Effetti finanziari attuali e previsti ai sensi di UK SRS S1: una guida per i team finanziari

Indicazioni formative per professionisti. Non costituiscono consulenza legale o di assurance. Verificare il testo vigente di UK SRS, le regole di rendicontazione applicabili e i fatti specifici dell’entità prima di agire.

UK SRS S1 si concentra sui rischi e sulle opportunità legati alla sostenibilità che si potrebbe ragionevolmente prevedere possano incidere sui flussi di cassa dell’entità, sul suo accesso ai finanziamenti o sul costo del capitale nel breve, medio o lungo termine. L’informativa sugli effetti finanziari rende visibile questo collegamento. Spiega che cosa ha già inciso sul periodo di riferimento e come l’entità prevede che la propria situazione patrimoniale-finanziaria, il risultato economico e i flussi di cassa cambieranno con l’evolversi del rischio, dell’opportunità e della strategia.

Il team finanziario non dovrebbe aspettare che una questione di sostenibilità compaia nel bilancio come voce denominata separatamente. Lo stesso fattore determinante può incidere su diversi importi rilevati - per esempio sulla domanda, sul costo dell’energia, sulla vita utile delle attività, sulle ipotesi di perdita di valore, sugli accantonamenti, sul costo dell’assicurazione o sulle condizioni di finanziamento - e alcuni impegni strategici potrebbero non soddisfare ancora i criteri di rilevazione contabile. Le informazioni collegate dovrebbero spiegare tali relazioni anziché imporre un’etichetta univoca.

Figura 1. I team finanziari tracciano il fattore determinante legato alla sostenibilità attraverso le decisioni aziendali e i canali di trasmissione fino a ricavi, costi, attività, passività, flussi di cassa e finanziamenti.

Un utile collegamento parte dalla questione già individuata nell’ambito del processo relativo ai rischi e alle opportunità. Il team finanziario identifica quindi il canale di trasmissione, la categoria finanziaria interessata, l’orizzonte temporale, la risposta della direzione, l’approccio di calcolo e le evidenze. Lo stesso rischio può avere diversi canali e non dovrebbe essere ricondotto a un unico totale non supportato.

Figura 2. La decisione relativa all’esonero quantitativo è specifica e documentata. Quando si ricorre all’esonero, restano necessarie un’informativa qualitativa e un’analisi delle voci di bilancio interessate.

Un intervallo può essere più rappresentativo di un singolo punto quando i risultati dipendono da prezzi, tempistiche, scenari o risposte operative incerti. L’intervallo dovrebbe avere una base definita. Potrebbe mostrare un intervallo di scenario, un intervallo di pianificazione approvato o una fascia di sensibilità, ma l’informativa non dovrebbe combinare questi concetti senza spiegazione. Il team dovrebbe conservare il calcolo, gli estremi, le assunzioni, il trattamento della probabilità, ove utilizzato, le esclusioni e l’approvazione della governance.

L’esonero di cui ai paragrafi 38-40 non è una clausola generale relativa ai “dati non disponibili”. L’entità deve determinare il motivo per cui non è possibile fornire informazioni quantitative utili per il particolare effetto corrente o atteso. Se diversi fattori sono inseparabili, lo Standard richiede inoltre gli effetti quantitativi combinati, a meno che l’entità determini che le informazioni combinate non sarebbero utili. La registrazione del controllo dovrebbe indicare la conclusione, gli elementi probativi e la data di riesame.

I paragrafi 21-24 richiedono collegamenti all’interno dell’informativa sulla sostenibilità e tra le relazioni finanziarie di carattere generale. I dati e le assunzioni dovrebbero essere coerenti, per quanto possibile, con i corrispondenti dati e assunzioni di bilancio, tenendo conto dei GAAP applicabili; quando è specificata una valuta, viene utilizzata la stessa valuta di presentazione. La guida applicativa B42 richiede una spiegazione delle differenze significative tra i dati o le assunzioni relativi alla sostenibilità e quelli o quelle di bilancio.

UK SRS S1, paragrafo 61, riconosce che le informative finanziarie relative alla sostenibilità possono essere incluse nella relazione sulla gestione o in una relazione analoga che forma parte del reporting finanziario di carattere generale, incluso uno Strategic Report. La risposta del governo stabilisce che, qualora le informative previste da UK SRS siano incluse nello Strategic Report, le disposizioni di tutela di cui alla sezione 463 del Companies Act si applicano automaticamente. Questo è un contesto importante nel Regno Unito, ma la precisa architettura della relazione, le responsabilità degli amministratori e la formulazione giuridica dovrebbero essere confermate con consulenti societari e legali.

