UK SRS S2 e le modifiche di dicembre 2025 all’IFRS S2: che cosa è già incluso?

Le quattro modifiche mirate all’IFRS S2 sono integrate nella prima pubblicazione di UK SRS S2; B59A è separato.

In sintesi

1. Lo Standard del Regno Unito parte dal testo modificato dell’IFRS S2

L’ISSB ha emanato modifiche mirate all’IFRS S2 nel dicembre 2025. Il governo del Regno Unito ha finalizzato UK SRS S2 nel febbraio 2026 e ha incorporato le modifiche sostanziali fin dalla prima pubblicazione del Regno Unito. Di conseguenza, un’entità che utilizza UK SRS S2 legge e applica direttamente le disposizioni modificate. Non deve applicare il testo dell’IFRS S2 di giugno 2023 e poi aggiungervi le modifiche di dicembre 2025.

2. Modifica 1: i valori giurisdizionali del GWP possono applicarsi alla parte interessata

UK SRS S2 richiede generalmente i più recenti valori GWP su 100 anni dell’IPCC disponibili alla data di riferimento. La modifica incorporata chiarisce che, se un’autorità giurisdizionale o una borsa richiede un valore GWP diverso, l’entità può utilizzare tale valore richiesto per l’entità nel suo complesso o per la parte interessata dal requisito e per la durata di tale requisito. Il cambiamento pratico è un’eccezione circoscritta, non una scelta illimitata della tabella dei GWP.

Individuare il requisito giuridico o della borsa e le entità, operazioni o categorie di gas interessate.

Registrare la fonte del GWP richiesto, il periodo di efficacia e il confronto con il metodo di gruppo.

Spiegare la parte interessata ed evitare di applicare l’eccezione alle operazioni non interessate.

Controllare le modifiche quando il requisito giurisdizionale termina o viene modificato.

3. Modifica 2: un metodo di misurazione alternativo richiesto può applicarsi a una parte dell’entità

Il metodo predefinito resta il GHG Protocol Corporate Standard. Il testo modificato chiarisce che un metodo alternativo richiesto da un’autorità giurisdizionale o da una borsa può essere utilizzato per l’entità o per la parte interessata. Un gruppo multinazionale può quindi mantenere un metodo di gruppo applicando al contempo un metodo locale obbligatorio a un’operazione definita, purché siano controllati perimetro, mappatura, riconciliazione e informativa.

4. Modifica 3: la Categoria 15 può essere limitata alle emissioni finanziate

Il paragrafo 29A di UK SRS S2 consente a un’entità di limitare la Categoria 15 dello Scope 3 alle emissioni finanziate, ossia alle emissioni attribuite a prestiti e investimenti specificati. Consente inoltre di escludere, ai fini di tale limitazione, le emissioni attribuibili ai derivati. Il paragrafo 29B richiede all’entità di spiegare che cosa ha trattato come derivato e di descrivere le attività finanziarie escluse. Il paragrafo 29C richiede l’importo totale della Categoria 15 e il subtotale delle emissioni finanziate quando la Categoria 15 è inclusa.

5. Modifica 4: può essere utilizzato un sistema alternativo di classificazione industriale

Le disposizioni modificate sostituiscono la dipendenza fissa dal Global Industry Classification Standard con una selezione basata su principi. Per la disaggregazione delle attività di banca commerciale e assicurazione, l’entità seleziona un sistema che produca informazioni utili sull’esposizione al rischio di transizione. Un sistema comunemente utilizzato è prioritario quando fornisce informazioni altrettanto utili, perché favorisce la comparabilità. Il sistema e il motivo per cui soddisfa il requisito sono oggetto di informativa.

Questo non costituisce un invito a creare, per comodità, una tassonomia opaca specifica dell’entità. Il documento decisionale dovrebbe confrontare i sistemi candidati, la disponibilità dei dati, l’utilità ai fini del rischio di transizione, l’utilizzo da parte dei pari, la stabilità della mappatura e il trattamento delle controparti con attività multiple.

