IFRS S2 Catégorie 15 et émissions financées : ce que les établissements financiers doivent déclarer

Les établissements financiers utilisent souvent « émissions du portefeuille », « émissions financées », « émissions facilitées », « émissions associées aux assurances » et « Catégorie 15 » au sein d’un même programme. Ces appellations peuvent désigner des activités, des périmètres et des dénominateurs différents. L’architecture amendée d’IFRS S2 rend la hiérarchie explicite : le Scope 3 total contient la Catégorie 15 ; la Catégorie 15 peut contenir les émissions financées et d’autres activités financières ; et le sous-total des émissions financées est complété par des informations supplémentaires à fournir par ligne d’activité pour la gestion d’actifs, la banque commerciale et l’assurance.

Un système crédible commence donc par une taxonomie des activités financières, et non par un tableau final des émissions. Il identifie l’entité juridique et la ligne d’activité, la catégorie d’actifs, le statut financé ou non tiré, la valeur comptable ou l’AUM, la contrepartie ou l’entreprise détenue, la classification sectorielle, les scopes d’émissions, la méthode d’allocation, la qualité des données, les exclusions et le traitement de la période de reporting. Sans cette structure, les totaux peuvent sembler plausibles alors que la couverture, l’exposition brute et le rapprochement de la Catégorie 15 restent erronés.

Figure 1. Catégorie 15, émissions financées et architecture des informations à fournir propres à l’établissement. Visuel pédagogique de la London Reporting Academy.

Le paragraphe 29A permet à une entité, sans l’y obliger, de limiter la catégorie 15 aux émissions attribuées aux prêts et aux investissements. Le texte modifié identifie les prêts, le financement de projets, les obligations, les investissements en instruments de capitaux propres et les engagements de prêts non tirés. Pour la gestion d’actifs, les émissions financées comprennent les émissions attribuées aux actifs sous gestion. Les émissions attribuables aux dérivés peuvent être exclues de cette limitation.

La décision devrait être appliquée de manière cohérente et documentée pour l’ensemble des produits, des entités juridiques et des périodes de présentation de l’information financière. Si le groupe mesure également les émissions facilitées, les émissions liées aux services de conseil, à la souscription ou à d’autres services financiers à des fins de gestion ou dans le cadre d’initiatives volontaires, ces mesures doivent faire l’objet de définitions distinctes et ne devraient pas être intégrées au sous-total des émissions financées d’IFRS S2 sans fondement étayé.

Le paragraphe 29C exige une hiérarchie transparente lorsque la Catégorie 15 est incluse dans la mesure du Scope 3. L’entité indique le montant total de la Catégorie 15 et le sous-total des émissions financées qui y est inclus. Cette structure est requise que les deux montants soient ou non égaux en vertu du périmètre approuvé de l’entité.

Une entité participant à la gestion d’actifs indique les émissions financées brutes absolues, ventilées selon le Scope 1, le Scope 2 et le Scope 3 des entités détenues ou des contreparties. Pour chaque périmètre d’émissions, elle indique également le montant des actifs sous gestion inclus, exprimé dans la monnaie de présentation des états financiers, le pourcentage du total des actifs sous gestion couvert, les exclusions lorsque la couverture est inférieure à 100%, ainsi que la méthode, y compris l’allocation.

Un problème de contrôle courant consiste à utiliser indifféremment la valeur nette d’inventaire, le capital engagé, la valeur de marché ou les actifs sous gestion réglementaires. IFRS S2 fait référence aux actifs sous gestion inclus et au total des actifs sous gestion ; l’entité devrait définir de manière cohérente la source opérationnelle, la date d’évaluation, la conversion des devises et le traitement des gestionnaires multiples, des fonds de fonds, de la trésorerie, des dérivés et des mandats, et expliquer les exclusions.

Les banques commerciales fournissent les émissions financées de l’entité détenue ou de la contrepartie au titre du Scope 1, du Scope 2 et du Scope 3 pour chaque secteur et chaque catégorie d’actifs, ainsi que l’exposition brute à chaque secteur et chaque catégorie d’actifs. L’exposition brute financée correspond au montant comptable financé avant correction de valeur pour pertes. Les engagements de prêt non tirés sont présentés séparément de la partie tirée, pour le montant total de l’engagement. Pour les montants financés, l’exposition brute exclut, le cas échéant, les effets des dispositifs d’atténuation des risques tels que les garanties réelles ou personnelles.

Les entités participant à des activités financières associées à l’assurance publient les émissions financées et l’exposition brute par secteur d’activité et classe d’actifs, la couverture et les exclusions, les engagements non tirés ainsi que la méthodologie. Le traitement du montant financé et des engagements non tirés suit globalement la présentation spécifiée, mais les classes d’actifs d’assurance obligatoires diffèrent de celles des banques commerciales : prêts, obligations, placements en actions et engagements de prêt non tirés. Le financement de projets ne figure pas dans la liste des classes d’actifs d’assurance obligatoires, bien qu’une autre classe d’actifs puisse être ajoutée lorsque son inclusion fournit des informations pertinentes et que l’entité explique pourquoi.

