Short answer
The answer, before the reasoning
Un gestionnaire d’actifs devrait maintenir visibles trois périmètres. Le premier est celui de l’entité déclarante et de sa propre gouvernance, stratégie, gestion des risques, effets financiers et émissions opérationnelles.
Le deuxième est celui des actifs sous gestion inclus dans les émissions financées, pour lesquels IFRS S2 exige les émissions financées brutes absolues de Scope 1, Scope 2 et Scope 3, l’AUM inclus, la couverture, les exclusions et la méthode d’allocation. Le troisième est celui du produit, du mandat ou du reporting destiné au client. Ces résultats peuvent réutiliser les mêmes données, mais ils ne sont pas automatiquement identiques aux informations à fournir au niveau de l’entité au titre d’IFRS S2.
Visuel du LRA Knowledge Hub – conçu aux fins éditoriales et pédagogiques.
ARTICLE PUBLIC
En pratique
FORMAT
| FORMAT | LANGUE | VERSION |
|---|---|---|
| Guide approfondi sectoriel et outil de contrôle des périmètres | Anglais britannique | 1.0 • 1 août 2026 |
Rule
PUBLIC CONCERNÉ
Équipes chargées de la durabilité, des finances, des investissements, des risques, des produits, des opérations, des données, du reporting destiné aux clients, de l’engagement actionnarial, de l’audit interne et de la préparation à l’assurance au sein des gestionnaires d’actifs.
Technical status
STATUT DE LA NORME
Les exigences originales d’IFRS S2 s’appliquent aux périodes de reporting annuelles ouvertes à compter du 1 janvier 2024. Les amendements relatifs aux gaz à effet de serre de décembre 2025, y compris la limitation de la Category 15 et le traitement des dérivés, s’appliquent aux périodes ouvertes à compter du 1 janvier 2027, leur application anticipée étant permise. L’allègement relatif au Scope 3 pour la première année peut inclure des informations sur les émissions financées. L’adoption locale et la réglementation au niveau des fonds devraient être évaluées séparément.
Séparer les périmètres du gestionnaire, de l’AUM et des produits
Le reporting de la gestion d’actifs devient confus lorsque trois populations différentes sont regroupées. L’entité déclarante légale a ses propres activités, salariés, gouvernance, contrats, états financiers ainsi que ses propres risques et opportunités liés au climat. Les actifs sous gestion sont gérés pour le compte de clients ou de fonds et constituent la population des émissions financées. Les rapports sur les produits et les clients peuvent utiliser des définitions, des indices de référence, des dates de reporting, des catégories d’actifs et des règles réglementaires plus étroits ou différents.
Les mêmes données au niveau du titre peuvent soutenir les trois niveaux, mais leur réutilisation ne rend pas les résultats équivalents. Les informations à fournir au niveau de l’entité au titre d’IFRS S2 doivent satisfaire aux exigences d’importance relative, d’entité déclarante, d’informations connexes et d’émissions financées qui s’appliquent au gestionnaire d’actifs. Une fiche d’information sur un fonds, un rapport d’engagement actionnarial ou un rapport carbone destiné à un client peut répondre à un autre objectif et devrait faire l’objet d’un rapprochement plutôt que d’être copié sans ajustement.
Figure 1. L’entité déclarante, la population des émissions financées de l’AUM et les résultats destinés aux produits ou aux clients nécessitent des périmètres distincts et une architecture de données contrôlée unique.
Rule
RÈGLE DE PÉRIMÈTRE
Utilisez des identifiants stables et un rapprochement pour montrer comment les informations à fournir au niveau de l’entité se rapportent aux résultats relatifs à l’AUM et aux clients. Ne décrivez pas un indicateur carbone au niveau d’un produit comme s’il représentait automatiquement l’intégralité des informations à fournir par le gestionnaire d’actifs au titre d’IFRS S2.
