TNFD и ESRS E4: сравнение раскрытия финансовой информации, связанной с природой, и двойной существенности

Применение TNFD на уровне основы является добровольным. ESRS является частью правовой архитектуры отчетности ЕС и применяется только там, где к отчитывающейся организации применяются соответствующие требования CSRD и Директивы по бухгалтерскому учету. Поэтому правовой охват, отчетный период и национальную имплементацию необходимо оценивать отдельно. Организация может добровольно использовать TNFD независимо от того, входит ли она в сферу применения ESRS.

Контроль редакции особенно важен в 2026. Таблица соответствий EFRAG–TNFD 2024 сопоставляет TNFD v1.0 с 2023 ESRS. Комиссия приняла пересмотренные ESRS 3 июля 2026, однако на официальной странице было указано, что делегированный акт на дату проверки еще не вступил в силу в ожидании публикации в Официальном журнале. Составители отчетности должны определить юридически применимую редакцию ESRS для отчетного периода и повторно проверить таблицу соответствий после вступления акта в силу.

Рисунок 1. Общие свидетельства о природе могут поддерживать обе системы, но решения о существенности, отчетности и заверении остаются раздельными.

TNFD рекомендует составителям отчетности использовать определение существенной информации ISSB в качестве основы при отсутствии юрисдикционных указаний. Это ориентировано на информацию, значимую для основных пользователей финансовой отчетности общего назначения. Составитель отчетности может применять дополнительный подход, учитывающий существенность воздействий, если он выбирает это или должен делать это. Применяемый подход следует указать и использовать последовательно во всех раскрытиях TNFD.

ESRS использует двойную существенность. Отчитывающаяся организация выявляет существенные воздействия на людей и окружающую среду, а также существенные связанные с устойчивым развитием риски и возможности, после чего определяет существенную информацию для раскрытия. Эти две перспективы могут быть связаны, но одна из них не обязана быть существенной для того, чтобы существенной была другая. Оценка существенности по ESRS может предоставить богатый массив свидетельств для TNFD, однако в отчете по TNFD по-прежнему следует указать применяемый подход к существенности и применять логику отчетности TNFD.

TNFD выдвигает на первый план зависимости и воздействия, поскольку они помогают объяснить возникновение связанных с природой рисков и возможностей. ESRS сосредоточены на существенных воздействиях, рисках и возможностях, тогда как зависимости могут быть важным источником или передаточным фактором и рассматриваются в различных стандартах. При двойной отчётности модель данных должна сохранять поле зависимости даже в тех случаях, когда обозначение раскрытия информации в ESRS сосредоточено на воздействии, риске или возможности.

Четыре типа вопросов TNFD не следует принудительно сопоставлять один к одному с отдельными элементами данных ESRS. Одна зависимость может служить основанием для риска, одно воздействие может вызвать одновременно риск, связанный с политикой, и рыночный риск, а один существенный вопрос ESRS может потребовать информации в рамках ESRS 2 и нескольких экологических или социальных стандартов. Контролируемой единицей являются лежащие в основе доказательства и причинно-следственная связь, а не поверхностное совпадение обозначений.

TNFD просит организацию описать виды деятельности и активы, оцениваемые и раскрываемые в рамках прямых операций, а также восходящей и нисходящей цепочек создания стоимости, любые исключения и планируемое расширение охвата. В документе прямо различаются процессы оценки прямых операций и цепочки создания стоимости и требуется раскрытие информации о приоритетных местоположениях.

ESRS требует проводить анализ существенности в отношении собственных операций, а также восходящей и нисходящей цепочки создания стоимости, используя разумную и обоснованную информацию, с раскрытием информации, специфичной для организации, где это необходимо. В пересмотренном тексте ESRS 2026 года также подчёркивается контекстно обусловленное агрегирование и дезагрегирование. Пересмотренный E4-5 требует раскрывать информацию о местоположениях в собственных операциях, связанных с существенными воздействиями, рисками или возможностями в отношении биоразнообразия, а также о территориях, чувствительных к биоразнообразию, связанных с существенными негативными воздействиями, при этом допускается агрегирование, полезное для принятия решений. Это не то же самое, что более широкая концепция приоритетных местоположений TNFD, поэтому общая таблица местоположений должна содержать специфичные для каждой основы флаги.

