Aktuelle und erwartete finanzielle Auswirkungen nach IFRS S1 und S2: Ein praxisorientierter Leitfaden

Die Angabe zu finanziellen Auswirkungen ist weder eine Prognose der gesamten Gewinn- und Verlustrechnung noch erfüllt sie sich dadurch, dass lediglich wiederholt wird, dass Klima- oder Nachhaltigkeitssachverhalte „die Rentabilität beeinträchtigen können“. Das praktische Ziel besteht darin, eine nachvollziehbare Kette vom identifizierten Risiko oder der identifizierten Chance über die geschäftlichen und finanziellen Übertragungskanäle bis hin zu aktuell erfassten Auswirkungen und erwarteten Veränderungen der Vermögenslage, Ertragslage und Cashflows aufzuzeigen. Diese Kette hilft den Nutzern außerdem, potenzielle Auswirkungen auf den zeitlichen Verlauf und die Unsicherheit von Cashflows, den Zugang zu Finanzierung und die Kapitalkosten zu verstehen – die weiter gefassten Dimensionen der Aussichten des Unternehmens nach IFRS S1.

Nachhaltigkeitsbezogene Sachverhalte wirken häufig gleichzeitig über mehrere Kanäle. Eine Überschwemmung kann einen Vermögenswert beschädigen, die Produktion unterbrechen, Versicherungsbedingungen verändern und Investitionsausgaben beschleunigen. Ein regulatorischer Übergang kann die Nachfrage, die Preisgestaltung, die Betriebskosten und die wirtschaftliche Nutzungsdauer bestehender Vermögenswerte beeinflussen. Eine Produktchance kann Investitionen erfordern, bevor Umsatzerlöse sichtbar sind. Wenn die Angabe direkt von „Klimarisiko“ zu einer nicht erläuterten Zahl springt, können die Nutzer den Wirkungsmechanismus nicht verstehen oder die Konsistenz mit dem Abschluss und den Plänen prüfen.

Die Informationen umfassen konstruktionsbedingt auch Unsicherheit. Erwartete Auswirkungen sind keine im Abschluss erfassten Beträge und müssen nicht vollkommen präzise sein. Dennoch ist Unsicherheit kein Grund für allgemeine Formulierungen. Das berichtspflichtige Unternehmen sollte angemessene und belastbare Informationen verwenden, die ohne unverhältnismäßige Kosten oder Aufwand verfügbar sind, sowie einen Ansatz, der seinen Kenntnissen, Fähigkeiten und Ressourcen angemessen ist. Das Ergebnis sollte die Richtung, den Zeitpunkt, das Ausmaß oder die Bandbreite der erwarteten Auswirkungen zeigen, soweit dies entscheidungsnützlich ist.

Eine disziplinierte Analyse beginnt mit dem identifizierten nachhaltigkeitsbezogenen Sachverhalt und verfolgt die Kanäle, über die er das berichtspflichtige Unternehmen beeinflussen könnte. Die Kette sollte spezifisch genug sein, um eine Verbindung zu Bilanzposten, Planungsannahmen und Managemententscheidungen herzustellen.

Die Analyse verknüpft den nachhaltigkeitsbezogenen Sachverhalt mit finanziellen Auswirkungen, der Finanzplanung und den umfassenderen Aussichten des Unternehmens.

Aktuelle finanzielle Auswirkungen beschreiben, wie nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen die Finanzlage, die finanzielle Leistungsfähigkeit und die Cashflows des berichtenden Unternehmens während des Berichtszeitraums beeinflusst haben. Sie sollten mit den zugehörigen Abschlüssen verknüpft werden, die Nachhaltigkeitsangaben sind jedoch nicht auf Beträge beschränkt, die nach Rechnungslegungsstandards gesondert ausgewiesen oder angesetzt werden. Sie können erläutern, wie ein Sachverhalt mehrere Posten oder Schätzungen der Unternehmensleitung beeinflusst hat, sofern die Erläuterung mit der Rechnungslegungsgrundlage übereinstimmt und keinen Ansatz impliziert, der nicht erfolgt ist.

Der Zugang zu Finanzmitteln und die Kapitalkosten werden oben als Überlegungen zur Übertragung und zu den Aussichten einbezogen. Sie sollten nicht so dargestellt werden, als würde IFRS S1 stets eine gesonderte Quantifizierung der „Auswirkung auf die Kapitalkosten“ verlangen. Die Angaben sollten die verfügbaren wesentlichen Informationen sowie die Auswirkungen der Risiken und Chancen des berichtenden Unternehmens auf seine Aussichten widerspiegeln.

Erwartete finanzielle Auswirkungen erläutern, wie sich die Finanzlage, die finanzielle Leistungsfähigkeit und die Cashflows des berichtenden Unternehmens voraussichtlich kurz-, mittel- und langfristig verändern werden. IFRS S1 verlangt, zu berücksichtigen, wie die Sachverhalte in die Finanzplanung einbezogen werden. Die Analyse sollte daher dieselben Planungshorizonte, Kernannahmen und genehmigten strategischen Maßnahmen verwenden wie die Budgets und Pläne des berichtenden Unternehmens, sofern eine Abweichung nicht erläutert wird.

Erwartete Veränderungen der Finanzlage und der finanziellen Leistungsfähigkeit des berichtenden Unternehmens, etwa geplante Investitionen und Veräußerungen, künftige Auswirkungen auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, Veränderungen von Umsätzen und Kosten sowie Auswirkungen auf die Finanzierung.

