Kurze Antwort
Die Antwort, vor der Begründung
Nach dem geänderten IFRS S2 sind finanzierte Emissionen der Anteil der Bruttoemissionen eines Beteiligungsunternehmens oder einer Gegenpartei, der den Darlehen und Investitionen eines Unternehmens zugerechnet wird, und Bestandteil von Scope 3 Kategorie 15. Ein Unternehmen kann Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen beschränken, muss jedoch erläutern, was es als Derivate behandelt und welche finanziellen Aktivitäten ausgeschlossen sind.
Wenn Kategorie 15 in Scope 3 enthalten ist, gibt das Unternehmen den Gesamtbetrag der Kategorie 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen an. Vermögensverwalter geben finanzierte Emissionen nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3, das einbezogene AUM, die Abdeckung und Ausschlüsse sowie die Methodik an. Geschäftsbanken und Versicherer geben finanzierte Emissionen und Bruttoengagement nach Branche und Anlageklasse, Abdeckung und Ausschlüssen, nicht in Anspruch genommene Zusagen sowie die Methodik an und verwenden dabei ein Branchenklassifizierungssystem, das Nutzern hilft, das Übergangsrisikoengagement zu verstehen.
Technical status
REDAKTIONELLER STATUS
Dieses Dokument ist in seiner Struktur publikationsbereit und basiert auf offiziellen Materialien der IFRS Foundation und des GHG Protocol. Vor der externen Veröffentlichung sind ein namentlich benannter technischer Prüfer zu bestimmen, die lokale Übernahme und der Kontext des Berichtszeitraums zu bestätigen, alle Links zu testen und die endgültige Formulierung zur Compliance zu genehmigen.
Warum die Hierarchie der Kategorie 15 wichtig ist
Finanzinstitute verwenden in demselben Programm häufig „Portfolioemissionen“, „finanzierte Emissionen“, „vermittelte Emissionen“, „versicherungsspezifische Emissionen“ und „Kategorie 15“. Diese Bezeichnungen können sich auf unterschiedliche Aktivitäten, Abgrenzungen und Nenner beziehen. Die geänderte Architektur von IFRS S2 macht die Hierarchie ausdrücklich: Die gesamten Scope-3-Emissionen enthalten Kategorie 15; Kategorie 15 kann finanzierte Emissionen und andere finanzielle Aktivitäten enthalten; und auf die Zwischensumme der finanzierten Emissionen folgen zusätzliche Angaben zu den Geschäftsbereichen Vermögensverwaltung, Geschäftsbankgeschäft und Versicherung.
Ein glaubwürdiges System beginnt daher mit einer Taxonomie der Finanzaktivitäten und nicht mit einer abschließenden Emissionstabelle. Es identifiziert die rechtliche Einheit und den Geschäftsbereich, die Anlageklasse, den finanzierten oder nicht in Anspruch genommenen Status, den bilanziellen Buchwert oder das AUM, die Gegenpartei oder das Beteiligungsunternehmen, die Branchenklassifizierung, die Emissions-Scopes, die Zuordnungsmethode, die Datenqualität, Ausschlüsse und die Behandlung des Berichtszeitraums. Ohne diese Struktur können Summen plausibel erscheinen, während Abdeckung, Bruttoengagement und die Abstimmung von Kategorie 15 weiterhin falsch sind.
Schnelle Orientierung
Abbildung 1. Kategorie 15, finanzierte Emissionen und institutsspezifische Architektur der Angaben. Lernvisualisierung der London Reporting Academy.
Schnelle Orientierung
- Gilt für
- Unternehmen mit Aktivitäten in der Vermögensverwaltung, im Geschäftsbankgeschäft oder im Versicherungsgeschäft sowie diversifizierte Finanzgruppen.
- Zentrale Entscheidung
- Wie die Abgrenzung der Kategorie 15 festgelegt, die Angaben zu finanzierten Emissionen angewendet und AUM, Bruttoengagement, Anlageklassen, Abdeckung und Klassifizierungen kontrolliert werden.
- Wesentliche Quelle
- IFRS S2 Paragraphen 29A-29C und B58-B63A, geändert im Dezember 2025.
- Häufige Verwechslung
- Finanzierte Emissionen werden häufig als identisch mit den gesamten Emissionen der Kategorie 15 behandelt oder über eine einzige universelle Tabelle für alle Geschäftsbereiche berechnet.
