Emissioni finanziate UK SRS S2 e paragrafo B59A: cosa devono spiegare gli istituti finanziari

Materiale didattico per professionisti. Gli esempi illustrativi e la formulazione richiedono adattamento e revisione tecnica.

Le istituzioni finanziarie spesso chiudono i propri bilanci prima che siano disponibili dati completi sulle emissioni dei mutuatari o delle partecipate per lo stesso periodo. I saldi delle esposizioni possono essere aggiornati, mentre i dati sulle emissioni, sui ricavi o sul valore d'impresa delle controparti possono essere in ritardo di un anno o più. La consultazione del Regno Unito ha riconosciuto che l'utilizzo di uno stato patrimoniale relativo a un periodo precedente o di altri input differiti può comunque produrre informazioni sulle serie temporali utili ai fini decisionali, ma può anche indebolire la connettività e celare cambiamenti recenti nell'esposizione al rischio, a meno che la tempistica non sia spiegata.

Il Governo del Regno Unito ha pertanto aggiunto il paragrafo B59A a UK SRS S2. Esso non fa parte di IFRS S2. Il paragrafo crea uno specifico meccanismo di trasparenza per un'entità che determina essere impraticabile stimare in modo affidabile le emissioni finanziate per lo stesso periodo di riferimento dei relativi bilanci. Non sostituisce semplicemente le informative B61, B62 o B63 con una frase che affermi che i dati non sono disponibili.

Il flusso decisionale di B59A inizia con sforzi ragionevoli per produrre informazioni relative allo stesso periodo e distingue quindi un'informativa ordinaria sulle emissioni finanziate dalla spiegazione in tre parti prevista da B59A.

Un ritardo di un anno nei dati sulle emissioni delle controparti non rende automaticamente impraticabili le emissioni finanziate relative allo stesso periodo. UK SRS S2 riconosce già che le informazioni sullo Scope 3 possono comportare stime e dati relativi a periodi diversi. I paragrafi B40-B56 richiedono che l'entità eserciti il proprio giudizio e dia priorità ai dati disponibili di qualità più elevata. Il paragrafo B57 presume che le emissioni di Scope 3 possano generalmente essere stimate in modo affidabile utilizzando dati secondari e medie di settore. L'istituzione dovrebbe pertanto verificare se sia possibile produrre una stima relativa al periodo corrente utilizzando una combinazione controllata di dati correnti sulle esposizioni, dati più recenti sulle controparti, dati proxy e rettifiche per cambiamenti significativi.

L'impraticabilità si verifica solo quando l'entità non può applicare il requisito dopo aver compiuto ogni sforzo ragionevole. Un team non dovrebbe definire impraticabile un calcolo semplicemente perché i dati primari preferiti non sono disponibili, il flusso di dati di un fornitore è in ritardo, un portafoglio è ampio o il calcolo richiederebbe stime. Tali circostanze incidono sul metodo e sull'incertezza; non impediscono necessariamente una stima affidabile.

La risposta del Governo considerava specificamente la prassi del settore di utilizzare uno stato patrimoniale del periodo precedente quando la stima per il periodo corrente è impraticabile. Il paragrafo B59A è di per sé più ampio: richiede la divulgazione dell’approccio di misurazione, degli input e delle assunzioni utilizzati per qualsiasi informazione riportata. Un istituto potrebbe, ad esempio, combinare le emissioni delle controparti dell’anno precedente con una popolazione di esposizioni dell’anno precedente, utilizzare le emissioni dell’anno precedente con le esposizioni del periodo corrente, oppure utilizzare una stima controllata per una parte del portafoglio e una popolazione differita per il resto.

Ciascuna opzione comporta conseguenze informative diverse. Una popolazione di esposizioni dell’anno precedente può preservare la coerenza interna tra esposizioni ed emissioni, ma potrebbe non riflettere le decisioni di finanziamento correnti. Le esposizioni correnti con emissioni differite possono rappresentare meglio il portafoglio corrente, ma il denominatore di attribuzione e il profilo della controparte potrebbero riferirsi a un periodo diverso. Un approccio misto può migliorare la copertura, ma aumenta il rischio relativo al modello e all’aggregazione. La relazione dovrebbe indicare agli utilizzatori quale approccio è stato utilizzato e perché rimane utile.

Indicare la data di riferimento della rendicontazione o il periodo medio utilizzato per le esposizioni finanziate, gli impegni non utilizzati e le attività in gestione (AUM).

Indicare i periodi rappresentati dalle emissioni di Scope 1, Scope 2 e Scope 3 della controparte e dai denominatori di attribuzione.

Spiegare se l’istituto utilizza una misura dell’esposizione puntuale, media del periodo o di altro tipo, e perché.

Descrivere gli eventi significativi tra la data dei dati della controparte e la data di riferimento della rendicontazione dell’istituto che sono stati valutati o rettificati.

Spiegare come acquisizioni, cessioni, rifinanziamenti, rimborsi, flussi di fondi e modifiche dei mandati entrano nel calcolo.

Identificare la proporzione del portafoglio che utilizza input primari, secondari, proxy, modellizzati e verificati.

Descrivere le modifiche alla metodologia e indicare se le informazioni comparative sono state riviste oppure perché la revisione era impraticabile o irrilevante.