Ce qu’IFRS S2 exige concernant les émissions financées dans la gestion d’actifs
Contrairement aux exigences applicables aux banques commerciales et aux assureurs, le paragraphe B61 n’exige pas des gestionnaires d’actifs qu’ils désagrègent les émissions financées par secteur d’activité et catégorie d’actifs. Toutefois, une désagrégation importante peut néanmoins être nécessaire pour expliquer les concentrations, l’exposition à la transition, la stratégie ou les objectifs. Le gestionnaire devrait distinguer ce qu’IFRS S2 exige spécifiquement des informations supplémentaires propres à l’entité qui rendent les informations à fournir compréhensibles.
En pratique
| ÉLÉMENT REQUIS | APPLICATION À LA GESTION D’ACTIFS | QUESTION DE CONTRÔLE |
|---|---|---|
| Émissions financées brutes absolues | Fournir les émissions financées de Scope 1, Scope 2 et Scope 3 attribuées aux actifs sous gestion. | Chaque total de Scope peut-il être retracé jusqu’aux données relatives aux titres ou aux actifs et à un calcul d’allocation contrôlé ? |
| AUM inclus pour chaque Scope | Pour chaque total de Scope, indiquer le montant d’AUM inclus, exprimé dans la monnaie de présentation des états financiers. | L’AUM inclus est-il rapproché de la population d’AUM approuvée et des taux de change à la date de reporting ? |
| Pourcentage de couverture | Indiquer le pourcentage de l’AUM total inclus dans le calcul des émissions financées. | Le numérateur et le dénominateur sont-ils définis de manière cohérente et reproductible ? |
| Exclusions | Si la couverture est inférieure à 100%, expliquer les types d’actifs exclus et l’AUM associé. | Les exclusions peuvent-elles être quantifiées par type plutôt que décrites uniquement comme une lacune générale de données ? |
| Méthodologie | Expliquer comment les émissions financées ont été calculées, y compris la méthode d’allocation utilisée. | Le look-through, le dénominateur d’attribution, l’année des données, les estimations, les dérivés et les changements sont-ils documentés ? |
| Informations générales sur le Scope 3 | Expliquer l’approche de mesure, les données d’entrée, les hypothèses, les changements, les caractéristiques des données et les catégories incluses. | La description publique de la méthode correspond-elle au calcul contrôlé et au registre de qualité des données ? |
Rule
POINT DE MODIFICATION ACTUEL
Le texte actuel permet de limiter le Scope 3 Catégorie 15 aux émissions financées. Pour la gestion d’actifs, les émissions financées comprennent les émissions attribuées à l’AUM. Les émissions attribuables aux dérivés peuvent être exclues de cette limitation, mais le traitement et les activités financières exclues doivent être expliqués.
Définir la population d’AUM avant d’y associer les données d’émissions
Le dénominateur de l’AUM est une décision de gouvernance étayée par les registres financiers, opérationnels et d’investissement. Commencer par le mandat contrôlé et l’univers de portefeuille. Déterminer quels actifs sont gérés par l’entité déclarante ou le groupe, comment sont traités les dispositifs de délégation et de sous-conseil, si le look-through est disponible et comment le double comptage entre les fonds communs, les fonds nourriciers et les mandats est évité.
1. Geler la population totale d’AUM à la date de reporting et la rapprocher des registres contrôlés de gestion et des registres financiers.
2. Appliquer les règles d’inclusion documentées aux structures déléguées, sous-conseillées, gérées en externe, de fonds de fonds et à gestionnaires multiples.
3. Établir la correspondance des participations avec les émetteurs, les contreparties ou les actifs et contrôler les expositions en double par l’intermédiaire de structures communes.
4. Déterminer le degré de look-through et documenter les cas où celui-ci n’est pas disponible sans coût ou effort excessif.
