Short answer
The answer, before the reasoning
GDR-P, GDR-A, GDR-M e GDR-T costituiscono una grammatica informativa interconnessa per gli IRO rilevanti. GDR-P illustra gli obiettivi della politica, l'ambito di applicazione e le esclusioni.
GDR-A illustra le azioni principali, le tempistiche, i risultati attesi e le risorse significative. GDR-M illustra la metrica, l'unità, il metodo, le fonti, le stime, le limitazioni, i proxy della catena del valore e i progressi. GDR-T illustra obiettivi misurabili orientati ai risultati, l'ambito di applicazione, il valore di riferimento, le tappe intermedie, i metodi e l'allineamento. Se non esiste una politica, un'azione o un obiettivo, tale assenza è indicata nell'informativa. Se non esiste un obiettivo misurabile relativo ai risultati, l'impresa spiega se e come viene monitorata l'efficacia. Le PATM comuni possono essere indicate una sola volta, con un ambito di applicazione chiaro e riferimenti incrociati.
ESRS RIVEDUTI 2026 · GUIDA OPERATIVA / GUIDA TECNICA
Politiche, azioni, metriche e obiettivi ESRS: come funzionano GDR-P, GDR-A, GDR-M e GDR-T
Una logica informativa ripetibile per ciascun tema rilevante, comprese le situazioni in cui non esistono una politica o un obiettivo
RISPONDERE · SPIEGARE · APPLICARE · DOCUMENTARE · COLLEGARE · PUBBLICARE
© 2026 London Reporting Academy. Guida tecnica a fini didattici.
In pratica
| ID dell'articolo / del pacchetto | LRA-ESRS2-002 |
|---|---|
| Versione | 1.0 |
| Data del riesame tecnico | 2 August 2026 |
| Base documentale | ESRS riveduti 2026 adottati dalla Commissione |
Technical status
STATO TECNICO
ESRS riveduti 2026 adottati dalla Commissione (C(2026) 5010 final, 3 July 2026). Al 2 August 2026, l'atto delegato non è ancora entrato in vigore. Diventa giuridicamente efficace solo dopo il completamento del periodo di controllo e la pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea. Gli standard riveduti si applicano agli esercizi finanziari che iniziano il o dopo il 1 January 2027. L'applicazione anticipata per l'esercizio finanziario 2026 è consentita una volta che l'atto delegato entra in vigore. Fino a quando l'adozione anticipata non sarà validamente effettuata, gli ESRS 2023, come modificati, restano gli standard giuridicamente applicabili per l'informativa corrente. I redattori dovrebbero indicare chiaramente quale versione utilizzano. Al 28 July 2026, EFRAG non aveva emanato una Guida all'applicazione riveduta né un elenco aggiornato dei datapoint degli ESRS riveduti.
Orientamento rapido
Orientamento rapido
- Si applica a
- Ogni tema o sottotema rilevante e ogni questione rilevante specifica dell'impresa.
- Decisione principale
- Come strutturare le informative su politiche, azioni, metriche e obiettivi in relazione all'IRO.
- Fonte principale
- ESRS 2 riveduti, paragrafi 38-52 e AR 30-47.
- Confusione comune
- Trattare politica, azione, metrica e obiettivo come quattro checklist indipendenti o equiparare una situazione in cui non esiste un obiettivo a un'assenza di informativa.
1. Lo scopo del modello GDR-PATM
REQUISITO GDR-P, GDR-A, GDR-M e GDR-T creano una logica informativa coerente per il modo in cui un'impresa gestisce impatti, rischi e opportunità rilevanti. Si applicano quando l'impresa redige l'informativa in conformità a uno standard tematico e quando sviluppa informazioni specifiche dell'impresa. I quattro requisiti sono collegati: le politiche definiscono l'indirizzo, le azioni e le risorse attuano la risposta, le metriche misurano la performance e gli obiettivi definiscono il risultato previsto e l'orizzonte temporale.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 riveduti, paragrafi 38-40.
REQUISITO Il modello non costituisce una richiesta di ripetere la stessa dichiarazione sulla politica aziendale per ogni tema. L'impresa può indicare una sola volta politiche, azioni, metriche o obiettivi comuni e fare riferimento incrociato, a condizione che l'ambito di applicazione e gli IRO interessati siano chiari. Il livello di dettaglio dovrebbe essere proporzionato alla gravità dell'impatto, all'entità del rischio o dell'opportunità e all'importanza per la strategia e il modello aziendale.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 riveduti, AR 30-33.
Figura 1. GDR-PATM come ciclo interconnesso di gestione e informativa.
