UK SRS S1 pour le conseil : dix questions à poser avant approbation

Document pédagogique destiné aux praticiens. Les exemples et formulations illustratifs nécessitent une adaptation et une revue technique.

UK SRS S1 vise à fournir aux utilisateurs principaux des rapports financiers à usage général des informations significatives sur les risques et opportunités liés à la durabilité dont on peut raisonnablement attendre qu’ils influencent les perspectives d’une entité. Cet objectif centré sur l’investisseur signifie que le conseil n’approuve pas une publication ESG autonome. Il approuve des informations sur les perspectives de flux de trésorerie, l’accès au financement et le coût du capital de l’entité, ainsi que l’architecture de gouvernance, stratégie, gestion des risques et indicateurs qui les étaye.

Le risque pratique est la fragmentation. L’équipe durabilité peut détenir le registre des sujets, la finance les effets financiers, le juridique l’affirmation, le secrétaire de société l’architecture du rapport annuel, tandis qu’un prestataire d’assurance ne teste que certains indicateurs. Si le conseil ne voit que le texte final, il peut manquer les incohérences entre ces éléments. Un dossier solide présente donc une chaîne contrôlée unique : base de préparation -> conclusions significatives -> conséquences financières -> éléments probants et contrôles -> emplacement dans le rapport -> affirmation finale.

Point de contrôle de l’approbation : dix questions regroupées en cinq décisions liées. Les résultats sont illustratifs et ne remplacent pas le jugement des administrateurs.

1. Quelle base de préparation et quelle affirmation publique précises approuvons-nous ?

La première page du dossier doit indiquer si l’entité vise une conformité complète à UK SRS S1 et S2, une conformité à UK SRS S2 avec les allègements autorisés, un reporting limité au climat selon le paragraphe E3 de UK SRS S1, ou une affirmation plus limitée d’alignement ou d’inspiration. Elle doit préciser la période, l’entité déclarante, l’emplacement des informations, les normes appliquées et le contexte volontaire ou obligatoire. Sans cela, les administrateurs pourraient approuver le contenu sans connaître l’affirmation qui l’accompagnera.

2. Avons-nous identifié tous les risques et opportunités significatifs liés à la durabilité — pas seulement le climat ?

UK SRS S1 est une norme générale de durabilité. Sauf si l’entité utilise délibérément la disposition limitée au climat, le processus de matérialité doit considérer l’ensemble des risques et opportunités liés à la durabilité dont on peut raisonnablement attendre qu’ils influencent les perspectives. Le conseil doit voir la méthode d’exhaustivité : examen du modèle d’affaires et de la chaîne de valeur, lien avec le registre des risques, sources sectorielles et comparables, entretiens avec la direction, plans stratégiques, incidents, dépendances et éléments probants pertinents des parties prenantes ou spécialistes.

La question essentielle n’est pas de savoir si un sujet est publiquement visible, mais si l’omission, l’inexactitude ou l’obscurcissement d’informations sur le risque ou l’opportunité pourrait raisonnablement influencer les décisions des utilisateurs principaux. Le conseil doit aussi comprendre quels sujets ont été écartés et pourquoi.

3. Les horizons temporels sont-ils liés à la stratégie, aux investissements et à la planification des risques ?

Le paragraphe 30 exige de préciser les horizons à court, moyen et long terme où des effets pourraient survenir et d’expliquer leur lien avec les décisions stratégiques. Les administrateurs doivent remettre en question les horizons génériques sans rapport avec les budgets, l’allocation du capital, l’échéance de la dette, la durée de vie des actifs, la planification des effectifs ou les cycles contractuels.

4. Les effets financiers sont-ils reliés aux budgets, flux de trésorerie et postes des états financiers ?

Le conseil doit demander un pont entre risque et finance pour chaque risque ou opportunité significatif. Chaque sujet ne doit pas nécessairement être exprimé par un montant précis. UK SRS S1 autorise un montant unique ou une fourchette et reconnaît les cas où des informations quantitatives distinctement identifiables ou utiles ne peuvent être fournies. Toutefois, en l’absence d’information quantitative, l’entité doit expliquer pourquoi et fournir des informations qualitatives, notamment les postes, totaux ou sous-totaux susceptibles d’être ou déjà affectés.

Effets actuels : qu’est-ce qui a changé pendant la période dans les revenus, coûts, actifs, passifs, flux de trésorerie ou financements ?

Effets anticipés : comment la situation financière, la performance et les flux de trésorerie pourraient-ils évoluer selon les horizons de planification ?

Plans et financement : quels investissements, cessions, transformations, innovations ou sources de financement sont pertinents ?

Cohérence : les hypothèses concordent-elles, dans la mesure du possible, avec les états financiers, budgets et prévisions approuvées ?

Incertitude : où sont publiées les fourchettes, scénarios, limites des données ou estimations significatives ?

5. L’information sur la gouvernance correspond-elle aux mandats, compétences et flux d’information réels ?

La formulation sur la gouvernance doit être confrontée aux règlements, descriptions des rôles, calendriers des comités, dossiers et procès-verbaux du conseil. Le paragraphe 27 demande comment les responsabilités apparaissent dans les mandats, comment les compétences sont disponibles ou développées, comment et à quelle fréquence l’organe est informé, comment la durabilité est prise en compte dans la stratégie, les opérations importantes et la gestion des risques, et comment les objectifs sont supervisés.

