IFRS S2 GHG-Änderungen 2025: Was sich geändert hat und wie Sie sich auf 2027 vorbereiten

Die Änderungen reagieren auf Umsetzungsschwierigkeiten in einem eng begrenzten, aber operativ wichtigen Teil von IFRS S2. Sie verringern nicht den Bedarf an vollständigen, anlegerorientierten THG-Informationen. Stattdessen stellen sie klar, wie Gruppen verbindliche lokale Methoden und GWP-Werte verwenden können, schaffen eine praktikablere Abgrenzung von Kategorie 15 für Finanzaktivitäten und verbessern die Transparenz bei der Darstellung und Klassifizierung finanzierter Emissionen.

Das größte Umsetzungsrisiko besteht darin, die Änderungen lediglich als redaktionelle Anpassungen zu behandeln. Mehrere Änderungen betreffen das Datenmodell: Für einen Unternehmensteil können Methoden- und GWP-Felder erforderlich sein, ein Register für Derivate und ausgeschlossene Finanzaktivitäten, ein Gesamtbetrag für Kategorie 15 und eine Zwischensumme der finanzierten Emissionen, separate Klassifizierungssysteme für verschiedene Geschäftsbereiche sowie Kennzeichnungen für die rückwirkende Anpassung von Vergleichsinformationen. Diese Änderungen lassen sich in der abschließenden Erstellungsphase nur schwer zuverlässig ergänzen.

Abbildung 1. IFRS S2 GHG-Änderungen 2025: Umsetzungsweg bis 2027. Lernvisualisierung der London Reporting Academy.

Der geänderte Wortlaut stellt klar, dass eine Behörde einer Rechtsordnung oder eine Börse eine andere Methode zur Messung von Treibhausgasen nur für einen Teil eines Unternehmens vorschreiben kann. Das Unternehmen kann diese Methode für den betroffenen Teil so lange verwenden, wie die Anforderung gilt. Dies ist insbesondere für multinationale Gruppen relevant, bei denen eine Tochtergesellschaft oder ein börsennotiertes Segment eine gesetzlich vorgeschriebene Emissionsmethode befolgen muss, die sich vom GHG Protocol unterscheidet.

Die Erleichterung sollte als kontrollierte Überlagerung umgesetzt werden. Sie erlaubt es der Leitung nicht, eine bevorzugte Alternative lediglich deshalb auszuwählen, weil sie einfacher ist, und sie beseitigt auch nicht die Verpflichtung, Scope 1, Scope 2 und Scope 3 für das Unternehmen als Ganzes offenzulegen. Für jede alternative Methode verlangt IFRS S2, dass die Methode, der Messansatz und die Gründe erläutert werden.

Die Änderungen fügen eine entsprechende Erleichterung hinzu, wenn eine Behörde einer Rechtsordnung oder eine Börse, an der eine Notierung erfolgt, GWP-Werte verlangt, die von den ansonsten nach IFRS S2 erforderlichen Werten abweichen. Die Erleichterung ist auf den betroffenen vollständigen oder teilweisen Bereich des Unternehmens begrenzt. Das Datenmodell muss daher zwischen der zur Quantifizierung der Aktivität verwendeten Methode und der GWP-Grundlage zur Umrechnung von Gasen in CO2e unterscheiden.

Der neue Absatz 29A gestattet es einem Unternehmen, die Ermittlung und Offenlegung von Scope 3 Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen zu begrenzen. Der geänderte Text nennt Kredite, Projektfinanzierungen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen als relevante Kreditvergabe- und Investitionstätigkeiten und behandelt verwaltete Vermögenswerte bei Vermögensverwaltern. Derivate können aus der Ermittlung der finanzierten Emissionen ausgeschlossen werden.

Die Wahl erfordert eine formelle Abgrenzungsrichtlinie. Darin sollte festgelegt werden, was das Unternehmen als finanzierte Emissionen behandelt, wie es Derivate definiert, welche anderen Finanztätigkeiten ausgeschlossen werden und wie diese Entscheidungen auf juristische Personen und Geschäftsbereiche angewendet werden. Die Richtlinie sollte nicht mit den separaten branchenspezifischen Angaben zu finanzierten Emissionen für Vermögensverwaltung, Geschäftsbanken und Versicherungen verwechselt werden.

Wenn Kategorie 15 in die Scope-3-Kennzahl einbezogen wird, verlangt Absatz 29C die Gesamtemissionen an Treibhausgasen der Kategorie 15 und den Zwischensaldo der finanzierten Emissionen innerhalb dieser Gesamtsumme. Dies ist auch dann relevant, wenn die beiden Zahlen identisch sind: Die Struktur macht die Beziehung sichtbar und unterstützt die digitale Kennzeichnung, Abstimmung und Prüfung.

Für Geschäftsbanken und Versicherer präzisieren die Änderungen die Grundlage für die Auswahl eines Branchenklassifizierungssystems. Das System muss es den Nutzern ermöglichen, die Exponierung des Unternehmens gegenüber Übergangsrisiken nach Branche zu verstehen. Wenn mehrere Systeme gleichermaßen nützlich wären, wird ein allgemein verwendetes System priorisiert. Das Unternehmen identifiziert das System und erläutert, warum es ausgewählt wurde. Bank- und Versicherungstätigkeiten innerhalb einer Gruppe können unterschiedliche Systeme verwenden, wenn dies dem Offenlegungsziel besser dient.

