IFRS S1 et IFRS S2 expliquées

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L’International Sustainability Standards Board (ISSB) a élaboré les IFRS Sustainability Disclosure Standards comme référentiel mondial de base pour les informations destinées aux marchés de capitaux. L’expression référentiel mondial de base décrit la fonction des Normes : elles sont destinées à fournir une base cohérente, axée sur les investisseurs, que les juridictions peuvent adopter ou sur laquelle elles peuvent s’appuyer. Cela ne signifie pas que les Normes ont automatiquement force de loi dans tous les pays. Le caractère obligatoire dépend de la juridiction, de l’autorité de réglementation, de la réglementation des valeurs mobilières ou des exigences d’admission à la cote applicables.

Pour les équipes chargées de l’information, le principal changement n’est pas simplement l’ajout d’un nouveau tableau climatique. IFRS S1 et IFRS S2 relient les informations relatives au développement durable aux rapports financiers à usage général et aux perspectives de l’entité — ses flux de trésorerie, son accès au financement et son coût du capital à court, moyen et long terme. Cela exige que les équipes chargées des finances, des risques, de la stratégie, du développement durable, du juridique et de la gouvernance travaillent à partir d’une architecture d’information contrôlée unique, plutôt que de produire un exposé ESG distinct après l’établissement des états financiers.

L’ISSB est un organisme indépendant d’élaboration de normes au sein de l’IFRS Foundation. Ses Normes portent sur les informations dont ont besoin les investisseurs, prêteurs et autres créanciers actuels et potentiels. Ces utilisateurs prennent des décisions concernant l’achat, la vente ou la détention d’instruments de capitaux propres et de dette, l’octroi ou la vente de prêts et d’autres crédits, ainsi que l’exercice de droits de vote ou d’une autre influence sur l’utilisation des ressources économiques par la direction.

Cette orientation vers les utilisateurs détermine l’angle de présentation de l’information. IFRS S1 ne demande pas de fournir tous les faits relatifs au développement durable qui peuvent être importants pour chaque partie prenante. Elle demande de fournir des informations significatives sur les risques et opportunités liés au développement durable dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils affectent les perspectives de l’entité. Les dépendances et les incidences peuvent constituer des données importantes, car elles peuvent donner naissance à des risques et à des opportunités, mais l’objectif de communication demeure les besoins d’information des utilisateurs principaux des rapports financiers à usage général.

IFRS S1 est la Norme relative aux exigences générales. Elle s’applique lorsqu’une entité prépare et communique des informations financières relatives au développement durable conformément aux IFRS Sustainability Disclosure Standards. Elle couvre tous les risques et opportunités liés au développement durable dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils affectent les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital de l’entité à court, moyen ou long terme. Les éléments dont on ne pourrait pas raisonnablement s’attendre à ce qu’ils affectent les perspectives de l’entité sont exclus de son champ d’application.

IFRS S1 établit l’architecture d’information utilisée dans les Normes actuelles et futures de l’ISSB. Elle définit les informations significatives, exige une présentation fidèle et des informations reliées entre elles, aligne l’entité présentant les informations sur les états financiers, encadre le lieu et le calendrier des informations à fournir, précise comment utiliser les sources d’indications, exige la communication des jugements importants et de l’incertitude de mesure, et régit la déclaration de conformité.

IFRS S2 est la Norme spécifique au climat. Elle s’applique aux risques physiques liés au climat, aux risques de transition liés au climat et aux opportunités liées au climat dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils affectent les perspectives de l’entité. Elle s’appuie sur IFRS S1 plutôt que de la remplacer. Une entité qui applique IFRS S2 utilise néanmoins IFRS S1 pour l’importance relative, la présentation fidèle, l’entité publiante, les informations liées, l’emplacement, le calendrier, les jugements, l’incertitude et la conformité.

