Métriques sectorielles d’IFRS S1 et S2 : comment sélectionner les recommandations pertinentes du SASB

La sélection des secteurs ne se résout pas en recopiant la classification de l’entité juridique, le code correspondant au chiffre d’affaires le plus élevé ou la description de la société mère. Un groupe publiant des informations peut exploiter plusieurs modèles économiques, exposer les investisseurs à différents facteurs liés à la durabilité et utiliser différentes mesures opérationnelles dans chaque partie du groupe. L’objectif des recommandations sectorielles est d’aider à identifier les informations susceptibles d’être utiles, et non de forcer le groupe à adopter une seule étiquette.

L’action obligatoire consiste à se référer aux recommandations et à les prendre en considération. Les informations finales à fournir restent régies par IFRS S1 et IFRS S2, notamment en ce qui concerne la présentation fidèle, l’importance relative, l’agrégation et la désagrégation, les informations liées entre elles et l’obligation d’ajouter des informations lorsque les exigences spécifiquement applicables sont insuffisantes.

« Shall » revêt un caractère obligatoire. Une entité ne peut pas ne pas tenir compte des recommandations sectorielles pertinentes lorsqu’elle applique les exigences spécifiées d’IFRS S1 et d’IFRS S2.

Les recommandations sont évaluées au regard du modèle économique et des activités de l’entité. Un sujet ou une métrique peut être inapplicable aux circonstances de l’entité ou ne pas être important après examen.

L’exercice produit un ensemble de risques, d’opportunités et d’informations potentiellement pertinents. Il ne remplace pas le jugement de l’entité en matière d’importance relative.

Les recommandations sectorielles ne prévalent pas sur les exigences transsectorielles d’IFRS S2, telles que les émissions de gaz à effet de serre ou les autres catégories de métriques transsectorielles.

Si les métriques sectorielles ne fournissent pas suffisamment d’informations utiles à la prise de décisions, IFRS S1 peut exiger des informations supplémentaires propres à l’entité.

La séquence suivante est une méthode de mise en œuvre de la LRA, et non une liste de contrôle prescrite dans IFRS S1 ou IFRS S2. Elle est conçue pour assurer la traçabilité du jugement requis consistant à se référer aux indications et à les prendre en considération.

Un groupe diversifié peut exercer ses activités dans plusieurs secteurs. Le matériel pédagogique de la Fondation IFRS de juillet 2025 reconnaît expressément qu’une entité exerçant des activités dans plusieurs secteurs peut sélectionner plusieurs descriptions sectorielles et appliquer les indicateurs uniquement aux parties pertinentes de l’activité. Cette approche est généralement plus fidèle que de forcer des activités dissemblables à entrer dans le segment le plus important.

Les indicateurs d’activité du SASB décrivent l’ampleur d’une activité ou d’une opération. Ils sont destinés à être utilisés avec les indicateurs de performance afin de fournir un contexte opérationnel, de faciliter la normalisation et de permettre les comparaisons. Il peut s’agir, par exemple, du volume de production, du nombre de comptes, de la superficie, des kilomètres-passagers ou des actifs sous gestion, selon le secteur.

Un indicateur d’activité n’est pas automatiquement significatif simplement parce qu’il figure dans une norme SASB. L’entité examine si la mesure est nécessaire pour interpréter l’indicateur associé, si sa définition correspond à l’activité, si la période et le périmètre sont cohérents, et si un dénominateur supplémentaire ou différent fournirait des informations plus utiles.

La réponse appropriée à une métrique mal adaptée n’est pas d’omettre silencieusement la question. L’entité commence par se demander si le thème d’information est pertinent mais si la métrique spécifiée est inapplicable, si une autre métrique du même secteur ou d’un autre secteur est plus utile, et si une métrique propre à l’entité ou une information narrative est nécessaire pour assurer une présentation fidèle.

Préserver le risque ou l’opportunité sous-jacent, même lorsque la métrique suggérée n’est pas appropriée.

Définir la métrique propre à l’entité, l’unité, le périmètre, la méthodologie, les hypothèses, la source des données et le motif de son utilisation.

Expliquer les changements apportés aux métriques ou aux méthodologies lorsqu’ils affectent la comparabilité.

Relier la métrique à la stratégie, à la gestion des risques, aux objectifs et aux effets financiers plutôt que de publier un chiffre isolé.

Éviter de remplacer une métrique comparable établie simplement parce qu’une solution de remplacement interne donne une meilleure image de la performance.

Les normes de l’ISSB ne prescrivent pas de dossier documentaire spécifique pour le processus consistant à se référer aux indications et à les prendre en considération. Toutefois, un processus systématique est attendu, et une documentation est souvent nécessaire pour la gouvernance, le contrôle interne, l’assurance, l’examen réglementaire et une réévaluation cohérente. La distinction est importante : le registre ci-dessous constitue une pratique de mise en œuvre recommandée, et non une exigence d’information supplémentaire.

Un groupe coté hypothétique exploite une banque commerciale, une activité de développement et de location immobiliers, ainsi qu’une plateforme de paiements numériques. La classification juridique de la société mère relève des services financiers, mais le segment immobilier représente une part significative des actifs et des dépenses d’investissement, tandis que la plateforme crée des risques distincts liés à la sécurité des données, à la main-d’œuvre et aux technologies.

Le groupe sélectionne les indications pertinentes pour les activités de banque commerciale, les activités immobilières et les activités de plateformes numériques. Il n’agrège pas l’intensité énergétique, les métriques relatives aux clients ou l’échelle opérationnelle des trois activités lorsque les définitions et les facteurs déterminants diffèrent. Il utilise les métriques d’activité SASB pertinentes pour expliquer l’échelle, ajoute une métrique propre à l’entité pour la disponibilité du service de la plateforme et consigne pourquoi plusieurs métriques immobilières ne s’appliquent pas aux projets vendus avant leur occupation. Le groupe indique les sources et les secteurs appliqués et identifie la sélection de plusieurs secteurs comme un jugement important lorsque ces informations sont significatives.

Sélectionner un seul secteur uniquement en fonction du chiffre d’affaires, de l’immatriculation légale ou d’une classification boursière.

Supposer que chaque indicateur de la norme SASB sélectionnée est automatiquement obligatoire et important.

Traiter les indicateurs d’activité comme un élément décoratif facultatif plutôt que de vérifier s’ils sont nécessaires à l’interprétation et à la comparabilité.

Agréger des secteurs différents en un seul chiffre qui masque des facteurs déterminants ou des performances présentant des différences importantes.

Utiliser « ne s’applique pas » pour dissimuler une lacune de données ou un résultat gênant.

Ne pas tenir compte de l’exposition à la chaîne de valeur ou aux secteurs des clients qui est pertinente pour l’identification des risques et des opportunités.

Ne pas ajouter d’informations propres à l’entité lorsque les orientations ne rendent pas compte du modèle économique.

Appliquer des modifications proposées avant leur publication sans base claire concernant l’adoption anticipée ou la version.

Documenter les orientations sectorielles et l’indicateur examinés, l’activité commerciale correspondante, la conclusion relative à l’applicabilité et à la matérialité, ainsi que les faits et les éléments relatifs aux besoins des utilisateurs qui l’étayent. Consigner tout indicateur ou récit de remplacement sélectionné, la base de présentation, le responsable, le réviseur, la date d’approbation et le déclencheur de réévaluation.