TNFD per le banche: portafogli di prestiti, localizzazioni dei mutuatari e rischio di credito legato alla natura

Figura 1. Mostrare il percorso dalla natura al credito.

Una mappa di calore settoriale mostra dove è più probabile che si verifichino dipendenze e impatti legati alla natura. Non mostra se un mutuatario è esposto, vulnerabile, ben gestito o interessato finanziariamente. Una sovrapposizione basata sulla localizzazione mostra che un'attività può trovarsi in un contesto sensibile. Non determina se l'attività genera una pressione, dipende dal servizio ecosistemico o è probabile che vada in default. La banca ha bisogno sia dello screening dell'esposizione sia di un percorso causale verso il credito.

Un ambito credibile viene selezionato in funzione del valore ai fini decisionali. Una banca potrebbe iniziare con i prestiti alle imprese e il finanziamento di progetti nei settori dell’agricoltura, dell’alimentazione, dell’attività mineraria, dei servizi di pubblica utilità e dei materiali da costruzione nei Paesi prioritari. Dovrebbe indicare la misura del portafoglio, l’esposizione coperta, le esclusioni, la disponibilità dei dati, le motivazioni della selezione e la roadmap di espansione. Potrebbero essere necessari metodi diversi per le attività al dettaglio, sovrane, di cassa, in derivati o fuori bilancio.

Settore. Mappare i codici interni dei settori alle categorie di riferimento TNFD e agli strumenti per attività; conservare le tabelle di corrispondenza.

Geografia. Distinguere tra sede centrale, indirizzo registrato, sito operativo, progetto, concessione e ubicazione della garanzia.

Esposizione. Utilizzare una misura disciplinata dei prestiti e riconciliarla con i sistemi del portafoglio.

Concentrazione. Individuare cluster per settore, Paese, bacino, bioma, materia prima, garanzia e servizio ecosistemico.

Carenze di dati. Rendicontare la proporzione con ubicazioni esatte, approssimative, riferite esclusivamente al Paese e mancanti.

Le richieste relative all’ubicazione dovrebbero essere proporzionate al rischio. Il finanziamento di progetti e i prestiti garantiti da attività potrebbero giustificare coordinate esatte o poligoni all’avvio del rapporto. Per le grandi imprese, la banca può richiedere i siti operativi rilevanti e le regioni di approvvigionamento delle materie prime. L’analisi delle garanzie dovrebbe considerare l’uso legale, l’assicurabilità, la produttività, gli obblighi di ripristino, la liquidità e il valore. Un immobile vicino a una zona umida, un’azienda agricola irrigua e una miniera vicina a una KBA richiedono evidenze e specialisti diversi.

Quali attività, materie prime, siti e catene di approvvigionamento creano l’interfaccia con la natura?

Quali servizi ecosistemici sono critici dal punto di vista operativo e quali sostituti esistono?

Quali permessi, diritti fondiari, diritti sull’acqua e obblighi di chiusura/ripristino si applicano?

Quali ubicazioni sensibili e comunità interessate sono rilevanti?

Quali incidenti, reclami, sanzioni o controversie esistono?

Quali controlli sul sito, obiettivi, capex e azioni di transizione/adattamento sono finanziati?

In che modo la questione potrebbe incidere sui volumi, sui costi, sui tempi di inattività, sulle garanzie e sul rifinanziamento?

Quali dati possono essere monitorati contrattualmente?

FI.C0.0 rappresenta l’esposizione a un insieme definito di settori considerati caratterizzati da dipendenze e impatti rilevanti legati alla natura. FI.C0.1 rappresenta l’esposizione a imprese con attività o beni in ubicazioni sensibili. Per le banche, la guidance esprime tali elementi come importo o percentuale del volume dei prestiti. TNFD afferma che questi elementi dimostrano una valutazione iniziale dell’esposizione e non costituiscono, di per sé, misure del rischio o dell’opportunità della banca legati alla natura.

Il documento di discussione di TNFD sul portafoglio esamina le metriche emergenti relative ai fattori d’impatto finanziati e alle risposte e riconosce le carenze di dati, la complessità dell’attribuzione e l’incoerenza metodologica. È un documento di discussione, non una nuova metrica obbligatoria. Una banca può sperimentare tali informazioni se utili, ma dovrebbe indicare la copertura, l’allocazione, le ipotesi e i limiti del doppio conteggio.

Una banca regionale seleziona i settori dell’agricoltura, dell’alimentazione, dell’attività mineraria e dei servizi di pubblica utilità nell’ambito dei prestiti corporate e dei finanziamenti di progetto in cinque paesi, coprendo il 42% dei prestiti corporate utilizzati. Dispone delle coordinate esatte dei progetti per la maggior parte dei finanziamenti di progetto, ma solo degli indirizzi delle sedi centrali per molti gruppi corporate. La banca richiede le ubicazioni rilevanti dei siti e delle garanzie relative alle 80 maggiori esposizioni. Un’analisi dettagliata identifica le restrizioni all’irrigazione e il degrado dei bacini idrografici come rilevanti per tre debitori; diverse corrispondenze con località sensibili sono falsi positivi perché l’attività finanziata si svolge altrove. I fascicoli di credito vengono aggiornati con covenant, monitoraggio del capex e dati annuali sulle ubicazioni.

Utilizzare le sedi legali registrate come ubicazioni operative. Ciò può generare risultati fuorvianti sulle ubicazioni.

Trasferire direttamente un punteggio settoriale in un livello di rating. Mancano l’effetto sul debitore e il percorso finanziario.

Ignorare le garanzie. Le restrizioni relative alla natura e le passività di ripristino possono incidere sul valore e sul recupero.

Trattare l’assenza di dati come assenza di rischio. I dati mancanti costituiscono una questione di due diligence.

Definire FI.C0.0/FI.C0.1 metriche complete del rischio. Sono indicatori iniziali dell’esposizione.

Presentare le metriche del documento di discussione come obbligatorie. I metodi emergenti richiedono uno status e limitazioni visibili.

Figura 2. Mostrare lo screening del primo anno e l’escalation dei dati.

Prerequisito: TNFD Explained - Recommendations, LEAP, DIROs and how to start.

Da applicare successivamente: TNFD LEAP Approach - a step-by-step guide.

Elementi probativi: Geospatial Data for TNFD - coordinates, maps, data quality and confidentiality.

Avanzato: metriche TNFD, obiettivi e limiti degli indicatori compositi sulla biodiversità.