IFRS S2 Szenarioanalyse: Ein verhältnismäßiger Ansatz zur Klimaresilienz

Ein Unternehmen, das erstmals berichtet, kann IFRS S2 nicht dadurch erfüllen, dass es angibt, die Szenarioanalyse sei „noch nicht ausgereift“, und die Resilienzbeurteilung weglässt. Ebenso verlangt der Standard von einem neu berichtenden Unternehmen mit begrenzter Exposition und begrenzten Kompetenzen nicht, allein zum Anschein von Professionalität ein komplexes maßgeschneidertes Modell in Auftrag zu geben. Das erforderliche Ergebnis ist eine entscheidungsnützliche Beurteilung der Klimaresilienz, die durch einen Ansatz unterstützt wird, der den Umständen des Unternehmens entspricht.

Verhältnismäßigkeit ist keine dauerhafte Ausnahme. Szenarioanalyse ist ein iterativer Prozess. Mit der Entwicklung von Exposition, Daten, Fähigkeiten und Ressourcen wird erwartet, dass sich der Ansatz weiterentwickelt. Ein Unternehmen mit hoher Klimaexposition und Zugang zu den erforderlichen Kompetenzen muss einen fortgeschritteneren quantitativen Ansatz verwenden.

Verwenden Sie ein oder mehrere Szenarien auf einer angemessenen und vertretbaren Grundlage. Öffentliche, frei verfügbare internationale oder regionale Szenarien aus maßgeblichen Quellen können verwendet werden.

Prüfen Sie, ob die ausgewählte Zusammenstellung eine vielfältige Bandbreite klimabezogener Szenarien abbildet und nicht lediglich geringfügige Variationen eines zentralen Falls.

Berücksichtigen Sie die für die identifizierten Expositionen relevanten Dimensionen des physischen Risikos und des Übergangsrisikos.

Beziehen Sie unter den verwendeten Szenarien ein Szenario ein, das mit dem jüngsten internationalen Übereinkommen zum Klimawandel im Einklang steht, und erläutern Sie seine Relevanz für die Resilienzbewertung.

Stimmen Sie die Zeithorizonte mit den Definitionen des Unternehmens, der strategischen Planung, den Nutzungsdauern von Vermögenswerten und der Finanzplanung ab, wobei zu berücksichtigen ist, dass sich Klimaauswirkungen über den normalen Budgetzyklus hinaus erstrecken können.

Definieren Sie den operativen Umfang: relevante Standorte, Geschäftsbereiche, Vermögenswerte, Produkte, Lieferanten, Kunden oder Portfolios.

Bewahren Sie Quelle, Version und Datum für Szenarien, Variablen und externe Daten auf und kennzeichnen Sie intern entwickelte Eingaben gesondert.

Die folgenden zehn Schritte bilden einen Umsetzungspfad für die LRA und keine von IFRS S2 vorgeschriebene Reihenfolge. Das erforderliche Ergebnis ist eine verhältnismäßige, evidenzbasierte Szenarioanalyse und Resilienzangabe.

1. Bestätigen Sie das berichtende Unternehmen, die für die Governance verantwortliche Stelle, den Zyklus der strategischen Planung und den Zweck der Resilienzbewertung.

2. Verwenden Sie das Register der Klimarisiken und -chancen, um die Gefährdungen zu ermitteln, die die Szenarioauswahl und den analytischen Umfang bestimmen sollten.

3. Bewerten Sie die Gefährdung sowie die verfügbaren Kenntnisse, Fähigkeiten und Ressourcen, einschließlich eines angemessenen Zugangs zu externer Expertise.

4. Wählen Sie eine vielfältige und belastbare Auswahl an Szenarien und legen Sie die Zeithorizonte, Standorte, Geschäftsbereiche, Vermögenswerte und erfassten Bereiche der Wertschöpfungskette fest.

5. Wählen Sie eine anfängliche qualitative, hybride oder quantitative Methode und dokumentieren Sie, warum sie den Umständen des Unternehmens angemessen ist.

6. Legen Sie kontrollierte Annahmen für Politik, Makroökonomie, regionale Variablen, Energie, Technologie und Reaktionen des Managements fest.

7. Analysieren Sie Schwachstellen, Schwellenwerte, Reaktionsmöglichkeiten, Kanäle finanzieller Auswirkungen und Implikationen für Strategie und Geschäftsmodell.

8. Hinterfragen Sie die Ergebnisse gemeinsam mit den zuständigen Fachleuten aus Finanzen, Risiko, Betrieb, Strategie und relevanten technischen Bereichen; halten Sie Meinungsverschiedenheiten und Unsicherheiten fest.