In der Praxis
Mit den Definitionen und der geänderten Option zur Abgrenzung beginnen
| Konzept | Bedeutung im Rahmen der IFRS S2-Architektur | Auswirkung auf die Berichterstattung |
|---|---|---|
| Scope 3 Kategorie 15 | Die Investitionskategorie innerhalb der Scope-3-Architektur mit 15 Kategorien. | Gegebenenfalls in den gesamten Scope 3 einbezogen; Kategoriegrenze und Methoden werden offengelegt. |
| Finanzierte Emissionen | Der Anteil der Bruttoemissionen eines Beteiligungsunternehmens oder einer Gegenpartei aus Scope 1, Scope 2 und Scope 3, der den Darlehen und Investitionen des Unternehmens zugerechnet wird. | Eine Zwischensumme innerhalb der Kategorie 15 und ein Indikator für das finanzielle Exposure gegenüber klimabezogenen Risiken und Chancen. |
| Begrenzung nach Absatz 29A | Erlaubnis, Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen zu begrenzen, die Darlehen und Investitionen zugerechnet werden, einschließlich bestimmter Vermögensarten und AUM; Derivate dürfen ausgeschlossen werden. | Erfordert eine genehmigte Richtlinie und die Erläuterungen nach Absatz 29B. |
| Andere Finanzaktivitäten | Finanzaktivitäten außerhalb der genehmigten Grenze für finanzierte Emissionen, möglicherweise einschließlich Aktivitäten im Zusammenhang mit Derivaten oder anderen Dienstleistungen. | Beschreiben Sie, was bei Anwendung der Begrenzung ausgeschlossen wird; Konzepte dürfen nicht stillschweigend zusammengeführt oder weggelassen werden. |
| Branchenspezifische Offenlegung finanzierter Emissionen | Zusätzliche Informationen für Vermögensverwaltung, Geschäftsbankgeschäft und Versicherungen. | Wenden Sie je Geschäftsbereich die einschlägigen Anforderungen an Nenner, Aufschlüsselung, Abdeckung und Methodik an. |
1. Entscheiden, ob Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen begrenzt werden soll
Absatz 29A erlaubt es einem Unternehmen, Kategorie 15 auf Emissionen zu begrenzen, die Darlehen und Investitionen zugerechnet werden, verlangt dies jedoch nicht. Der geänderte Text nennt Darlehen, Projektfinanzierungen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Darlehenszusagen. Für die Vermögensverwaltung umfassen finanzierte Emissionen Emissionen, die den verwalteten Vermögenswerten zugerechnet werden. Emissionen, die Derivaten zugerechnet werden, dürfen für diese Begrenzung ausgeschlossen werden.
Die Entscheidung sollte konsistent angewendet und über Produkte, Rechtsträger und Berichtsperioden hinweg dokumentiert werden. Wenn die Gruppe außerdem vermittelte, beratungsbezogene, mit der Übernahme verbundene oder andere Emissionen aus Finanzdienstleistungen für Managementzwecke oder freiwillige Initiativen misst, benötigen diese Messgrößen separate Definitionen und sollten ohne belastbare Grundlage nicht mit der Zwischensumme der finanzierten Emissionen nach IFRS S2 vermischt werden.
In der Praxis
| Grenzkontrolle | Frage | Nachweis |
|---|---|---|
| Universum der Finanzaktivitäten | Welche Kreditvergabe-, Anlage-, Vermögensverwaltungs- und sonstigen Dienstleistungsaktivitäten bestehen? | Hauptbuch, Produktkatalog, aufsichtsrechtliche Meldungen, AUM- und Verpflichtungssysteme. |
| Kredite und Anlagen | Welche Instrumente fallen unter die Definition der finanzierten Emissionen und die genehmigten Anlageklassen? | Instrumententaxonomie und Bilanzierungsklassifizierung. |
| Derivate | Welche Definition wird verwendet und welche Instrumenttypen werden als Derivate behandelt? | IFRS Accounting oder die anwendbare GAAP-Taxonomie, Produktzuordnung und Genehmigung. |
| Sonstige Ausschlüsse | Welche Finanzaktivitäten werden infolge der Beschränkung nach 29A ausgeschlossen? | Register der Dienstleistungen/Aktivitäten, Begründung und Formulierung der Offenlegung. |
| Konsistenz | Wird dieselbe Richtlinie über Geschäftsbereiche und Vergleichszeiträume hinweg angewendet? | Versionskontrollierte Richtlinie, Ausnahmeprotokoll und Bewertung der Änderungen. |
2. Gesamtbetrag der Kategorie 15 und Teilbetrag der finanzierten Emissionen darstellen
Paragraph 29C verlangt eine transparente Hierarchie, wann immer Kategorie 15 in das Scope-3-Maß einbezogen wird. Das Unternehmen legt den Gesamtbetrag der Kategorie 15 und den darin enthaltenen Teilbetrag der finanzierten Emissionen offen. Diese Struktur ist unabhängig davon erforderlich, ob die beiden Beträge unter der genehmigten Abgrenzung des Unternehmens zufällig gleich sind.
In der Praxis
| Kennzahl | Beispielhafte Formel / Beziehung | Kontrolle |
|---|---|---|
| Gesamtes Scope 3 | Summe aller einbezogenen Scope-3-Kategorien. | Kategorienregister und Abstimmung der Gesamtsumme. |
| Gesamtkategorie 15 | Alle Emissionen der Kategorie 15, die in der Scope-3-Kennzahl enthalten sind. | Gesamtheit der Finanzaktivitäten, Kategoriegrenze und Ausschlüsse. |
| Zwischensumme der finanzierten Emissionen | Finanzierte Emissionen, die in Kategorie 15 enthalten sind. | Berechnungen nach Vermögensklasse, Konsolidierung nach Geschäftsbereich und Abstimmung der Zwischensumme. |
| Sonstiger Betrag für Kategorie 15 | Gesamtkategorie 15 abzüglich der Zwischensumme der finanzierten Emissionen, sofern vorhanden. | Separate Tätigkeitsdefinitionen; kein unerklärter Restbetrag. |
Rule
ABSTIMMUNGSREGEL
Die veröffentlichte Hierarchie sollte mathematisch und konzeptionell aufgehen: Finanzierte Emissionen sind eine „davon“-Zwischensumme und keine zweite unabhängige Gesamtsumme für Kategorie 15.
3. Angaben zur Vermögensverwaltung: den AUM-Nenner verwenden
Ein Unternehmen, das in der Vermögensverwaltung tätig ist, legt die absoluten Bruttoemissionen aus Finanzierungen offen, aufgeschlüsselt nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3 der Beteiligungsunternehmen oder Gegenparteien. Für jeden Emissions-Scope legt es außerdem den Betrag der einbezogenen verwalteten Vermögenswerte offen, ausgedrückt in der Darstellungswährung des Abschlusses, den Prozentsatz des abgedeckten gesamten AUM, Ausschlüsse, wenn die Abdeckung unter 100% liegt, sowie die Methodik einschließlich der Zuordnung.