Rule
Regola redazionale canonica
Iniziare dall’IRO rilevante, non dal documento denominato “politica”. Mostrare quindi la risposta gestionale e la catena delle evidenze. Ciò evita informative PATM generiche che non presentano un collegamento visibile con la valutazione della rilevanza.
2. Requisiti comuni prima di P, A, M e T
REQUISITO Le informazioni relative a politiche, azioni, metriche e obiettivi dovrebbero consentire agli utilizzatori di comprendere il livello al quale l’impresa gestisce l’IRO rilevante. Se una politica, un’azione, una metrica o un obiettivo copre solo una parte di un tema - per esempio soltanto le proprie operazioni, una determinata area geografica o un gruppo di lavoratori - tale ambito parziale deve essere visibile nell’informativa.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 38.
REQUISITO Se l’impresa non dispone di alcuna politica, azione o obiettivo per un tema correlato a IRO rilevanti, essa divulga tale fatto. Lo standard non crea un’equivalente dichiarazione generale di “assenza di metrica”: le metriche tematiche e le metriche rilevanti specifiche dell’entità devono comunque essere valutate e divulgate ove richiesto.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafi 39, 48 e 52.
Un’intestazione PATM pratica dovrebbe identificare l’ID dell’IRO, il tema o sottotema, il tipo di impatto/rischio/opportunità, l’area geografica interessata, l’ambito relativo alle proprie operazioni o alla catena del valore, il periodo di riferimento e il responsabile. L’intestazione è una prassi di attuazione, ma migliora notevolmente la tracciabilità.
3. GDR-P - Politiche
REQUISITO GDR-P illustra le politiche adottate per prevenire, mitigare, porre fine, ridurre al minimo o rimediare agli impatti negativi rilevanti, per gestire i rischi rilevanti e per perseguire opportunità rilevanti o impatti positivi.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 41.
L’informativa non dovrebbe implicare che una politica copra un’intera catena del valore quando il documento approvato si applica soltanto ai dipendenti o ai siti sotto controllo. Analogamente, una politica di gruppo può essere descritta una sola volta quando si applica a più temi, ma l’informativa relativa al tema dovrebbe illustrare l’obiettivo e l’ambito pertinenti.
In pratica
| Elemento richiesto | Cosa chiarisce una buona informativa | Evidenze tipiche |
|---|---|---|
| Contenuto e obiettivo principali | Che cosa è progettata per conseguire la politica e quali IRO rilevanti affronta; eventuali modifiche intervenute durante il periodo. | Politica approvata; registro delle modifiche; approvazione del consiglio o della direzione; riferimento incrociato all’IRO. |
| Ambito ed esclusioni | Proprie operazioni, catena del valore a monte/a valle, aree geografiche e, se definiti, gruppi di portatori di interessi interessati; eventuali esclusioni. | Matrice di applicabilità; ambito delle entità giuridiche e della catena del valore; approvazioni delle eccezioni. |
| Standard o iniziative di terzi | A quale standard o iniziativa esterno l’impresa si impegna ad attenersi attraverso l’attuazione della politica. | Registrazione dell’adesione/impegno; formulazione della politica; procedura di attuazione. |
| Interessi dei portatori di interessi interessati per i temi sociali | Come sono stati considerati gli interessi dei portatori di interessi nella definizione della politica, laddove tale considerazione abbia avuto luogo. | Documentazione delle consultazioni; contributi dei rappresentanti dei lavoratori; evidenze delle comunità o dei consumatori. |
| Politica generale in materia di diritti umani | Se esiste una politica generale che impegna ad attuare i Principi guida delle Nazioni Unite, la Dichiarazione dell’ILO e le Linee guida dell’OCSE, e quali gruppi di portatori di interessi essa copre. | Politica in materia di diritti umani; procedura di due diligence; mappa della copertura. |
Rule
Situazione di assenza di politica
Il requisito consiste nel divulgare l’assenza. Una spiegazione concisa del motivo per cui la politica è assente, di chi sta valutando la lacuna e dell’eventuale piano di sviluppo approvato può essere utile, ma tali informazioni dovrebbero essere chiaramente contrassegnate come stato attuale e azione pianificata, non presentate come una politica esistente.
4. GDR-A - Azioni e risorse
REQUISITO GDR-A illustra le azioni principali intraprese nell’esercizio di riferimento e pianificate per il futuro, il relativo calendario e ambito e i risultati attesi. Ove pertinente, illustra inoltre come le azioni contribuiscano agli obiettivi della politica correlata.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafi 44-45.
