EFRAG propone ESRS-40a per determinati gruppi non UE

EFRAG ha avviato una consultazione sulla bozza di ESRS-40a, gli standard di rendicontazione di sostenibilità proposti per determinati gruppi non UE con un fatturato significativo nell’UE. La bozza si concentra sugli impatti, richiede la rendicontazione a livello di gruppo e consente di limitare le informative non climatiche agli impatti correlati all’UE.

Articolo 40a della Direttiva contabile richiede a talune filiazioni e succursali dell’UE di gruppi non UE di pubblicare e rendere accessibile una relazione sulla sostenibilità relativa agli impatti rilevanti della loro impresa madre o del loro gruppo ultimo di un paese terzo sulle persone e sull’ambiente. EFRAG ha pubblicato il progetto di esposizione ESRS-40a, che specifica quali aspetti tali relazioni dovrebbero trattare e come dovrebbero essere redatte.

Un progetto di norma ai sensi dell’articolo 40a

Il 23 luglio 2026, EFRAG ha avviato una consultazione pubblica di 100 giorni aperta ai portatori di interesse all’interno e al di fuori dell’UE. I commenti devono essere presentati entro il 31 ottobre 2026. EFRAG prevede di presentare il proprio parere tecnico definitivo nel gennaio 2027, dopodiché la Commissione europea condurrà una propria consultazione pubblica prima di adottare un atto delegato.

Le norme ora designate come ESRS-40a erano precedentemente denominate Non-EU ESRS (N-ESRS) e ESRS per i paesi terzi (ESRS-TC). EFRAG prevede inoltre di pubblicare un’analisi costi-benefici a metà agosto 2026 per sostenere i commenti sui costi e benefici attesi delle proposte.

Si prevede che le prime relazioni nell’ambito delle future ESRS-40a riguardino l’esercizio finanziario 2028 e siano pubblicate nel 2029.

Ambito e livello di rendicontazione

Una società controllata o una succursale nell’UE pubblicherebbe una relazione di sostenibilità ESRS-40a qualora il suo fatturato netto superi EUR 200 milioni nell’esercizio finanziario precedente, la sua impresa madre ultima sia disciplinata dal diritto di un paese terzo e l’impresa madre o il gruppo abbia generato un fatturato netto superiore a EUR 450 milioni nell’UE in ciascuno dei due esercizi finanziari precedenti.

L’obbligo di pubblicazione spetta alla società controllata o alla succursale nell’UE, ma la relazione è preparata a livello dell’impresa madre ultima o del gruppo di un paese terzo. Non è richiesta una relazione ESRS-40a separata qualora l’impresa madre ultima riferisca secondo il ESRS completo o secondo modalità che la Commissione europea abbia formalmente riconosciuto equivalenti al ESRS, a condizione che siano rispettati i requisiti applicabili in materia di attestazione e accessibilità.

La materialità d’impatto determina il contenuto

Nel suo complesso, la relazione è intesa a rappresentare fedelmente gli impatti rilevanti legati alla sostenibilità dell’impresa madre o del gruppo e le modalità con cui sono gestiti, nonché a fornire informazioni utili ai fini decisionali per gli utilizzatori. Per quanto riguarda i temi rilevanti, le informazioni comprendono la governance, la strategia, la gestione degli impatti attraverso politiche e azioni, nonché metriche e obiettivi.

La valutazione comprende gli impatti effettivi e potenziali, positivi e negativi, connessi alle attività proprie dell’impresa e alla sua catena del valore a monte e a valle, anche attraverso i suoi prodotti, servizi e rapporti commerciali. Tali rapporti commerciali non sono limitati ai rapporti contrattuali diretti.

L’impresa può valutare la rilevanza dell’impatto utilizzando un approccio dall’alto verso il basso, un approccio dal basso verso l’alto o una combinazione dei due. Una valutazione dall’alto verso il basso parte dalla strategia, dal modello aziendale, dai settori, dalle aree geografiche e dalla catena del valore dell’impresa, mentre una valutazione dal basso verso l’alto parte dal livello dei singoli impatti. I due approcci possono essere combinati tra diversi temi.

Gli impatti negativi effettivi sono valutati in base alla gravità, considerando l’entità, la portata e il carattere irrimediabile. Gli impatti negativi potenziali sono valutati in base alla gravità e alla probabilità; per gli impatti potenziali sui diritti umani, la gravità ha la precedenza. Gli impatti positivi effettivi sono valutati in base all’entità e alla portata, mentre gli impatti positivi potenziali sono valutati in base all’entità, alla portata e alla probabilità. Gli impatti positivi non possono essere compensati con gli impatti negativi.