Ein häufiges Kontrollproblem besteht darin, Nettoinventarwert, zugesagtes Kapital, Marktwert oder regulatorisches AUM austauschbar zu verwenden. IFRS S2 bezieht sich auf das einbezogene AUM und das gesamte AUM; das Unternehmen sollte die operative Quelle, den Bewertungsstichtag, die Währungsumrechnung und die Behandlung von Multi-Manager-Strukturen, Dachfonds, Barmitteln, Derivaten und Mandaten einheitlich festlegen und Ausschlüsse erläutern.
In der Praxis
| Erforderliches Element | Ergebnis der Vermögensverwaltung | Kontrollfrage |
|---|---|---|
| Finanzierte Emissionen | Absolute Bruttoemissionen aus Finanzierungen nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3. | Werden die Emissions-Scope beibehalten und nicht ausschließlich zu einer Gesamtsumme zusammengefasst? |
| Einbezogenes AUM | Für jede Angabe zu einem Emissions-Scope einbezogenes AUM in der Darstellungswährung. | Stimmt das AUM mit der genehmigten Gesamtheit des AUM und dem Berichtsdatum überein? |
| Abdeckungsprozentsatz | Prozentsatz des einbezogenen gesamten AUM. | Sind die Definitionen von Zähler und Nenner über Geltungsbereiche und Zeiträume hinweg konsistent? |
| Ausschlüsse | Arten der ausgeschlossenen Vermögenswerte und zugehöriger AUM-Betrag. | Sind die Ausschlüsse spezifisch, quantifiziert und mit Daten- oder methodischen Einschränkungen verknüpft? |
| Methodik | Berechnungs- und Zuordnungsmethode im Verhältnis zur Investitionsgröße. | Kann die Zuordnung auf Positions- und Portfolioebene reproduziert werden? |
4. Angaben zu Geschäftsbanken: Branche, Anlageklasse und Bruttoengagement
Geschäftsbanken legen die finanzierten Emissionen des investierten Unternehmens oder der Gegenpartei der Scope 1, Scope 2 und Scope 3 für jede Branche nach Anlageklasse offen, zusammen mit dem Bruttoengagement gegenüber jeder Branche nach Anlageklasse. Das finanzierte Bruttoengagement ist der finanzierte Buchwert vor Wertberichtigungen. Nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen werden separat vom in Anspruch genommenen Teil in voller Höhe der Zusage angegeben. Bei finanzierten Beträgen schließt das Bruttoengagement gegebenenfalls die Auswirkungen von risikomindernden Faktoren wie Sicherheiten oder Garantien aus.
In der Praxis
| Nach B62A erforderliche Anlageklasse | Behandlung der finanzierten Emissionen | Behandlung des Bruttoengagements |
|---|---|---|
| Kredite | Relevante finanzierte Kreditengagements und zugerechnete Emissionen der Gegenpartei einbeziehen. | Finanzierter Buchwert vor Wertberichtigungen; Auswirkungen risikomindernder Faktoren ausschließen. |
| Projektfinanzierung | Separat als Anlageklasse angeben und die Projektemissionen nach der genehmigten Methode zuordnen. | Finanzierter Buchwert vor Wertberichtigungen; der Bestand der Projektfinanzierungen ist abgestimmt. |
| Anleihen | Gegebenenfalls innerhalb der Geschäftsbankaktivitäten gehaltene Anleiheinvestitionen einbeziehen. | Finanzierter Buchwert vor Wertberichtigungen. |
| Eigenkapitalinvestitionen | Relevante Kapitalbeteiligungen und zugerechnete Emissionen der Beteiligungsunternehmen einbeziehen. | Finanzierter Buchwert vor Wertberichtigung. |
| Nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen | Einbeziehen, wenn finanzierte Emissionen berechnet werden; die Abdeckung separat offenlegen. | Den vollständigen Zusagebetrag getrennt vom in Anspruch genommenen Teil ausweisen. |
| Zusätzliche Anlageklassen | Zulässig, wenn die Einbeziehung relevante Informationen liefert. | Erläutern, warum die zusätzliche Klasse für die Nutzer relevant ist. |
In der Praxis
| Anforderung an die Abdeckung | Was offenzulegen ist | Häufiger Fehler beim Nenner |
|---|---|---|
| Einbezogenes finanziertes Bruttoengagement | Prozentsatz des in die Berechnung der finanzierten Emissionen einbezogenen Bruttoengagements. | Verwendung des Nettoengagements nach Wertminderung, Sicherheiten oder Kreditrisikominderung. |
| Ausgeschlossene finanzierte Vermögenswerte | Arten der ausgeschlossenen Vermögenswerte, wenn die Abdeckung unter 100% liegt. | Angabe „Daten nicht verfügbar“, ohne den Engagementbetrag oder die Art des Vermögenswerts anzugeben. |
| Nicht in Anspruch genommene Zusagen | Separaten Prozentsatz der einbezogenen nicht in Anspruch genommenen Zusagen angeben. | Die Abdeckung in Anspruch genommener und nicht in Anspruch genommener Zusagen zusammenfassen oder nur die erwartete Inanspruchnahme verwenden. |
5. Versicherungsangaben: ähnliche Struktur, andere verpflichtende Anlageklassen
Unternehmen, die an mit Versicherungen verbundenen Finanzaktivitäten teilnehmen, legen finanzierte Emissionen und das Bruttoengagement nach Branche und Anlageklasse, die Abdeckung und Ausschlüsse, nicht in Anspruch genommene Zusagen sowie die Methodik offen. Die Behandlung des finanzierten Betrags und der nicht in Anspruch genommenen Zusagen folgt im Wesentlichen der vorgegebenen Darstellung, die verpflichtenden Anlageklassen für Versicherungen unterscheiden sich jedoch von denen des Geschäftsbankwesens: Kredite, Anleihen, Kapitalbeteiligungen und nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen. Projektfinanzierungen sind nicht als verpflichtende Anlageklasse für Versicherungen aufgeführt, obwohl eine andere Anlageklasse hinzugefügt werden kann, wenn ihre Einbeziehung relevante Informationen liefert und das Unternehmen erläutert, warum dies der Fall ist.
