Perché UK SRS S2 deve essere applicato insieme a UK SRS S1

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Il paragrafo C2 di UK SRS S2 è esplicito: l’entità applica S2 e S1 contemporaneamente nella misura in cui S1 riguarda i rischi e le opportunità legati al clima. Non si tratta semplicemente di indicazioni per l’attuazione. Fa parte delle disposizioni dello standard relative all’applicazione.

Le proposte della FCA contenute in CP26/5 rafforzano la stessa architettura. La consultazione rileva che diverse basi necessarie per la rendicontazione climatica sono contenute in S1 anziché essere ripetute in S2 e propone che le società quotate rientranti nell’ambito di applicazione applichino le sezioni pertinenti di S1 quando rendicontano ai sensi di S2.

Il paragrafo 17 di S1 richiede informazioni rilevanti sui rischi e sulle opportunità connessi alla sostenibilità che si potrebbe ragionevolmente prevedere possano influire sulle prospettive. Il paragrafo 18 definisce la rilevanza in base al fatto che si potrebbe ragionevolmente prevedere che l’omissione, l’errata esposizione o l’oscuramento delle informazioni possano influenzare le decisioni degli utenti principali.

Questo filtro di rilevanza si applica a S2. Non elimina automaticamente specifici requisiti di S2; determina invece le informazioni rilevanti necessarie per soddisfarli nelle circostanze dell’entità. L’analisi deve rimanere collegata alle prospettive e alle esigenze informative di investitori, finanziatori e altri creditori.

Un rendiconto climatico dovrebbe conservare una registrazione della decisione sulla rilevanza per ciascuna area informativa principale: rischio o opportunità, orizzonte temporale, natura e entità dei possibili effetti, evidenze, conseguenza sull’informativa, responsabile, revisore e fattore che determina il riesame.

Il paragrafo 20 di S1 richiede che le informative finanziarie relative alla sostenibilità si riferiscano alla stessa entità oggetto della rendicontazione dei relativi bilanci. Per un gruppo consolidato, ciò significa normalmente la capogruppo e le controllate consolidate.

Ciò non significa che ogni metrica utilizzi lo stesso perimetro tecnico. Il paragrafo 29(a)(iv) di S2 richiede, ad esempio, che le emissioni di Scope 1 e Scope 2 siano disaggregate tra il gruppo contabile consolidato e le altre partecipate. Scope 3 si estende alla catena del valore. La relazione dovrebbe riconciliare l'entità oggetto della rendicontazione finanziaria, il perimetro organizzativo delle emissioni di GHG, le informazioni relative alla catena del valore e le esclusioni specifiche per metrica, invece di trattarle come un unico perimetro indifferenziato.

Acquisizioni, cessioni, riorganizzazioni e cambiamenti nel controllo dovrebbero determinare una revisione del perimetro, una valutazione comparativa e un aggiornamento delle evidenze.

I paragrafi 21-24 di S1 richiedono che le informazioni siano presentate in modo da consentire agli utilizzatori di comprendere i collegamenti tra gli elementi oggetto di informativa e tra le informative finanziarie relative alla sostenibilità e i relativi bilanci. I bilanci devono essere identificati, i dati e le assunzioni dovrebbero essere coerenti nella misura possibile e deve essere utilizzata la stessa valuta di presentazione quando è specificata una valuta.

Per S2, ciò significa che un rischio climatico descritto nella sezione relativa alla strategia dovrebbe essere collegato alle pertinenti assunzioni di scenario, agli effetti finanziari, alle metriche, agli obiettivi e alla risposta di gestione del rischio. Quando i bilanci utilizzano assunzioni diverse o un perimetro diverso, la differenza dovrebbe essere comprensibile anziché essere occultata.

Un utile prospetto di raccordo finanziario registra ciascun rischio o opportunità climatica rilevante, il percorso interessato relativo a ricavi/costi/attività/passività/flussi di cassa/finanziamento, l'assunzione di pianificazione, la voce di bilancio, la posizione dell'informativa, il responsabile e lo stato della revisione.

Il paragrafo 60 di S1 richiede che le informative richieste dagli UK Sustainability Reporting Standards facciano parte delle relazioni finanziarie di carattere generale. I paragrafi 61-63 consentono flessibilità quanto all'ubicazione, subordinatamente alla normativa applicabile, purché le informazioni siano chiaramente identificabili e i riferimenti incrociati soddisfino le condizioni previste.

