Short answer
The answer, before the reasoning
La matérialité d’impact consiste à déterminer si une organisation exerce des impacts réels ou potentiels significatifs sur les personnes ou l’environnement. La double matérialité ajoute une perspective financière distincte : une question de durabilité est matériellement significative au sens des ESRS lorsqu’elle est matériellement significative du point de vue de l’impact, du point de vue financier, ou des deux.
La GRI utilise la matérialité d’impact ; les ESRS utilisent la double matérialité ; IFRS S1 et S2 utilisent une perspective de matérialité financière axée sur les investisseurs.
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ARTICLE PUBLIC
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À QUI S’ADRESSE CE CONTENU
Professionnels du développement durable, de l’ESG, de la finance, des risques, du juridique, de l’audit interne et du reporting qui ont besoin d’une explication pratique et techniquement maîtrisée.
La différence en une phrase
La matérialité d’impact examine l’importance des impacts exercés par l’organisation et ses relations d’affaires sur le monde extérieur. La double matérialité conserve cette perspective d’impact et y ajoute les effets financiers des risques et opportunités liés à la durabilité sur l’entité déclarante. Les deux perspectives sont évaluées séparément, puis mises en relation.
Figure 1. Dans le cadre de la double matérialité, une question de durabilité peut être matériellement significative du point de vue de l’impact, du point de vue financier, ou des deux.
Qu’est-ce que la matérialité d’impact ?
La matérialité d’impact concerne les impacts positifs et négatifs, réels et potentiels, sur les personnes et l’environnement. Elle inclut les impacts liés aux propres activités de l’organisation et, le cas échéant, à ses produits, services, sa chaîne de valeur et ses relations d’affaires. L’analyse porte sur la nature et l’importance de l’impact, et pas simplement sur le fait que la question ait une incidence sur le chiffre d’affaires ou la valeur de l’entreprise.
Selon la GRI
Les thèmes matériels de la GRI sont les thèmes qui représentent les impacts les plus significatifs de l’organisation sur l’économie, l’environnement et les personnes, y compris les droits humains. Les impacts négatifs sont évalués en fonction de leur gravité et, pour les impacts potentiels, de leur probabilité. Les impacts positifs sont évalués en fonction de leur ampleur et de leur portée et, pour les impacts potentiels, de leur probabilité.
Selon les ESRS
La matérialité d’impact constitue l’un des volets de l’évaluation de la double matérialité selon les ESRS. Les ESRS utilisent les questions de durabilité ainsi que leurs impacts, risques et opportunités associés dans le cadre d’une architecture de reporting définie par la loi. L’analyse des impacts couvre les horizons à court, moyen et long terme ainsi que les liens pertinents avec la chaîne de valeur.
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NUANCE IMPORTANTE
La matérialité d’impact selon la GRI et la matérialité d’impact selon les ESRS sont largement interopérables, mais elles ne doivent pas être décrites comme automatiquement identiques. Elles s’inscrivent dans des systèmes de reporting différents, utilisent des architectures de publication d’informations différentes et doivent être appliquées conformément à leurs propres exigences.
Qu’est-ce que la matérialité financière ?
La matérialité financière examine les risques et opportunités liés à la durabilité qui ont, ou dont on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’ils aient, des effets financiers significatifs. Les effets pertinents peuvent concerner le développement, la situation financière, la performance financière, les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital sur les horizons temporels pertinents.
Selon IFRS S1 et S2, la matérialité s’applique aux informations financières liées à la durabilité destinées aux utilisateurs principaux des rapports financiers à usage général. Selon les ESRS, la matérialité financière constitue la moitié du modèle de double matérialité. Le libellé exact du cadre et le contexte de reporting diffèrent ; une conclusion ne doit donc pas être automatiquement transposée de l’un à l’autre.
Que signifie « double » ?
La double matérialité ne signifie pas qu’une question doit être matériellement significative deux fois. Une question est matériellement significative au sens des ESRS lorsqu’elle atteint le seuil selon l’une ou l’autre perspective. Les deux perspectives peuvent également interagir : les impacts peuvent créer des risques et des opportunités, tandis que la pression financière ou les choix stratégiques peuvent modifier les impacts de l’organisation.