In der Praxis
| Anforderung | Versicherungsergebnis | Unterschied zum Geschäftsbankgeschäft |
|---|---|---|
| Finanzierte Emissionen | Scope 1, Scope 2 und Scope 3 nach Branche und Anlageklasse. | Dieselbe grundlegende Architektur für Emissions-Scopes und die Aufschlüsselung nach Branche und Anlageklasse. |
| Bruttoengagement | Finanzierter Buchwert vor Wertberichtigung; der vollständige nicht in Anspruch genommene Betrag separat. | Keine ausdrückliche B63-Anforderung, die Auswirkungen von Risikominderungsmaßnahmen aus dem finanzierten Engagement zu entfernen, die B62(c)(ii) entspricht. |
| Verpflichtende Anlageklassen | Darlehen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Darlehenszusagen. | Projektfinanzierungen sind nicht in der verpflichtenden Versicherungsliste enthalten. |
| Abdeckung und Ausschlüsse | Prozentsatz des einbezogenen Bruttoengagements; ausgeschlossene Anlagearten; separate Abdeckung nicht in Anspruch genommener Beträge. | Auf die Population und den Nenner der Versicherungstätigkeit anwenden. |
| Methodik | Allokationsmethode im Verhältnis zum Bruttoengagement. | Darf von der Bankmethodik oder -klassifizierung abweichen, wenn dadurch die Relevanz verbessert wird. |
6. Branchenklassifizierungen für das Verständnis des Übergangsrisikos auswählen
Für das Geschäftsbankgeschäft und Versicherungen muss das ausgewählte Branchenklassifizierungssystem den Nutzern ermöglichen, das Übergangsrisikoengagement nach Branche zu verstehen. Ein gängig verwendetes System unterstützt mit größerer Wahrscheinlichkeit die Vergleichbarkeit, und wenn es gleichermaßen nützliche Informationen liefert, wird es gegenüber einem unternehmensspezifischen System vorrangig berücksichtigt. Das Unternehmen legt das System offen und erläutert, wie seine Auswahl das Ziel in Bezug auf das Übergangsrisiko erfüllt.
Ein diversifizierter Konzern muss Banken und Versicherungen nicht auf ein einziges System festlegen. Wo angemessen, können unterschiedliche Systeme verwendet werden. Die zentralen Kontrollen betreffen Version, Zuordnung von Gegenparteien, Beurteilung der Hauptbranche, Überschreibungen, nicht klassifizierte Salden, Änderungen gegenüber der vorherigen Periode und die Verbindung zur Berichterstattung über das Risikomanagement.
In der Praxis
| Klassifizierungskontrolle | Nachweise |
|---|---|
| Nützlichkeit für das Verständnis des Übergangsrisikos | Analyse, aus der hervorgeht, dass Branchenverbände Sektoren mit unterschiedlichen Expositionen gegenüber Politik, Technologie und Nachfrage unterscheiden. |
| Vergleichbarkeit | Bewertung der in der Branche oder im Rechtsraum üblicherweise verwendeten Systeme. |
| Gegenparteien-Mapping | Zuordnung von Rechtsträgern zu Branchen, Konzernhierarchie, Haupttätigkeit und Regeln für Überschreibungen. |
| Konsistenz der Geschäftsbereiche | Getrennte Systementscheidungen für Bank- und Versicherungsgeschäfte sowie Abstimmung mit den Konzernangaben. |
| Version und Änderungen | Systemversion, Änderungen des Mappings, Umklassifizierungen und Behandlung von Vergleichsinformationen. |
7. Datenlücken als Informationen zu Abdeckung und Methodik behandeln
Daten zu finanzierten Emissionen können je nach Umfang der Gegenpartei fehlen, zeitlich verzögert vorliegen, geschätzt oder nicht verfügbar sein. Der Messrahmen für Scope 3 von IFRS S2 gilt weiterhin: Verwenden Sie angemessene und belegbare Informationen, priorisieren Sie Datenmerkmale nach Ermessen und legen Sie Methoden und Einschränkungen offen. Ein Datenabschnitt von geringer Qualität wird nicht automatisch ausgeschlossen. Das System sollte von Gegenparteien gemeldete Daten, geschätzte Emissionen, die Quelle des Emissionsfaktors, Finanzdaten, Allokation, Abweichungen zwischen Berichtsjahr und Datenjahr, den Verifizierungsstatus und die Qualitätsstufe erhalten.