Il paragrafo 64 di S1 richiede che le informative finanziarie relative alla sostenibilità siano presentate contestualmente ai relativi bilanci e per lo stesso periodo di rendicontazione. La deroga alla pubblicazione differita prevista in IFRS S1 è stata rimossa da UK SRS S1. Una relazione sulla sostenibilità pubblicata successivamente non può essere considerata conforme al requisito della contestualità semplicemente perché vi si fa riferimento incrociato.

Ai sensi di B45-B47, le informazioni richiamate mediante riferimento incrociato diventano parte del set completo. Il riferimento incrociato deve identificare l'ubicazione precisa, le informazioni devono essere disponibili alle stesse condizioni e nello stesso momento e la loro inclusione non deve rendere le informative meno comprensibili. L'entità conserva la responsabilità dell'autorizzazione e della completezza.

Il paragrafo 70 di S1 richiede informazioni comparative per tutti gli importi indicati nel periodo di rendicontazione e per le informazioni narrative quando sono utili a comprendere il periodo corrente. S2 C1 elimina il requisito dei dati comparativi per il primo periodo annuale di rendicontazione in cui S2 è applicato.

L'agevolazione del primo anno non elimina la necessità di indicare la base, il metodo, il perimetro e le assunzioni del periodo corrente. Inoltre, non giustifica l'omissione di informazioni storiche disponibili internamente quando tali informazioni sono necessarie per spiegare una tendenza, la base di riferimento di un obiettivo o un cambiamento rilevante.

Un registro della transizione dovrebbe identificare ciascuna metrica e informativa narrativa, il primo periodo di rendicontazione, la disponibilità dei dati comparativi, i cambiamenti di metodo, le rideterminazioni e l'anno in cui saranno richiesti dati comparativi completi.

I paragrafi 74-76 di S1 richiedono l'informativa sui giudizi significativi formulati nella preparazione delle informative finanziarie relative alla sostenibilità, ad eccezione dei giudizi che comportano stime. I paragrafi 77-82 trattano le incertezze più significative che incidono sugli importi riportati e sulle altre informazioni.

In una relazione S2, i giudizi significativi possono includere la classificazione di un rischio come fisico o di transizione, le definizioni degli orizzonti temporali, le conclusioni sulla rilevanza, la selezione degli scenari, la quantificazione degli effetti finanziari, le scelte relative al perimetro dei GHG, le stime delle categorie di Scope 3, le definizioni della vulnerabilità delle attività e le metodologie degli obiettivi.

L'obiettivo non è trasformare la relazione in un manuale metodologico. È fornire agli utilizzatori informazioni sufficienti per comprendere dove il giudizio o l'incertezza incidano in modo rilevante sull'informativa e come l'entità abbia risposto.

Il paragrafo 72 di S1 consente un'esplicita e incondizionata dichiarazione di conformità solo quando le informative sono conformi a tutti i requisiti applicabili degli UK SRS. Una relazione che utilizza informative S2 selezionate non dovrebbe utilizzare la stessa formulazione di una dichiarazione completa di conformità.

Il paragrafo 73A di S1 distingue l'agevolazione S1 limitata al clima dalle agevolazioni di transizione S2. L'utilizzo di S1 E3 per riportare esclusivamente informazioni climatiche impedisce di dichiarare la conformità a S1. Al contrario, l'utilizzo di S2 C3 o C4 non impedisce di per sé un'asserzione di conformità a S2, a condizione che l'utilizzo dell'agevolazione sia indicato insieme alla dichiarazione. Le norme locali possono comunque modificare la disponibilità delle agevolazioni.

Il documento di approvazione dovrebbe pertanto indicare: base della rendicontazione, requisiti applicabili di S1 e S2, agevolazioni utilizzate, lacune irrisolte, ubicazioni dei riferimenti incrociati, conclusioni del revisore e l'esatta dichiarazione proposta.

Scenario illustrativo - un gruppo pubblica la propria relazione annuale a marzo e una relazione climatica dettagliata a giugno. La relazione annuale contiene brevi intestazioni S2 e rinvii alla futura relazione di giugno. La relazione climatica include l'analisi degli scenari e la metodologia relativa allo Scope 3, che non erano disponibili a marzo.

Il rinvio incrociato non soddisfa S1 semplicemente perché il documento successivo è accessibile al pubblico. Le informazioni non erano disponibili contemporaneamente ai relativi bilanci. Il gruppo deve includere le informazioni materiali richieste nella relazione finanziaria a uso generale di marzo oppure utilizzare una base di rendicontazione differente e una formulazione che non dichiari la conformità completa agli UK SRS.

L'esempio è illustrativo. Le norme applicabili della FCA, il Companies Act o altre norme possono prescrivere requisiti ulteriori relativi all'ubicazione.