Come preparare un rapporto conforme a UK SRS S1: guida completa passo dopo passo

Materiale didattico per professionisti. Gli esempi e le formulazioni illustrative richiedono adattamento e revisione tecnica.

UK SRS S1 richiede informazioni rilevanti sui rischi e sulle opportunità legati alla sostenibilità che si potrebbe ragionevolmente prevedere influenzino le prospettive di un’entità. Tale obiettivo attraversa modello di business, catena del valore, strategia, gestione dei rischi, finanza, sistemi di dati e governance. Un rapporto assemblato raccogliendo soltanto testi ESG esistenti di norma trascura uno di tre elementi: la completezza dell’universo di rischi e opportunità, il collegamento con la pianificazione finanziaria o le evidenze a supporto della dichiarazione pubblicata.

L’approccio più efficiente consiste nel progettare base di preparazione, registri decisionali e traccia dei controlli prima di scrivere la narrativa. L’articolo seguente usa un ciclo di dodici mesi, ma le stesse fasi possono essere compresse o estese. Il punto fondamentale è la sequenza: perimetro prima della raccolta, identificazione prima della materialità, materialità prima della progettazione delle informative ed evidenze prima dell’approvazione.

Creare un breve documento decisionale sulla base di preparazione. Dovrebbe identificare l’entità che redige il rapporto, il periodo di rendicontazione, gli standard e le edizioni applicati, se l’applicazione è volontaria o richiesta da un percorso specifico, la posizione delle informative, la formulazione prevista relativa a conformità o allineamento, le agevolazioni che si prevede di utilizzare e l’organo di approvazione. L’entità che redige il rapporto dovrebbe coincidere con quella del relativo bilancio e le informative finanziarie legate alla sostenibilità dovrebbero coprire lo stesso periodo ed essere pubblicate contemporaneamente.

Non rinviare la dichiarazione alla revisione legale finale. Una dichiarazione di piena conformità a UK SRS S1 richiede il rispetto di tutti i requisiti applicabili. L’uso limitato al clima ai sensi del paragrafo E3 modifica tale risultato e deve essere integrato nella base fin dall’inizio.

Definire un modello di governance che rifletta il funzionamento reale dell’organizzazione. Indicare il consiglio o comitato che sovrintende ai rischi e alle opportunità legati alla sostenibilità, i dirigenti responsabili del processo di rendicontazione, i responsabili di ciascun rischio o opportunità rilevante, i titolari dei dati, i redattori, i revisori e l’approvatore finale. Mandati, descrizioni dei ruoli, calendari di rendicontazione e flussi informativi dovrebbero supportare l’informativa sulla governance, invece di essere creati dopo la redazione della narrativa.

Nominare un responsabile della rendicontazione e un gruppo direttivo interfunzionale che comprenda sostenibilità, finanza, rischi, strategia, area legale, segreteria societaria, relazioni con gli investitori e audit interno.

Creare una matrice RACI per identificazione, materialità, effetti finanziari, metriche, controlli, redazione, revisione tecnica e approvazione del consiglio.

Aprire un registro delle decisioni, delle fonti, dei rischi e delle opportunità, dei dati e delle evidenze, delle agevolazioni e delle questioni aperte.

Definire il controllo delle modifiche: chi può cambiare una metodologia, un perimetro, una stima, un obiettivo o una dichiarazione e quale nuova approvazione sia necessaria.

La popolazione iniziale non è un elenco generico di temi ESG. Mappare attività, prodotti e servizi, aree geografiche, beni, forza lavoro, principali clienti e fornitori, canali di distribuzione, rapporti di finanziamento, joint venture e altri rapporti commerciali che determinano la generazione di cassa. Individuare quindi le risorse e le relazioni da cui l’entità dipende e su cui incide. UK SRS S1 chiarisce che dipendenze e impatti possono esistere lungo l’intera catena del valore e generare rischi e opportunità per l’entità.

Il risultato dovrebbe essere una mappa della catena del valore a un livello utile alle decisioni, con le lacune note nei dati visibili. Non deve essere un esercizio perfetto di tracciabilità end-to-end. Lo standard utilizza informazioni ragionevoli e supportabili disponibili senza costi o sforzi indebiti e non richiede una ricerca esaustiva. Tuttavia, il team non dovrebbe usare tale principio per ignorare informazioni già impiegate in strategia, gestione dei rischi, pianificazione finanziaria, acquisti o attività operative.