En pratique
| Quadrant | Exemple | Logique de reporting |
|---|---|---|
| Uniquement matériel du point de vue de l’impact | Un impact sévère de pollution locale est significatif pour les communautés et les écosystèmes, tandis qu’aucun effet financier significatif n’a encore été identifié. | Matériel selon la perspective d’impact des ESRS et potentiellement selon la GRI ; pas automatiquement matériel selon IFRS S1/S2. |
| Uniquement matériel du point de vue financier | La pénurie d’eau menace un fournisseur essentiel et pourrait perturber la production, tandis que la contribution propre de l’entité déclarante à l’impact local sur l’eau est évaluée comme n’étant pas significative. | Matériel selon la perspective financière des ESRS et potentiellement selon IFRS S1 ; pas nécessairement un thème matériel GRI pour l’entreprise. |
| Matériel selon les deux référentiels | De fortes émissions de gaz à effet de serre contribuent aux impacts climatiques et exposent l’entreprise à des coûts de transition, à une perte de marché et à des contraintes de financement. | Pertinent pour le reporting des impacts selon GRI, la double matérialité selon les ESRS et IFRS S2 lorsque le seuil de chaque référentiel est atteint. |
| Inférieur aux deux seuils | Un impact mineur et réversible ainsi qu’une exposition financière non matérielle étayée par des éléments probants. | À conserver dans le dossier d’évaluation et à surveiller ; aucune information thématique à fournir sur cette seule base. |
« De l’intérieur vers l’extérieur » et « de l’extérieur vers l’intérieur » : une abréviation utile, mais incomplète
La matérialité de l’impact est souvent appelée « de l’intérieur vers l’extérieur », tandis que la matérialité financière est appelée « de l’extérieur vers l’intérieur ». Cette abréviation peut aider une personne qui débute, mais elle peut également simplifier à l’excès l’analyse. Des impacts peuvent se produire par l’intermédiaire de relations au sein de la chaîne de valeur extérieures à l’organisation, et des effets financiers peuvent découler des propres impacts de l’organisation. L’évaluation devrait donc suivre les définitions formelles et les éléments probants, et pas uniquement le sens d’une flèche.
En pratique
Matérialité des impacts selon GRI par rapport à la matérialité des impacts selon les ESRS
| Dimension | GRI | Perspective de l’impact selon les ESRS |
|---|---|---|
| Système de reporting | Un système mondial de reporting des impacts utilisant les Normes universelles, les Normes sectorielles et les Normes thématiques. | Élément du système de reporting de l’UE fondé sur la double matérialité dans le cadre des ESRS. |
| Résultat | Des thèmes matériels représentant les impacts les plus significatifs de l’organisation. | Des questions de durabilité matérielles et les impacts matériels associés dans l’architecture des informations à fournir des ESRS. |
| Lien avec la matérialité financière | La matérialité financière ne constitue pas le test GRI relatif aux thèmes matériels. | La matérialité de l’impact et la matérialité financière sont évaluées séparément ; l’une ou l’autre peut rendre une question matérielle. |
| Appui sectoriel | Les Normes sectorielles GRI recensent les impacts sectoriels probablement significatifs et les informations à fournir associées. | Les normes adoptées, indépendantes des secteurs, sont complétées par une analyse propre à l’entité et par des orientations de mise en œuvre ; les normes sectorielles peuvent évoluer séparément. |
| Conséquence en matière de conformité | Détermine la Norme thématique et le reporting propre à l’entité dans le cadre de l’approche GRI retenue. | Détermine les exigences thématiques des ESRS en matière d’informations à fournir, sous réserve des règles ESRS applicables et des informations obligatoires d’ESRS 2. |
Un processus pratique de double matérialité
1. Comprendre l’entreprise, ses activités, sa stratégie, son modèle économique, ses implantations, sa chaîne de valeur et ses parties prenantes.
2. Établir un ensemble de questions de durabilité et d’impacts, de risques et d’opportunités clairement définis.
3. Évaluer la matérialité de l’impact au moyen de critères appropriés aux impacts réels/potentiels et positifs/négatifs.
4. Évaluer séparément la matérialité financière au moyen d’éléments probants concernant l’ampleur, la probabilité, les horizons temporels et les effets financiers possibles.
5. Cartographier les liens entre les impacts, les dépendances, les risques et les opportunités sans les contraindre à entrer dans un score combiné unique.
6. Appliquer et documenter les seuils, y compris la prééminence des impacts graves, l’incertitude et le jugement de gouvernance.
7. Déterminer les questions matérielles et mettre en correspondance les informations à fournir ESRS applicables, les informations propres à l’entité et les liens avec d’autres systèmes de reporting.
Exemple détaillé : les salaires décents dans la chaîne d’approvisionnement
Un détaillant constate que les travailleurs d’une région d’approvisionnement à volumes élevés peuvent ne pas percevoir un salaire décent. Selon la matérialité de l’impact, l’évaluation prend en compte l’ampleur et l’étendue du préjudice, la vulnérabilité des travailleurs concernés, le lien du détaillant par l’intermédiaire de ses pratiques d’achat et la probabilité de l’impact potentiel. Selon la matérialité financière, l’entreprise examine séparément les perturbations, les évolutions réglementaires, la réaction des clients, les coûts de remédiation et les effets sur l’accès au marché.
