Short answer
The answer, before the reasoning
La rendicontazione GRI non è universalmente obbligatoria, ma può diventare obbligatoria quando una legge, una regola di una borsa valori o un’autorità di regolamentazione adottano direttamente gli Standard GRI. Le regole TWSE di Taiwan ne sono un chiaro esempio per le società quotate.
In molte altre giurisdizioni, la rendicontazione di sostenibilità è obbligatoria ai sensi di un quadro diverso, come gli ESRS nell’UE, il BRSR in India, il SECR nel Regno Unito, i requisiti SGX a Singapore o le norme californiane sulla divulgazione climatica. I GRI possono comunque essere richiesti contrattualmente, utilizzati per la rendicontazione di gruppo o scelti volontariamente, ma si tratta di percorsi giuridici diversi che devono essere valutati separatamente.
Quattro percorsi possono creare obblighi diversi: solo alcuni rendono obbligatori gli stessi GRI.
In sintesi
La risposta dipende dalla fonte dell’obbligo
I GRI costituiscono un sistema volontario di standard globali in assenza di un requisito legale, di quotazione o contrattuale che li adotti. Tuttavia, un’autorità di regolamentazione o una borsa valori può rendere obbligatorio l’uso dei GRI per una determinata categoria di organizzazioni. Taiwan fornisce un chiaro esempio: le società quotate alla TWSE devono predisporre relazioni annuali di sostenibilità in conformità agli Standard GRI Universal, Sector e Topic e devono divulgare un indice dei contenuti GRI.
In molti altri mercati, la rendicontazione di sostenibilità è obbligatoria, ma i GRI non costituiscono la base di rendicontazione prescritta. Le società dell’UE rientranti nell’attuale ambito della CSRD rendicontano secondo gli ESRS. Le imprese del Regno Unito possono essere soggette agli obblighi SECR. Le maggiori entità quotate indiane utilizzano il BRSR e gli emittenti quotati a Singapore rendicontano ai sensi delle regole SGX e selezionano un quadro appropriato. Le leggi climatiche della California impongono alle entità interessate la rendicontazione delle emissioni di gas a effetto serra e dei rischi climatici, senza trasformare i GRI nello standard giuridico. I GRI possono comunque favorire l’interoperabilità, la rendicontazione di gruppo o la divulgazione supplementare degli impatti.
Quattro percorsi che possono far sembrare i GRI “obbligatori”
Solo esempi selezionati. I dettagli normativi devono essere verificati per l’entità e il periodo di rendicontazione specifici.
Esempi selezionati per paese e mercato
Requisiti per tipologia di impresa
Un test di applicabilità in sette domande
Esempi ipotetici
Errori comuni
Mito e realtà
Checklist di preparazione giuridica
☐ Sono state identificate ogni entità giuridica, sede di quotazione e giurisdizione operativa.
☐ L’ultima legge, regola o fonte ufficiale dell’autorità di regolamentazione è registrata con una data di verifica.
☐ Sono state verificate le soglie, il periodo di rendicontazione, la data di pubblicazione e le regole transitorie.
☐ Il quadro di rendicontazione prescritto è distinto dai quadri supplementari facoltativi.
☐ I perimetri del gruppo, del consolidamento, delle controllate e della catena del valore sono documentati.
☐ Le richieste contrattuali, dei finanziatori, dei clienti e della capogruppo sono registrate separatamente dalla legge.
☐ Qualsiasi dichiarazione sui GRI utilizza il corretto percorso GRI 1, l’indice dei contenuti e la dichiarazione.
☐ Il parere legale e l’articolo prevedono indicatori di aggiornamento per modifiche, FAQ delle autorità di regolamentazione e decisioni giudiziarie.
Fonti ufficiali e stato tecnico
1. GRI 1: Foundation 2021. Apri la fonte ufficiale - Percorsi di rendicontazione, omissioni, indice dei contenuti, dichiarazioni d’uso e notifica.
2. Taiwan Stock Exchange Rules Governing the Preparation and Filing of Sustainability Reports by TWSE Listed Companies. Apri la fonte ufficiale - Requisito diretto di rendicontazione GRI per le società quotate interessate.
3. European Commission - Corporate sustainability reporting. Apri la fonte ufficiale - Base di rendicontazione CSRD/ESRS e calendario delle politiche 2025-2026.
4. GOV.UK - Environmental Reporting Guidelines including SECR. Apri la fonte ufficiale - Quadro britannico per la rendicontazione dell’energia e del carbonio.
5. SEBI - Business Responsibility and Sustainability Reporting by listed entities. Apri la fonte ufficiale - Base di rendicontazione BRSR in India; verificare le circolari successive e la master circular vigente.