REQUISITO Qualora siano state o si preveda che saranno allocate risorse finanziarie significative, l’impresa descrive il tipo di risorse attuali e future, eventuali condizioni preliminari per l’attuazione, l’importo allocato nel periodo di riferimento con le relative voci o note del bilancio e un intervallo indicativo delle risorse finanziarie future.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 46.
REQUISITO Le azioni principali possono essere iniziate in un periodo precedente e continuare a produrre effetti nel periodo corrente. Possono anche essere collaborative, in particolare per gli impatti sistemici. Le azioni ambientali possono essere classificate utilizzando la gerarchia di mitigazione. Questi AR aiutano l’impresa a descrivere l’effettiva risposta gestionale anziché un elenco di progetti relativo a un solo anno.
Riferimento alla fonte: ESRS 2 rivisto, AR 35-41.
In pratica
| Campo relativo all’azione | Domanda redazionale | Punto di controllo |
|---|---|---|
| Azione | Quale attività concreta è stata intrapresa, è in corso o è stata approvata e pianificata? | Escludere intenzioni vaghe che non abbiano un responsabile, una decisione o elementi probativi. |
| Orizzonte temporale | Quando è iniziata l'azione, quando sarà completata e su quale orizzonte temporale dovrebbero manifestarsi i risultati? | Allineare alle tappe fondamentali degli obiettivi e ai periodi delle risorse finanziarie. |
| Ambito | Quali attività operative, relazioni nella catena del valore, aree geografiche, filiali e gruppi di portatori di interessi sono inclusi? | Riconciliare con l'ambito di applicazione della politica e il perimetro della metrica. |
| Risultato atteso | Quale cambiamento per le persone, l'ambiente o l'impresa è atteso? | Non dichiarare l'efficacia prima che esistano elementi probativi del risultato. |
| Risorse | Quali risorse operative, patrimoniali o significative non finanziarie sostengono l'azione? | Riconciliare gli importi correnti comunicati con le registrazioni finanziarie e spiegare le precondizioni. |
5. GDR-M - Metriche
REQUISITO L'impresa comunica le metriche richieste dagli standard tematici per gli IRO rilevanti e le metriche necessarie sulla base delle specificità dell'entità. Le metriche specifiche dell'entità possono includere metriche utilizzate internamente per valutare la performance o monitorare l'efficacia delle azioni, purché siano pertinenti e rappresentate fedelmente.
Fonte di riferimento: Revised ESRS 2, paragraphs 47-49 and Revised ESRS 1, paragraph 11.
Una tabella delle metriche che contiene soltanto il numero e l'unità è raramente sufficiente. Il fascicolo degli elementi probativi dovrebbe documentare il perimetro, il periodo, il metodo, i sistemi di origine, le trasformazioni, le stime, il riesame e la variazione rispetto all'anno precedente. Qualora uno standard tematico non prescriva alcuna metrica - come può accadere in alcuni standard sociali - l'impresa valuta comunque se sia necessaria una metrica specifica dell'entità per spiegare l'IRO rilevante e la risposta gestionale.
Nella pratica
| Informativa sulle metriche | Contenuto minimo |
|---|---|
| Valore e unità | La metrica comunicata e la relativa unità di misura. |
| Metodo e fonti | Metodologia di calcolo e dati di input di origine. |
| Stime e limitazioni | Metodo di stima, assunzioni significative e limitazioni, ove pertinenti. |
| Dati della catena del valore | Ricorso a fonti indirette o proxy e miglioramenti pianificati della qualità dei dati. |
| Contesto | Informazioni necessarie per interpretare la metrica, incluso il motivo per cui sono stati scelti un metodo o un dato di input. |
| Variazione della performance | Cambiamenti significativi rispetto ai periodi precedenti, progressi verso gli obiettivi ed effetti di acquisizioni o dismissioni rilevanti. |
6. GDR-T - Obiettivi
REQUISITO GDR-T si applica a obiettivi qualitativi o quantitativi misurabili, con scadenza definita e orientati ai risultati, relativi a IRO rilevanti. Ogni obiettivo è collegato agli obiettivi e alle azioni delle politiche e include il valore dell’obiettivo o il livello qualitativo, la base assoluta o relativa ove definita, l’unità, l’ambito di applicazione, il valore di riferimento e l’anno di riferimento ove definiti, l’anno obiettivo e le tappe intermedie, le metodologie e le ipotesi, la base giuridica, gli scenari pertinenti e l’allineamento alle politiche, nonché l’indicazione se gli obiettivi ambientali si basano su prove scientifiche conclusive.
Riferimento della fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafi 50-51.