5. Associer les données d’émissions, l’année des données, le scope, la vérification et la méthode d’estimation.
6. Calculer les émissions attribuées et l’AUM inclus pour chaque Scope.
7. Calculer la couverture, quantifier les exclusions et achever la revue de la méthodologie et des changements.
En pratique
| CHAMP DU REGISTRE | OBJECTIF | EXEMPLE DE CONTRÔLE |
|---|---|---|
| Identifiant stable du mandat / fonds / portefeuille | Préserve le lien entre l’AUM, les participations d’investissement et les résultats destinés aux clients. | Utiliser un identifiant immuable même lorsque les noms des produits, les catégories de parts ou les gestionnaires changent. |
| Propriétaire légal et relation de gestion | Explique si les actifs sont gérés, conseillés, sous-conseillés, délégués ou simplement administrés. | Documenter le jugement d’inclusion et le responsable opérationnel comptable. |
| Définition et source de l’AUM | Contrôle le dénominateur total et la monnaie de présentation. | Rapprocher des rapports de gestion approuvés et expliquer les conventions relatives au brut/net, à l’effet de levier ou aux engagements. |
| Instrument et type d’actif | Soutient la couverture, les exclusions, les méthodes et l’analyse des produits. | Tenir à jour les règles applicables aux actions cotées, aux titres de créance d’entreprise et souverains, aux actifs privés, aux fonds, aux actifs réels, aux liquidités et aux produits dérivés. |
| Identifiant de l’émetteur / de la contrepartie / du sous-jacent | Permet la mise en correspondance des données, la transparisation et le contrôle des doublons. | Mapper les identifiants de marché et conserver l’exposition au sous-jacent lorsqu’elle est disponible. |
| Données d’émissions et millésime | Identifie le Scope, l’année de référence, le périmètre, le statut de vérification et le statut d’estimation. | Conserver les indicateurs signalant les données déclarées, estimées et proxy, ainsi que l’historique des retraitements. |
| Facteur d’allocation et dénominateur | Montre la part attribuée au gestionnaire des émissions de l’émetteur ou de l’actif. | Stocker l’exposition, la valeur d’entreprise ou le dénominateur du projet, ainsi que la version de la méthodologie. |
| Code de couverture et d’exclusion | Soutient le pourcentage de couverture et l’explication des ASG omis. | Quantifier les types d’actifs exclus et distinguer les données indisponibles de l’exclusion méthodologique. |
| Mise en correspondance des sorties destinées aux clients | Relie le même élément de données aux fonds, aux mandats et aux rapports sans modifier l’enregistrement canonique. | Versionner séparément les règles applicables aux clients et conserver le rapprochement des sorties. |
Rule
OUTIL DE MISE EN ŒUVRE DE LRA
Le registre du périmètre des ASG n’est pas un modèle prescrit par les IFRS. Il constitue un contrôle pratique de l’exhaustivité de la population, du rapprochement, des décisions de transparisation, de la couverture, de la cohérence des sorties destinées aux clients et de la préparation à l’assurance.
Contrôler les instruments complexes, la transparisation et les produits dérivés
Les gestionnaires d’actifs détiennent fréquemment des structures pour lesquelles l’attribution des émissions ne se résume pas à une simple mise en correspondance avec l’émetteur. Les fonds, les titrisations, les actifs privés, l’immobilier, les infrastructures, les produits dérivés, les liquidités et les positions courtes peuvent nécessiter des méthodes ou des exclusions différentes. IFRS S2 ne prescrit pas une méthode universelle unique de transparisation ou d’émissions financées, mais l’approche retenue, les hypothèses et les limites doivent représenter fidèlement la mesure et être compréhensibles.
