UK SRS S1 per il consiglio: dieci domande prima dell’approvazione

Materiale didattico per professionisti. Gli esempi illustrativi e la formulazione richiedono adattamento e revisione tecnica.

UK SRS S1 è concepito per fornire agli utilizzatori primari dei bilanci a carattere generale informazioni rilevanti sui rischi e le opportunità di sostenibilità che potrebbero ragionevolmente influire sulle prospettive dell’entità. Questo obiettivo rivolto agli investitori significa che il consiglio non approva una pubblicazione ESG autonoma. Approva informazioni sulle prospettive dei flussi finanziari, sull’accesso ai finanziamenti e sul costo del capitale, insieme all’architettura di governance, strategia, gestione dei rischi e metriche che le sostiene.

Il rischio pratico è la frammentazione. Il team sostenibilità può detenere il registro dei temi, la finanza gli effetti finanziari, il legale la dichiarazione, il segretario societario l’architettura del rapporto annuale e un prestatore di attestazione può testare solo metriche selezionate. Se il consiglio vede soltanto il testo finale, può non cogliere le incoerenze. Un documento solido presenta quindi un’unica catena controllata: base di preparazione -> conclusioni rilevanti -> conseguenze finanziarie -> evidenze e controlli -> collocazione nel rapporto -> dichiarazione finale.

Punto di controllo dell’approvazione: dieci domande raggruppate in cinque decisioni collegate. Gli esiti sono illustrativi e non sostituiscono il giudizio degli amministratori.

1. Quale base di preparazione e quale dichiarazione pubblica esatte stiamo approvando?

La prima pagina del documento dovrebbe indicare se l’entità intende dichiarare piena conformità a UK SRS S1 e S2, conformità a UK SRS S2 usando le agevolazioni consentite, reporting limitato al clima ai sensi del paragrafo E3 di UK SRS S1, oppure una dichiarazione più limitata di allineamento o ispirazione. Deve identificare periodo, entità, collocazione delle informative, standard applicati e contesto volontario o obbligatorio. Senza ciò, gli amministratori possono approvare contenuti senza conoscere la dichiarazione che li accompagnerà.

2. Abbiamo identificato tutti i rischi e le opportunità rilevanti di sostenibilità, non soltanto il clima?

UK SRS S1 è uno standard generale di sostenibilità. Salvo uso deliberato della disposizione limitata al clima, il processo di rilevanza deve considerare l’intera popolazione di rischi e opportunità che potrebbero ragionevolmente influire sulle prospettive. Il consiglio dovrebbe vedere il metodo di completezza: riesame di modello di business e catena del valore, collegamento al registro rischi, fonti settoriali e comparabili, interviste alla direzione, piani strategici, incidenti, dipendenze ed evidenze pertinenti di stakeholder o specialisti.

La domanda chiave non è se un tema sia pubblicamente noto, ma se omissione, errore od oscuramento di informazioni sul rischio o sull’opportunità potrebbe ragionevolmente influenzare le decisioni degli utilizzatori primari. Il consiglio dovrebbe anche comprendere quali temi sono stati esclusi e perché.

3. Gli orizzonti temporali sono collegati a strategia, investimenti e pianificazione dei rischi?

Il paragrafo 30 richiede di specificare gli orizzonti di breve, medio e lungo termine nei quali potrebbero verificarsi effetti e di spiegare il collegamento con le decisioni strategiche. Gli amministratori dovrebbero contestare orizzonti generici privi di rapporto con budget, allocazione del capitale, scadenza del debito, vita degli attivi, pianificazione del personale o cicli contrattuali.

4. Gli effetti finanziari si collegano a budget, flussi finanziari e voci di bilancio?

Il consiglio dovrebbe richiedere un ponte rischio-finanza per ogni rischio od opportunità rilevante. Non significa esprimere ogni tema con un unico importo preciso. UK SRS S1 consente un importo o un intervallo e riconosce casi in cui non si possono fornire informazioni quantitative separatamente identificabili o utili. Se non si forniscono dati quantitativi, l’entità deve però spiegarne il motivo e offrire informazioni qualitative, incluse le voci, i totali o i subtotali probabilmente o già interessati.

Effetti attuali: cosa è cambiato nel periodo in ricavi, costi, attività, passività, flussi finanziari o finanziamenti?

Effetti previsti: come potrebbero cambiare posizione finanziaria, risultati e flussi finanziari negli orizzonti di pianificazione?

Piani e finanziamenti: quali investimenti, dismissioni, trasformazioni, innovazioni o fonti di finanziamento sono pertinenti?

Coerenza: le assunzioni concordano, per quanto possibile, con bilanci, budget e previsioni approvate?

Incertezza: dove sono divulgati intervalli, scenari, limiti dei dati o stime significative?

5. L’informativa sulla governance corrisponde a mandati, competenze e flussi informativi effettivi?

La formulazione dovrebbe essere verificata rispetto a regolamenti, descrizioni dei ruoli, calendari dei comitati, documenti e verbali. Il paragrafo 27 chiede come le responsabilità siano riflesse nei mandati, come le competenze siano disponibili o sviluppate, come e quanto spesso l’organo sia informato, come la sostenibilità sia considerata nella strategia, nelle operazioni rilevanti e nella gestione dei rischi e come siano sorvegliati gli obiettivi.

