UK SRS S2: брифинг для совета директоров — основа отчетности, существенные климатические риски, сценарии, устойчивость, финансовые эффекты, ПГ, послабления, показатели, средства контроля и утверждение

Учебный материал для практиков. Иллюстративные примеры и формулировки требуют адаптации и технической проверки.

UK SRS S2 построен вокруг управления, стратегии, управления рисками, а также показателей и целевых показателей, однако эти составляющие не являются четырьмя независимыми главами. Совету директоров необходимо понимать взаимосвязанную историю отчетности: какие климатические риски и возможности являются существенными; как они влияют на стратегию и финансовое планирование; какие сценарии и модели подтверждают вывод об устойчивости; как измеряются выбросы и целевые показатели; какие средства контроля поддерживают данные; и какое заявление делает отчитывающаяся организация.

Поэтому хорошо разработанный процесс для совета директоров начинается до окончательной подготовки текста. Директорам следует получить документы об основе отчетности, существенности и границах достаточно заблаговременно, чтобы иметь возможность их проверить. В окончательном документе для утверждения должны быть показаны изменения со времени предыдущего рассмотрения, нерешенные вопросы, послабления, предлагаемая формулировка, ответственные за доказательства и запрашиваемое решение.

Проверка по десяти вопросам превращает утверждение советом директоров в документированное решение об основе отчетности, существенности, доказательствах, средствах контроля и публичных заявлениях.

На первой странице документа для совета директоров следует определить основу отчетности простым языком. В нем должны быть указаны отчитывающаяся организация, период, место размещения отчета, добровольный или обязательный режим, редакции UK SRS, сравнительная основа, послабления, объем подтверждения и точное заявление о соответствии или согласованности. Директор должен иметь возможность повторить это заявление, не обращаясь к сноскам.

Является ли раскрытие частью того же отчета финансовой отчетности общего назначения и относится ли оно к тому же периоду, что и соответствующая финансовая отчетность?

Применяется ли UK SRS S1 совместно с UK SRS S2, включая существенность, взаимосвязанную информацию, отчитывающуюся организацию, сравнительные данные и заявление о соответствии?

Содержит ли предлагаемое заявление формулировку «в соответствии с», «согласовано с», «с учетом» или иную формулировку, и подтверждается ли такая формулировка?

Используются ли послабления Великобритании C3 или C4, и раскрыто ли их использование вместе с заявлением о соответствии?

Подтвердил ли юридический отдел взаимодействие с правилами листинга, требованиями к отчетности по Закону о компаниях, обязанностями в отношении стратегического отчета и другими публичными заявлениями?

Директорам следует ознакомиться с реестром существенных климатических вопросов, а не только с окончательным перечнем тем. В реестре должны быть представлены физические факторы и факторы перехода, затронутые области бизнес-модели или цепочки создания стоимости, временные горизонты, доказательства, каналы передачи финансовых эффектов, потенциальный масштаб, неопределенность, ответные меры руководства и вывод о существенности по UK SRS S1.

Совету директоров следует проверить как полноту, так и приоритизацию. Вопросы должны включать проверку того, учитывались ли зависимости и воздействия как факторы риска; оценивались ли возможности с такой же тщательностью, как и риски; охватывались ли различные географические регионы и направления деятельности; и согласуются ли временные горизонты со стратегией, активами, финансированием и договорными обязательствами.

UK SRS S2 требует, чтобы анализ сценариев, связанных с климатом, использовался для оценки устойчивости. Подход должен быть соразмерен обстоятельствам организации. Совет директоров должен понимать, почему выбранные сценарии, временные горизонты и уровень сложности являются надлежащими и почему исключенные активы, переменные или траектории не меняют вывод.

В документе должны быть указаны сценарии и источники, траектории изменения температуры или опасностей, допущения в отношении политики и технологий, географический охват и охват активов, перевод в финансовые показатели, дата стратегического цикла, владелец модели, валидация, анализ чувствительности и ограничения. Группа с высокой степенью подверженности и значительными возможностями моделирования не должна бесконечно полагаться на общий качественный семинар без объяснения причин.

Охватывают ли сценарии оба релевантных типа рисков — физические и переходные — и как минимум одну сложную, но правдоподобную траекторию?

Связаны ли временные горизонты со сроками полезного использования, сроками погашения долга, инвестиционными циклами и долгосрочной стратегией?