6. Ciò che non è stato trasferito in UK SRS S2

Le modifiche di dicembre 2025 all’IFRS S2 hanno una propria data di entrata in vigore IFRS e proprie disposizioni transitorie. UK SRS S2 non ha riprodotto tali disposizioni specifiche delle modifiche perché lo Standard del Regno Unito è stato emanato per la prima volta dopo le modifiche e include la formulazione modificata fin dall’origine. UK SRS S2 dispone di proprie disposizioni di applicazione e di esenzione nell’Appendice C.

7. B59A è un’aggiunta separata del Regno Unito

Il paragrafo B59A del Regno Unito riguarda i casi in cui sia impraticabile stimare in modo affidabile le emissioni finanziate per lo stesso periodo di riferimento dei bilanci di carattere generale dell’entità. Richiede una spiegazione del periodo utilizzato e degli eventi o cambiamenti rilevanti. La risposta del governo del Regno Unito identifica B59A come una disposizione aggiuntiva del Regno Unito. Non dovrebbe essere presentato come una delle quattro modifiche dell’ISSB di dicembre 2025.

Le modifiche incidono su decisioni controllate in cinque flussi di lavoro di implementazione collegati.

8. Valutazione dell’impatto sull’implementazione

Aggiornare la mappa delle fonti e dei paragrafi affinché i team utilizzino il testo del Regno Unito di febbraio 2026.

Esaminare tutte le eccezioni relative al GWP e i requisiti di misurazione giurisdizionale per entità giuridica e operazione.

Riprogettare il registro della Categoria 15 per identificare le emissioni finanziate, i derivati e le attività finanziarie escluse.

Approvare il sistema di classificazione industriale e le regole di mappatura per la disaggregazione delle emissioni finanziate.

Aggiornare le note metodologiche, i dizionari dei dati, i modelli di calcolo e i modelli di informativa.

Riconciliare UK SRS S2 con qualsiasi obiettivo parallelo di conformità all’IFRS S2; le esenzioni o aggiunte specifiche del Regno Unito possono incidere sulle dichiarazioni di conformità duale.

Formare i revisori affinché distinguano le quattro modifiche dell’ISSB, l’aggiunta B59A del Regno Unito e le esenzioni dell’Appendice C del Regno Unito.

9. Esempio ipotetico di gruppo bancario

10. Errori comuni

Applicare la formulazione originale dell’IFRS S2 di giugno 2023 e trattare le modifiche del Regno Unito come facoltative.

Utilizzare un GWP o un metodo di misurazione alternativo senza un requisito giurisdizionale o della borsa.

Definire ogni emissione connessa agli investimenti come «emissione finanziata» senza applicare la definizione e l’ambito relativo alle classi di attività.

Escludere i derivati senza definirli o descrivere le attività interessate.

Cambiare la classificazione industriale senza un’analisi della comparabilità o una motivazione resa nota.

Definire B59A come una modifica dell’ISSB di dicembre 2025.

Dimenticare che le esenzioni dell’Appendice C del Regno Unito sono separate dalle modifiche incorporate.

11. Lista di controllo per l’implementazione delle modifiche

Utilizzato come fonte di base il testo di UK SRS S2 di febbraio 2026.

Eccezioni relative al GWP e alla misurazione della parte interessata mappate ai requisiti giuridici.

Ambito della Categoria 15 e delle emissioni finanziate approvato.

Definizione dei derivati e documentazione dell’esclusione sotto controllo.

Logica dell’importo totale della Categoria 15 e del subtotale delle emissioni finanziate testata.

Sistema di classificazione industriale e motivazione approvati.

Informativa sulle tempistiche di B59A valutata separatamente.

Le disposizioni IFRS sulla data di entrata in vigore non sono state importate erroneamente in UK SRS S2.

Lacune relative alla conformità parallela all’IFRS S2 o alle dichiarazioni normative del Regno Unito valutate.

Fonti, stato e limitazioni

Le conclusioni tecniche si basano su UK SRS S2 come emanato nel febbraio 2026, sulle modifiche dell’ISSB di dicembre 2025 e sulla risposta alla consultazione del governo del Regno Unito. Le norme obbligatorie definitive del Regno Unito e qualsiasi successivo materiale di implementazione dell’ISSB o del Regno Unito dovrebbero essere monitorati prima della pubblicazione o del deposito.