Dadurch ändert sich die Kontrollfrage von „Welcher Code lässt sich am einfachsten extrahieren?“ zu „Welche Klassifizierung erklärt die Konzentration von Übergangsrisiken am besten?“ Die Implementierungsdokumentation sollte das Klassifizierungssystem, die Version, die Zuordnung von Gegenparteien oder Emittenten, Überschreibungen, nicht klassifizierte Salden und die Begründung nach Geschäftsbereich festhalten.

Die Änderungen sind auf jährliche Berichtszeiträume anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig, und das Unternehmen legt offen, dass es die Änderungen vorzeitig angewendet hat. Eine Entscheidung zur vorzeitigen Anwendung sollte als Paket getroffen werden: Die selektive Anwendung nur bequemer Teile kann zu intern inkonsistenten Angaben führen.

Bei einem Unternehmen, das IFRS S2 bereits zuvor angewendet hat, verlangen die geänderten Übergangsvorschriften, dass die vorangegangene Vergleichsperiode um bestimmte Auswirkungen angepasst wird, es sei denn, dies ist undurchführbar. Zu diesen Auswirkungen gehören Änderungen im Zusammenhang mit der Messmethode und GWP-Erleichterungen, dem Gesamtbetrag der Kategorie 15 und der Zwischensumme der finanzierten Emissionen sowie dem Branchenklassifizierungssystem. Die Schlussfolgerung zur Undurchführbarkeit sollte spezifisch, belegt und genehmigt sein; sie sollte nicht als allgemeine Bezeichnung für eine Datenlücke verwendet werden.

Kontext. Die Northbridge Banking Group wendet IFRS S2 seit 2025 freiwillig an. Ihr Sitzstaat schreibt für eine regulierte Bank eine nationale THG-Methode vor, während der übrige Konzern das GHG Protocol verwendet. Der Konzern hatte zuvor mehrere vermittelte und derivatbezogene Aktivitäten in Kategorie 15 einbezogen und eine eigene, für das Kreditrisiko entwickelte Sektorklassifikation verwendet.

Entscheidung. Für den Jahreszeitraum 2026 entscheidet sich das Management für die vorzeitige Anwendung der Änderungen vom Dezember 2025. Es ordnet die nationale Methode und die erforderlichen GWP-Werte ausschließlich der regulierten Bank zu, begrenzt Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen, dokumentiert Derivate anhand seiner Taxonomie für Finanzinstrumente, schließt bestimmte vermittelte Aktivitäten aus der Kennzahl für finanzierte Emissionen aus und übernimmt ein in der Branche häufig verwendetes System, das die Exposition gegenüber Übergangsrisiken besser erläutert.

Auswirkung auf Vergleichsangaben. Das Team berechnet die Vergleichsangabe 2025 für die Gesamtsumme der Kategorie 15, die Zwischensumme der finanzierten Emissionen und die disaggregierte Klassifizierung neu. Es kann die Methode und die GWP-Anpassungen für die meisten Unternehmen reproduzieren, jedoch fehlt für ein erworbenes Portfolio eine ausreichende Instrumentenhistorie. Das Team beurteilt, ob eine rückwirkende Anpassung für dieses spezifische Element nicht durchführbar ist, dokumentiert die Nachweise und formuliert eine präzise Einschränkung, statt die gesamte Vergleichsangabe als nicht verfügbar zu erklären.

Kontext. Veranschaulichendes bestehendes berichtendes Unternehmen nach IFRS S2, das die Änderungen vom Dezember 2025 vorzeitig anwendet.

Warum die Formulierung nützlich ist

Erforderliche Nachweise

Genehmigung der Governance für die vorzeitige Anwendung und Aufzeichnung der Quellversion.

Matrix zur rechtlichen Grundlage der Methode und der GWP-Werte nach Konzernbestandteil.

Richtlinie zur Abgrenzung von Kategorie 15, Taxonomie für Derivate und Verzeichnis ausgeschlossener Aktivitäten.

Überleitung von Scope 3, Kategorie 15 und finanzierten Emissionen.

Vermerk zur Auswahl der Branchenklassifikation und Kontrollen der Zuordnung.

Arbeitsdatei zur Neuberechnung der Vergleichsangaben und spezifische Nachweise für die Nichtdurchführbarkeit.

Freigabe der Überprüfung der Offenlegung und der digitalen Auszeichnung.

Praktische Konsequenz. Finanzinstitute benötigen weiterhin eine vollständige Bewertung von Scope 3, eine kontrollierte Abgrenzung von Kategorie 15, Daten zu Anlageklassen und Branchen, Angaben zu Abdeckung und Ausschlüssen sowie einen Vergleichsplan.

Die Änderungen legen ein Inkrafttretensdatum für IFRS S2 am 1. Januar 2027 fest, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig ist; sie legen jedoch keine lokalen Übernahmedaten fest. Jedes Unternehmen sollte das Änderungsdatum vom Datum und vom Übergangspfad im verbindlichen Rechtsinstrument der jeweiligen Rechtsordnung unterscheiden.

Voraussetzung: GHG Protocol und IFRS S2: Organisationsgrenzen, Methoden und erforderliche Angaben

Umsetzung von Scope 2: Angabe zu Scope 2 nach IFRS S2: standortbasierte Emissionen und vertragliche Instrumente

Umsetzung von Scope 3: Scope 3 nach IFRS S2: Wie alle 15 Kategorien bewertet und die Datenqualität verbessert werden

Umsetzung im Finanzsektor: Kategorie 15 nach IFRS S2 und finanzierte Emissionen: Was Finanzinstitute berichten müssen