Per i team finanziari, il vantaggio pratico di uno Strategic Report connesso non riguarda soltanto la collocazione giuridica. Esso può mostrare la catena che collega il modello di business e i principali rischi alla strategia, all'allocazione del capitale, ai risultati, agli effetti finanziari e alle prospettive. La sezione sulla sostenibilità non dovrebbe ripetere numeri non collegati; dovrebbe utilizzare definizioni coerenti e rinvii incrociati alla revisione finanziaria, alla sezione sui rischi e al bilancio.

1. Bloccare le questioni materiali e gli orizzonti temporali. Ricevere il registro approvato dei rischi e delle opportunità di sostenibilità e le definizioni di breve, medio e lungo termine.

2. Costruire la mappa di trasmissione. Per ciascuna questione, individuare i fattori operativi, la risposta della direzione e le categorie interessate di ricavi, costi, attività, passività, flussi di cassa e finanziamenti.

3. Separare gli effetti attuali e previsti. Mappare separatamente le evidenze effettive del periodo di riferimento rispetto agli output della pianificazione e degli scenari.

4. Collegare alle voci di bilancio. Individuare le voci interessate, i totali, i subtotali e i rischi significativi di rettifica nel periodo successivo.

5. Selezionare la forma di misurazione. Utilizzare un importo singolo, un intervallo o un percorso documentato di esenzione qualitativa per ciascun effetto.

6. Riconciliare le ipotesi. Confrontare le ipotesi finanziarie, strategiche, relative agli scenari e alla sostenibilità e spiegare le differenze significative.

7. Verificare la doppia contabilizzazione. Assicurarsi che lo stesso fattore non sia conteggiato nei totali di ricavi, costi e flussi di cassa senza riconciliazione.

8. Redigere una narrazione connessa. Spiegare l'effetto, l'orizzonte temporale, la direzione, l'entità/intervallo, le ipotesi, l'incertezza e la risposta della direzione.

9. Sottoporre a revisione attraverso la governance finanziaria. Ottenere, ove rilevante, la revisione da parte del responsabile del modello, del controller, della tesoreria, della funzione fiscale, della funzione valutazioni, della funzione rischi e del consiglio di amministrazione/comitato.

10. Bloccare e creare rinvii incrociati. Collegare la versione finale allo Strategic Report, alla revisione finanziaria e al bilancio mediante riferimenti controllati.

Per il rischio relativo alla regolamentazione dei prodotti, gli effetti attuali includono i costi di certificazione e riprogettazione rilevati nel periodo. Gli effetti previsti includono una gamma di capex, potenziali variazioni nella composizione dei ricavi ed effetti sul capitale circolante nell’ambito del piano approvato per i prodotti. Per l’esposizione al calore, gli effetti attuali includono costi aggiuntivi di raffreddamento e manutenzione; gli effetti previsti includono una perdita di produttività, capex per la resilienza e possibili variazioni nella vita utile delle attività nell’ambito di scenari gravi.

L’impresa non può identificare separatamente una parte dell’effetto previsto sugli approvvigionamenti perché le negoziazioni relative alla transizione dei fornitori e all’inflazione sono combinate. Lo spiega, identifica il costo del venduto e il capitale circolante come elementi interessati e fornisce l’intervallo combinato utilizzato nel piano. L’informativa contiene rinvii incrociati alle sezioni della Relazione strategica sui principali rischi e sugli investimenti e riconcilia il totale del capex con il modello di pianificazione finanziaria.

Utilizzare «impatto finanziario» come etichetta generica senza definire un canale di trasmissione.

Non distinguere gli effetti del periodo di riferimento corrente dagli effetti previsti nella pianificazione.

Escludere dal processo i team tesoreria, fiscalità, valutazione e impairment.

Fornire intervalli senza definirne la base o gli estremi.

Utilizzare l'esenzione quantitativa senza una registrazione della decisione specifica per la questione e senza una sostituzione qualitativa.

Ignorare i rischi significativi di rettifiche del valore contabile nel periodo successivo.

Utilizzare ipotesi diverse relative alla spesa in conto capitale, ai prezzi o all'orizzonte temporale nella Relazione strategica, nella dichiarazione sulla sostenibilità e nel modello finanziario, senza fornire spiegazioni.

Contabilizzare due volte uno stesso fattore sottostante in diverse categorie finanziarie.

Presentare i benefici delle opportunità al lordo, presentando invece i costi dei rischi al netto, senza una base chiara.