Die Zeiträume, in denen Auswirkungen vernünftigerweise eintreten könnten, und wie diese Zeithorizonte mit der strategischen Entscheidungsfindung und der Kapitalallokation verknüpft sind.

Die geplanten Finanzierungsquellen für Strategie und Risikoreaktion, sofern wesentlich.

Die kombinierten Auswirkungen von Risiken, Chancen, strategischen Reaktionen und anderen Faktoren statt einer künstlichen Präzision für einen einzelnen isolierten Treiber.

Wesentliche Annahmen, Szenarien, Abhängigkeiten, Unsicherheiten und Einschränkungen, die Nutzer verstehen müssen, um die Schätzung oder Bandbreite nachvollziehen zu können.

Die Paragraphen 38–40 von IFRS S1 und die Paragraphen 19–21 von IFRS S2 bieten einen strukturierten Entscheidungsweg und keine pauschale Ausnahme von der Angabe finanzieller Auswirkungen. Die berichtende Einheit prüft zunächst, ob nützliche quantitative Informationen bereitgestellt werden können. Kann sie keine separaten quantitativen Informationen bereitstellen, prüft sie die festgelegten Gründe und stellt anschließend die erforderliche Erläuterung und qualitative Informationen bereit.

Die Mechanismen für quantitative Informationen sind an Bedingungen geknüpft und erhalten die qualitative Berichterstattung sowie, soweit nützlich, kombinierte quantitative Auswirkungen.

Wenn quantitative Informationen bereitgestellt werden, erlaubt IFRS S1 einen einzelnen Betrag oder eine Bandbreite. Eine Bandbreite ist häufig sachgerechter, wenn die Unsicherheit wesentlich ist und mehrere Ergebnisse weiterhin vernünftigerweise möglich sind. Das Unternehmen sollte eine enge Bandbreite vermeiden, die eine durch das Modell nicht gestützte Präzision nahelegt, ebenso wie eine so breite Bandbreite, dass sie keine entscheidungsnützlichen Informationen liefert. Die Offenlegung sollte den Zeithorizont, die Einheiten, die Abgrenzung, die Szenario- oder Wahrscheinlichkeitsbasis und die wesentlichen Annahmen erläutern, die zu einer Schwankung des Ergebnisses führen.

Quantitative Informationen können auch durch Veränderungen in Posten, Investitionsrahmen, Kosten- oder Umsatzbandbreiten, Vermögenswertengagements, Zeitbändern für Cashflows oder andere Messgrößen dargestellt werden, die die erwartete Wirkung sachgerecht abbilden. Sie müssen nicht als ein einziger „gesamter finanzieller Nachhaltigkeitseffekt“ dargestellt werden. Die Aggregation sollte jedoch wesentliche Unterschiede zwischen Risiken, Chancen oder Zeithorizonten nicht verschleiern.

Messunsicherheit ist zu erwarten, insbesondere bei langfristigen Auswirkungen von Klima, Natur, Technologie und Märkten. Die Antwort ist eine transparente Schätzung statt einer nicht gestützten Gewissheit. Das Unternehmen sollte wesentliche Annahmen und Unsicherheitsquellen identifizieren, den Ansatz erläutern und sicherstellen, dass zukunftsgerichtete Informationen die zum Berichtszeitpunkt verfügbaren Informationen ohne unverhältnismäßigen Kosten- oder Arbeitsaufwand widerspiegeln. Schätzungen können auch dann nützlich sein, wenn sie weniger präzise sind als Beträge im Abschluss.

Eine hochwertige Offenlegung wird nicht isoliert vom Nachhaltigkeitsteam erstellt. Finanzen, FP&A, Strategie, Treasury, Risikomanagement, Steuern, Versicherungen und die Verantwortlichen der Geschäftsbereiche sollten sich auf den Übertragungskanal und darauf einigen, wie er in der tatsächlichen Planung des Unternehmens erscheint. Die Offenlegung kann einen anderen Aggregationsgrad als die internen Pläne verwenden, sollte jedoch ohne Erläuterung keine Annahmen verwenden, die mit diesen in Konflikt stehen.

Ein Einzelhandelsnetz identifiziert ein wesentliches physisches Klimarisiko, das zehn Vertriebsstandorte betrifft. Während des Berichtszeitraums verursachte eine Überschwemmung Reparatur- und Bestandskosten in Höhe von £4 Millionen sowie eine Versicherungsleistung in Höhe von £2 Millionen. Der Finanzplan der Gruppe umfasst über vier Jahre Resilienz-Investitionen in Höhe von £35–£45 Millionen, die schrittweise Verlagerung von zwei Standorten und höhere Versicherungs selbstbehalte. Der Zeitpunkt und der Nutzen vermiedener Verluste hängen von der Baugenehmigung, den Versicherungsbedingungen und der Häufigkeit schwerer Ereignisse ab.

Die Angabe zu den aktuellen Auswirkungen verknüpft die erfassten Reparaturkosten und die Versicherungsleistung mit den relevanten Posten des Abschlusses und den Cashflows. Die Angabe zu den erwarteten Auswirkungen verwendet für die geplanten Investitionen eine Bandbreite, beschreibt die erwarteten Auswirkungen auf Abschreibungen und operative Cashflows und erläutert, warum vermiedene künftige Verluste nicht sinnvoll separat quantifiziert werden können. Sie identifiziert die betroffenen Vermögens- und Aufwandsposten und erläutert die qualitativen Auswirkungen höherer Selbstbehalte und möglicher Unterbrechungen. Die Annahmen stimmen mit dem genehmigten Kapitalplan und der Szenarioanalyse überein.