Рассмотрели ли руководство и совет директоров ограничения моделей, а также нелинейные или кумулятивные эффекты?

Использовались ли результаты при принятии решений или они были подготовлены только для отчетности?

Обновляется ли анализ с такой периодичностью, которая остается надлежащей после существенных изменений?

Раскрытие информации об устойчивости должно объяснять способность организации корректировать стратегию и бизнес-модель в рамках соответствующих сценариев. Совет директоров не должен утверждать общее заявление о том, что бизнес является «устойчивым», не ознакомившись с уязвимостями, критическими допущениями, доступными мерами реагирования, необходимыми ресурсами, ограничениями по срокам и областями неопределенности.

Полезные доказательства для совета директоров включают тепловые карты по активам или направлениям бизнеса, результаты сценариев, планы адаптации, стратегические варианты, выделенное и невыделенное финансирование, зависимости от политики, инфраструктуры или поставщиков, а также пороговые значения руководства для эскалации. Вывод об устойчивости должен быть сбалансированным: сильные стороны и способность к реагированию следует представлять наряду с остаточной подверженностью и ограничениями.

Члены совета директоров должны видеть связь между каждым существенным климатическим вопросом и текущими и ожидаемыми финансовыми последствиями. В этой связи следует указать затронутые доходы, затраты, активы, обязательства, финансирование или денежные потоки; соответствующий временной горизонт; статью финансовой отчетности; плановое допущение; модель или оценку; неопределенность и ответственного лица.

Совет директоров должен оспаривать необъяснимое расхождение. Если климатический отчет описывает существенные капитальные затраты, подверженность активов или затраты на переход, отражена ли та же информация, где это уместно, в бюджетах, моделях обесценения, пересмотрах сроков полезного использования, оценочных обязательствах, планировании ликвидности и анализе непрерывности деятельности? Различия могут быть обоснованными, поскольку критерии и временные горизонты различаются, но их следует понимать и объяснять.

UK SRS S2 допускает установленное освобождение от представления количественной информации при определенных обстоятельствах. Совет директоров должен видеть условие, на которое ссылаются, предпринятую попытку измерения, объяснение того, почему количественная информация не была бы полезной или не может быть отдельно идентифицирована, представленную качественную информацию, затронутые статьи и план улучшения.

Совету директоров не нужно пересчитывать выбросы, но он должен понимать границы отчетности, подход к консолидации, газы, методологию, представление Scope 2, категории Scope 3, оценки, базовый год, пересчеты, неопределенность и верификацию. Итоговый показатель без указания границ и метода не является достаточным показателем для совета директоров.

UK SRS S2 включает переходные послабления, в том числе C3 для определённых вариантов выбора методов и C4 для выбросов парниковых газов категории 3 в течение первого годового отчётного периода, в котором отчитывающаяся организация применяет стандарт. Использование послабления не формирует вывода о существенности и не устраняет необходимость в раскрытии информации о корпоративном управлении, готовности и использованной основе.

Совет директоров должен получать реестр послаблений и пробелов. В каждом пункте следует указать требование, условие, причину, нераскрытую или скорректированную информацию, формулировку в отчёте, риск для заявленного утверждения, ответственного, корректирующее действие, целевую дату и то, затрагивает ли этот пункт сравнительные данные или будущие периоды.

Действительно ли это послабление доступно для данного отчётного периода и способа представления отчётности?

Раскрывает ли отчёт информацию о послаблении ясно и в требуемом месте?

Различило ли руководство недоступную информацию, высокую неопределённость измерения, несущественную информацию и преднамеренное непредоставление информации?

Существует ли финансируемый план закрытия пробела до истечения срока действия послабления?

Может ли отсутствующая информация сделать другое утверждение вводящим в заблуждение или несбалансированным?

UK SRS S2 требует отраслевых показателей, относящихся к бизнес-модели и деятельности отчитывающейся организации. Отчитывающаяся организация может ссылаться на отраслевые руководства IFRS S2, однако руководство по-прежнему должно применять и документировать отраслевое суждение. Диверсифицированной группе могут потребоваться показатели более чем одной отрасли или специфичный для организации показатель, если доступное руководство не охватывает существенный вопрос.