6. SGX-ST Practice Note 7.6 - Sustainability Reporting Guide. Apri la fonte ufficiale - Requisiti per la rendicontazione annuale di sostenibilità e la selezione del quadro.
7. California Air Resources Board - Corporate GHG Reporting and Climate-Related Financial Risk. Apri la fonte ufficiale - Programma attuale e stato dell’elaborazione normativa per le divulgazioni climatiche in California.
Orientamento rapido
Orientamento rapido
- Si applica a
- Società quotate, grandi gruppi privati, controllate, istituti finanziari, PMI e consulenti che valutano se i GRI siano richiesti per legge o per ragioni commerciali.
- Decisione principale
- Se l’obbligo è un obbligo GRI diretto, un diverso regime di rendicontazione obbligatoria, un requisito contrattuale o una dichiarazione pubblica volontaria.
- Fonte principale
- Le regole ufficiali vigenti e le indicazioni dell’autorità di regolamentazione per la giurisdizione pertinente, oltre a GRI 1 per qualsiasi dichiarazione sui GRI.
- Confusione comune
- La rendicontazione di sostenibilità obbligatoria non significa automaticamente rendicontazione GRI obbligatoria.
Technical status
AVVERTENZA SULLO STATO ATTUALE
L’ambito giurisdizionale, le soglie, le date e gli standard adottati possono cambiare. Gli esempi riportati di seguito sono aggiornati al 1 August 2026 e hanno finalità didattica, non costituiscono consulenza legale. Verificare sempre l’entità, il gruppo, la sede di quotazione, l’esercizio finanziario e l’ultimo atto ufficiale.
In pratica
Percorso
| Percorso | Cosa crea l’obbligo | Cosa verificare |
|---|---|---|
| Obbligo legale diretto o previsto dalle regole di quotazione | Una legge, una regola della borsa o un’autorità di regolamentazione richiede espressamente i GRI o un indice dei contenuti GRI. | Entità interessata, periodo di rendicontazione, edizione GRI richiesta, Sector Standards, assurance e formato di deposito. |
| Rendicontazione obbligatoria ai sensi di un altro regime | La legge richiede gli ESRS, il BRSR, il SECR, le divulgazioni climatiche SGX o un altro quadro. | Se i GRI sono facoltativi, consentiti come riferimento incrociato o vietati come sostituto della base giuridica. |
| Requisito contrattuale o di gruppo | Un finanziatore, cliente, capogruppo, investitore, bando o programma della catena di fornitura richiede dati GRI o una dichiarazione sui GRI. | Formulazione contrattuale esatta, perimetro di rendicontazione, evidenze, scadenze e se sia effettivamente richiesta la dicitura “in conformità”. |
| Dichiarazione pubblica volontaria | L’organizzazione sceglie di dichiarare che rendiconta in conformità o con riferimento agli Standard GRI. | Una volta effettuata la dichiarazione, devono essere seguiti i requisiti applicabili di GRI 1, l’indice dei contenuti e la notifica. |
In pratica
Mercato
| Mercato | Chi rientra nel perimetro / base di rendicontazione | La rendicontazione GRI è richiesta per legge? |
|---|---|---|
| Taiwan / TWSE | Le società quotate alla TWSE preparano relazioni annuali sulla sostenibilità ai sensi delle norme TWSE, utilizzando gli Standard GRI Universali, di Settore e Tematici e un indice dei contenuti GRI. | Sì - si tratta di un obbligo diretto previsto dalle regole di quotazione per le società interessate. Si applicano inoltre ulteriori requisiti relativi al settore e al clima. |
| Unione europea | Le società che rientrano nell’attuale ambito di applicazione della CSRD rendicontano le informazioni sulla sostenibilità ai sensi degli ESRS. L’ambito di applicazione e la transizione sono stati oggetto di significative modifiche nel 2025-2026. | No - GRI può favorire l’interoperabilità e la rendicontazione degli impatti, ma non sostituisce la base giuridica degli ESRS. |
| Regno Unito | Le società quotate registrate nel Regno Unito e le società non quotate/LLP di grandi dimensioni che soddisfano i requisiti possono essere soggette agli obblighi SECR; possono applicarsi anche altri requisiti societari e di quotazione. | Nessun obbligo generale di utilizzare GRI. GRI può essere utilizzato volontariamente o come quadro di riferimento di gruppo/mercato. |
| India | Il quadro BRSR della SEBI si applica a determinate entità quotate, con i requisiti relativi a BRSR Core e all’assurance/catena del valore introdotti gradualmente attraverso il quadro normativo. | No - BRSR è il formato di rendicontazione obbligatorio. Le relazioni internazionali esistenti possono essere richiamate ove consentito. |
| Singapore | SGX-ST richiede a ciascun emittente di pubblicare una relazione annuale sulla sostenibilità e di selezionare un quadro di riferimento adeguato; i requisiti climatici fanno sempre più riferimento alle disposizioni sulla sostenibilità degli IFRS. | Nessun requisito GRI universale. Un emittente può selezionare GRI, un altro quadro di riferimento o più di uno, e deve spiegare l’entità dell’applicazione. |
