma ignora la base di S1 è incompleta. Analogamente, una relazione completa su S1 non può omettere S2 quando i rischi o le opportunità legati al clima rientrano nell'ambito di applicazione.

Entrambi gli standard sono rivolti agli investitori, finanziatori e altri creditori attuali e potenziali. Le informazioni sul clima sono comunicate quando si potrebbe ragionevolmente prevedere che incidano sui flussi di cassa, sull'accesso ai finanziamenti o sul costo del capitale nel breve, medio o lungo termine. Lo scopo non è pubblicare ogni informazione sul clima, ma fornire informazioni rilevanti per le decisioni di allocazione delle risorse.

S1 fornisce la definizione di rilevanza utilizzata per S2. Un'informazione è rilevante se si potrebbe ragionevolmente prevedere che la sua omissione, errata indicazione o occultamento possa influenzare le decisioni degli utilizzatori principali prese sulla base dei documenti finanziari di carattere generale dello specifico soggetto che comunica l'informativa.

Ciò significa che S2 non è una lista di controllo fissa da riprodurre indipendentemente dalle circostanze. Il soggetto applica i requisiti specifici sul clima, quindi utilizza la rilevanza di S1 per determinare quali informazioni risultanti siano rilevanti. La rilevanza può derivare dalla natura, dall'entità o da entrambe. Un aspetto climatico qualitativo può essere rilevante prima che sia disponibile un importo preciso, mentre un eccesso di dettagli non rilevanti può occultare le informazioni che contano.

S1 richiede che le informazioni finanziarie relative alla sostenibilità riguardino lo stesso soggetto che comunica l'informativa cui si riferisce il bilancio. S2 estende quindi l'analisi lungo la catena del valore laddove sorgano rischi, opportunità o emissioni legati al clima. Il soggetto che comunica l'informativa e l'ambito della catena del valore sono pertanto concetti correlati ma non identici:

il soggetto che comunica l'informativa è ancorato al bilancio; e

l'ambito della catena del valore è determinato per lo specifico rischio climatico, opportunità o metrica utilizzando informazioni ragionevoli e supportabili disponibili senza costi o sforzi eccessivi.

Un gruppo non dovrebbe modificare il perimetro giuridico o di consolidamento semplicemente perché i dati sulle emissioni sono organizzati in modo diverso. Dovrebbe invece riconciliare il perimetro dell'inventario con il soggetto che comunica l'informativa e spiegare le scelte metodologiche pertinenti.

S1 richiede al soggetto di spiegare i collegamenti tra i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità, le informazioni comunicate nell'ambito dei quattro pilastri e i relativi bilanci. I dati e le ipotesi dovrebbero essere coerenti con i bilanci nella misura possibile in base al quadro contabile applicabile.

Per S2, ciò riguarda aspetti quali:

i valori delle attività utilizzati nelle metriche di esposizione;

le spese in conto capitale e le spese operative collegate alle risposte al cambiamento climatico;

le ipotesi utilizzate nell'analisi degli scenari, nelle verifiche per riduzione di valore, nelle vite utili e negli accantonamenti;

gli effetti finanziari attuali e previsti;

i piani di finanziamento e le ipotesi relative al costo del capitale; e

la valuta di presentazione e il periodo di riferimento.

Una relazione climatica non dovrebbe utilizzare un insieme di ipotesi sulla transizione mentre la pianificazione finanziaria e i documenti contabili ne utilizzano, senza spiegazione, uno contraddittorio.

S1 disciplina il luogo in cui sono presentate le informazioni finanziarie relative alla sostenibilità e consente riferimenti incrociati solo quando le informazioni richiamate sono disponibili alle stesse condizioni e nello stesso momento, e quando l'insieme completo rimane comprensibile. Le informazioni climatiche di S2 possono essere integrate con informazioni più ampie sulla sostenibilità o con l'informativa sulla governance, ma i riferimenti incrociati devono essere precisi, stabili e completi.

Un collegamento a una relazione climatica separata non soddisfa automaticamente S1. Il team deve verificare la disponibilità, la tempistica, l'autorizzazione, l'evidenza e la possibilità per gli utilizzatori di individuare le informazioni pertinenti senza cercare in più documenti.

S1 richiede che le informazioni finanziarie relative alla sostenibilità siano comunicate nello stesso momento dei relativi bilanci e per lo stesso periodo di riferimento. S2 non stabilisce un calendario climatico distinto.

S1 e S2 contengono ciascuno esenzioni relative ai dati comparativi per la prima applicazione. Il calendario dei dati comparativi dovrebbe essere controllato per argomento dell'informativa e metrica, in particolare quando il soggetto inizia con le sole informazioni climatiche e successivamente estende la comunicazione alla più ampia informativa S1. Possono essere necessari anche dati comparativi narrativi quando utili per comprendere il periodo corrente.

S1 richiede l'informativa sui giudizi significativi e sulle incertezze di misurazione più significative. Tale base si applica direttamente ad aspetti di S2 quali:

la classificazione del rischio climatico e gli orizzonti temporali;

l'ambito della catena del valore;

la selezione degli scenari e le ipotesi;

gli effetti finanziari previsti;

la stima delle Scope 3 e la qualità dei dati;

i perimetri degli obiettivi e le modifiche alla base di riferimento; e

il trattamento dei crediti di carbonio.

