Modifications 2025 relatives aux émissions de GES dans IFRS S2 : ce qui a changé et comment se préparer pour 2027

Les modifications répondent aux difficultés de mise en œuvre dans une partie limitée, mais importante sur le plan opérationnel, d’IFRS S2. Elles ne réduisent pas la nécessité de fournir des informations complètes sur les émissions de GES, axées sur les investisseurs. Elles précisent plutôt comment les groupes peuvent utiliser les méthodes et les valeurs de PRG locales obligatoires, établissent un périmètre plus opérationnel pour la catégorie 15 applicable aux activités financières et améliorent la transparence de la présentation et de la classification des émissions financées.

Le principal risque de mise en œuvre consiste à considérer les modifications comme de simples changements de formulation éditoriale. Plusieurs changements affectent le modèle de données : une entité peut avoir besoin de champs relatifs à la méthode et à la valeur de PRG pour chaque partie du groupe, d’un registre des exclusions relatives aux dérivés et aux activités financières, d’un total pour la catégorie 15 et d’un sous-total des émissions financées, de systèmes de classification distincts pour différentes lignes d’activité et d’indicateurs de retraitement des comparatifs. Il est difficile d’ajouter ces changements de manière fiable au stade final de la rédaction.

Figure 1. Modifications 2025 d’IFRS S2 relatives aux émissions de GES : parcours de mise en œuvre jusqu’en 2027. Visuel pédagogique de la London Reporting Academy.

La formulation modifiée précise qu’une autorité de la juridiction ou une place boursière peut imposer une méthode différente de mesure des GES pour une partie seulement d’une entité. L’entité peut utiliser cette méthode pour la partie concernée aussi longtemps que l’exigence s’applique. Cela est particulièrement pertinent pour les groupes multinationaux lorsqu’une filiale ou un segment coté doit suivre une méthode réglementaire d’émissions qui diffère du GHG Protocol.

L’allègement devrait être mis en œuvre comme une surcouche contrôlée. Il ne permet pas à la direction de choisir une autre solution de préférence simplement parce qu’elle est plus facile, et il ne supprime pas non plus l’obligation de publier le Scope 1, le Scope 2 et le Scope 3 pour l’entité dans son ensemble. Pour chaque méthode alternative, IFRS S2 exige que la méthode, l’approche de mesure et les raisons soient expliquées.

Les amendements ajoutent un allègement correspondant lorsqu’une autorité de la juridiction ou une place boursière de cotation impose des valeurs de PRG différentes de celles autrement requises par IFRS S2. L’allègement est limité à la totalité ou à la partie concernée de l’entité. Le modèle de données doit donc distinguer la méthode utilisée pour quantifier l’activité de la base de PRG utilisée pour convertir les gaz en CO2e.

Le nouveau paragraphe 29A permet à une entité de limiter la mesure et la divulgation de la catégorie 15 du Scope 3 aux émissions financées. Le texte amendé identifie les prêts, le financement de projets, les obligations, les investissements en actions et les engagements de prêts non tirés comme des activités de prêt et d’investissement pertinentes, et traite des actifs sous gestion pour les gestionnaires d’actifs. Les instruments dérivés peuvent être exclus de la mesure des émissions financées.

Le choix nécessite une politique formelle de périmètre. Celle-ci devrait identifier ce que l’entité considère comme des émissions financées, la manière dont elle définit les instruments dérivés, les autres activités financières qui sont exclues et la manière dont ces décisions sont appliquées dans l’ensemble des entités juridiques et des lignes d’activité. La politique ne devrait pas être confondue avec les informations distinctes, spécifiques à certains secteurs, sur les émissions financées pour la gestion d’actifs, la banque commerciale et l’assurance.

Lorsque la catégorie 15 est incluse dans la mesure du Scope 3, le paragraphe 29C exige de présenter le total des émissions de gaz à effet de serre de la catégorie 15 et le sous-total des émissions financées compris dans ce total. Cela importe même lorsque les deux chiffres sont identiques : la structure rend la relation visible et facilite le balisage numérique, le rapprochement et la revue.

Pour les banques commerciales et les assureurs, les modifications précisent la base de sélection d’un système de classification sectorielle. Le système doit permettre aux utilisateurs de comprendre l’exposition de l’entité au risque de transition par secteur. Si plusieurs systèmes sont également utiles, un système couramment utilisé est prioritaire. L’entité identifie le système et explique pourquoi elle l’a sélectionné. Les activités bancaires et d’assurance au sein d’un même groupe peuvent utiliser des systèmes différents si cela sert mieux l’objectif de l’information à fournir.