| California | Le entità interessate sono soggette agli obblighi di rendicontazione delle emissioni di GHG aziendali e di informativa sui rischi finanziari correlati al clima ai sensi dei programmi statali e delle norme di attuazione del CARB. | No - GRI può integrare la rendicontazione degli impatti, ma non costituisce la base normativa della rendicontazione. |
In pratica
Tipo di società
| Tipo di società | Attivatore tipico | Decisione relativa a GRI |
|---|---|---|
| Società quotata | Norme in materia di sostenibilità e clima dell’autorità di borsa o dell’autorità di regolamentazione dei valori mobiliari. | Verificare se il GRI è obbligatorio (come a Taiwan), facoltativo o uno dei framework consentiti. |
| Grande società privata o LLP | Obblighi di rendicontazione previsti dal diritto societario in base alle dimensioni, rendicontazione climatica o energetica, rendicontazione di gruppo e richieste dei finanziatori. | Separare lo standard previsto dalla legge da qualsiasi rendicontazione volontaria degli impatti secondo il GRI. |
| Società controllata di una multinazionale | Perimetro di rendicontazione della controllante, istruzioni del gruppo sui dati, richiesta relativa alla catena del valore o normativa locale. | Confermare se la controllante necessita di dati GRI, di un indice dei contenuti GRI o soltanto di campi riutilizzabili tra framework. |
| PMI / fornitore | Questionario del cliente, gara d’appalto, due diligence della banca o standard volontario. | Non dichiarare la conformità se non è stata implementata l’intera architettura del GRI 1; «con riferimento» può essere proporzionato per informazioni selezionate. |
| Banca, assicuratore o investitore | Requisiti prudenziali, di quotazione, relativi al rischio climatico, di stewardship o relativi ai dati di portafoglio. | Il GRI supporta la rendicontazione degli impatti; i requisiti legali incentrati sugli investitori possono utilizzare una diversa prospettiva di materialità e un diverso standard. |
| Impresa di proprietà dello Stato | Politica sulla proprietà pubblica, regola di borsa, istruzione del settore pubblico o condizioni di finanziamento. | Individuare lo strumento vincolante; le sole aspettative del settore pubblico non equivalgono a un mandato legale di applicazione del GRI. |
| Organizzazione non profit / ente pubblico | Obblighi relativi a sovvenzioni, donatori, responsabilità pubblica o specifici del settore. | Il GRI può essere adottato volontariamente; confermare se il regime giuridico richiede un altro framework. |
Nella pratica
1
| 1 | Identificare le entità giuridiche. Elencare la controllante, le controllate, le succursali, le quotazioni e o |
|---|---|
| 2 | Identificare ogni strumento vincolante. Considerare il diritto societario, le norme sui valori mobiliari, le regole della borsa, la regolamentazione di settore, le leggi sul clima e le istruzioni del settore pubblico. |
| 3 | Verificare soglie e date. Esaminare il numero di dipendenti, i ricavi, lo stato patrimoniale, la capitalizzazione di mercato, i test relativi allo “svolgimento di attività commerciali”, l’esercizio di rendicontazione e la data di pubblicazione. |
| 4 | Individuare il framework prescritto. Determinare se lo strumento richiede GRI, ESRS, BRSR, IFRS Sustainability, un modello governativo o un’informativa neutrale rispetto al framework. |
| 5 | Verificare il gruppo e le regole sul perimetro. Confermare se la rendicontazione è a livello di entità, consolidata, a livello della controllante, a livello di portafoglio o focalizzata sulla catena del valore. |
| 6 | Separare la legge dal contratto. Registrare separatamente le richieste di finanziatori, clienti, gare d’appalto e controllanti rispetto agli obblighi di legge. |
| 7 | Scegliere deliberatamente la dichiarazione GRI. Quando si utilizza GRI, decidere tra “in accordance” e “with reference” e applicare GRI 1 in aggiunta alla base giuridica. |
Rule
ESEMPIO A - CONTROLLANTE DELL’UE CON UNA CONTROLLATA NEL REGNO UNITO
La controllante dell’UE rendiconta secondo gli ESRS. La controllata nel Regno Unito fornisce dati SECR e può contribuire al dataset ESRS del gruppo. Il gruppo pubblica inoltre una relazione separata sugli impatti globali utilizzando GRI. Gli ESRS costituiscono la base giuridica per la dichiarazione di sostenibilità dell’UE; GRI è un quadro aggiuntivo soggetto a controllo. Le stesse evidenze relative a energia ed emissioni possono essere riutilizzate solo dopo le verifiche del perimetro e delle definizioni.
