UK SRS S2: Briefing für den Verwaltungsrat zu Berichtsgrundlage, wesentlichen Klimarisiken, Szenarien, Resilienz, finanziellen Auswirkungen, Treibhausgasen, Erleichterungen, Kennzahlen, Kontrollen und Genehmigung

Lehrmaterial für die Praxis. Beispielhafte Inhalte und Formulierungen müssen angepasst und fachlich geprüft werden.

UK SRS S2 basiert auf den Bereichen Governance, Strategie, Risikomanagement sowie Kennzahlen und Ziele, doch diese Säulen sind keine vier unabhängigen Kapitel. Der Verwaltungsrat muss die miteinander verbundene Berichterstattung verstehen: welche klimabezogenen Risiken und Chancen wesentlich sind; wie sie Strategie und Finanzplanung beeinflussen; welche Szenarien und Modelle die Schlussfolgerung zur Resilienz stützen; wie Emissionen und Ziele gemessen werden; welche Kontrollen die Daten stützen; und welche Aussage die Berichtseinheit macht.

Ein gut konzipierter Prozess des Verwaltungsrats beginnt daher vor der abschließenden Erstellung. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sollten die Unterlagen zur Berichtsgrundlage, Wesentlichkeit und Abgrenzung früh genug erhalten, um sie hinterfragen zu können. Die abschließende Genehmigungsvorlage sollte Änderungen seit der vorherigen Prüfung, ungelöste Fragen, Erleichterungen, vorgeschlagene Formulierungen, Verantwortliche für Nachweise und die beantragte Entscheidung darstellen.

Die aus zehn Fragen bestehende Prüfschranke macht die Genehmigung durch den Verwaltungsrat zu einer dokumentierten Entscheidung über Berichtsgrundlage, Wesentlichkeit, Nachweise, Kontrollen und öffentliche Aussagen.

Die erste Seite der Vorlage für den Verwaltungsrat sollte die Berichtsgrundlage in allgemein verständlicher Sprache definieren. Sie sollte die Berichtseinheit, den Berichtszeitraum, den Ort des Berichts, den freiwilligen oder verpflichtenden Anwendungsweg, die Ausgaben von UK SRS, die Vergleichsgrundlage, Erleichterungen, den Umfang der Assurance und die genaue Compliance- oder Ausrichtungsaussage nennen. Ein Mitglied des Verwaltungsrats sollte in der Lage sein, die Aussage ohne Rückgriff auf Fußnoten wiederzugeben.

Ist die Offenlegung Teil desselben allgemeinen Finanzberichts und betrifft sie denselben Zeitraum wie der zugehörige Abschluss?

Wird UK SRS S1 zusammen mit UK SRS S2 angewendet, einschließlich Wesentlichkeit, verknüpfter Informationen, Berichtseinheit, Vergleichsinformationen und Compliance-Erklärung?

Sagt die vorgeschlagene Erklärung „in Übereinstimmung mit“, „ausgerichtet an“, „informiert durch“ oder eine andere Formulierung aus, und wird diese Formulierung gestützt?

Werden die britischen Übergangserleichterungen C3 oder C4 genutzt, und wird ihre Nutzung zusammen mit der Compliance-Erklärung offengelegt?

Hat die Rechtsabteilung das Zusammenspiel mit Börsenregeln, der Berichterstattung nach dem Companies Act, den Pflichten aus dem Strategic Report und anderen öffentlichen Aussagen bestätigt?

Die Mitglieder des Verwaltungsrats sollten das Register der wesentlichen Klimathemen sehen und nicht nur die abschließende Themenliste. Das Register sollte physische und transitorische Treiber, betroffene Bereiche des Geschäftsmodells oder der Wertschöpfungskette, Zeithorizonte, Nachweise, finanzielle Übertragungskanäle, potenzielle Größenordnung, Unsicherheit, Reaktion des Managements und die Wesentlichkeitsschlussfolgerung nach UK SRS S1 darstellen.

Der Verwaltungsrat sollte sowohl Vollständigkeit als auch Priorisierung hinterfragen. Zu den Fragen sollte gehören, ob Abhängigkeiten und Auswirkungen als Risikotreiber berücksichtigt wurden; ob Chancen mit derselben Sorgfalt wie Risiken bewertet wurden; ob verschiedene geografische Regionen und Geschäftsbereiche abgedeckt waren; und ob die Zeithorizonte mit Strategie, Vermögenswerten, Finanzierung und vertraglichen Verpflichtungen übereinstimmen.