Une affirmation soignée selon laquelle le conseil « supervise la durabilité » est faible si les éléments probants ne montrent qu’une présentation annuelle, aucun mandat formel et aucun processus défini de contrôle par la direction.

6. Des informations sectorielles utiles à la décision sont-elles incluses, et les sources sont-elles transparentes ?

UK SRS S1 exige des indicateurs associés aux modèles d’affaires, activités ou caractéristiques communes qui définissent la participation à un secteur. La norme britannique définitive rend facultative la référence explicite à SASB, sans supprimer l’exigence sous-jacente d’informations sectorielles. Le conseil doit demander quelles sources et quels secteurs ont été retenus, pourquoi des indicateurs ont été inclus ou exclus et comment les contrôles contre la sélection opportuniste ont fonctionné. Les sources effectivement appliquées doivent être identifiées.

7. Les indicateurs, méthodes, objectifs et progrès sont-ils étayés par des données contrôlées ?

Les administrateurs ne doivent pas approuver un indicateur uniquement parce qu’il a un responsable et une valeur. Pour les indicateurs issus d’une source, celle-ci doit être nommée. Pour ceux développés par l’entité, il faut expliquer la définition, le type de mesure, le statut de validation, la méthode, les données d’entrée, les limites et les hypothèses significatives. Les objectifs nécessitent un indicateur, une valeur cible, une période, une période de référence, des jalons, une performance, une analyse de tendance et des révisions. Le dossier doit aussi identifier les changements de méthode, les objectifs manqués et tout rapprochement avec les chiffres antérieurement publiés.

8. Quels allègements, omissions, estimations et limites sont utilisés — et quel est leur effet sur l’affirmation ?

Les allègements doivent figurer dans un registre contrôlé, et non être dispersés dans les notes de rédaction. Le registre doit indiquer le paragraphe, le motif, la période, l’information touchée, l’information qualitative compensatoire, l’approbation de gouvernance et la conséquence pour toute déclaration de conformité. La disposition limitée au climat est particulièrement importante : utiliser le paragraphe E3 doit être signalé et empêche d’affirmer la conformité à UK SRS S1. Certains allègements de UK SRS S2 peuvent en revanche rester compatibles avec une déclaration de conformité S2 si leur utilisation est publiée comme requis.

9. Quels contrôles et quelles informations ont été testés, et qu’est-ce qui a ou n’a pas fait l’objet d’une assurance ?

Le conseil a besoin d’une cartographie des contrôles couvrant les données sources, la méthode, les estimations, les changements de modèles, les rapprochements, la revue, la séparation des fonctions, la conservation des preuves et l’approbation finale. Pour les sociétés appliquant le UK Corporate Governance Code 2024, l’évaluation plus large des contrôles significatifs peut être pertinente, mais l’audit des états financiers ne fournit pas automatiquement une assurance sur une déclaration relative aux contrôles de durabilité ou sur les informations UK SRS.

Tout rapport d’assurance doit être résumé par objet, critères, niveau, période, périmètre, exclusions et conclusion. L’expression « soumis à assurance externe » ne doit pas accompagner tout le rapport si la mission ne couvrait que certains indicateurs de gaz à effet de serre.

10. L’emplacement, les renvois, le contrôle des versions et la formulation réglementaire sont-ils prêts à publier ?

UK SRS S1 autorise différents emplacements et renvois, sous réserve de la réglementation applicable. Le conseil doit confirmer que les informations sont clairement identifiables, non obscurcies par d’autres contenus, publiées au même moment et pour la même période que les états financiers, et que chaque renvoi respecte les conditions de la norme. Un renvoi précis doit conduire à une information disponible aux mêmes conditions et au même moment ; l’entité en reste responsable.

1. Décision demandée : approuver, approuver sous conditions ou reporter ; identifier les documents et l’affirmation exacts.

2. Base de préparation : entité, période, normes, voie volontaire ou réglementaire, emplacement et allègements.

3. Conclusions significatives : risques et opportunités significatifs, horizons temporels, concentrations de la chaîne de valeur et exclusions.

4. Stratégie et finance : réponses, arbitrages, effets financiers, hypothèses de planification et postes touchés.

5. Indicateurs et objectifs : sources sectorielles, méthodes, qualité des données, progrès et révisions.

6. Contrôles et assurance : contrôles significatifs, problèmes ouverts, périmètre, constats et actions de la direction.

7. Architecture du rapport : renvois, sections liées du rapport annuel, calendrier de publication et contrôle des versions.

8. Déclarations : les dirigeants nommément responsables confirment exhaustivité et cohérence ; le secrétaire de société et le juridique confirment formulation et processus.

9. Conditions et suivi : responsables, échéances et pouvoir d’approuver les dernières modifications non significatives.

Étape suivante : UK SRS S1 pour les directeurs financiers — construire le pont entre risque et finance utilisé dans le dossier du conseil.

Mettre en œuvre : premier cycle de reporting UK SRS S1 — organiser les travaux sur 12 mois.

Utiliser : modèle de rapport UK SRS S1 — rédiger une base de préparation contrôlée et un rapport à quatre piliers.

Examiner : UK SRS S1 pour les secrétaires de société et équipes juridiques — tester l’emplacement, les renvois et la formulation des affirmations.