Sono consentite stime ragionevoli e spesso sono inevitabili. L'obiettivo del controllo non è eliminare l'incertezza, ma descrivere fedelmente metodi, ipotesi, limitazioni e modifiche. Gli errori rilevanti di periodi precedenti sono corretti secondo i requisiti di S1 sugli errori.

Il paragrafo 72 di S1 fornisce il test generale di conformità: una dichiarazione esplicita e senza riserve è consentita solo quando tutti i requisiti degli UK Sustainability Reporting Standards sono soddisfatti. I paragrafi 73A e 73B di S1 trattano quindi le disposizioni speciali e le sovrapposizioni normative.

Per una relazione sul clima, la verifica della dichiarazione deve chiedere entrambe le cose:

1. Sono stati soddisfatti i requisiti applicabili di S2, inclusa l'informativa pertinente sull'esenzione transitoria?

2. Sono stati soddisfatti tutti i requisiti di S1 che costituiscono la base delle informative di S2?

Una relazione non può trattare S1 come un contesto facoltativo e al contempo dichiarare la conformità a S2.

S2 non sostituisce le informative relative ai pilastri di S1. Specifica le informazioni necessarie per il clima all'interno di tali pilastri e, quando la governance o la gestione del rischio sono integrate, consente di evitare duplicazioni non necessarie mediante informative collegate.

L'entità identifica tutti i rischi e le opportunità rilevanti correlati alla sostenibilità. Applica S1 all'universo completo e S2 alle questioni correlate al clima. Se ogni requisito applicabile è soddisfatto, può formulare una dichiarazione esplicita e senza riserve di conformità agli UK Sustainability Reporting Standards.

Questo percorso richiede workstream non climatici oltre al lavoro sul clima. Un programma TCFD o S2 maturo non costituisce, di per sé, un sistema S1 completo.

L'entità divulga esclusivamente i rischi e le opportunità correlati al clima e applica S1 soltanto nella misura in cui i suoi requisiti riguardano tali informazioni sul clima. Si tratta di un'autorizzazione prevista dallo standard, non di una dichiarazione secondo cui le questioni non climatiche sono irrilevanti.

L'entità deve:

divulgare l'uso della disposizione E3;

astenersi dal dichiarare la conformità a UK SRS S1;

applicare le basi di S1 pertinenti a S2;

soddisfare i requisiti applicabili di S2; e

divulgare l'uso delle disposizioni transitorie di S2 insieme a qualsiasi dichiarazione di conformità a S2.

Quando la rendicontazione diventa obbligatoria, la disponibilità o la durata di E3 è soggetta al Companies Act, alle disposizioni della FCA o ad altre norme britanniche competenti.

Un'entità può utilizzare parti di S1 e S2 per migliorare una relazione annuale, un pacchetto informativo per i finanziatori o una relazione climatica volontaria senza dichiarare la conformità. Dovrebbe descrivere accuratamente la base utilizzata, identificare le omissioni ed evitare formulazioni che implichino un'applicazione completa.

Questo percorso può essere appropriato durante una simulazione, ma le formulazioni “allineato a” o “informato da” dovrebbero comunque essere supportate da una valutazione documentata delle lacune e da una revisione legale quando vengono rese dichiarazioni pubbliche.

Il modello dei workstream dovrebbe evitare un silo climatico. I dati climatici possono avere responsabili specializzati, ma l'entità che redige la rendicontazione, la rilevanza, la finanza, la governance e le decisioni in materia di conformità restano parte del sistema S1 più ampio.

Un gruppo logistico quotato dispone di un programma climatico maturo che copre il consumo di carburante, la transizione della flotta, l'energia dei magazzini, le emissioni degli appaltatori di Scope 3 e gli scenari di rischio fisico. Ora intende preparare una relazione completa e volontaria UK SRS S1.

Il team climatico mappa il lavoro esistente rispetto a S2. La funzione finanziaria conferma che le ipotesi relative alle attività, alle spese in conto capitale e ai finanziamenti sono riconciliate con il processo di pianificazione finanziaria. La funzione di gestione dei rischi conferma la classificazione e il monitoraggio dei rischi fisici e di transizione. Il consiglio di amministrazione esamina i risultati degli scenari e il piano di transizione della flotta.

L'ampliamento a S1 individua quindi aspetti non climatici che possono influire sulle prospettive, tra cui la disponibilità degli autisti, le relazioni sindacali, la resilienza dei sistemi digitali e la dipendenza da partner logistici critici. L'entità svolge un unico processo generale di materialità, ma conserva evidenze specifiche per ciascun tema e applica S2 al clima. La matrice finale dell'informativa mostra sezioni integrate sulla governance e sulla gestione dei rischi, con dettagli separati su strategia, effetti finanziari, metriche e obiettivi laddove necessario.

Il gruppo non descrive il programma climatico come l'intera relazione S1. Formula una dichiarazione di conformità solo dopo che sono stati verificati i requisiti non climatici, i requisiti di S2, i fondamenti di S1, i dati comparativi, i riferimenti incrociati, le valutazioni e le evidenze.

Questo esempio è illustrativo e non determina l'esito per un'entità reale.