En pratique
| PROBLÈME DE POPULATION | JUGEMENT | INFORMATION À FOURNIR / ÉLÉMENTS PROBANTS |
|---|---|---|
| Fonds de fonds ou véhicules mutualisés | Déterminer s’il convient de transpariser jusqu’aux participations sous-jacentes et selon quelles modalités, ainsi que le traitement à appliquer lorsque seules des données partielles sont disponibles. | Niveau de transparisation, date de la source, couverture, contrôles des doublons et ASG exclus. |
| Capital-investissement et dette privée | Utilisation de données déclarées par les entités détenues, de données propres à l’activité ou de données proxy, ainsi que de dénominateurs d’allocation appropriés. | Processus de demande de données, modèle, score de qualité, date d’évaluation et limites de la méthodologie. |
| Immobilier et infrastructures | Si les émissions sont propres à l’actif, au niveau de l’exploitant ou au niveau de l’émetteur, et comment la quote-part de propriété ou de financement est attribuée. | Périmètre de l’actif, informations sur le contrôle opérationnel, données énergétiques et justification de l’allocation. |
| Exposition souveraine | La méthodologie et la source des données peuvent différer de celles des émissions financées des entreprises. | Note distincte sur la méthode, le périmètre, le dénominateur, la source et la comparabilité. |
| Instruments dérivés | Si les émissions attribuables aux instruments dérivés sont exclues en vertu de la limitation actuelle de la Catégorie 15 et comment les indicateurs relatifs aux produits et aux clients les traitent. | Définition des instruments dérivés, activités exclues, traitement de l’exposition brute ou notionnelle et cohérence avec les informations sur les risques. |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | S’ils sont exclus et comment les AUM associés affectent la couverture. | AUM exclus quantifiés et justification. |
| Positions courtes et couvertures | Si et comment ils affectent les AUM, l’exposition, l’attribution et le narratif sur le risque de transition. | Politique, convention de signe, absence d’émissions négatives non étayées et rapprochement avec les indicateurs relatifs aux clients. |
En pratique
| MYTHE | Une méthodologie reconnue relative au carbone d’un portefeuille détermine automatiquement le b IFRS S2 |
|---|---|
| RÉALITÉ | Une méthodologie peut faciliter le calcul, mais l’entité demeure responsable de l’entité présentant l’information selon IFRS S2, de la population d’AUM, de la matérialité, des exclusions, de l’objectif d’information et des jugements relatifs aux informations connectées. |
Utiliser les estimations et les différentes périodes de présentation de manière transparente
Les données relatives aux émissions financées seront souvent plus anciennes que la date de présentation de l’information de l'asset manager. IFRS S2 autorise l’utilisation d’informations relatives à la chaîne de valeur provenant d’une période de présentation différente lorsqu’elles constituent les informations les plus récentes disponibles sans coût ni effort excessifs, que les périodes sont de même durée et que les événements ou changements importants intervenus entre-temps sont communiqués. Cette mesure de simplification doit être contrôlée au niveau de chaque élément de données, et non appliquée comme une déclaration générale.
Un score de qualité des données peut constituer une pratique utile de LRA, mais il ne remplace pas l’explication requise de l’approche de mesure, des données d’entrée et des hypothèses. Le gestionnaire doit également expliquer si la couverture ou les émissions ont changé en raison de l’amélioration des données plutôt qu’en raison de changements affectant les actifs sous-jacents ou la performance des entités détenues.
En pratique
| CARACTÉRISTIQUE DES DONNÉES | TRAITEMENT PRATIQUE | CONTRÔLE / INFORMATION À FOURNIR |
|---|---|---|
| Données des entités détenues pour la même période | Les utiliser lorsqu’elles sont disponibles et représentatives. | Consigner la source, le périmètre, la vérification et la date d’extraction. |
| Données des entités détenues pour une période antérieure | Utiliser les données les plus récentes disponibles si les conditions relatives à la période sont remplies. | Consigner l’année des données et évaluer les acquisitions importantes, cessions, changements de production ou retraitements. |
| Estimation spécifique à l’activité | Estimer à l’aide de données relatives aux actifs, à la production, à l’énergie ou aux données physiques. | Documenter l’incertitude liée au facteur, à la juridiction, à la technologie, à la méthode et au modèle. |
| Approximation sectorielle ou financière | À utiliser lorsque les données spécifiques ne sont pas disponibles et que l’information d’entrée reste représentative. | Identifier la version du modèle, la classification, la devise et la base d’évaluation, ainsi que la priorité de remédiation. |
| Données de fournisseurs tiers | Le gestionnaire reste responsable de l’information publiée et des contrôles. | Documenter l’examen de la méthodologie du fournisseur, les licences, les dérogations, la version et le traitement des exceptions. |
| Données d’entrée vérifiées et non vérifiées | Publier l’étendue des données d’entrée vérifiées et des données spécifiques à l’activité, selon les exigences. | Maintenir les attributs de qualité et un tableau de bord de couverture par AUM et par émissions. |
Rule
RAPPROCHEMENT DES VARIATIONS
Distinguer les variations attribuables aux flux des portefeuilles, aux valeurs de marché, aux opérations de change, à l’activité des émetteurs, à l’évolution des émissions dans le monde réel, à l’amélioration de la couverture, à la modification de la méthodologie et au retraitement. Sans ce rapprochement, une baisse des émissions financées peut être décrite à tort comme une décarbonation réussie.