Rule
ESEMPIO B - PRODUTTORE QUOTATO A TAIWAN
La società è direttamente tenuta dalle regole della TWSE a redigere la propria relazione di sostenibilità utilizzando i GRI Standards e un indice dei contenuti GRI. Deve inoltre verificare i requisiti relativi alle informative specifiche di settore, al clima, all’assurance e al deposito. Una dichiarazione generica secondo cui “GRI è volontario” sarebbe errata per questa entità.
Rule
ESEMPIO C - FORNITORE PRIVATO CHE RISPONDE A UN CLIENTE
Un cliente di grandi dimensioni richiede informazioni sulle emissioni secondo GRI 305. Il fornitore può rendicontare informative selezionate con riferimento a GRI se segue i tre requisiti previsti per tale modalità. La richiesta del cliente non giustifica di per sé una dichiarazione “in accordance”.
Nella pratica
Errore
| Errore | Perché è rischioso | Correzione |
|---|---|---|
| “GRI è sempre volontario.” | Falso quando una legge o una regola di quotazione adotta direttamente GRI. | Verificare la giurisdizione specifica, il mercato di quotazione e la categoria dell’entità. |
| “La rendicontazione di sostenibilità è obbligatoria, quindi GRI è obbligatorio.” | Confonde l’obbligo di rendicontare con lo standard prescritto. | Identificare il regime e il quadro di riferimento prevalenti. |
| Trattare una richiesta della controllante come un obbligo di legge | Può distorcere l’ambito, la governance e le dichiarazioni giuridiche. | Registrare separatamente i requisiti contrattuali e di gruppo. |
| Utilizzare GRI come sostituto della conformità a ESRS, BRSR o alla normativa climatica | La somiglianza degli argomenti non crea equivalenza giuridica. | Mappare i dati riutilizzabili, quindi completare i requisiti propri di ciascun regime. |
| Pubblicare una dichiarazione GRI volontaria senza verificare GRI 1 | Crea una dichiarazione pubblica fuorviante e indebolisce la preparazione all’assurance. | Selezionare la modalità, l’indice e la dichiarazione corretti prima della pubblicazione. |
| Fare affidamento su una sintesi nazionale senza una revisione giuridica aggiornata | Le soglie, le date e gli standard cambiano. | Mantenere un memorandum datato sull'applicabilità, con fonti ufficiali e un criterio che attivi l'aggiornamento. |
Nella pratica
Mito
| Mito | Realtà |
|---|---|
| “Solo le società quotate hanno mai bisogno del GRI.” | Imprese private, controllate, fornitori, imprese statali e organizzazioni senza scopo di lucro possono essere soggetti a requisiti contrattuali, di gruppo o direttamente applicabili e specifici della giurisdizione. |
| “Se una relazione include un indice GRI, soddisfa ogni legge locale.” | L'indice mostra l'utilizzo del GRI; non stabilisce la conformità alle regole relative all'ambito di applicazione, alla rilevanza, al deposito o all'assurance di un altro regime. |
| “Utilizzare lo stesso set di dati significa che i quadri di riferimento sono equivalenti.” | Un set di dati può essere riutilizzato, ma la rilevanza, il perimetro, le definizioni, il contesto richiesto e le dichiarazioni giuridiche restano specifici del quadro di riferimento. |
Technical status
NOTA LEGALE E TECNICA
Il presente articolo fornisce alcuni esempi di alto livello aggiornati alla data di verifica delle fonti. Non costituisce una ricognizione esaustiva dei paesi né un parere legale. L'ambito di applicazione, le soglie, le date, le definizioni e gli standard di rendicontazione possono cambiare rapidamente, in particolare nell'UE e in California. Ottenere una consulenza legale specifica per l'entità e verificare l'ultimo strumento ufficiale prima di fare affidamento su qualsiasi conclusione.
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
Risponde in base a questa pagina e consulta le schede informative collegate quando la domanda riguarda lo standard in sé. Le prime due risposte sono gratuite senza registrarti.
Approfondisci · GRI
Formazione certificata sugli GRI Standards
Un ciclo completo di rendicontazione con un mentor: inventario degli impatti, soglia, selezione degli Standard Topic, Content Index e preparazione all'assurance.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