9. Erstellen Sie die Angaben nach Absatz 22: Ergebnisse der Resilienzbewertung, Anpassungsfähigkeit, Unsicherheiten, Szenarioinputs, Annahmen, Zeitplanung und Umfang.

10. Genehmigen Sie einen Plan zur Entwicklung von Fähigkeiten und legen Sie den Auslöser und den Zeitplan für eine weitergehende Analyse in späteren Zyklen fest.

Ein hypothetischer regionaler Frachtverkehrsbetreiber ist in hohem Maß der Kraftstoffpolitik, der Fahrzeugtechnologie und extremer Hitze ausgesetzt, verfügt jedoch nur über begrenzte interne Modellierungskapazitäten. Er verwendet drei strukturierte Szenarien: einen schnelleren Übergang mit einer strengeren Emissionspolitik und einer raschen Einführung von Elektrofahrzeugen; einen verzögerten Übergang mit einem späteren stärkeren politischen Schock; und einen Pfad mit hohem physischen Risiko, bei dem es häufiger zu Beeinträchtigungen durch Hitze und Überschwemmungen kommt. Er ergänzt quantitative Sensitivitäten für Kraftstoffkosten, den Ersatz von Fahrzeugen, Ausfallzeiten und die Anpassung ausgewählter Depots, während Auswirkungen auf Lieferanten und die Kundennachfrage qualitativ bleiben.

Der Ansatz ist verhältnismäßig, weil er die verfügbaren Daten auf die für Entscheidungen relevantesten Treiber konzentriert, die Einschränkungen offenlegt und Implikationen für die Strategie hervorbringt. Die hohe Exposition bedeutet jedoch, dass die Einheit die hybride Methode nicht als dauerhaften Endpunkt behandeln kann. Ihr genehmigter Fahrplan sieht für die nächsten zwei Planungszyklen eine physische Modellierung auf Routenebene, eine Analyse der Restwerte der Flotte und granularere Nachfrageszenarien vor.

Die Behandlung der Szenarioanalyse als Prognose oder Vorhersage statt als strukturierte Untersuchung plausibler Zukunftsentwicklungen.

Die Auswahl von Szenarien, bevor die wesentlichen Klimaexponierungen und Entscheidungsbedürfnisse des Unternehmens identifiziert wurden.

Die Verwendung von Temperaturbezeichnungen, ohne die maßgeblichen politischen, technologischen, physischen und wirtschaftlichen Annahmen zu beschreiben.

Die Annahme, dass eine qualitative Methode keine Nachweise, keinen Umfang oder keine interne Konsistenz erfordert.

Die Verwendung von „ohne unangemessenen Kosten- oder Arbeitsaufwand“ als Grund dafür, Informationen zu ignorieren, die dem Management bereits zur Verfügung stehen.

Die Verwechslung begrenzter derzeitiger Fähigkeiten mit einem unbefristeten Recht, die Analyse nicht zu verbessern.

Das Versäumnis, Reaktionen des Managements, Ressourcenbeschränkungen, die Flexibilität von Vermögenswerten und die finanzielle Leistungsfähigkeit zu prüfen.

Die Berichterstattung über Modellergebnisse ohne deren Auswirkungen auf Strategie, Geschäftsmodell und Resilienz.

Die jährliche Wiederholung der Szenarioanalyse aus Formalitätsgründen, während es versäumt wird, die jährliche Schlussfolgerung zur Resilienz substanziell zu aktualisieren.

Die Szenarioanalyse kann qualitative Darstellungen verwenden, wenn dieser Ansatz im Verhältnis zur Exposition des Unternehmens sowie zu den verfügbaren Kompetenzen, Fähigkeiten und Ressourcen angemessen ist. Die qualitative Analyse sollte einschlägige Nachweise verwenden und ihren Umfang, ihre Annahmen, ihre strategischen Auswirkungen und ihre Grenzen erläutern; einander gegenübergestellte physische und transitorische Entwicklungspfade sowie ein Plan zur Entwicklung der Fähigkeiten sind nützlich, wenn sie für die Exposition des Unternehmens und die erwartete Weiterentwicklung der Analyse relevant sind.

Wählen Sie Szenarien aus, nachdem Sie die klimabezogenen Risiken, Chancen und Entscheidungsbedürfnisse identifiziert haben, die den analytischen Umfang bestimmen sollten. Verwenden Sie eine vielfältige und vertretbare Auswahl, die relevante physische und transitorische Entwicklungspfade, Zeithorizonte, Standorte, Vermögenswerte und Bereiche der Wertschöpfungskette abdeckt, mit kontrollierten Annahmen und dokumentierten Gründen für die Auswahl.