UK SRS S2 erfordert, dass die klimabezogene Szenarioanalyse in die Bewertung der Resilienz einfließt. Der Ansatz sollte den Umständen des Unternehmens angemessen sein. Der Verwaltungsrat sollte verstehen, warum die ausgewählten Szenarien, Zeithorizonte und der Grad der Ausgereiftheit angemessen sind und warum ausgeschlossene Vermögenswerte, Variablen oder Entwicklungspfade die Schlussfolgerung nicht ändern.

Das Papier sollte die Szenarien und Quellen, Temperatur- oder Gefahrenpfade, Annahmen zu Politik und Technologie, geografische Abdeckung und Abdeckung von Vermögenswerten, finanzielle Übersetzung, Datum des strategischen Zyklus, Modellverantwortlichen, Validierung, Sensitivitäten und Einschränkungen benennen. Eine Gruppe mit hoher Exponierung und erheblichen Modellierungskapazitäten sollte sich nicht auf unbestimmte Zeit auf einen generischen qualitativen Workshop stützen, ohne zu erläutern, warum.

Decken die Szenarien sowohl relevante physische Risiken als auch relevante Übergangsrisiken sowie mindestens einen herausfordernden, aber plausiblen Entwicklungspfad ab?

Sind die Zeithorizonte mit Nutzungsdauern, Fälligkeiten von Schulden, Investitionszyklen und der langfristigen Strategie verknüpft?

Haben das Management und der Verwaltungsrat Einschränkungen der Modelle sowie nichtlineare oder sich verstärkende Effekte berücksichtigt?

Wurden die Ergebnisse für Entscheidungen genutzt oder nur für die Berichterstattung erstellt?

Wird die Analyse in einem Zyklus aktualisiert, der nach wesentlichen Änderungen weiterhin angemessen ist?

Eine Resilienzangabe sollte die Fähigkeit der Organisation erläutern, ihre Strategie und ihr Geschäftsmodell unter den relevanten Szenarien anzupassen. Der Verwaltungsrat sollte keine allgemeine Aussage genehmigen, dass das Unternehmen „resilient“ sei, ohne Schwachstellen, kritische Annahmen, verfügbare Reaktionen, erforderliche Ressourcen, zeitliche Einschränkungen und Bereiche der Unsicherheit gesehen zu haben.

Zu den nützlichen Nachweisen für den Verwaltungsrat gehören Heatmaps zu Vermögenswerten oder Geschäftsbereichen, Szenarioergebnisse, Anpassungspläne, strategische Optionen, zugesagte und nicht zugesagte Finanzierung, Abhängigkeiten von Politik, Infrastruktur oder Lieferanten sowie Schwellenwerte des Managements für eine Eskalation. Die Schlussfolgerung zur Resilienz sollte ausgewogen sein: Stärken und Reaktionsfähigkeit sollten neben der verbleibenden Exponierung und den Grenzen dargestellt werden.

Die Mitglieder des Verwaltungsrats sollten eine Überleitung von jeder wesentlichen klimabezogenen Angelegenheit zu gegenwärtigen und erwarteten finanziellen Auswirkungen sehen. Die Überleitung sollte betroffene Umsatzerlöse, Kosten, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Finanzierung oder Cashflows, den relevanten Zeithorizont, den Abschlussposten, die Planungsannahme, das Modell oder die Schätzung, die Unsicherheit und den Verantwortlichen benennen.

Der Verwaltungsrat sollte eine nicht erklärte Entkopplung hinterfragen. Wenn der Klimabericht wesentliche Investitionsausgaben, die Exponierung von Vermögenswerten oder Übergangskosten beschreibt, sind dieselben Informationen gegebenenfalls auch in Budgets, Wertminderungsmodellen, Überprüfungen der Nutzungsdauern, Rückstellungen, Liquiditätsplanung und der Analyse der Unternehmensfortführung berücksichtigt? Unterschiede können zulässig sein, weil sich Kriterien und Zeithorizonte unterscheiden, sollten aber verstanden und erläutert werden.

UK SRS S2 gestattet unter bestimmten Umständen eine festgelegte Erleichterung von quantitativen Informationen. Der Verwaltungsrat sollte die herangezogene Bedingung, den unternommenen Messversuch, den Grund, warum quantitative Informationen nicht nützlich oder nicht gesondert identifizierbar wären, die bereitgestellten qualitativen Informationen, die betroffenen Abschlussposten und den Plan zur Verbesserung sehen.