I risultati del coinvolgimento dei portatori di interessi interessati, condotto attraverso la dovuta diligenza, costituiscono un input fondamentale per la valutazione.

Gli obblighi di informativa e i datapoint sono soggetti alla rilevanza dell’informazione; sono richieste informative specifiche dell’entità nei casi in cui gli standard non forniscano un livello di granularità sufficiente.

ESRS-40a a confronto con il ESRS completo

ESRS-40a mantiene la stessa architettura complessiva del ESRS completo, comprendente due standard trasversali e dieci standard tematici. Tuttavia, il ESRS completo e ESRS-40a differiscono nel loro approccio alla rilevanza, nella struttura della rendicontazione e nel perimetro di rendicontazione.

Il ESRS completo applica la doppia rilevanza e richiede la rendicontazione degli impatti, dei rischi e delle opportunità rilevanti. ESRS-40a applica esclusivamente la rilevanza d'impatto. Pertanto, non sono inclusi i requisiti collegati esclusivamente alla rilevanza finanziaria, compresi gli effetti finanziari previsti e l'analisi della resilienza.

Sebbene ESRS-40a non richieda informative sugli effetti finanziari delle questioni di sostenibilità, richiede comunque informazioni sulle risorse destinate alla gestione degli impatti rilevanti. Ciò include significative spese operative e in conto capitale, attuali e pianificate, per le azioni chiave e il piano di transizione climatica.

ESRS-40a ha pertanto un perimetro di rendicontazione più ristretto rispetto al ESRS completo, ma non è una rendicontazione locale semplificata.

Perimetro globale di rendicontazione e opzione degli impatti correlati all’UE

Per impostazione predefinita, una rendicontazione ESRS-40a copre lo stesso gruppo di entità dei bilanci consolidati della società madre ultima.

Per le tematiche non climatiche, l’impresa può limitare la rendicontazione agli impatti correlati all’UE derivanti dalle sue attività nell’UE o dai prodotti e servizi venduti o forniti, o che si può ragionevolmente presumere siano venduti o forniti, nel mercato dell’UE. Tali impatti possono verificarsi al di fuori dell’UE. L’opzione può essere applicata a livello di tematica, sotto-tematica o gruppo di impatti, qualora gli impatti pertinenti possano essere identificati separatamente e rappresentati fedelmente.

Gli impatti rilevanti legati al clima devono essere rendicontati per il gruppo globale. Qualora venga utilizzata l’opzione degli impatti correlati all’UE, la rendicontazione deve illustrare la metodologia, le ipotesi e gli input utilizzati per determinare il perimetro, insieme all’accuratezza della stima risultante. Se il cambiamento climatico è valutato come non rilevante e ESRS E1 è omesso, l’impresa deve spiegare tale conclusione.

Introduzione graduale e attestazione

Le informazioni comparative possono essere omesse nel primo anno di rendicontazione. Tutti gli obblighi di informativa previsti da E4, S2, S3 e S4 possono essere omessi nei primi due anni di rendicontazione. Qualora uno qualsiasi di questi temi sia rilevante, l’impresa deve comunque fornire informazioni sintetiche sulla propria strategia e sul modello aziendale, sulle politiche, sulle azioni, sugli obiettivi e sulle metriche pertinenti.

Le informazioni quantitative sulle sostanze che destano preoccupazione possono essere omesse per tre anni. Le informative specificate di S1 prevedono un’introduzione graduale di un anno, così come le informazioni sulle sostanze estremamente preoccupanti qualora l’impresa utilizzi articoli che le contengono. Nei primi tre anni, la mancanza di informazioni sulla catena del valore richiede una spiegazione degli sforzi compiuti, delle ragioni della lacuna e dei piani per colmarla.

La relazione deve essere accompagnata da un giudizio di attestazione. La controllata o la succursale nell’UE deve richiedere le informazioni necessarie all’impresa madre ultima. Se l’impresa madre non fornisce tutte le informazioni, la controllata o la succursale deve pubblicare le informazioni disponibili e indicare quelle mancanti. Deve inoltre essere comunicata l’assenza del giudizio di attestazione, senza che ciò elimini l’obbligo di attestazione.

ESRS-40a restringe l’ambito della rendicontazione agli impatti, ma richiede comunque un perimetro di rendicontazione difendibile per un gruppo globale e per la sua catena del valore.