IFRS S2 apporte un niveau de détail supplémentaire propre au climat. Elle exige la classification des risques climatiques identifiés en risques physiques ou risques de transition, des informations sur les plans de transition liés au climat si l’entité en a un, une analyse de scénarios climatiques pour évaluer la résilience, des indicateurs intersectoriels et sectoriels, les émissions de gaz à effet de serre des périmètres 1, 2 et 3, ainsi que des informations sur les objectifs liés au climat.

Figure 1. IFRS S1 fournit l’architecture générale utilisée par IFRS S2. Les deux Normes organisent les informations à fournir autour de la gouvernance, de la stratégie, de la gestion des risques, ainsi que des indicateurs et des objectifs.

Les deux Normes utilisent quatre domaines de contenu fondamentaux. Cette structure est familière aux organisations qui ont utilisé les recommandations de la TCFD, mais les exigences de l’ISSB ne constituent pas simplement une liste de contrôle de la TCFD. Chaque domaine de contenu est lié aux autres ainsi qu’aux états financiers.

Les utilisateurs principaux sont les investisseurs actuels et potentiels, les prêteurs et les autres créanciers. IFRS S1 se concentre sur les informations susceptibles d’influencer leurs décisions relatives à la fourniture de ressources. Le lien avec les perspectives s’exprime par les effets attendus sur les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital à court, moyen ou long terme.

L’importance relative s’applique aux informations. Une information est significative lorsque son omission, son inexactitude ou son obscurcissement pourrait raisonnablement être susceptible d’influencer les décisions des utilisateurs principaux. Le jugement est propre à l’entité et dépend de la nature ou de l’ampleur, ou des deux, de l’élément auquel l’information se rapporte. IFRS S1 ne prescrit pas de score ni de seuil universel. Les informations sont évaluées individuellement et conjointement, en utilisant des facteurs qualitatifs et quantitatifs.

Les informations sectorielles constituent une partie importante de l’information publiée selon l’ISSB. Pour identifier les risques et opportunités liés à la durabilité au titre d’IFRS S1, l’entité se réfère aux sujets d’information des normes SASB et en évalue l’applicabilité. Lorsqu’aucune norme de l’ISSB ne s’applique spécifiquement à un risque ou à une opportunité, l’entité exerce son jugement pour identifier des informations pertinentes et représentées fidèlement, et se réfère aux indicateurs SASB et en évalue l’applicabilité. L’entité peut conclure qu’un sujet ou un indicateur ne s’applique pas à sa situation.

Pour le climat, IFRS S2 impose à l’entité de se référer aux indications sectorielles pour la mise en œuvre d’IFRS S2 et d’en évaluer l’applicabilité. Il ne s’agit pas d’une autorisation de copier chaque indicateur sectoriel sans évaluation. L’équipe chargée de l’information publiée devrait documenter les secteurs de l’entité, les sujets examinés, les décisions d’applicabilité, les indicateurs sélectionnés ou adaptés, ainsi que la source de tout indicateur élaboré par l’entité.

Les informations financières relatives à la durabilité utilisent la même entité publiante que les états financiers correspondants. Elles font partie des rapports financiers à usage général et peuvent figurer dans le rapport de gestion, un rapport stratégique, un rapport intégré ou un autre rapport faisant partie des rapports financiers à usage général, sous réserve des exigences locales. Les informations requises peuvent être incorporées par renvoi si le rapport auquel il est fait référence est disponible dans les mêmes conditions et au même moment, et si le renvoi ne rend pas les informations moins compréhensibles.

Les informations couvrent la même période de présentation de l’information financière que les états financiers correspondants et sont normalement publiées au même moment. IFRS S1 contient un dispositif d’allègement transitoire applicable la première année qui peut permettre une publication ultérieure dans certaines limites, mais une juridiction peut adopter un calendrier différent. Les équipes chargées de l’information publiée devraient distinguer l’allègement transitoire prévu par la norme des délais locaux de dépôt.

IFRS S2 applique les quatre domaines de contenu fondamentaux au climat et ajoute des informations spécifiques. Les équipes chargées de l’information publiée devraient planifier au moins six axes de travail climatiques liés.