Der Verwaltungsrat muss Emissionen nicht neu berechnen, sollte aber die Berichtsgrenze, den Konsolidierungsansatz, die Gase, die Methodik, die Darstellung von Scope 2, die Scope-3-Kategorien, Schätzungen, das Basisjahr, Anpassungen, Unsicherheit und Verifizierung verstehen. Eine Gesamtsumme ohne Berichtsgrenze und Methode ist keine ausreichende Kennzahl für den Verwaltungsrat.

UK SRS S2 umfasst Übergangserleichterungen, darunter C3 für bestimmte Methodenentscheidungen und C4 für Scope-3-Treibhausgasemissionen im ersten jährlichen Berichtszeitraum, in dem das Unternehmen den Standard anwendet. Die Nutzung der Erleichterung führt nicht zu einer Wesentlichkeitsfeststellung und beseitigt nicht die Notwendigkeit der Governance, der Bereitschaft und der Offenlegung der verwendeten Grundlage.

Der Verwaltungsrat sollte ein Register der Erleichterungen und Datenlücken erhalten. Jeder Eintrag sollte die Anforderung, die Bedingung, den Grund, die ausgelassenen oder angepassten Informationen, den Wortlaut im Bericht, das Risiko für die Aussage, die verantwortliche Person, die Abhilfemaßnahme, den Zieltermin und die Frage ausweisen, ob der Eintrag Vergleichszahlen oder künftige Berichtszeiträume betrifft.

Ist die Erleichterung für diesen Berichtszeitraum und diesen Berichtsweg tatsächlich verfügbar?

Legt der Bericht die Erleichterung klar und an der erforderlichen Stelle offen?

Hat das Management nicht verfügbare Informationen, hohe Messunsicherheit, unwesentliche Informationen und ein bewusstes Weglassen voneinander unterschieden?

Gibt es einen finanziell abgesicherten Plan, um die Lücke vor Ablauf der Erleichterung zu schließen?

Könnten die fehlenden Informationen eine andere Aussage irreführend oder unausgewogen machen?

UK SRS S2 verlangt branchenbasierte Kennzahlen, die für das Geschäftsmodell und die Tätigkeiten des Unternehmens relevant sind. Das Unternehmen kann auf die Branchenleitlinien von IFRS S2 verweisen, aber das Management muss weiterhin ein fachbezogenes Urteil treffen und dokumentieren. Eine diversifizierte Gruppe benötigt möglicherweise Kennzahlen aus mehr als einer Branche oder eine unternehmensspezifische Kennzahl, wenn die verfügbaren Leitlinien eine wesentliche Angelegenheit nicht erfassen.

Das Zielregister sollte ausweisen, ob jedes Ziel gesetzlich, regulatorisch oder freiwillig ist; absolut oder intensitätsbasiert; brutto oder netto; sowie die Kennzahl, die Abgrenzung, das Basisjahr, die Meilensteine und das Zieljahr, die Validierung, die Genehmigung durch die Governance, den Fortschritt, Änderungen und gegebenenfalls Verknüpfungen zur Strategie und zur Vergütung. Wenn ein Nettoziel CO2-Zertifikate verwendet, sollte der Verwaltungsrat das Bruttoziel sowie die geplante Nutzung, die Art und die Integritätsbewertung der Zertifikate sehen.

Der Verwaltungsrat sollte wissen, wer jeden wesentlichen Offenlegungsbereich erstellt, überprüft und genehmigt hat und wo die Nachweise aufbewahrt werden. Klimainformationen kombinieren häufig Daten aus Quellsystemen, Tabellenkalkulationen, Modellen, Schätzungen und narrative Beurteilungen. Die Ausgestaltung der Kontrollen sollte daher Zugriff, Funktionstrennung, Änderungen der Methodik, Abstimmungen, Modellüberprüfung, Genehmigung von Schätzungen, Belegführung für narrative Aussagen, das Management von Sachverhalten und Managementbestätigungen abdecken.

Die Bereitschaft für eine Prüfung ist nicht dasselbe wie eine Prüfung. UK SRS S2 schreibt kein allgemeines Prüfungsmandat auf Standardebene vor. Der Verwaltungsrat sollte verstehen, ob ein Prüfungsauftrag besteht, welche Kriterien und welcher Umfang gelten und was außerhalb dieses Auftrags verbleibt. Die interne Revision oder eine unabhängige Bereitschaftsprüfung kann helfen, Lücken zu identifizieren, aber der Bericht darf diese Tätigkeiten nicht als externe Prüfung beschreiben.