Relier les indicateurs du portefeuille à la stratégie, aux produits, à l’engagement actionnarial et à l’information des investisseurs
Un inventaire des émissions financées ne constitue pas à lui seul l’ensemble du récit stratégique. IFRS S2 demande d’expliquer comment les risques et opportunités liés au climat affectent le modèle économique, la chaîne de valeur, la stratégie, la prise de décision, la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie. Pour un gestionnaire d’actifs, les canaux pertinents peuvent inclure la demande des clients, la fidélisation des mandats, les produits de commissions, la conception des produits, la performance des investissements, les coûts opérationnels, les capacités en matière de données et d’engagement actionnarial, les contraintes réglementaires et la réputation.
L’Industry-based Guidance for asset management comprend des indicateurs sur les AUM par catégorie d’actifs utilisant l’intégration des facteurs ESG, l’investissement thématique axé sur la durabilité ou le filtrage, ainsi que sur l’approche retenue pour intégrer les facteurs environnementaux et l’engagement actionnarial. Le paragraphe 32 d’IFRS S2 impose au gestionnaire de se référer à ces éléments et d’en examiner l’applicabilité. Ces indicateurs ne sont pas automatiquement exigés simplement parce que l’entité est un gestionnaire d’actifs ; l’applicabilité et l’importance relative nécessitent toujours l’exercice du jugement.
En pratique
| DOMAINE D’INFORMATION | QUESTION AU NIVEAU DE L’ENTITÉ | LIEN AVEC LE PORTEFEUILLE / LES CLIENTS |
|---|---|---|
| Modèle économique | Comment les conditions climatiques pourraient-elles affecter les AUM, les commissions, les produits, la distribution ou les relations avec les clients ? | Expliquer quelles stratégies, quels produits ou quels segments de clientèle sont exposés et pourquoi. |
| Processus d’investissement | Comment les facteurs climatiques sont-ils intégrés à la recherche, à la construction du portefeuille, à la gestion des risques et à l’engagement actionnarial ? | S’appuyer sur des éléments probants issus des politiques, des systèmes, des décisions des comités, du dialogue et de l’escalade. |
| Produits et mandats | Quels produits sont vulnérables au risque de transition ou au risque physique, ou sont alignés sur une opportunité ? | Définir les critères de classification et éviter d’assimiler les labels des produits à l’importance relative au sens d’IFRS S2. |
| Objectifs | Quelle limite couvre chaque objectif : celle de l’entité, des AUM ou du portefeuille ? | Publier l’indicateur, la période de référence, les étapes intermédiaires, la méthodologie, les révisions et les facteurs à l’origine des progrès. |
| Capital et ressources | Quelles données, quelles personnes, quelles technologies, quelles activités de gestion responsable et quels investissements dans les produits soutiennent la réponse ? | Relier les ressources à l’état de mise en œuvre et aux effets financiers. |
| Rapports destinés aux investisseurs et aux clients | Comment les données produites pour les clients se rapportent-elles aux informations publiées par l’entité ? | Rapprocher les définitions, les périodes, le périmètre, les estimations et les déclarations ; expliquer les différences résiduelles. |
Rule
AVERTISSEMENT DE NON-ÉQUIVALENCE
Une classification de fonds, un pourcentage d’alignement sur une taxonomie, un label réglementaire de produit ou une mesure carbone destinée aux clients peut être utile, mais ne satisfait pas automatiquement aux exigences d’IFRS S2 au niveau de l’entité. Comparer l’objectif, le périmètre, la matérialité, la méthode, la période de reporting et les définitions avant toute réutilisation.