В реестре целевых показателей следует указать, является ли каждый целевой показатель юридическим, регуляторным или добровольным; абсолютным или основанным на интенсивности; валовым или чистым; его показатель, границу, базовый год, промежуточные этапы и целевой год; валидацию; одобрение в рамках корпоративного управления; прогресс; пересмотры; а также связи со стратегией и вознаграждением, если это уместно. Если в чистом целевом показателе используются углеродные кредиты, совет директоров должен видеть валовой целевой показатель, а также планируемую зависимость от кредитов, их тип и оценку добросовестности.

Совет директоров должен знать, кто подготовил, проверил и утвердил каждый существенный раздел раскрытия информации и где хранятся доказательства. Климатическая информация часто объединяет данные исходных систем, электронные таблицы, модели, оценки и повествовательные суждения. Поэтому проектирование контрольных процедур должно охватывать доступ, разграничение полномочий, изменения методологии, сверки, проверку моделей, утверждение оценок, подтверждение повествовательных утверждений, управление вопросами и представление руководства.

Готовность к предоставлению уверенности — не то же самое, что предоставление уверенности. UK SRS S2 не устанавливает общего требования к предоставлению уверенности на уровне стандарта. Совет директоров должен понимать, существует ли задание по предоставлению уверенности, каковы его критерии и объём и что остаётся за его пределами. Внутренний аудит или независимая проверка готовности могут помочь выявить пробелы, однако в отчёте эти действия не должны описываться как внешнее предоставление уверенности.

Годовой отчёт не существует изолированно. Директора должны видеть сверку раскрытия информации по UK SRS с информацией для CDP, GRI, регуляторными раскрытиями TCFD, утверждениями на веб-сайте, рамочными документами облигаций, презентациями для инвесторов, утверждениями о продуктах и целевыми показателями вознаграждения. Различия в периоде, границе или методе могут быть обоснованными, однако они должны быть документированы и не создавать вводящего в заблуждение общего впечатления.

Заявление о соответствии требует особой тщательности. UK SRS S1 разрешает явное и безоговорочное заявление о соответствии только в том случае, если отчитывающаяся организация соблюдала все применимые требования UK SRS. Использование разрешённых переходных послаблений UK SRS S2 не препятствует такому заявлению автоматически, однако это использование должно быть раскрыто. Совет директоров должен получать подписанную оценку полноты, а не неформальное заверение в том, что стандарты были «в основном соблюдены».

Имеет ли каждое использование слов «соответствует», «согласован», «нулевые выбросы», «согласован с Парижским соглашением», «углеродно-нейтральный», «проверен» или «подтверждён» определённую основу?

Видны ли валовые выбросы и валовые целевые показатели до вычетов или использования кредитов?

Сообщаются ли о невыполненных целевых показателях, изменениях методологии и пробелах в данных согласованно по всем каналам?

Может ли разумный читатель быть введён в заблуждение истинным утверждением, представленным без необходимого контекста?

Проверил ли юридический отдел окончательные формулировки, а не только лежащую в основе техническую таблицу?

Этот случай демонстрирует, что критический анализ со стороны совета директоров повышает как техническую точность, так и дисциплину формулировок заявлений. Совет директоров не просил руководство устранить каждую оценку; он попросил руководство сделать прозрачными основу, неопределённость и оставшуюся работу.

Представление совету директоров почти окончательного отчёта после того, как решения о существенности, границах и сценариях уже невозможно оспорить.

Использование презентации для совета директоров, в которой освещаются достижения, но опускаются допущения, чувствительность, невыполненные цели и незакрытые замечания.

Запрос на одобрение «соответствия» без представления точного публичного заявления и оценки полноты.

Рассмотрение послабления в отношении Scope 3 как разрешения игнорировать проверку категорий или готовность к будущим требованиям.

Одобрение заявления об устойчивости без ознакомления с существенными уязвимостями и зависимостями.

Раскрытие данных о климатических капитальных затратах или финансовых эффектах, которые не согласуются с информацией планирования, находящейся в ведении финансовой функции.

Предположение, что оценка CDP, верификация показателей GHG или проверка внутреннего аудита охватывает всё раскрытие UK SRS.

Неотражение в протоколе условий, открытых действий и полномочий на внесение окончательных изменений.

Запланируйте три контрольные точки управления вместо одной: основу отчетности и существенность; сценарии, финансовые последствия и метрики; а также итоговое раскрытие информации и заявления. На каждой контрольной точке предоставляйте совету директоров стабильный пакет доказательств и журнал изменений. Это сокращает необходимость переписывать материалы в последний момент и делает окончательное утверждение содержательным.