In der Praxis
| Datenlücke | Kontrollierte Reaktion | Auswirkung auf die Angaben |
|---|---|---|
| Die Gegenpartei hat keine Emissionen gemeldet | Verwenden Sie eine angemessene Schätzmethode und geeignete Näherungswerte für Branche, Geografie, Größe oder Tätigkeit. | Beschreiben Sie die Grundlage der Schätzung und die Abdeckung; bezeichnen Sie die Daten nicht als von der Gegenpartei gemeldete Daten. |
| Nur Scope 1 und Scope 2 sind verfügbar | Schätzen Sie Scope 3 nach der genehmigten Methode, sofern erforderlich, oder berücksichtigen Sie Scope 3 anderweitig. | Stellen Sie die Einschränkung der Scope 3-Daten und die Methode getrennt dar. |
| Der Emissionszeitraum liegt hinter dem Zeitraum des finanziellen Engagements zurück | Verwenden Sie die am besten geeigneten verfügbaren Daten und dokumentieren Sie die Abweichung. | Erläutern Sie den Unterschied zwischen den Berichtszeiträumen, wenn dies für das Verständnis relevant ist. |
| Finanzieller Nenner fehlt oder ist inkonsistent | Betrag des Buchwerts, AUM- oder Verpflichtungsdaten mit den Quellsystemen abstimmen und das Datum festlegen. | Keine Abdeckungsprozentsätze aus nicht übereinstimmenden Grundgesamtheiten veröffentlichen. |
| Branche der Gegenpartei ist nicht eindeutig | Dokumentierte Regeln für die primäre Branchenzuordnung und Überschreibungen anwenden. | Klassifizierungssystem offenlegen; wesentliche nicht klassifizierte Engagements erläutern. |
| Änderungen der Methodik | Auswirkung quantifizieren und Anpassung oder Erläuterung der Vergleichszahlen beurteilen. | Methodenbedingte Veränderungen von Änderungen des Portfolios und der Leistung der Gegenpartei getrennt darstellen. |
In der Praxis
Eine kontrollierte Umsetzungsabfolge
| Schritt | Maßnahme | Ergebnis / Kontrolle |
|---|---|---|
| 1 | Die Gesamtheit der Finanzaktivitäten und Finanzinstrumente nach Rechtsträger und Geschäftsbereich erstellen. | Register für Aktivitäten, Produkte, Anlageklassen und Nenner vervollständigen. |
| 2 | Die Richtlinie zu Absatz 29A Kategorie 15, die Definition von Derivaten und die Ausschlüsse genehmigen. | Von der Governance genehmigtes Abgrenzungsmemorandum und Offenlegungspflichten. |
| 3 | Populationen für Vermögensverwaltung, Geschäftsbankgeschäft und Versicherung getrennt erfassen. | Datensätze nach Geschäftsbereich mit korrekter Nennerarchitektur. |
| 4 | AUM, finanzierte Buchwerte und nicht in Anspruch genommene Zusagen mit den Finanzsystemen abstimmen. | Unterzeichnete Abstimmung der Nenner sowie Währungs- und Datumsprüfungen. |
| 5 | Kontrahenten und Beteiligungsunternehmen Branche und Anlageklasse zuordnen. | Versionierte Klassifizierungszuordnung und Protokoll der Überschreibungen. |
| 6 | Emissionen aus Scope 1, Scope 2 und Scope 3 einholen oder schätzen und eine Zuordnung vornehmen. | Positionsbezogene Berechnung finanzierter Emissionen mit Datenqualität. |
| 7 | Abdeckung, Ausschlüsse, die Summe für Category 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen berechnen. | Tabellen nach Geschäftsbereich sowie mathematische/konzeptionelle Abstimmungen. |
| 8 | Methodikänderungen, Vergleichsinformationen, Erläuterungen und Genehmigungen überprüfen. | Angabe, Nachweisregister und Freigabeabzeichnung. |
Hypothetisches Beispiel: eine diversifizierte Finanzgruppe
Kontext. Die Meridian Financial Group umfasst einen Vermögensverwalter, eine Geschäftsbank und einen Versicherer. Sie verfügt außerdem über ein Beratungsgeschäft im Investmentbanking und handelt mit Derivaten. Die Gruppe wendet die Begrenzung nach Absatz 29A auf Category 15 an, definiert Derivate anhand der in ihrem Abschluss verwendeten Taxonomie für Finanzinstrumente und schließt Beratungs- und vermittelnde Tätigkeiten aus der Messgröße für finanzierte Emissionen aus. Diese Tätigkeiten werden für Managementzwecke separat überwacht und nicht als finanzierte Emissionen bezeichnet.
Datenarchitektur. Der Vermögensverwalter berichtet finanzierte Emissionen nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3 des Beteiligungsunternehmens und stimmt das einbezogene AUM mit dem AUM-System ab. Die Bank berichtet dieselben Emissions-Scopes nach Branche sowie nach Krediten, Projektfinanzierungen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommenen Zusagen. Der Versicherer verwendet Kredite, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Zusagen. Das Bank- und das Versicherungsgeschäft verwenden unterschiedliche gebräuchliche Branchensysteme, da jedes davon enger an seine Risikoberichterstattung angepasst ist; die Begründung ist dokumentiert.
Ergebnis der Offenlegung. Scope 3 der Gruppe umfasst eine Summe für Category 15 von 12.8 Millionen tCO2e und eine Zwischensumme der finanzierten Emissionen von 12.1 Millionen tCO2e. Die verbleibenden 0.7 Millionen tCO2e beziehen sich auf eine weitere einbezogene Category 15-Aktivität gemäß der Gruppenrichtlinie. Die Angabe enthält anschließend die institutionenspezifischen Tabellen, Abdeckungsprozentsätze, ausgeschlossene AUM- und Exposure-Beträge, Einschränkungen der Datenqualität, Zuordnungsmethoden und Vergleichsänderungen.