Cas hypothétique : gestionnaire multi-actifs disposant de mandats externes
Le gestionnaire rapproche les trois niveaux. Les informations publiées au niveau de l’entité conformément à IFRS S2 présentent les AUM inclus pour chaque Scope, le périmètre couvert et les AUM exclus par type, ainsi que la méthodologie et la date des données. La stratégie explique la demande des clients, les évolutions des produits, les capacités de gestion responsable et l’investissement dans les données relatives aux marchés privés. Les rapports destinés aux clients conservent leurs définitions propres aux produits, mais comportent une note de rapprochement lorsqu’elles diffèrent des informations publiées par l’entité.
La formulation plus solide est illustrative. Elle fonctionne parce qu’elle quantifie la population, explique les exclusions et relie les données aux processus réels d’investissement et de gouvernance, sans formuler une déclaration d’alignement non étayée.
Hypothetical scenario
SCÉNARIO HYPOTHÉTIQUE
Un gestionnaire d’actifs coté déclare un total d’AUM de GBP 180 milliards. Il calcule les émissions financées pour GBP 126 milliards. Les exclusions comprennent la trésorerie, les produits dérivés, la dette souveraine faisant l’objet d’une méthode distincte en cours d’élaboration, ainsi que deux mandats de marchés privés gérés en externe sans transparence suffisante sur les actifs sous-jacents. Plusieurs rapports destinés aux clients utilisent un périmètre plus étroit, limité aux actions cotées et aux obligations d’entreprises, ainsi qu’une date différente de fin de mois.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
En pratique
| FORMULATION FAIBLE | FORMULATION ILLUSTRATIVE PLUS SOLIDE |
|---|---|
| Nos portefeuilles sont alignés sur l’objectif zéro émission nette et les émissions financées sont pleinement intégrées aux décisions d’investissement. | Les émissions financées brutes absolues ont été calculées pour GBP 126 milliards, soit 70% du total des AUM. Les principales exclusions étaient GBP 18 milliards de trésorerie et de produits dérivés, GBP 21 milliards de dette souveraine faisant l’objet d’une méthodologie distincte en cours d’élaboration, et GBP 15 milliards d’actifs privés gérés en externe sans transparence suffisante sur les actifs sous-jacents. Au cours de la période, le comité des risques d’investissement a instauré une liste de surveillance des risques de transition pour trois secteurs, approuvé des exigences en matière de données pour les nouveaux mandats de marchés privés et relié les résultats des mesures d’escalade aux activités de gestion responsable et à la revue des portefeuilles. Les rapports destinés aux clients au niveau des produits utilisent des périmètres propres aux mandats et font l’objet de rapprochements distincts ; ils ne doivent pas être interprétés comme constituant les informations complètes du Groupe sur les émissions financées au titre d’IFRS S2. |
En pratique
Erreurs courantes
| ERREUR | POURQUOI CELA EST TROMPEUR | CORRECTION |
|---|---|---|
| Traiter les indicateurs des produits comme des informations publiées par l’entité | Les périmètres et les objectifs des produits peuvent différer. | Conserver des populations distinctes et publier un rapprochement. |
| Utiliser la couverture du fournisseur sans rapprochement avec les AUM | La couverture peut utiliser un dénominateur différent. | Recalculer la couverture à partir de la population totale contrôlée des AUM. |
| Omettre les montants d’AUM exclus | Les utilisateurs ne peuvent pas évaluer l’ampleur ou la nature de l’écart. | Quantifier les exclusions par type d’actif et expliquer les mesures correctives. |
| Utiliser les données les plus récentes disponibles sans vérifier les événements | Les données anciennes peuvent ne plus représenter la détention. | Évaluer les événements importants survenus entre-temps et communiquer les changements pertinents. |
| Permettre aux flux du portefeuille d’apparaître comme une décarbonation | Les ventes ou les mouvements du marché peuvent modifier le total sans réduction réelle des émissions dans le monde réel. | Fournir un rapprochement des variations et une présentation équilibrée des progrès. |
| Affirmer que tous les AUM sont intégrés au climat | Des stratégies, mandats et couvertures de données différents peuvent contredire cette affirmation. | Définir le processus, le périmètre et les éléments probants, et communiquer les limites. |
| Modifications non contrôlées des rapports clients | Des équipes différentes peuvent publier des indicateurs incohérents. | Utiliser des éléments de données de référence, des règles de production, une validation et un contrôle des versions. |
En pratique
| MYTHE | Un seul total des émissions financées peut être réutilisé tel quel pour chaque fonds, client et |
|---|---|
| RÉALITÉ | Les données sous-jacentes peuvent être réutilisées, mais chaque production doit appliquer son propre périmètre, sa propre date, sa propre méthode et sa propre finalité approuvés. Les différences doivent être rapprochées, et non dissimulées. |
Préparation
Liste de contrôle finale des informations à fournir
- • ☐ L’entité déclarante, le total des AUM et les périmètres des produits et des clients sont définis séparément.
