N-ESRS prende forma
L'ultima bozza N-ESRS di EFRAG delinea una struttura di rendicontazione proposta per gruppi non UE con attività significativa nell'UE. È più ristretta rispetto alla piena ESRS e si concentra su impatti, informazioni della catena del valore e confini della rendicontazione.
EFRAG ha ora spostato il European Sustainability Reporting Standards for Non-EU Groups (N-ESRS) dallo stato di anteprima a quello di redazione dettagliata e testing. La bozza definisce un approccio proposto alla rendicontazione ai sensi dell'Articolo 40a: un report sulla sostenibilità incentrato sull'impatto a livello del gruppo madre ultimo di Paese terzo, con possibile confine correlato all'UE per impatti non climatici.
Il passaggio è da una architettura semplificata ESRS a rendicontazione di impatto a livello di gruppo.
Uno Standard Specializzato sull’Impatto
N-ESRS è costruito a partire da Simplified ESRS, ma non è una copia alleggerita di ESRS. Adatta quel testo per gruppi di Paesi terzi che ricadono nell'ambito dell'Articolo 40a della Accounting Directive, come modificata dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) e dalla Omnibus I Directive.
La bozza mantiene l'architettura in stile ESRS, ma restringe l'obiettivo della rendicontazione. N-ESRS si concentra sugli impatti materiali su persone e ambiente, e su come l'impresa li gestisce.
Materialità dell’impatto è la base per la rendicontazione N-ESRS. Il completo approccio alla doppia materialità ESRS non si applica. Rischi, opportunità e effetti finanziari anticipati non sono centrali nel riferimento base N-ESRS, anche se la bozza non esclude la rendicontazione su impatti che comportano o potrebbero comportare rischi e opportunità correlati alla sostenibilità.
Stato e Ambito
La bozza resta non approvata e soggetta al processo dovuto di EFRAG. EFRAG prevede una consultazione pubblica di 100 giorni da iniziare nella seconda metà di luglio 2026, con un parere tecnico alla Commissione Europea previsto entro gennaio 2027. I primi report di sostenibilità N-ESRS sono attesi in 2029, per l'esercizio 2028, in linea con la tempistica dell'Articolo 40a.
L'ambito è rivolto a società non UE non quotate sui mercati regolamentati UE con attività significativa in UE. Le soglie proposte sono un fatturato netto UE superiore a EUR 450 milioni per ciascuno degli ultimi due esercizi consecutivi, più una filiale o succursale UE con fatturato netto superiore a EUR 200 milioni nell'esercizio precedente.
Il report è redatto a livello del gruppo madre ultimo di Paese terzo, anche se la succursale o filiale UE è l’entità che lo pubblica. Ciò significa che le informazioni necessarie per il report potrebbero dover provenire da tutto il gruppo più ampio, non solo dalle operazioni in UE.
Il progetto preserva anche una via alternativa. Una controllante ultima non appartenente all'UE può applicare la piena ESRS, o standard riconosciuti come equivalenti, e in tal caso le filiali o le succursali UE pertinenti non dovrebbero pubblicare un rapporto N-ESRS separato se sono soddisfatte le condizioni di assurance e accessibilità.
Se la filiale o succursale UE non può ottenere tutte le informazioni necessarie dalla controllante, deve pubblicare le informazioni di cui dispone e indicare che la controllante non ha fornito le informazioni necessarie. Il rapporto deve essere accompagnato da un giudizio di assurance. Se tale giudizio manca, ciò deve essere chiaramente indicato.
Approccio Misto come Questione di Confine
L'approccio misto è dove il progetto diventa più specifico riguardo ai confini del reporting. Per argomenti diversi dai cambiamenti climatici, l'impresa può limitare il reporting agli impatti correlati all'UE, ma solo laddove le sue operazioni, la catena del valore o l'offerta di prodotti e servizi consentano di identificare in modo significativo tali impatti.
Quando viene utilizzata questa opzione, l'impresa deve descrivere come ha determinato gli impatti correlati all'UE per gli standard tematici diversi da N-ESRS E1 Climate Change.
Il confine correlato all'UE si costruisce attorno a due categorie: impatti derivanti dai prodotti e servizi venduti o presumibilmente venduti nel mercato UE, compresi quelli attraverso attori downstream della catena del valore, e impatti dalle attività situate nell'Unione Europea.
Gli impatti correlati al clima sono esclusi da questa opzione. Ciò rende l'approccio misto un esercizio di confine e evidenza, non una semplice scelta di riferire solo sulle operazioni UE.
Focalizzazione Pratica
A questo stadio, il progetto è più utile come documento di delimitazione. I gruppi non appartenenti all'UE che potrebbero rientrare nell'Articolo 40a possono usarlo per testare il probabile perimetro di reporting: un rapporto preparato a livello di gruppo controllante ultimo di paese terzo, con la pubblicazione eventualmente gestita tramite una filiale o succursale UE.
Il passo successivo è la materialità. Il progetto punta a una valutazione della materialità di impatto che copra argomenti o sotto-argomenti, informazioni sulla catena del valore e il livello di aggregazione utilizzato. Se si mantiene l'approccio misto, i gruppi dovrebbero anche spiegare la base per il confine di reporting correlato all'UE.
Il reporting esistente può aiutare, ma solo entro certi limiti. L'incorporazione per riferimento potrebbe ridurre la duplicazione laddove le informazioni referenziate siano identificabili, tempestive, adeguatamente tradotte, assicurate e digitalmente accessibili.
Il progetto è anche utile per confrontare possibili vie di reporting: N-ESRS con ambito globale, l'approccio misto, piena ESRS, o un percorso di standard equivalenti dove riconosciuti. Ogni via influenzerebbe in modi diversi la disponibilità dei dati, i controlli e l'assurance.
Cosa Osservare in Seguito
I prossimi passi di EFRAG sono la consultazione, i test sul campo e i consigli tecnici alla Commissione Europea. La questione chiave è quanto la struttura attuale cambierà attraverso questo processo, specialmente sul perimetro di reporting, l'interoperabilità, i riferimenti al diritto UE e l'uso di informazioni già riportate altrove.