La question peut être importante au regard de la matérialité de l’impact même lorsque les effets financiers sont inférieurs au seuil. Elle peut ultérieurement devenir importante au regard des deux perspectives à mesure que la réglementation, les attentes des clients ou les perturbations de l’approvisionnement évoluent. Cela illustre pourquoi l’évaluation devrait être mise à jour et pourquoi la « matérialité dynamique » constitue une observation utile pour la gestion, même si elle ne remplace pas les tests formels.
Erreurs courantes
• Exiger un effet financier avant de reconnaître un impact significatif.
• Additionner les scores d’impact et les scores financiers pour obtenir un seul chiffre qui masque les conclusions distinctes.
• Utiliser les mêmes critères de notation pour les impacts, les risques et les opportunités.
• Considérer les notions « inside-out » et « outside-in » comme des définitions complètes.
• Supposer que le périmètre de reporting est identique selon GRI, ESRS et IFRS S1/S2.
• Compenser un impact négatif grave par une initiative positive.
• Laisser la perception de la direction ou la fréquence des retours des parties prenantes remplacer les éléments probants concernant la gravité, la probabilité ou l’effet financier.
• Ne pas documenter pourquoi une question est importante selon une perspective mais pas selon l’autre.
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MYTHE ET RÉALITÉ
Mythe : « La double matérialité signifie qu’une question ne doit faire l’objet d’une déclaration que lorsqu’elle est importante pour la société et financièrement importante pour l’entreprise. » Réalité : selon les ESRS, le seuil d’impact ou le seuil financier peut à lui seul rendre la question importante.
Préparation
Liste de contrôle de la documentation
- • ☐ Les impacts, les risques et les opportunités constituent des champs distincts dans le registre d’évaluation.
- • ☐ Les critères d’impact et les critères financiers sont définis indépendamment.
- • ☐ Les classifications des impacts réels/potentiels et positifs/négatifs sont conservées.
- • ☐ Les horizons temporels et la couverture de la chaîne de valeur sont documentés.
- • ☐ Le lien entre les impacts et les effets financiers est consigné lorsque cela est pertinent.
- • ☐ Une question peut satisfaire à l’une ou l’autre perspective sans être contrainte de satisfaire à l’autre.
- • ☐ Les seuils, les exceptions, l’incertitude et l’approbation par la gouvernance sont traçables.
- • ☐ Les conclusions selon GRI, ESRS et IFRS sont mises en correspondance, mais pas automatiquement assimilées.
En résumé
La matérialité de l’impact porte sur les effets significatifs que l’organisation a sur les personnes et l’environnement. La double matérialité pose cette question ainsi qu’une seconde : quels risques et opportunités liés à la durabilité créent des effets financiers importants pour l’entité déclarante ? Une évaluation défendable maintient les deux perspectives distinctes, documente leurs liens et applique séparément les exigences de déclaration de chaque système de reporting.
Références officielles
Les liens ci-dessous renvoient vers la source officielle de l’organisme chargé d’élaborer les normes ou vers la source législative officielle. Ils devraient être vérifiés à nouveau dans le cadre du contrôle de mise à jour préalable à la publication.
1. GRI 3: Material Topics 2021. Exigences et recommandations officielles pour déterminer et communiquer les sujets importants. Ouvrir la source officielle
2. Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772. Premier ensemble adopté de normes européennes d’information en matière de durabilité dans le droit de l’Union européenne. Ouvrir la source officielle
3. EFRAG ESRS Implementation Guidance. Recommandations officielles de mise en œuvre, notamment IG 1 sur l’évaluation de la matérialité. Ouvrir la source officielle
4. IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information. Page officielle de la norme de l’IFRS Foundation et documents complémentaires. Ouvrir la source officielle
5. IFRS S2 Climate-related Disclosures. Page officielle de la norme de l’IFRS Foundation et documents complémentaires. Ouvrir la source officielle
6. ESRS–ISSB interoperability guidance. Recommandations officielles expliquant l’alignement et les différences entre les ESRS et les normes de l’ISSB. Ouvrir la source officielle
Technical status
NOTE JURIDIQUE ET TECHNIQUE
Le présent article pédagogique ne constitue pas un conseil juridique. Le périmètre du reporting, les dates d’entrée en vigueur, les dispositions transitoires et l’adoption au niveau juridictionnel doivent être vérifiés pour l’entité et la période de reporting concernées.
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