Pour les activités de banque commerciale et d’assurance, le système de classification sectorielle retenu doit permettre aux utilisateurs de comprendre l’exposition au risque de transition par secteur. Un système couramment utilisé est davantage susceptible de favoriser la comparabilité et, s’il fournit des informations tout aussi utiles, il est privilégié par rapport à un système propre à l’entité. L’entité communique le système retenu et explique en quoi son choix répond à l’objectif relatif au risque de transition.

Un groupe diversifié n’est pas tenu d’imposer un système unique aux activités bancaires et d’assurance. Des systèmes différents peuvent être utilisés lorsque cela est approprié. Les contrôles clés portent sur la version, le rapprochement avec les contreparties, le jugement relatif à l’activité principale, les dérogations, les soldes non classifiés, les changements par rapport à la période précédente et le lien avec les informations communiquées au titre de la gestion des risques.

Les données relatives aux émissions financées peuvent être manquantes, décalées, estimées ou indisponibles selon le périmètre de la contrepartie. Le cadre de mesure du Scope 3 d’IFRS S2 continue de s’appliquer : utiliser des informations raisonnables et justifiables, accorder la priorité aux caractéristiques des données en faisant preuve de jugement, et communiquer les méthodes et les limites. Un segment de données de faible qualité n’est pas automatiquement exclu. Le système devrait conserver les données communiquées par la contrepartie, les émissions estimées, la source du facteur, les données financières, l’allocation, le décalage de l’année de reporting, le statut de vérification et le niveau de qualité.

Contexte. Meridian Financial Group comprend un gestionnaire d’actifs, une banque commerciale et un assureur. Il exerce également une activité de conseil en banque d’investissement et négocie des dérivés. Le groupe applique la limitation du paragraphe 29A à la catégorie 15, en définissant les dérivés au moyen de la taxonomie des instruments financiers utilisée dans ses états financiers et en excluant les activités de conseil et facilitées de la mesure des émissions financées. Ces activités font l’objet d’un suivi séparé à des fins de gestion et ne sont pas décrites comme des émissions financées.

Architecture des données. Le gestionnaire d’actifs présente les émissions financées par entité détenue, pour les Scope 1, Scope 2 et Scope 3, et rapproche les AUM inclus avec le système d’AUM. La banque présente les mêmes périmètres d’émissions par secteur d’activité et par prêts, financements de projets, obligations, investissements en actions et engagements non tirés. L’assureur utilise les prêts, obligations, investissements en actions et engagements non tirés. Les activités bancaires et d’assurance utilisent des systèmes sectoriels couramment utilisés différents, car chacun s’aligne plus étroitement sur son reporting des risques, et la justification est documentée.

Résultat de l’information publiée. Le Scope 3 du groupe comprend un total de catégorie 15 de 12.8 millions de tCO2e et un sous-total des émissions financées de 12.1 millions de tCO2e. Les 0.7 million de tCO2e restants concernent une autre activité incluse de la catégorie 15 en vertu de la politique du groupe. La note présente ensuite les tableaux propres à chaque institution, les pourcentages de couverture, les AUM et l’exposition exclus, les limites liées à la qualité des données, les méthodes d’allocation et les changements comparatifs.

Contexte. Groupe diversifié illustratif exerçant des activités de gestion d’actifs, bancaires et d’assurance.

Pourquoi cette formulation est utile

Éléments probants nécessaires

Univers des activités financières et note approuvée sur le périmètre de la catégorie 15.

Taxonomie des dérivés et registre des activités exclues.

Rapprochements des AUM, du montant comptabilisé financé et des engagements non tirés.

Émissions des contreparties/entités détenues, estimations, facteurs et données relatives à la qualité des données.

Calculs d’allocation et agrégation des positions au portefeuille.

Correspondance entre secteurs et catégories d’actifs, dérogations et éléments probants relatifs aux versions des systèmes.

Pourcentages de couverture, exclusions et montants d’AUM/d’exposition associés.

Rapprochement du Scope 3 total, de la catégorie 15 et des émissions financées.

Documents relatifs aux changements comparatifs et aux approbations de gouvernance.

Conséquence pratique. Un seul chiffre d’émissions du portefeuille ne suffit pas aux utilisateurs pour comprendre la concentration, la couverture, la qualité des données ou l’exposition au risque de transition.

Prérequis : IFRS S2 Scope 3: How to Assess All 15 Categories and Improve Data Quality

Fondements du périmètre : GHG Protocol et IFRS S2 : périmètres organisationnels, méthodes et informations à fournir requises

Transition : Amendements GHG à IFRS S2 2025 : ce qui a changé et comment se préparer à 2027

Application sectorielle : IFRS S2 pour les banques : portefeuilles de crédit, émissions financées et risque de transition