Svolgere sessioni strutturate di identificazione per modello di business e segmento della catena del valore. Considerare dipendenze, impatti e cambiamenti esterni; quindi ricondurre ogni questione a un effetto plausibile su flussi finanziari, accesso ai finanziamenti o costo del capitale nel breve, medio o lungo termine. Registrare rischi e opportunità. Un’iniziativa positiva non è automaticamente un’opportunità ai sensi di UK SRS S1: il team deve individuare un percorso credibile verso le prospettive dell’entità.

Input interni: registro dei rischi aziendali, strategia, budget, allocazione del capitale, revisioni degli asset, acquisti, dati sulla forza lavoro, questioni legali, conoscenza dei clienti, reclami e audit interno.

Input esterni: leggi e politiche, cambiamenti di mercato e tecnologici, evidenze scientifiche e settoriali, informazioni su credito e assicurazioni, domande degli investitori, esperienza dei pari e statistiche pertinenti.

Input della catena del valore: concentrazione di fornitori e clienti, esposizione geografica e alle materie prime, dipendenze contrattuali, attività esternalizzate, utilizzo dei prodotti ed effetti di fine vita.

Verifica critica della completezza: settori, aree geografiche, orizzonti temporali e risultati a bassa probabilità e alto impatto che la prima analisi può avere omesso.

Per ogni rischio od opportunità individuato, identificare innanzitutto le informazioni che potrebbero essere pertinenti secondo lo UK SRS specificamente applicabile o le fonti di orientamento di UK SRS S1. Valutare quindi se tali informazioni, singolarmente o in combinazione, siano rilevanti nel contesto dell’insieme completo delle informative finanziarie legate alla sostenibilità. Il criterio consiste nello stabilire se si potrebbe ragionevolmente prevedere che omissione, errata indicazione o oscuramento influenzino le decisioni degli utilizzatori principali.

Documentare fattori quantitativi e qualitativi. Considerare natura e portata degli effetti, intervallo e probabilità di risultati incerti, tempistica, aggregazione e presentazione. Non applicare un unico valore soglia monetario universale. Un risultato a bassa probabilità e alto impatto o una questione qualitativa fortemente scrutinata può essere rilevante anche quando un singolo valore atteso è ridotto.

UK SRS S1 e UK SRS S2 sono concepiti per essere applicati insieme. Salvo che l’entità utilizzi deliberatamente la disposizione limitata al clima del paragrafo E3, UK SRS S1 copre tutti i rischi e le opportunità rilevanti legati alla sostenibilità, mentre UK SRS S2 fornisce i requisiti specifici per il clima. Identificazione climatica, analisi degli scenari, resilienza, emissioni di gas a effetto serra, metriche settoriali e obiettivi richiedono quindi una linea di lavoro dedicata che resti collegata alle decisioni su materialità, finanza e governance di S1.

Per le questioni non climatiche prive di uno UK SRS specifico, applicare le fonti di orientamento dei paragrafi 54-59. Lo standard britannico definitivo consente, ma non richiede, di fare riferimento ai materiali SASB. Registrare quali fonti settoriali o di altro tipo siano state utilizzate, perché siano pertinenti e quali informazioni specifiche dell’entità siano state aggiunte.

Progettare la struttura attorno a decisioni connesse, non copiando l’ordine dei paragrafi dello standard. Ad esempio, la tabella dei rischi rilevanti dovrebbe collegarsi alle risposte strategiche, agli effetti finanziari, alle metriche e all’organo di governance responsabile. I rimandi possono ridurre le duplicazioni, ma soltanto quando sono precisi, accessibili, pubblicati contemporaneamente e non oscurano informazioni rilevanti.

Costruire un ponte tra rischi e finanza per ciascun rischio e opportunità rilevante. Partire dal percorso operativo o strategico, identificare ricavi, costi, attività, passività, flussi finanziari, accesso ai finanziamenti o costo del capitale interessati, quindi collegare l’analisi a budget, previsioni, spese in conto capitale, test di riduzione di valore, accantonamenti, vite utili, assicurazioni, piani di finanziamento o altri processi finanziari pertinenti. L’analisi può essere quantitativa o qualitativa a seconda dei fatti e delle agevolazioni dei paragrafi 36-40, ma il motivo dell’eventuale impossibilità di quantificare dovrebbe essere trasparente.

