EBA propone un modulo climatico per il 2027 Bank Stress Test

Il pacchetto di stress-test 2027 dell'EBA riduce la richiesta di dati aggiungendo al contempo un modulo dedicato al rischio climatico. La proposta collega i dati relativi al clima in modo più diretto al rischio di credito, alle rettifiche e alle perdite di valore.

The European Banking Authority ha pubblicato il suo pacchetto preliminare per il 2027 stress test a livello UE. Questo è l'esercizio utilizzato per verificare come le banche potrebbero affrontare condizioni economiche severe. Per 2027, EBA propone anche un modulo dedicato al rischio climatico.

Nel progetto di pacchetto, le banche valuterebbero come determinati shock climatici influenzano determinate esposizioni creditizie. In termini semplici, testerebbero se shock correlati al clima, inclusi shock normativi e di inondazione, potrebbero aumentare i default dei mutuatari, le perdite su crediti, le rettifiche e gli impairment.

Il modulo è limitato. Si concentra sulle perdite su crediti, le rettifiche di valore e le svalutazioni per esposizioni selezionate. Non significa che l'EBA stia proponendo un requisito di capitale climatico separato.

Cosa ha pubblicato EBA

Il 11 giugno 2026, la European Banking Authority (EBA) ha pubblicato la bozza di metodologia, i modelli e le linee guida per i modelli per lo 2027 stress test a livello UE. Questi documenti spiegano come le banche partecipanti dovranno condurre l’esercizio e compilare i modelli di rendicontazione.

Il test di stress copre il periodo 2027–2029 period. Utilizza le cifre di fine anno 2026 come punto di partenza. Comprende le principali aree di rischio bancario, inclusi rischio di credito, rischio di mercato, reddito netto da interessi, rischi operativi, reddito non da interessi, spese e capitale. Aggiunge anche un modulo dedicato al rischio climatico.

EBA presenta l'esercizio 2027 come più semplice in termini di dati. Aggiungerebbe anche un componente dedicato al rischio climatico. I punti dati richiesti sono ridotti di circa 55% rispetto al precedente stress test a livello UE. I punti dati sono le singole informazioni che le banche devono riportare. EBA afferma che la riduzione deriva principalmente da un uso maggiore della reportistica di vigilanza ordinaria e dalla rimozione delle sovrapposizioni.

Stato e Uso Ispettivo

I documenti sono aperti a una consultazione anticipata fino al 7 agosto 2026, pertanto la metodologia, i modelli e le linee guida potrebbero ancora essere modificati prima dell'avvio dell'esercizio.

Il test di stress non utilizza soglie fisse di superamento o fallimento. I suoi risultati alimentano i processi di revisione supervisoria e aiutano i supervisori a valutare la resilienza bancaria.

Per i team di reporting, il modulo climatico non deve essere descritto come un requisito separato di capitale climatico. La Draft Template Guidance afferma inoltre che il modello riassuntivo climatico, CSV_CL_SUM, non è collegato al modello principale di conto economico, CSV_P&L.

Ambito dell'esercizio

L'esercizio 2027 coprirà 63 banche dell'UE e della Norvegia. Questo include 47 banche dell'area dell'euro. Il campione rappresenta circa 75% del settore bancario dell'UE.

Il modulo climatico si applica solo a esposizioni creditizie selezionate, come prestiti per i quali shock politici o da inondazioni potrebbero influenzare il prenditore o il collaterale.

Per il rischio di transizione, l'EBA si concentra sulle esposizioni verso corporazioni non finanziarie (NFC). Queste sono raggruppate per settore NACE, cioè per attività economica. L'EBA include anche esposizioni delle famiglie legate agli acquisti di abitazioni, raggruppate in base alla prestazione energetica degli immobili sottostanti.

Il rischio fisico copre prestiti e anticipi selezionati a NFC. Ciò include immobili commerciali e altri prestiti. Copre inoltre esposizioni garantite da immobili residenziali esposti al rischio di inondazioni fluviali. L'analisi è strutturata per paesi EEA e categorie di severità delle inondazioni.

Come funziona il Modulo Climatico

Il modulo distingue il rischio climatico in rischio di transizione e rischio fisico.

Il rischio di transizione riguarda il passaggio verso un'economia a basse emissioni di carbonio. Nel pacchetto preliminare, le banche valuterebbero le esposizioni a corporazioni non finanziarie per settori NACE materiali e le esposizioni delle famiglie per acquisto casa secondo la prestazione energetica degli immobili sottostanti.

Il rischio di transizione è valutato nell’orizzonte triennale dello stress test, mentre lo shock fisico da inondazione viene applicato nel primo anno dello scenario avverso.

Il rischio fisico si concentra sul rischio di inondazioni fluviali. Le banche classificano le esposizioni rilevanti per categoria di rischio di inondazione e, se necessario, collegano le localizzazioni del collaterale ai valori di profondità delle inondazioni nella mappa dei pericoli JRC. Utilizzano quindi funzioni di danno per stimare ulteriori shock sui prezzi immobiliari nel primo anno dello scenario avverso.

Il modulo segue l'assunzione dello stato patrimoniale statico utilizzata nel più ampio stress test a livello UE. Ciò significa che le banche non assumono cambiamenti nel modello di business durante il test. Per il rischio climatico, non possono nemmeno assumere ristrutturazioni di efficienza energetica, il recupero di proprietà danneggiate o azioni di gestione per ridurre le perdite climatiche, a meno che il quadro generale non lo consenta.

Significato pratico per i team di reporting

Per i team di sostenibilità e di reporting non finanziario, la questione non è un nuovo formato di disclosure. È se i dati legati al clima possano supportare un processo di stress test di vigilanza.

La proprietà dovrebbe essere chiara. Il modulo coinvolgerebbe i team di sostenibilità, rischio di credito, finanza, rendicontazione regolamentare e dati. Le organizzazioni dovranno decidere chi è responsabile della mappatura settoriale, dei dati sulle prestazioni energetiche degli immobili, dei dati sulla posizione delle garanzie, delle assunzioni del modello e del completamento del template.

Le evidenze devono essere tracciabili. Il rischio di transizione dipende dai dati settoriali e dalle informazioni sulle prestazioni energetiche degli immobili. Quando non sono disponibili dati effettivi sulle prestazioni energetiche, le linee guida del template consentono proxy ragionevoli e ben giustificati. Quando non sono disponibili né dati effettivi né proxy affidabili, le banche utilizzano una categoria separata "no energy performance data available".

Il rischio fisico richiede un’analisi basata sulla localizzazione delle attività in garanzia. Le descrizioni generali del paese o del settore non saranno sufficienti quando il template richiede informazioni a livello di singolo asset.

I controlli dovrebbero essere considerati precocemente. La metodologia di EBA permette alle banche di utilizzare approcci interni ove rilevante, ma le assunzioni e i metodi devono essere documentati. Le autorità competenti esamineranno i dati e i risultati inviati.

I team dovrebbero iniziare dallo scopo. Devono sapere se la banca fa parte del campione EBA, quali template climatici si applicano, quali campi richiedono input da parte della banca e quali output possono essere pubblicati. Il linguaggio della rendicontazione esterna dovrebbe seguire la logica dell’esercizio.

Cosa osservare successivamente

I team di rendicontazione dovrebbero monitorare la metodologia finale e qualsiasi cambiamento ai template climatici dedicati. Dovrebbero anche verificare come i risultati del modulo climatico saranno riflessi negli output pubblicati degli stress test.

La domanda pratica è se i dati relativi al clima usati per le disclosure possano essere tracciati fino alle classificazioni, assunzioni e input di template richiesti per lo stress test.