Hypothetical scenario
VERANSCHAULICHENDES SZENARIO
Die Zahlen, die Behandlung der Tätigkeiten und die Klassifizierungsentscheidungen sind erfunden. Für reale Finanzinstitute ist eine Überprüfung von Produkten, Rechnungslegung, Recht, Risiken, Emissionsmethodik und lokaler Übernahme erforderlich.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
Beispielhafte Formulierung für die Offenlegung
Kontext. Beispielhafte diversifizierte Gruppe mit Tätigkeiten in den Bereichen Vermögensverwaltung, Bankwesen und Versicherung.
Warum die Formulierung nützlich ist
Benötigte Nachweise
Universum der Finanzaktivitäten und genehmigtes Memo zur Abgrenzung von Category 15.
Derivatetaxonomie und Register der ausgeschlossenen Tätigkeiten.
Abstimmungen von AUM, finanziertem Buchwert und nicht in Anspruch genommenen Zusagen.
Emissionen der Kontrahenten/Beteiligungsunternehmen, Schätzungen, Faktoren und Aufzeichnungen zur Datenqualität.
Zuordnungsberechnungen und Aggregation von der Position zum Portfolio.
Nachweise zur Zuordnung von Branche und Anlageklasse, zu Überschreibungen und zur Systemversion.
Abdeckungsprozentsätze, Ausschlüsse und zugehörige AUM-/Exposure-Beträge.
Abstimmung von Scope 3 insgesamt, Category 15 und finanzierten Emissionen.
Aufzeichnungen zu Vergleichsänderungen und Genehmigungen durch die Governance.
Hypothetical scenario
BEISPIELHAFTE FORMULIERUNG – AN DIE FAKTEN ANPASSEN
„Die Gruppe beschränkte Scope 3 Category 15 gemäß Absatz 29A auf finanzierte Emissionen, mit Ausnahme von [identifizierte Category 15-Aktivität], die gemäß der genehmigten Methodik der Gruppe in die Summe einbezogen wurde. Instrumente, die die in den Abschlüssen der Gruppe verwendete Definition von Derivaten erfüllen, wurden für diesen Zweck als Derivate behandelt. Die Gruppe schloss Beratungs-, vermittelte und andere nachstehend beschriebene Finanzaktivitäten aus der Messgröße für finanzierte Emissionen aus. Die Emissionen aus Category 15 insgesamt betrugen 12.8 Millionen tCO2e, davon entfielen 12.1 Millionen tCO2e auf finanzierte Emissionen. Die finanzierten Emissionen der Vermögensverwaltung werden nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3 des Kontrahenten zusammen mit der AUM-Abdeckung dargestellt. Die Angaben zum Geschäftsbank- und Versicherungsgeschäft werden nach Branche und Anlageklasse mit Brutto-Exposure, Abdeckung der finanzierten und nicht in Anspruch genommenen Beträge, Ausschlüssen und Zuordnungsmethoden dargestellt. Das Bank- und das Versicherungsgeschäft verwenden unterschiedliche Systeme zur Branchenklassifizierung; jedes System wurde ausgewählt, um das Transitionsrisiko-Exposure zu erläutern, und wird im Methodikvermerk beschrieben.“
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
In der Praxis
| Element | Beitrag |
|---|---|
| Abgrenzungsoption | Legt die 29A-Richtlinie dar und identifiziert verbleibende Aktivitäten der Category 15. |
| Derivate und Ausschlüsse | Erläutert die Grundlage für Derivate und ausgeschlossene Finanzaktivitäten. |
| Metrikhierarchie | Stellt die gesamte Category 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen dar. |
| Institutionsspezifische Architektur | Trennt auf AUM basierende und auf Bruttoexponierung basierende Angaben. |
| Begründung der Klassifizierung | Erläutert, warum unterschiedliche Systeme verwendet werden, und verknüpft sie mit dem Übergangsrisiko. |
Rule
WARNHINWEIS ZUR ANPASSUNG
Das Beispiel ist keine universelle Vorlage für die Berichterstattung. Ersetzen Sie die Behandlung von Beratung, Vermittlung, Übernahmegarantien, Derivaten und anderen Aktivitäten durch die genehmigte und durch Quellen gestützte Richtlinie des Unternehmens zu Category 15.