Cela fait passer la question de contrôle de « Quel code est le plus facile à extraire ? » à « Quelle classification explique le mieux la concentration du risque de transition ? » Le dossier de mise en œuvre doit conserver le système de classification, sa version, la correspondance avec les contreparties ou les émetteurs, les dérogations, les soldes non classifiés et la justification par ligne d’activité.

Les modifications s’appliquent aux périodes de reporting annuelles commençant le 1 janvier 2027 ou après cette date. L’application anticipée est autorisée, et l’entité indique qu’elle a appliqué les modifications par anticipation. Toute décision d’appliquer les modifications par anticipation devrait être prise comme un ensemble : l’application sélective des seuls éléments pratiques peut produire des informations incohérentes en interne.

Pour une entité qui a déjà appliqué IFRS S2, les dispositions transitoires modifiées exigent que la période comparative précédente soit ajustée pour tenir compte des effets spécifiés, sauf si cela est impraticable. Ces effets comprennent les changements liés à la méthode d’évaluation et aux allègements relatifs au PRG, au total de la Catégorie 15 et au sous-total des émissions financées, ainsi qu’au système de classification sectorielle. La conclusion d’impraticabilité devrait être spécifique, étayée et approuvée ; elle ne devrait pas être utilisée comme une désignation générique d’une lacune dans les données.

Contexte. Northbridge Banking Group applique volontairement IFRS S2 depuis 2025. Son pays d’origine impose une méthode nationale de calcul des GES pour une banque réglementée, tandis que le reste du groupe utilise le GHG Protocol. Le groupe incluait auparavant plusieurs activités facilitées et liées aux dérivés dans la catégorie 15 et utilisait une classification sectorielle propriétaire conçue pour le risque de crédit.

Décision. Pour la période annuelle 2026, la direction opte pour l’application anticipée des amendements de décembre 2025. Elle établit une correspondance entre la méthode nationale et les valeurs de GWP requises pour la seule banque réglementée, limite la catégorie 15 aux émissions financées, documente les dérivés au moyen de sa taxonomie des instruments financiers, exclut certaines activités facilitées de la mesure des émissions financées et adopte un système sectoriel couramment utilisé qui explique mieux l’exposition au risque de transition.

Effet comparatif. L’équipe recalcule les données comparatives de 2025 pour le total de la catégorie 15, le sous-total des émissions financées et la ventilation de la classification. Elle peut reproduire les ajustements de méthode et de GWP pour la plupart des entités, mais un portefeuille acquis ne dispose pas d’un historique suffisant des instruments. L’équipe évalue si le retraitement est impraticable pour cet élément précis, documente les éléments probants et rédige une limitation précise plutôt que de déclarer l’ensemble des données comparatives indisponible.

Contexte. Exemple illustratif d’un émetteur appliquant déjà IFRS S2 et appliquant par anticipation les amendements de décembre 2025.

Pourquoi cette formulation est utile

Éléments probants nécessaires

Approbation de la gouvernance de l’application anticipée et enregistrement de la version source.

Matrice de la base juridique de la méthode et du GWP par composante du groupe.

Politique relative au périmètre de la catégorie 15, taxonomie des dérivés et registre des activités exclues.

Rapprochement du Scope 3, de la catégorie 15 et des émissions financées.

Note de sélection de la classification sectorielle et contrôles de mise en correspondance.

Classeur de recalcul des données comparatives et éléments probants spécifiques relatifs au caractère impraticable.

Validation de l’examen des informations à fournir et du balisage numérique.

Conséquence pratique. Les établissements financiers doivent toujours réaliser une évaluation complète du Scope 3, définir un périmètre contrôlé de la Category 15, disposer de données par classe d'actifs et par secteur d'activité, publier des informations sur la couverture et les exclusions, ainsi qu'un plan relatif aux données comparatives.

Les modifications fixent la date d'entrée en vigueur d'IFRS S2 au 1 January 2027, avec la possibilité d'une application anticipée, mais elles ne fixent pas les dates d'adoption locales. Chaque entité doit distinguer la date des modifications de la date et de la voie de transition prévues par l'instrument juridictionnel contraignant.

Prérequis : GHG Protocol et IFRS S2 : périmètres organisationnels, méthodes et informations à fournir requises

Mise en œuvre du Scope 2 : Informations à fournir au titre d’IFRS S2 sur le Scope 2 : émissions fondées sur la localisation et instruments contractuels

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Mise en œuvre dans le secteur financier : Catégorie 15 et émissions financées selon IFRS S2 : ce que les institutions financières doivent déclarer