Der Jahresbericht besteht nicht losgelöst von anderen Informationen. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sollten eine Abstimmung der UK-SRS-Offenlegung mit CDP, GRI, regulatorischen TCFD-Offenlegungen, Aussagen auf der Website, Anleiherahmenwerken, Investorpräsentationen, Produktaussagen und Vergütungszielen sehen. Unterschiede beim Berichtszeitraum, bei der Abgrenzung oder bei der Methode können gerechtfertigt sein, sollten jedoch dokumentiert werden und keinen insgesamt irreführenden Eindruck erzeugen.

Die Konformitätserklärung erfordert besondere Sorgfalt. UK SRS S1 gestattet eine ausdrückliche und uneingeschränkte Konformitätserklärung nur, wenn das Unternehmen alle anwendbaren Anforderungen der UK SRS erfüllt hat. Die Nutzung zulässiger Übergangserleichterungen nach UK SRS S2 verhindert die Erklärung nicht automatisch, muss jedoch offengelegt werden. Der Verwaltungsrat sollte eine unterzeichnete Vollständigkeitsbewertung erhalten und nicht die informelle Zusicherung, dass die Standards „im Wesentlichen befolgt“ wurden.

Hat jede Verwendung von „konform“, „im Einklang mit“, „Netto-Null“, „Paris-konform“, „klimaneutral“, „verifiziert“ oder „geprüft“ eine definierte Grundlage?

Sind Bruttoemissionen und Bruttoziele vor Abzügen durch Entnahmen oder Zertifikate sichtbar?

Werden verfehlte Ziele, methodische Änderungen und Datenlücken über alle Kommunikationskanäle hinweg konsistent berichtet?

Könnte ein vernünftiger Leser durch eine wahre Aussage irregeführt werden, die ohne den erforderlichen Kontext dargestellt wird?

Hat die Rechtsabteilung den endgültigen Wortlaut geprüft und nicht nur die zugrunde liegende technische Tabelle?

Der Fall zeigt, dass die kritische Prüfung durch das Leitungsorgan sowohl die technische Genauigkeit als auch die Disziplin bei Aussagen verbessert. Das Leitungsorgan verlangte von der Geschäftsleitung nicht, jede Schätzung zu beseitigen; es verlangte, die Grundlage, die Unsicherheit und die noch ausstehenden Arbeiten transparent zu machen.

Dem Leitungsorgan einen nahezu finalen Bericht vorzulegen, nachdem die Entscheidungen zu Wesentlichkeit, Berichtsgrenze und Szenarien nicht mehr infrage gestellt werden können.

Eine Präsentation für das Leitungsorgan zu verwenden, die Erfolge hervorhebt, aber Annahmen, Sensitivitäten, verfehlte Ziele und offene Feststellungen auslässt.

Eine Genehmigung der „Ausrichtung“ zu verlangen, ohne die genaue öffentliche Aussage und die Vollständigkeitsbewertung vorzulegen.

Die Scope-3-Erleichterung als Erlaubnis zu behandeln, die Prüfung der Kategorien oder die künftige Berichtsbereitschaft zu ignorieren.

Eine Aussage zur Resilienz zu genehmigen, ohne die wesentlichen Schwachstellen und Abhängigkeiten gesehen zu haben.

Klimabezogene Investitionsausgaben oder finanzielle Auswirkungen zu berichten, die nicht mit den vom Finanzbereich verantworteten Planungsinformationen abgestimmt sind.

Anzunehmen, dass eine CDP-Bewertung, eine THG-Verifizierung oder eine Prüfung durch die interne Revision die vollständige Offenlegung nach UK SRS abdeckt.

Es zu versäumen, Bedingungen, offene Maßnahmen und die Befugnis für abschließende Änderungen zu protokollieren.

Planen Sie drei Governance-Prüfpunkte statt eines einzigen ein: Berichtsgrundlage und Wesentlichkeit; Szenarien, finanzielle Auswirkungen und Kennzahlen; sowie abschließende Offenlegung und Aussagen. Stellen Sie dem Verwaltungsrat an jedem Prüfpunkt ein stabiles Evidenzpaket und ein Änderungsprotokoll zur Verfügung. Dies verringert kurzfristige Überarbeitungen und verleiht der abschließenden Genehmigung Bedeutung.