- • ☐ Le total des AUM et les AUM inclus pour chaque Scope concordent avec les données contrôlées.
- • ☐ Les émissions financées absolues brutes de Scope 1, Scope 2 et Scope 3 sont traçables.
- • ☐ La couverture, les types d’actifs exclus et les AUM exclus sont quantifiés et expliqués.
- • ☐ La méthode d’allocation, l’approche par transparence, les dérivés, la trésorerie et le traitement des instruments complexes sont documentés.
- • ☐ La date des données, les estimations, les données d’activité spécifiques et le statut de vérification sont transparents.
- • ☐ Les événements importants survenus entre-temps sont évalués lorsque des périodes de reporting différentes sont utilisées.
- • ☐ Les indicateurs du portefeuille sont reliés au modèle économique, à la stratégie, aux risques, à l’engagement actionnarial, aux produits et aux objectifs.
- • ☐ Les indicateurs sectoriels sont sélectionnés au moyen du processus de référence et de prise en considération.
- • ☐ Les productions destinées aux clients et aux produits sont rapprochées des informations à fournir au niveau de l’entité et soumises à un contrôle des versions.
En résumé
Pour un gestionnaire d’actifs, la fiabilité du reporting IFRS S2 dépend de la rigueur du périmètre. L’entité gestionnaire, la population d’AUM correspondant aux émissions financées et les productions destinées aux produits ou aux clients devraient utiliser des données contrôlées communes, tout en conservant des objectifs, définitions, dates de reporting et validations distincts. Le résultat devrait relier les indicateurs du portefeuille à la stratégie, aux risques, aux ressources et aux perspectives propres au gestionnaire.
Sources officielles de référence
La liste de sources ci-dessous devrait être revérifiée dans le cadre du contrôle de mise à jour préalable à la publication. Les conclusions normatives reposent sur les sources officielles actuelles de l’IFRS Foundation et de l’ISSB. Les registres, modèles, étapes de flux de travail et suggestions de contrôle identifiés comme relevant de la pratique de la LRA sont des aides à la mise en œuvre plutôt que des modèles IFRS prescrits.
1. IFRS S2 Climate-related Disclosures. Texte publié actuel de décembre 2025. Principaux renvois : paragraphes 13-16, 24-37 et B19, B37-B61. Ouvrir la source officielle
2. Amendments to Greenhouse Gas Emissions Disclosures. Publiées en décembre 2025 ; elles comprennent la limitation relative à la Category 15, la clarification des AUM de la gestion d’actifs et le traitement des dérivés. Ouvrir la source officielle
3. Greenhouse Gas Emissions Disclosure requirements applying IFRS S2. Document pédagogique officiel de mai 2025. Non obligatoire, il n’ajoute rien à IFRS S2 et ne le modifie pas. Ouvrir la source officielle
4. Industry-based Guidance on Implementing IFRS S2 - Asset Management & Custody Activities. Guide officiel d’accompagnement contenant des thèmes climatiques et des indicateurs sectoriels pour les activités de gestion d’actifs, aux fins de l’évaluation par référence et prise en considération. Ouvrir la source officielle
5. Using ISSB Industry-based Guidance when applying ISSB Standards. Document pédagogique officiel sur la sélection des secteurs et l’applicabilité. Ouvrir la source officielle
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