TNFD различает метрики для существенных рисков и возможностей и метрики для зависимостей и воздействий, а также предусматривает основные глобальные метрики на основе соблюдения или объяснения причин несоблюдения, а также отраслевые и дополнительные метрики. ESRS требует раскрытия метрик и целевых показателей по существенным вопросам в соответствии с общими и тематическими требованиями. Сопоставление 2024 года выявило высокую согласованность между основными метриками TNFD и связанными с ними метриками ESRS, однако также фиксирует различия.

В пересмотренном тексте E4 за 2026 год, принятом Комиссией, E4-5 сосредоточен на метриках, связанных с существенным биоразнообразием и изменением экосистем, включая соответствующие местоположения собственных операций, территории, чувствительные к биоразнообразию, факторы воздействия, состояние видов, состояние и площадь экосистем, а также экосистемные услуги. Окончательную юридическую применимость и любые изменения после публикации следует проверить. В двойном наборе данных следует сохранять метод, единицу измерения, границу охвата, местоположение, период, базовый уровень, источник, статус оценки и представление, специфичное для соответствующей структуры.

Стратегия B TNFD требует раскрытия влияния связанных с природой DIROs на бизнес-модель, цепочку создания стоимости, стратегию и финансовое планирование, а также любых существующих планов перехода или проведённого анализа. Стратегия C рассматривает устойчивость в различных сценариях. TNFD не устанавливает универсального требования иметь план перехода, связанный с природой; она требует от организации описывать существующие планы или анализ в соответствующем контексте раскрытия.

В пересмотренном ESRS, принятом 3 июля 2026, E4-1 носит условный характер: если отчитывающееся предприятие имеет план перехода в отношении биоразнообразия и экосистем и обнародовало его ключевые характеристики, оно раскрывает эти характеристики. План ориентирован на вклад в прекращение и обращение вспять утраты биоразнообразия и может охватывать целевые показатели, действия, финансовое планирование, управление, синергии и компромиссы. Эти формулировки следует повторно проверить после публикации в Официальном журнале и с учётом применимого издания для соответствующего отчётного периода.

TNFD устанавливает взаимодействие как общее требование и включает в Governance C вопросы политики в области прав человека, взаимодействия и надзора в отношении коренных народов, местных сообществ, затронутых и других заинтересованных сторон. Взаимодействие имеет значение для выявления, оценки и реагирования, а не только для консультаций по отчёту.

ESRS встраивает взаимодействие с заинтересованными сторонами в раскрытия информации о комплексной проверке, стратегии и существенности, а также включает требования в отношении затронутых сообществ. Пересмотренное руководство по действиям E4 ссылается на право коренных народов на свободное, предварительное и осознанное согласие в применимых случаях. Поэтому при двойной отчётности следует использовать единую управляемую доказательную базу взаимодействия, одновременно проверяя конкретные требования каждой структуры к сфере охвата, терминологии, конфиденциальности и раскрытию информации.

TNFD не содержит общего требования к подтверждению достоверности на уровне структуры. Организация может выбрать подтверждение достоверности, либо такое подтверждение может требоваться другим правилом или договором. Отчётность ESRS в области устойчивого развития подлежит предусмотренной законом процедуре подтверждения достоверности, применимой в соответствии с CSRD и национальными нормами, вводящими её в действие. Это различие влияет на глубину доказательств, структуру контрольных процедур, утверждение и формулировки утверждений.

Наиболее безопасная операционная модель предполагает готовность к подтверждению достоверности даже в тех случаях, когда TNFD применяется добровольно: реестр источников, файлы методологии, контроль геопространственных данных, реестр DIRO, записи о решениях по существенности, сверки, проверка руководством и контролируемая подготовка текста. Процедура ESRS дополнительно предусматривает юридический периметр отчётности, применимые критерии подтверждения достоверности и запросы аудитора о доказательствах.

Ниже приведено обобщённое сопоставление соответствий EFRAG-TNFD за 2024, основанное на ESRS за 2023. Это инструмент навигации, а не замена детальному сопоставлению или юридической проверке за 2026.

Рисунок 2. Одна модель доказательств, отдельные маршруты принятия решений и этап сверки.