REQUISITO Se l’entità non ha fissato un obiettivo misurabile e orientato ai risultati, spiega se e come monitora comunque l’efficacia delle proprie politiche e azioni. Una tappa intermedia della roadmap, un’ambizione della direzione o un obiettivo relativo all’attività non dovrebbe essere ridenominato come obiettivo di risultato a meno che non soddisfi la definizione e la metodologia comunicata supporti tale affermazione.
Riferimento della fonte: ESRS 2 rivisto, paragrafo 52.
In pratica
| Elemento dell’obiettivo | Domanda del revisore |
|---|---|
| Orientamento ai risultati | L’obiettivo descrive il risultato atteso per le persone, l’ambiente o l’entità, anziché limitarsi a descrivere un’attività? |
| Ambito di applicazione | Il perimetro dell’obiettivo corrisponde ai perimetri della politica, dell’azione e della metrica, e le esclusioni sono visibili? |
| Valore di riferimento e tappe intermedie | È possibile calcolare i progressi in modo coerente a partire da un anno di riferimento approvato e da tappe intermedie? |
| Metodo e ipotesi | Gli scenari, le fonti dei dati, le definizioni e le ipotesi significative sono documentati? |
| Allineamento alle politiche e alla scienza | Qualsiasi affermazione di allineamento giuridico, nazionale, dell’UE, internazionale o scientifico è supportata e formulata con precisione? |
| Progressi | I progressi sono comunicati attraverso GDR-M utilizzando la stessa metrica, lo stesso ambito di applicazione e la stessa base di calcolo? |
7. Il modello di redazione riutilizzabile
Figura 2. Modello di redazione riutilizzabile per un IRO rilevante o un gruppo chiaramente definito di IRO.
Il modello può essere implementato come tabella controllata nella matrice delle informazioni comunicate o nel sistema di redazione. Non dovrebbe imporre una formulazione identica per ogni tema. L’obiettivo è avere domande coerenti, non risposte identiche.
In pratica
| Campo | Prompt di redazione riutilizzabile |
|---|---|
| Collegamento all’IRO | Quale IRO rilevante approvato o gruppo di IRO gestisce questa informativa PATM? |
| Ambito di applicazione | Che cosa è coperto ed escluso in termini di operazioni proprie, catena del valore, area geografica, attività e gruppo di stakeholder? |
| Stato attuale | Che cosa esiste ed è operativo nel periodo di riferimento? |
| Stato futuro | Che cosa è approvato e pianificato, con tempistiche, precondizioni e risorse? |
| Evidenze | Quale documento, sistema, calcolo, verbale di consultazione o approvazione supporta ciascuna affermazione? |
| Progressi e limitazioni | Che cosa è cambiato, che cosa non ha funzionato, che cosa è stimato e che cosa migliorerà? |
Hypothetical scenario
Scenario illustrativo - sito manifatturiero soggetto a stress idrico
Un produttore individua un impatto negativo rilevante sull'acqua in un bacino locale e un rischio operativo correlato. La sua politica ambientale esistente riguarda i siti sotto il suo controllo, ma non i fornitori upstream di materie prime. L'impresa non dovrebbe descrivere la politica come applicabile all'intera catena del valore. GDR-P indica l'obiettivo della politica, l'impatto e il rischio rilevanti affrontati, l'ambito dei siti sotto controllo, l'esclusione dei fornitori upstream e le aree geografiche del bacino. GDR-A descrive il programma di efficienza del sito, il progetto pilota di selezione dei fornitori, i risultati attesi, le date di completamento e le spese in conto capitale significative approvate. Spiega inoltre che l'azione nei confronti dei fornitori dipende dall'accesso a dati affidabili a livello di bacino. GDR-M riporta le metriche relative ai prelievi e ai consumi, il confine del bacino, il metodo di calcolo e la proporzione stimata. Spiega il proxy utilizzato per i fornitori e il piano approvato per la qualità dei dati. GDR-T descrive l'obiettivo di riduzione orientato ai risultati, la relativa baseline, l'ambito, l'anno obiettivo, le tappe intermedie e la base scientifica. I progressi sono riportati utilizzando la stessa metrica e lo stesso confine. Se non è stato fissato alcun obiettivo misurabile di risultato per i fornitori, l'impresa dichiara tale fatto e spiega come monitora l'efficacia attraverso la copertura dei fornitori, i piani d'azione verificati e gli indicatori di rischio del bacino. L'esempio è illustrativo e deve essere adattato ai fatti effettivi e ai requisiti tematici pertinenti.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
Nella pratica
9. Informativa PATM debole e più solida
| INFORMATIVA DEBOLE | INFORMATIVA PIÙ SOLIDA |
