Naturbezogene Risiken nach IFRS S1: Wie TNFD und SASB die Offenlegung unterstützen können

Das praktische Risiko besteht nicht in einem Mangel an Terminologie. Es besteht darin, dass ein vertrauter Rahmen, Datensatz oder eine vertraute Kennzahl als vollständige Schlussfolgerung für die Berichterstattung behandelt wird, ohne die maßgeblichen IFRS-Anforderungen, die Wesentlichkeit, die Nachweise und die Aussage in der Veröffentlichung zu prüfen.

IFRS S1 erläutert, dass nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen aus den Interaktionen des Unternehmens mit Stakeholdern, der Gesellschaft, der Wirtschaft und der natürlichen Umwelt entlang der Wertschöpfungskette entstehen. Das Unternehmen ist sowohl von Ressourcen und Beziehungen abhängig als auch von ihnen abhängig machenden Einwirkungen betroffen. Verschlechterung, Erschöpfung, Erhaltung oder Regeneration können daher die betriebliche Kontinuität, Inputkosten, den Marktzugang, die Regulierung, die Reputation, die Finanzierung oder strategische Optionen verändern.

Eine Bewertung der Natur sollte nicht bei „das Unternehmen nutzt Wasser“ oder „das Unternehmen wirkt sich auf die Biodiversität aus“ stehen bleiben. Sie sollte den Mechanismus identifizieren, durch den die Abhängigkeit oder Auswirkung die Aussichten des Unternehmens beeinflussen kann. Dieselbe Auswirkung kann je nach Standort, ökologischem Zustand, Regulierung, Reaktion der Stakeholder und Substituierbarkeit der Ressource unterschiedliche finanzielle Wirkungspfade auslösen.

IFRS S1 verlangt von einem Unternehmen, bei der Identifizierung nachhaltigkeitsbezogener Risiken und Chancen die Anwendbarkeit der Angabethemen von SASB zu berücksichtigen und bei der Identifizierung der offenzulegenden Informationen die zugehörigen SASB-Kennzahlen heranzuziehen, sofern kein spezifischer ISSB-Standard vorhanden ist. Dies ist für die Natur besonders nützlich, da sich Risiken und Kennzahlen je nach Branche erheblich unterscheiden.

Das Unternehmen kann außerdem die Anwendungshinweise des CDSB zu Wasser und Biodiversität, andere anlegerorientierte Standardsetzer und relevante Vergleichsunternehmen berücksichtigen. TNFD kann als praktische Quelle herangezogen werden, wenn sie dabei hilft, relevante und getreu dargestellte Informationen zu identifizieren oder zu erläutern und nicht im Widerspruch zu IFRS S1 steht. Die verwendete Quelle, die angewandte Branche und wesentliche Ermessensentscheidungen sollten nachvollziehbar sein.

Naturbezogene Informationen sind häufig standortspezifisch, da sich der ökologische Zustand sowie der regulatorische oder der Kontext der Interessenträger zwischen den Standorten unterscheiden. Eine gruppenweite Gesamtsumme kann einen wesentlichen Betrieb in einem wasserarmen Becken oder eine konzentrierte Abhängigkeit von einem Lieferanten in einem Gebiet mit hoher Biodiversität verschleiern. IFRS S1 schreibt keine universelle georäumliche Methode vor, aber die Anforderungen an die getreue Darstellung und Aggregation können eine Aufschlüsselung nach Standort oder Wertschöpfungskette erforderlich machen, wenn sie wesentlich ist.

Das berichtende Unternehmen bleibt dasselbe wie in den zugehörigen Abschlüssen. Die Bewertung berücksichtigt jedoch Abhängigkeiten und Auswirkungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette, wenn diese Risiken oder Chancen begründen, die sich auf die Aussichten des berichtenden Unternehmens auswirken.

Ein hypothetischer Getränkehersteller ist auf eine zuverlässige Wasserversorgung und landwirtschaftliche Zutaten angewiesen. Eine gruppenweite Zahl zur Wasserentnahme erscheint stabil, aber die Naturbewertung identifiziert zwei Standorte mit hohem Volumen in wasserbelasteten Becken sowie eine konzentrierte Lieferkette für Nutzpflanzen, die einer Bodendegradation und dem Rückgang von Bestäubern ausgesetzt ist.

Das Unternehmen verwendet TNFD LEAP zur Strukturierung der Analyse von Standort und Abhängigkeit, bezieht sich auf relevante SASB-Themen und -Kennzahlen und verknüpft die Ergebnisse mit Produktionsunterbrechungen, der Volatilität von Inputpreisen, Investitionsausgaben für Wassereffizienz und der Diversifizierung von Lieferanten. Die veröffentlichte IFRS S1-Angabe konzentriert sich auf die wesentlichen Risikowirkungspfade, die strategische Reaktion, die finanziellen Auswirkungen, die Kennzahlen und die Einschränkungen, statt das gesamte Wirkungsinventar zu reproduzieren.

Eine Liste der Biodiversitätsauswirkungen als vollständige Bewertung der Risiken und Chancen nach IFRS S1 zu behandeln.

TNFD-Terminologie zu verwenden, ohne den Zusammenhang mit den Aussichten des Unternehmens zu erläutern.

Standortspezifische Konzentrationen oder Abhängigkeiten in der Wertschöpfungskette zu ignorieren.

Nur negative physische Risiken zu berichten und Übergangsrisiken und -chancen zu übersehen.

Kennzahlen auszuwählen, weil sie verfügbar sind, statt weil sie über das wesentliche Risiko oder die wesentliche Chance informieren.

Vorgeschlagene naturbezogene Inhalte des ISSB als veröffentlichte Anforderungen darzustellen.

Eine „TNFD aligned“-Aussage als Nachweis für die Einhaltung von IFRS S1 zu verwenden.