Effetti finanziari attuali: effetti rilevati o subiti nel periodo di rendicontazione.

Effetti finanziari previsti: possibili effetti negli orizzonti temporali definiti dall’entità.

Collegamento alla pianificazione: ipotesi, intervalli e scenari coerenti, per quanto possibile, con i piani approvati e il bilancio.

Incertezza: metodi, ipotesi, limitazioni e significativa incertezza delle stime indicati chiaramente.

Creare un registro delle metriche prima di richiedere i dati. Per ogni metrica, registrare definizione, unità, perimetro, periodo, fonte, metodo, ipotesi, stime, titolare responsabile, revisore, controlli, collegamento all’obiettivo, comparabilità con il periodo precedente e qualsiasi politica di rideterminazione. Le metriche provenienti da fonti esterne dovrebbero identificare la fonte. Le metriche sviluppate dall’entità richiedono una spiegazione sufficiente affinché gli utilizzatori comprendano cosa venga misurato e come.

Le informazioni settoriali non sono facoltative soltanto perché l’uso dei materiali SASB lo è. UK SRS S1 richiede metriche associate ai modelli di business, alle attività o alle caratteristiche comuni che contraddistinguono la partecipazione a un settore. Il team dovrebbe documentare le fonti settoriali considerate e la base per selezionare, adattare o respingere le metriche candidate.

Applicare un quadro di controllo proporzionato al rischio di errori rilevanti. I controlli fondamentali coprono di norma accesso ai sistemi sorgente, completezza, approvazione delle metodologie, revisione di calcoli e modelli, governance delle stime, riconciliazioni, verifiche di periodo e perimetro, separazione tra preparazione e revisione, conservazione delle evidenze, riscontri delle informative, controllo delle modifiche e attestazioni della direzione. L’audit interno o una revisione indipendente della preparazione può verificare la progettazione prima della chiusura dell’esercizio.

Redigere a partire da registri e documenti decisionali approvati. Usare una base di preparazione, una panoramica dei rischi e delle opportunità rilevanti, i quattro pilastri, note su metriche e obiettivi, giudizi e incertezza, informative sulle agevolazioni e rimandi precisi. Mantenere coerenti le informazioni gestionali e le informative pubbliche, ma non pubblicare evidenze riservate solo per dimostrare l’esistenza di un controllo.

Svolgere almeno tre revisioni: una revisione tecnica delle dichiarazioni rispetto agli standard e ai riferimenti delle fonti; una revisione finanziaria e di connettività rispetto alla relazione annuale e al bilancio; e una revisione critica indipendente che cerchi condizioni omesse, linguaggio di conformità non supportato, informazioni rilevanti oscurate, periodi incoerenti, evidenze deboli ed esempi eccessivamente sicuri.

Il documento di approvazione finale dovrebbe indicare i documenti e la dichiarazione esatti oggetto di approvazione, i giudizi rilevanti, le agevolazioni, le limitazioni ancora aperte, le conclusioni sugli effetti finanziari, la valutazione dei controlli, il perimetro dell’assurance, le modifiche dalla revisione del comitato e le condizioni associate all’approvazione. I responsabili esecutivi nominativamente indicati dovrebbero fornire attestazioni di completezza e accuratezza. Il consiglio dovrebbe saper spiegare non soltanto cosa venga comunicato, ma anche come l’organizzazione abbia concluso che il rapporto sia completo e utile alle decisioni.

Un percorso di rendicontazione di dodici mesi che mantiene connessi perimetro, materialità, finanza, controlli e approvazione. La sequenza è illustrativa e dovrebbe essere adattata al calendario di rendicontazione dell’entità.

Insegnamento: il sistema di rendicontazione ha modificato la risposta. Un elenco preesistente di contenuti ESG non avrebbe dimostrato completezza, connettività finanziaria o una dichiarazione supportabile.

Passo successivo: Valutazione di materialità secondo UK SRS S1 — approvare il metodo decisionale per le informazioni rilevanti.

Applicare: Come identificare rischi e opportunità legati alla sostenibilità — costruire l’elenco esteso e il registro controllati.

Decisione: Agevolazione limitata al clima di UK SRS S1 — determinare se un percorso che dà priorità al clima sia appropriato.

Rivedere: È possibile dichiarare la conformità a UK SRS S1 usando l’agevolazione limitata al clima? — approvare la formulazione pubblica.