Una dichiarazione curata secondo cui il consiglio «sovrintende alla sostenibilità» è debole se le evidenze mostrano una sola presentazione annuale, nessun mandato formale e nessun processo definito di controllo della direzione.

6. Sono incluse informazioni settoriali utili alle decisioni e le fonti sono trasparenti?

UK SRS S1 richiede metriche associate ai modelli di business, alle attività o alle caratteristiche comuni che definiscono la partecipazione a un settore. Lo standard britannico definitivo rende facoltativo il riferimento specifico a SASB, ma non elimina il requisito sottostante di informazioni settoriali. Il consiglio dovrebbe chiedere quali fonti e settori siano stati considerati, perché le metriche siano state incluse o escluse e come abbiano operato i controlli contro la selezione opportunistica. Le fonti effettivamente applicate devono essere identificate.

7. Metriche, metodi, obiettivi e progressi sono supportati da dati controllati?

Gli amministratori non dovrebbero approvare una metrica solo perché ha un responsabile e un valore. Per metriche da fonti esterne, la fonte va nominata. Per metriche sviluppate dall’entità, vanno spiegati definizione, tipo di misura, stato di validazione, metodo, input, limitazioni e assunzioni significative. Gli obiettivi richiedono metrica, valore obiettivo, periodo, periodo base, tappe, risultati, analisi delle tendenze e revisioni. Il documento dovrebbe inoltre identificare cambiamenti metodologici, obiettivi mancati e riconciliazioni con cifre precedentemente pubblicate.

8. Quali agevolazioni, omissioni, stime e limitazioni sono usate e cosa comportano per la dichiarazione?

Le agevolazioni dovrebbero essere presentate in un registro controllato, non disperse nelle note di redazione. Il registro dovrebbe indicare paragrafo, motivo, periodo, informativa interessata, informazioni qualitative compensative, approvazione di governance e conseguenza per ogni dichiarazione di conformità. La disposizione limitata al clima è particolarmente importante: usare E3 deve essere divulgato e impedisce una dichiarazione di conformità a UK SRS S1. Specifiche agevolazioni di UK SRS S2 possono invece essere compatibili con una dichiarazione S2 se il loro uso è divulgato come richiesto.

9. Quali controlli e informative sono stati testati e cosa è stato o non è stato attestato esattamente?

Il consiglio necessita di una mappa dei controlli su dati fonte, metodologia, stime, cambiamenti dei modelli, riconciliazioni, revisione, separazione, conservazione delle evidenze e approvazione finale. Per società che applicano il UK Corporate Governance Code 2024 può rilevare la più ampia valutazione dei controlli rilevanti, ma la revisione del bilancio non attesta automaticamente una dichiarazione sui controlli di sostenibilità o le informative UK SRS.

Ogni relazione di attestazione dovrebbe essere riassunta per oggetto, criteri, livello, periodo, perimetro, esclusioni e conclusione. L’espressione «attestato esternamente» non dovrebbe apparire accanto all’intero rapporto se l’incarico copriva solo metriche selezionate sui gas serra.

10. Collocazione, rinvii, controllo delle versioni e formulazione normativa sono pronti per la pubblicazione?

UK SRS S1 consente diverse collocazioni e rinvii, nel rispetto della normativa applicabile. Il consiglio dovrebbe confermare che le informative siano chiaramente identificabili, non oscurate da altri contenuti, pubblicate nello stesso momento e per lo stesso periodo dei bilanci e che ogni rinvio soddisfi le condizioni dello standard. Un rinvio preciso deve condurre a informazioni disponibili alle stesse condizioni e nello stesso momento; l’entità ne resta responsabile.

1. Decisione richiesta: approvare, approvare con condizioni o rinviare; identificare documenti e dichiarazione esatti.

2. Base di preparazione: entità, periodo, standard, percorso volontario o normativo, collocazione e agevolazioni.

3. Conclusioni rilevanti: rischi e opportunità, orizzonti temporali, concentrazioni della catena del valore ed esclusioni.

4. Strategia e finanza: risposte, compromessi, effetti finanziari, assunzioni di pianificazione e voci interessate.

5. Metriche e obiettivi: fonti settoriali, metodi, qualità dei dati, progressi e revisioni.

6. Controlli e attestazione: controlli rilevanti, criticità aperte, ambito, risultati e azioni della direzione.

7. Architettura del rapporto: rinvii, sezioni correlate, tempistica di pubblicazione e controllo delle versioni.

8. Attestazioni: i dirigenti responsabili confermano completezza e coerenza; segretario societario e legale confermano formulazione e processo.

9. Condizioni e seguito: responsabili, scadenze e autorità per approvare ultime modifiche non rilevanti.

Successivo: UK SRS S1 per CFO — costruire il ponte rischio-finanza usato nel documento del consiglio.

Applicare: primo ciclo UK SRS S1 — organizzare il lavoro su 12 mesi.

Usare: modello di rapporto UK SRS S1 — redigere una base di preparazione controllata e un rapporto a quattro pilastri.

Riesaminare: UK SRS S1 per segretari societari e team legali — testare collocazione, rinvii e formulazione.