Identifier les risques physiques, les risques de transition et les opportunités liés au climat dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils aient une incidence sur les perspectives, avec des horizons temporels définis et la concentration dans la chaîne de valeur.

Expliquer les effets sur le modèle économique et la chaîne de valeur, la stratégie et la prise de décisions, y compris tout plan de transition lié au climat dont dispose l’entité et la manière dont il est doté en ressources.

Analyser les effets financiers actuels et anticipés et les relier à la planification financière et aux états financiers correspondants.

Utiliser une analyse de scénarios liés au climat, proportionnée à la situation de l’entité, pour évaluer et présenter la résilience climatique.

Préparer les indicateurs intersectoriels, notamment les émissions de GES de Scope 1, de Scope 2 et de Scope 3, ainsi que les informations sur les risques de transition, les risques physiques, les opportunités, l’allocation des capitaux, le prix du carbone et la rémunération, selon le cas et lorsqu’elles sont significatives.

Identifier les indicateurs sectoriels et présenter les objectifs climatiques, les méthodologies, les situations de référence, les progrès, les révisions et toute utilisation prévue de crédits carbone pour les objectifs nets.

IFRS S1 et IFRS S2 prennent effet pour les périodes annuelles de présentation de l’information financière commençant le 1 janvier 2024 ou après cette date. Une application anticipée est permise uniquement lorsque les deux normes sont appliquées en même temps et que le fait de l’application anticipée est indiqué. Cette date d’entrée en vigueur régit l’application des normes ; elle n’impose pas en elle-même une obligation légale aux entités dans chaque juridiction.

Une entité ne peut formuler une déclaration explicite et sans réserve de conformité que lorsque ses informations financières relatives à la durabilité sont conformes à toutes les exigences des IFRS Sustainability Disclosure Standards. La déclaration ne constitue pas une description générale de la trajectoire. Une entité qui applique certaines exigences, utilise les Standards comme référence ou s’achemine vers la conformité devrait expliquer l’étendue de l’application sans utiliser la déclaration de conformité.

La conclusion relative à la conformité devrait être un résultat contrôlé du projet. Elle nécessite une cartographie des informations à fournir au niveau des exigences, des éléments probants à l’appui des jugements de matérialité, un relevé des allègements transitoires et des modifications locales, l’examen de toutes les lacunes restantes et la confirmation que les exigences relatives à l’emplacement, au calendrier, aux données comparatives et aux informations connexes à fournir ont été respectées.

Elles ne deviennent pas automatiquement des dispositions légales dans le monde entier simplement parce que l’ISSB les a publiées ou parce que leur date d’entrée en vigueur est passée.

Elles n’exigent pas la publication d’informations sur chaque thème de durabilité, chaque indicateur SASB ou chaque fait demandé par tous les groupes de parties prenantes.

Elles ne prescrivent pas de score, seuil, enquête, plateforme logicielle ou modèle de rapport universel de matérialité.

IFRS S2 n’exige pas qu’une entité crée un plan de transition climatique si elle n’en a pas ; elle exige des informations sur tout plan dont l’entité dispose ainsi que sur sa stratégie et ses objectifs.

Elles n’imposent pas elles-mêmes d’exigence universelle de certification externe, bien que le droit local, les règles de cotation ou les modalités de certification choisies par l’entité puissent l’exiger.

Elles ne remplacent pas les états financiers correspondants et ne suppriment pas la nécessité d’expliquer les liens, la cohérence et les différences entre les informations publiées sur la durabilité et l’information financière.

Un distributeur coté exploite des magasins, des entrepôts et une place de marché en ligne dans plusieurs pays. Son registre des risques recense les perturbations climatiques de l’approvisionnement, l’exposition aux prix de l’énergie, le stress hydrique dans certaines régions d’approvisionnement agricole, les perturbations liées aux pratiques de travail dans la logistique externalisée et une opportunité liée à des formats de magasins moins énergivores. La direction a déjà élaboré un plan de transition climatique, mais n’a pas encore conçu de processus IFRS S1 à l’échelle de l’organisation.