|---|---|
| Disponiamo di una politica di sostenibilità completa, attuiamo molte iniziative, monitoriamo diversi KPI e puntiamo a migliorare continuamente le prestazioni. | Formulazione illustrativa: la Politica di gestione responsabile dell'acqua si applica a tutti i siti manifatturieri sotto controllo ed esclude i fornitori upstream. Affronta l'impatto rilevante dei prelievi idrici nel bacino X e il rischio correlato di continuità della produzione. Nel corso del 2026, l'impresa ha completato il raffreddamento a circuito chiuso in due siti e ha approvato ulteriori spese in conto capitale pari a GBP 8-10 million per il 2027-2028, soggette all'ottenimento delle autorizzazioni. Il consumo idrico corretto per il bacino è diminuito del 6% rispetto alla baseline del 2024; il 18% del valore è stato stimato utilizzando la produzione misurata e fattori di intensità approvati. L'obiettivo per il 2030 è una riduzione assoluta del 30% entro lo stesso confine dei siti. Non è stato fissato alcun obiettivo misurabile di risultato upstream; l'efficacia del programma per i fornitori è monitorata attraverso la copertura dei piani d'azione verificati e le tappe intermedie relative alla qualità dei dati. |
Nella pratica
10. Errori comuni
| Errore | Correzione |
|---|---|
| Partire da una raccolta di politiche anziché dal registro degli IRO | Collegare ciascun IRO rilevante alla politica, all'azione, alla metrica e all'obiettivo effettivamente utilizzati per gestirlo. |
| Dichiarare una copertura a livello di gruppo o della catena del valore senza verificare l'ambito approvato | Indicare coerentemente la copertura effettiva e le esclusioni in P, A, M e T. |
| Definire un'intenzione come un'azione | Distinguere le azioni approvate e dotate di risorse dalle aspirazioni e dai primi concetti. |
| Riportare le spese senza collegarle alle azioni e al bilancio d'esercizio | Individuare l'azione, l'importo corrente, la voce o la nota, l'intervallo futuro e le condizioni preliminari. |
| Pubblicare una metrica senza indicarne il metodo o le limitazioni | Indicare l'unità, il metodo, le fonti, le stime, i proxy, il contesto e i cambiamenti significativi. |
| Utilizzare un obiettivo relativo a un'attività come obiettivo di risultato | Spiegare il risultato previsto; se non esiste un obiettivo misurabile di risultato, indicare come viene monitorata l'efficacia. |
| Ripetere formule standard sotto ogni tema | Descrivere una volta sola le informazioni PATM comuni, chiarire l'ambito e utilizzare riferimenti incrociati controllati. |
| Riportare solo i progressi positivi | Includere, ove pertinente, battute d'arresto significative, cambiamenti, limitazioni e l'effetto di acquisizioni o dismissioni. |
Rule
Mito e realtà
Mito: se non esiste un obiettivo, l'argomento non può essere oggetto di informativa. Realtà: l'assenza di un obiettivo è a sua volta oggetto di informativa e l'impresa spiega se e come monitora l'efficacia. Potrebbero essere comunque richiesti metriche e altri elementi informativi sull'argomento.
Stato di preparazione
11. Checklist della qualità del PATM
- Ogni blocco PATM fa riferimento a un IRO rilevante approvato o a un gruppo di IRO chiaramente definito.
- Gli obiettivi, l'ambito di applicazione, le esclusioni e le modifiche delle politiche sono specifici e comprovati da evidenze.
- Le azioni sono distinte tra intraprese, in corso o pianificate e includono l'orizzonte temporale e i risultati attesi.
- Le risorse finanziarie significative sono riconciliate con le registrazioni contabili e gli intervalli futuri sono approvati e accompagnati da precisazioni appropriate.
- Le metriche includono l'unità di misura, il metodo, le fonti, le stime, le limitazioni, i proxy della catena del valore, il contesto e la variazione rispetto al periodo precedente.
- Gli obiettivi sono orientati ai risultati, limitati nel tempo e collegati alla politica, alle azioni, all'ambito di applicazione, alla baseline, alle tappe intermedie e ai metodi.
- Le situazioni di assenza di politica, assenza di azioni e assenza di obiettivi sono indicate in modo accurato.
- I progressi sono comunicati utilizzando una metrica che corrisponde all'ambito di applicazione e alla baseline dell'obiettivo.
- Le informazioni comuni sono oggetto di riferimenti incrociati senza oscurare le informazioni specifiche dell'argomento.
- Per ogni asserzione rilevante sono registrati il responsabile delle evidenze, il revisore e l'approvazione.
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