In der Praxis
Schwache gegenüber aussagekräftigeren Angaben
| Version | Beispielhafte Formulierung | Prüfungskommentar |
|---|---|---|
| Schwach | „Die finanzierten Emissionen betrugen 12.1 Millionen tCO2e und deckten den größten Teil des Portfolios ab.“ | Zu allgemein, nicht abgegrenzt oder nicht belegt. |
| Aussagekräftiger | „Die gesamte Category 15 betrug 12.8 Millionen tCO2e, einschließlich einer Zwischensumme der finanzierten Emissionen von 12.1 Millionen tCO2e. Die Abdeckung der Vermögensverwaltung betrug 86% des gesamten AUM; ausgeschlossene Vermögensarten und Beträge werden angegeben. Die Abdeckung von Bank- und Versicherungsgeschäften wird getrennt nach finanzierter Bruttoexponierung und nicht in Anspruch genommenen Zusagen dargestellt, wobei die vorgeschriebenen Anlageklassen, Branchensysteme, Zuordnungsmethoden und Datenbeschränkungen beschrieben werden.“ | Die aussagekräftigere Formulierung enthält die Hierarchie der Category 15, die korrekten Nenner, die quantifizierte Abdeckung, Ausschlüsse und die Methoden der Geschäftsbereiche. |
In der Praxis
Häufige Fehler und Korrekturen
| Fehler | Warum er entsteht | Risiko — Korrektur |
|---|---|---|
| Finanzierte Emissionen und Kategorie 15 als Synonyme verwenden. | Die Portfoliokennzahl wird als gesamte Kategorie behandelt. | Die Hierarchie gemäß Absatz 29C und andere Aktivitäten der Kategorie 15 entfallen. — Die gesamte Kategorie 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen berechnen und offenlegen; jede Abweichung erläutern. |
| AUM und Bruttoengagement in einem einzigen Abdeckungsprozentsatz zusammenfassen. | Ein Dashboard auf Gruppenebene lässt die Anforderungen der Geschäftsbereiche außer Acht. | Der Nenner ist nicht aussagekräftig oder reproduzierbar. — Die AUM-Abdeckung der Vermögensverwaltung getrennt von der Abdeckung des Bruttoengagements im Bank- und Versicherungsgeschäft berichten. |
| Nicht in Anspruch genommene Zusagen weglassen oder nur die erwartete Inanspruchnahme verwenden. | Kreditsysteme konzentrieren sich auf in Anspruch genommene Salden. | Die vorgeschriebenen Informationen zu Anlageklassen und Engagements sind unvollständig. — Die gesamten nicht in Anspruch genommenen Zusagen separat offenlegen und ihre Abdeckung berechnen. |
| Für das Bankgeschäft das Nettoengagement nach Wertberichtigung oder Sicherheiten verwenden. | Kreditrisikokennzahlen werden ohne Anpassung wiederverwendet. | Das Bruttoengagement wird zu niedrig angesetzt oder ist nicht mit IFRS S2 konsistent. — Den finanzierten Buchwert vor Wertberichtigung verwenden und die Auswirkungen von Risikominderungsinstrumenten für finanziertes Bankengagement ausschließen. |
| Projektfinanzierungen in die verbindliche Liste des Versicherers zwingen. | Es wird angenommen, dass die Anforderungen an Anlageklassen für Banken und Versicherungen identisch sind. | Die Tabelle gibt den Standard falsch wieder und kann relevante Versicherungsklassen verschleiern. — Die richtigen verbindlichen Listen verwenden; andere Klassen nur mit einer Erläuterung ihrer Relevanz ergänzen. |
| Einen einzigen firmeneigenen Branchencode ohne Prüfung des Übergangsrisikos verwenden. | Die Klassifizierung wird durch die Zweckmäßigkeit des bestehenden Systems bestimmt. | Nutzende verstehen möglicherweise die Konzentration des Übergangsrisikos nicht oder können die Informationen nicht vergleichen. — Häufig verwendete Systeme bewerten und dokumentieren, warum die gewählte Klassifizierung das Verständnis des Übergangsrisikos unterstützt. |
| Portfolios mit geringer Datenqualität ohne quantifizierte Abdeckung ausschließen. | Datenverfügbarkeit wird zu einem unausgesprochenen Abgrenzungsfilter. | Die offengelegte Zahl erscheint vollständiger, als sie ist. — Quantifizieren Sie die Abdeckung des AUM oder des Bruttoengagements, nennen Sie ausgeschlossene Vermögensarten und legen Sie die zugehörigen Beträge offen, sofern dies erforderlich ist. |
Mythos und Realität
Praktische Konsequenz. Eine einzelne Zahl zu Portfolioemissionen reicht nicht aus, damit Nutzer Konzentration, Abdeckung, Datenqualität oder das Ausmaß des Übergangsrisikos verstehen können.
Myth
„Sobald eine Bank finanzierte Emissionen veröffentlicht, hat sie ihre IFRS S2-Kategorie-15-Angabe abgeschlossen.“
Reality
Die Bank benötigt weiterhin eine Gesamtarchitektur für Scope 3 und Kategorie 15, die Zwischensumme der finanzierten Emissionen, eine Aufschlüsselung von Scope 1/2/3 nach Branche und Vermögensklasse, das Bruttoengagement, die Abdeckung von finanzierten und nicht in Anspruch genommenen Beträgen, Ausschlüsse, die Methodik, die Begründung der Klassifizierung sowie damit verbundene Methodenangaben.
Bereitschaft
Checkliste für Leser
- Das Universum der Finanzaktivitäten umfasst alle rechtlichen Einheiten, Geschäftsbereiche, Produkte und Instrumente.
- Die Entscheidung zur Begrenzung nach Paragraph 29A ist genehmigt und wird konsistent angewendet.
- Die Behandlung von Derivaten ist festgelegt und offengelegt; ausgeschlossene Finanzaktivitäten werden beschrieben.
- Die Summe von Scope 3, die Gesamtsumme der Kategorie 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen sind abgestimmt.
- Emissionen aus der Vermögensverwaltung werden nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3 getrennt ausgewiesen, wobei AUM und die gesamte AUM-Abdeckung einbezogen werden.
- Das Firmenkundengeschäft umfasst Kredite, Projektfinanzierungen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Zusagen.
- Das Versicherungsgeschäft umfasst Kredite, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Zusagen.
- Das finanzierte Bruttoengagement verwendet den Buchwert vor Wertberichtigungen; das finanzierte Bankengagement schließt die Auswirkungen von Risikominderungsmaßnahmen aus.
- Die vollständigen Beträge der nicht in Anspruch genommenen Zusagen und separate Abdeckungsprozentsätze sind verfügbar.