L’équipe chargée du reporting utilise IFRS S2 pour le volet climatique : elle classe les risques physiques et les risques de transition, réalise une analyse par scénarios, prépare les émissions des Scope 1-3, évalue les effets financiers et publie le plan de transition et les objectifs. En parallèle, IFRS S1 est utilisé pour identifier les autres risques et opportunités liés à la durabilité susceptibles d’affecter les perspectives. L’équipe se réfère aux thèmes SASB pertinents du commerce de détail et du commerce électronique et les prend en considération, examine la gestion des risques d’entreprise, les questions des investisseurs, les perturbations chez les fournisseurs et la planification financière, puis évalue les informations significatives pour chaque question identifiée.

Le rapport final utilise une seule information intégrée sur la gouvernance, car le conseil d’administration et la direction supervisent les risques et opportunités liés à la durabilité dans le cadre des mêmes structures. La stratégie ainsi que les indicateurs sont ventilés lorsque les questions diffèrent. L’analyse climatique par scénarios n’est pas présentée comme un élément probant concernant les risques liés au travail ou à l’eau. La déclaration de conformité n’est publiée qu’après l’approbation de la cartographie des exigences et des décisions relatives aux dispositions transitoires.

Figure 2. Feuille de route de haut niveau, de l’applicabilité et de la gouvernance à l’identification des risques et opportunités, à la matérialité, aux données et à la publication.

Confirmer la base de reporting. Identifier l’exigence juridictionnelle ou l’objectif volontaire, l’entité déclarante, la période de reporting, l’affirmation visée et l’édition applicable de la source.

Mettre en place la gouvernance du programme. Désigner un parrain au niveau du conseil d’administration, un responsable exécutif, un responsable technique et des responsables de volets dans les domaines de la finance, de la durabilité, des risques, de la stratégie, du juridique et du contrôle interne.

Établir l’univers des risques et opportunités. Utiliser la chaîne de valeur, la gestion des risques d’entreprise, la stratégie, les dépendances et les impacts, les thèmes SASB, l’analyse climatique et les éléments probants externes.

Évaluer les informations importantes. Appliquer le test de décision de l’utilisateur principal, la nature et l’ampleur, les facteurs qualitatifs et quantitatifs, les effets combinés et le test d’obscurcissement.

Réaliser l’analyse spécifique au climat. Élaborer les données relatives aux émissions de GES, l’analyse de scénarios, la résilience, les informations à fournir sur le plan de transition, les indicateurs climatiques, les objectifs et les effets financiers.

Mettre en place le système d’informations à fournir et d’éléments probants. Cartographier les exigences, les responsables, les sources, les méthodes, les contrôles, les jugements, les estimations, les limites et les approbations.

Rédiger des informations à fournir interconnectées. Organiser le rapport selon les quatre domaines fondamentaux de contenu tout en montrant les liens entre les risques, la stratégie, les indicateurs, les effets financiers et les états financiers.

Effectuer le contrôle de conformité. Résoudre les lacunes, valider les allègements transitoires, tester l’emplacement et le calendrier, approuver la déclaration et conserver une piste d’examen complète.

Les utilisateurs principaux sont les investisseurs, prêteurs et autres créanciers actuels et potentiels. Ils utilisent les informations à fournir lorsqu’ils décident d’acheter, de vendre ou de conserver des instruments de capitaux propres ou de dette, d’accorder ou de vendre du crédit, ou d’exercer leurs droits de vote et autres droits concernant l’utilisation des ressources économiques par la direction.

IFRS S1 et IFRS S2 ne créent pas une obligation légale de reporting à l’échelle mondiale simplement parce que leur date d’entrée en vigueur est passée. Elles s’appliquent aux périodes annuelles ouvertes à compter du 1 janvier 2024, mais chaque juridiction décide si et quand elle doit les rendre obligatoires pour les entités locales.

IFRS S1 n’exige pas chaque indicateur SASB. L’entité se réfère aux thèmes et indicateurs SASB pertinents et les prend en considération, puis exerce son jugement propre et documente les indicateurs retenus, adaptés ou jugés inapplicables.