B59A si colloca dopo B59 e prima di B60. Deve pertanto essere letto insieme ai requisiti specifici per l'attività, non come un regime di rendicontazione separato. Se una banca comunica un dato sulle emissioni finanziate con uno sfasamento temporale, dovrebbe comunque spiegare i settori e le classi di attività rappresentati, la copertura dell'esposizione lorda, le esclusioni e il metodo di allocazione nella misura in cui tali informazioni sono comunicate. Lo stesso principio si applica alla copertura dell'AUM per i gestori patrimoniali e all'esposizione lorda per gli assicuratori.

La relazione dovrebbe distinguere ciò che è pienamente allineato al periodo finanziario corrente, ciò che utilizza un periodo di dati diverso e ciò che non è comunicato. Un singolo paragrafo descrittivo raramente riesce a farlo in modo efficace per un grande ente finanziario. Una tabella strutturata dei periodi e della copertura è generalmente più chiara.

Il paragrafo C4 stabilisce che un'entità che applica UK SRS S2 non è tenuta a divulgare le emissioni di Scope 3, comprese le informazioni aggiuntive sulle emissioni finanziate per la gestione patrimoniale, l'attività bancaria commerciale e l'assicurazione. A differenza di IFRS S2, lo standard britannico stesso non limita tale esenzione al primo periodo di rendicontazione annuale; la legge o le disposizioni regolamentari future possono determinarne la disponibilità ai sensi del paragrafo C6. Il paragrafo 73A di UK SRS S1 richiede che il ricorso a C4 sia divulgato insieme alla dichiarazione di conformità a UK SRS S2.

B59A, al contrario, viene utilizzato quando l'entità sta riportando informazioni sulle emissioni finanziate ma non è in grado di stimarle in modo affidabile per lo stesso periodo. Richiede il motivo, un approccio di misurazione alternativo e un piano. I due meccanismi non dovrebbero essere combinati. Un'informativa che affermi «abbiamo utilizzato l'esenzione B59A» è tecnicamente imprecisa, poiché B59A non è redatto come l'esenzione più ampia di C4 dall'informativa sullo Scope 3.

Una semplice dichiarazione secondo cui le emissioni finanziate non sono disponibili non soddisfa le tre componenti di B59A. Inoltre, non fornisce la trasparenza sulle modalità di misurazione richiesta dal paragrafo 29(a)(iii) per i metodi, gli input e le assunzioni relativi allo Scope 3 e può oscurare il collegamento tra il portafoglio divulgato, i relativi bilanci e la narrazione dell'istituzione sui rischi climatici. I più ampi principi di rappresentazione fedele e rilevanza di UK SRS S1 rafforzano la necessità di una spiegazione completa quando le informazioni mancanti potrebbero influenzare gli utilizzatori.

L'istituzione dovrebbe inoltre evitare di presentare un piccolo sottoinsieme riportato come se rappresentasse l'intero portafoglio. Se il numero riguarda solo azioni quotate o solo grandi debitori societari, la copertura degli AUM o dell'esposizione lorda e le tipologie di attività escluse dovrebbero essere esplicitate. B59A non sana l'omissione di una popolazione non divulgata.

1. Mappare gli output richiesti B61, B62-B62A o B63-B63A e le date di rendicontazione dei relativi dati sottostanti.

2. Classificare ciascun input di dati in base alla fonte, al periodo, allo status primario/secondario, alla verifica e alla data prevista di disponibilità.

3. Tentare una stima per lo stesso periodo utilizzando la gerarchia approvata dei dati di Scope 3 e documentare le alternative considerate.

4. Valutare se l'eventuale impossibilità residua soddisfi la soglia di «impraticabilità dopo ogni ragionevole sforzo», anziché riflettere una preferenza dettata dalla comodità o dai costi.

5. Selezionare e documentare l'approccio di misurazione alternativo per le informazioni che saranno rendicontate.

6. Predisporre un raccordo tra periodi e una valutazione degli eventi significativi, spiegando cosa potrebbe non essere rilevato dal differimento.

7. Approvare un piano di rimedio con una tempistica definita, comprendente sistemi, dati, responsabile, budget e tappe intermedie.

8. Redigere la spiegazione B59A insieme alle tabelle sulla copertura, alla metodologia e alle note sulla conformità/sull'esenzione, in modo che la trattazione sia internamente coerente.

9. Eseguire una richiesta simulata di evidenze per la revisione o l'internal audit prima dell'approvazione finale.

La formulazione identifica i portafogli interessati, il motivo, i periodi e i metodi utilizzati, la valutazione degli eventi intervenuti e un piano datato. Dovrebbe comunque essere corredata dalle tabelle sulla copertura B62 o B63, dalla metodologia esatta e dalle evidenze. Non dovrebbe essere copiata qualora l'entità non abbia effettivamente esaurito le ragionevoli opzioni di stima.

Percorso Categoria 15: confermare il perimetro 29A-29C prima di progettare la spiegazione di B59A.

Percorso bancario: integrare i controlli sulla tempistica dei dati nell'architettura dell'esposizione lorda e della classificazione.

Percorso assicurativo: distinguere le emissioni finanziate del portafoglio di investimenti dalle metriche di sottoscrizione.

Percorso della gestione patrimoniale: allineare la popolazione AUM, i dati sui prodotti e i calendari di rendicontazione ai clienti.