- Eine Abdeckung von weniger als 100% wird mit ausgeschlossenen Vermögensarten und dem zugehörigen AUM oder Engagement erklärt, sofern dies erforderlich ist.
- Branchenklassifikationen und Versionen unterstützen das Verständnis des Übergangsrisikos und werden erläutert.
- Allokationsmethoden, Emissionen von Gegenparteien, Schätzungen, Datenqualität und Verifizierung werden kontrolliert.
- Änderungen der Methodik und Klassifizierung werden im Hinblick auf eine Anpassung zu Vergleichszwecken beurteilt und offengelegt.
Selbstprüfung
- Warum kann die Gesamtsumme der Kategorie 15 von der Zwischensumme der finanzierten Emissionen abweichen?
- Welche Angaben zu Nenner und Abdeckung unterscheiden sich zwischen einem Vermögensverwalter und einer Geschäftsbank?
- Wie unterscheidet sich die vorgeschriebene Liste der Anlageklassen zwischen Geschäftsbanken und Versicherungen?
- Welche Nachweise stützen die Verwendung zweier unterschiedlicher Branchenklassifizierungssysteme innerhalb einer Gruppe?
Fragen
Häufig gestellte Fragen
Sind finanzierte Emissionen die Gesamtheit von Kategorie 15?
Paragraph 29C verlangt eine transparente Hierarchie, wenn Kategorie 15 in die Scope-3-Kennzahl einbezogen wird. Das Unternehmen legt den Gesamtbetrag von Kategorie 15 und die darin enthaltene Zwischensumme der finanzierten Emissionen offen. Diese Struktur ist unabhängig davon erforderlich, ob die beiden Beträge unter der genehmigten Abgrenzung des Unternehmens zufällig gleich sind.
Dürfen Derivate ausgeschlossen werden?
Im Vermögensmanagement umfassen finanzierte Emissionen Emissionen, die den verwalteten Vermögenswerten zugerechnet werden. Emissionen, die Derivaten zuzurechnen sind, dürfen für diese Begrenzung ausgeschlossen werden.
Was muss ein Vermögensverwalter offenlegen?
Wenn Kategorie 15 in Scope 3 einbezogen wird, legt das Unternehmen den Gesamtbetrag von Kategorie 15 und die Zwischensumme der finanzierten Emissionen offen. Vermögensverwalter legen finanzierte Emissionen nach Scope 1, Scope 2 und Scope 3, die einbezogenen verwalteten Vermögenswerte, die Abdeckung und Ausschlüsse sowie die Methodik offen.
Welche Anlageklassen muss eine Geschäftsbank einbeziehen?
Das Geschäftsbankgeschäft umfasst Kredite, Projektfinanzierungen, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Zusagen. Projektfinanzierungen sind nicht als verpflichtende Anlageklasse für Versicherungen aufgeführt, obwohl eine weitere Anlageklasse hinzugefügt werden kann, wenn ihre Einbeziehung relevante Informationen liefert und das Unternehmen erklärt, warum.
Welche Anlageklassen muss ein Versicherer einbeziehen?
Die Behandlung des finanzierten Betrags und nicht in Anspruch genommener Zusagen folgt im Großen und Ganzen der vorgegebenen Darstellung, aber die verpflichtenden Anlageklassen für Versicherungen unterscheiden sich vom Geschäftsbankgeschäft: Kredite, Anleihen, Eigenkapitalinvestitionen und nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen. Projektfinanzierungen sind nicht als verpflichtende Anlageklasse für Versicherungen aufgeführt, obwohl eine weitere Anlageklasse hinzugefügt werden kann, wenn ihre Einbeziehung relevante Informationen liefert und das Unternehmen erklärt, warum.
Wie wird das Bruttoengagement gemessen?
Das finanzierte Bruttoengagement ist der finanzierte Buchwert vor Wertberichtigungen. Nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen werden getrennt vom in Anspruch genommenen Anteil in voller Höhe der Zusage angegeben. Bei finanzierten Beträgen schließt das Bruttoengagement gegebenenfalls die Auswirkungen von Maßnahmen zur Risikominderung wie Sicherheiten oder Garantien aus.
Nächste Lektüre und Lernpfad
Voraussetzung: IFRS S2 Scope 3: Wie alle 15 Kategorien bewertet und die Datenqualität verbessert werden
Grundlage der Abgrenzung: GHG Protocol und IFRS S2: Organisatorische Abgrenzungen, Methoden und erforderliche Angaben
Übergang: IFRS S2 Änderungen an den Treibhausgasangaben 2025: Was sich geändert hat und wie Sie sich auf 2027 vorbereiten
Anwendung auf den Sektor: IFRS S2 für Banken: Kreditportfolios, finanzierte Emissionen und Übergangsrisiken
Sources
Primary sources
- IFRS S2 Angaben zu klimabezogenen Sachverhalten – herausgegebener Text vom Dezember 2025 – Anhang A Definition finanzierter Emissionen; Paragraphen 29A–29C und B58–B63A
- IFRS Foundation – Änderungen an den Angaben zu Treibhausgasemissionen – endgültige Änderung vom Dezember 2025 und Übergangsgrundlage
- Folgeänderungen zur Angleichung an die Änderungen an IFRS S2 zu Treibhausgasen – SASB-Standards für Geschäftsbanken und Versicherungen, Version 2025-12
- GHG Protocol Corporate Value Chain (Scope 3) Standard – Kategorie 15: Investitionen und Finanzdienstleistungen
Verweise auf das Rahmenwerk
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