Valutazione della rilevanza climatica secondo UK SRS S2: quali informazioni potrebbero influire sulle prospettive?

Il flusso di lavoro in due fasi: prima il filtro delle prospettive, poi il filtro della rilevanza delle informazioni.

In sintesi

Due filtri, non un’unica matrice di punteggio

Un processo solido separa due domande. Filtro 1 — prospettive: il rischio o l’opportunità connessi al clima potrebbero ragionevolmente influire sui flussi finanziari, sull’accesso ai finanziamenti o sul costo del capitale nel breve, medio o lungo termine? Filtro 2 — informazioni rilevanti: l’omissione, l’errata indicazione o l’occultamento di una specifica informazione sulla questione potrebbe influenzare le decisioni degli utilizzatori principali?

Il primo filtro definisce l’universo climatico pertinente per UK SRS S2. Il secondo determina che cosa appartiene alla relazione finanziaria per scopi generali. Combinare entrambe le domande in un solo punteggio può nascondere il giudizio. Una questione può influire sulle prospettive senza che ogni dato disponibile sia rilevante. Al contrario, un fatto qualitativo — una clausola finanziaria, una dipendenza normativa o un’esposizione concentrata — può essere rilevante prima che sia disponibile un effetto monetario preciso.

Il filtro delle prospettive e il filtro della rilevanza delle informazioni devono essere documentati separatamente.

Utilizzatori principali e decisioni di allocazione delle risorse

UK SRS S1 definisce la rilevanza rispetto agli investitori, finanziatori e altri creditori attuali e potenziali che non possono richiedere direttamente le informazioni. Questi utilizzatori valutano se fornire risorse, acquistare, vendere o detenere strumenti, concedere o estinguere prestiti ed esercitare diritti per influenzare la direzione. Hanno bisogno di informazioni sui flussi finanziari futuri e sulla gestione delle risorse da parte della direzione.

Un registro delle decisioni deve identificare la decisione plausibile dell’utilizzatore e il motivo per cui potrebbe essere influenzata. «Gli investitori potrebbero essere interessati» è troppo vago. «Un’esposizione concentrata al rischio idrico potrebbe modificare la produzione prevista, le spese in conto capitale e la capacità di servizio del debito» descrive un percorso verso le prospettive utile per le decisioni.

Natura, entità e fattori qualitativi

La rilevanza non dipende da un’unica soglia numerica universale. UK SRS S1 richiede di considerare la natura e l’entità delle informazioni, singolarmente e congiuntamente. L’entità può comprendere la dimensione finanziaria, il livello dell’esposizione, l’intervallo dei risultati e la tempistica. La natura può rendere un’informazione rilevante a un livello quantitativo inferiore.

Catena del valore e concentrazioni

La valutazione non è limitata alle attività consolidate. Rischi e opportunità possono derivare da fornitori, logistica, clienti, investimenti, rapporti di finanziamento e altre parti della catena del valore. L’entità deve individuare dove sorgono gli effetti sulle prospettive e utilizzare informazioni ragionevoli e supportabili disponibili senza costi o sforzi eccessivi.

Le concentrazioni possono essere più utili per le decisioni di una narrazione ampia. Le concentrazioni geografiche, per tipo di attività, prodotto, cliente, fornitore o finanziamento possono spiegare perché un fattore è importante. Il team deve inoltre verificare se l’aggregazione nasconda l’esposizione: una media globale può celare un gruppo di siti o fornitori ad alto rischio.

Informazioni settoriali come verifica di completezza

UK SRS S2 richiede di fare riferimento alle categorie di metriche intersettoriali e consente all’entità di consultare e considerare le indicazioni settoriali. I temi e le metriche settoriali non determinano automaticamente la rilevanza. Aiutano a verificare se l’universo delle questioni e l’insieme informativo siano completi e coerenti con il modello di business.

Una revisione documentata registra i settori considerati, i temi di informativa esaminati, le metriche selezionate o modificate e le motivazioni del mancato utilizzo. Ciò riduce la selezione opportunistica senza trasformare ogni metrica settoriale in un’informativa obbligatoria.

La prospettiva degli investitori di UK SRS differisce da un’architettura di doppia rilevanza, anche quando le evidenze si sovrappongono.

Non è doppia rilevanza

UK SRS S1 and S2 si concentrano sulle informazioni utili agli utilizzatori principali delle relazioni finanziarie per scopi generali. Un processo di doppia rilevanza ESRS comprende anche una conclusione separata sulla rilevanza degli impatti riguardante gli effetti significativi sulle persone e sull’ambiente. Un’impresa può gestire un progetto integrato con evidenze condivise, ma deve mantenere distinti obiettivi, criteri, risultati e affermazioni.

Un flusso di lavoro documentato sulla rilevanza

Registro illustrativo delle decisioni

Formulazione illustrativa dell’informativa

Errori comuni e correzioni

Lista di controllo delle evidenze di rilevanza

• Ambito approvato dell’entità che rendiconta e della catena del valore.

• Dichiarazione sugli utilizzatori principali e sulla decisione di allocazione delle risorse.

• Registro completo delle questioni climatiche con ID stabili.

• Percorso verso le prospettive per ogni questione mantenuta.

• Valutazione di natura, entità, probabilità, intervallo e tempistica.

• Analisi delle concentrazioni e dell’aggregazione.

• Registro della considerazione di temi e metriche settoriali.

• Decisione di comunicare, aggregare, disaggregare, monitorare o omettere.

• Riferimenti alle evidenze, responsabile, revisore e data di approvazione.

• Rivalutazione annuale ed eventi che determinano un aggiornamento.

Mito e realtà

Fonti ufficiali e stato tecnico

Eventi che richiedono un aggiornamento

• Modifica, rettifica o interpretazione ufficiale di UK SRS S1 o UK SRS S2.

• Una norma FCA definitiva, un percorso ai sensi del Companies Act o un requisito settoriale obbligatorio.

• Nuove indicazioni del Governo del Regno Unito, di IFRS Foundation o di un’autorità di regolamentazione sull’informativa climatica, l’analisi di scenario o la pianificazione della transizione.

• Una modifica dell’entità che rendiconta, del modello di business, delle questioni climatiche rilevanti o dell’ambito dell’assurance.