IFRS S2 für Banken: finanzierte Emissionen, Kreditrisiko und Klimakennzahlen

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ÖFFENTLICHER ARTIKEL

Banken sind klimabezogenen Risiken durch Kreditnehmer, Gegenparteien, Projekte und Wertpapiere ebenso ausgesetzt wie durch ihre eigene Geschäftstätigkeit. Eine emissionsintensive Gegenpartei kann regulatorischem, technologischem, nachfragebezogenem, rechtlichem oder reputationsbezogenem Druck ausgesetzt sein. Ein geografisch konzentriertes Kreditportfolio kann außerdem physischen Gefahren ausgesetzt sein, die Sicherheiten, Geschäftstätigkeit, Erträge oder die Verfügbarkeit von Versicherungen beeinträchtigen. IFRS S2 behandelt finanzierte Emissionen daher als Informationen über die mit Finanzaktivitäten verbundenen Emissionen und als möglichen Indikator für die Exponierung gegenüber klimabezogenen Risiken und Chancen.

Die Kennzahl bleibt nur ein Teil der Analyse. Zwei Kreditnehmer mit ähnlichen zugerechneten Emissionen können sehr unterschiedliche Transitionspfade, Margen, Technologien, vertragliche Schutzmechanismen und Rückzahlungsfähigkeiten aufweisen. Umgekehrt kann eine derzeit niedrige Emissionszahl eine hohe Konzentration physischer Risiken, ein finanziertes Wachstum in einer emissionsintensiven Tätigkeit oder eine unzureichende Datenabdeckung verschleiern. Die Bank sollte die Bestandsaufnahme mit der Kredit- und Strategiedarstellung verknüpfen, ohne finanzierte Emissionen als mechanische Kennzahl für die Ausfallwahrscheinlichkeit darzustellen.

Abbildung 1. Die Portfolioberechnung wird erst dann entscheidungsnützlich, wenn ihre Grundgesamtheit sowie ihre Verknüpfungen zu Exposure, Kreditrisiko und Strategie kontrolliert werden.

Die Bank wendet außerdem die allgemeinen Anforderungen von IFRS S2 zu Treibhausgasen an. Sie legt ihren Messansatz, die Eingabedaten und Annahmen, die Gründe für deren Auswahl, Änderungen während des Berichtszeitraums, die in Scope 3 einbezogenen Kategorien sowie Informationen über die Merkmale und die Verifizierung der Eingabedaten für Scope 3 offen. Der derzeit veröffentlichte Text gestattet es einem Unternehmen, Scope 3 Kategorie 15 auf finanzierte Emissionen zu begrenzen und dieser Begrenzung Emissionen zuzuordnende Derivate auszuschließen; die Behandlung und die ausgeschlossenen Finanzaktivitäten müssen jedoch erläutert werden.

Der häufigste Fehler besteht darin, mit einem Extrakt eines Anbieters von Emissionsdaten zu beginnen und anschließend zu versuchen, die Gesamtheit der offenzulegenden Positionen abzuleiten. Beginnen Sie stattdessen mit den kontrollierten finanziellen Engagements der Bank. Erstellen Sie einen stabilen Datensatz für jede Fazilität oder jedes Wertpapier, ordnen Sie ihn dem relevanten Kunden oder Projekt zu, klassifizieren Sie die Anlageklasse und Branche, bestimmen Sie das finanzierte und nicht in Anspruch genommene Engagement und fügen Sie erst dann Emissions- und Zuordnungsdaten hinzu.

1. Frieren Sie die Portfoliogesamtheit zum Berichtsdatum ein und gleichen Sie das finanzierte und nicht in Anspruch genommene Engagement mit den kontrollierten Finanz- und Kreditsystemen ab.

2. Ordnen Sie jedes Engagement einer Anlageklasse und einer Branchenklassifizierung zu, die eine Analyse des Übergangsrisikos unterstützt.

3. Identifizieren Sie doppelte, syndizierte, partizipierte, verbriefte, übertragene, abgeschriebene oder restrukturierte Engagements und dokumentieren Sie deren Behandlung.

4. Fügen Sie Emissionsdaten der Gegenpartei oder des Projekts, Datenjahr, Quelle, Verifizierungsstatus und Schätzmethode hinzu.

5. Berechnen Sie die zugerechneten Emissionen anhand der genehmigten Methodik und bewahren Sie die Zuordnungsinputs auf.

6. Aggregieren Sie nach Scope, Branche und Anlageklasse; berechnen Sie die Abdeckung anhand kontrollierter Zähler und Nenner.

7. Führen Sie vor der Erstellung der öffentlichen Tabelle eine Prüfung durch das Finanzwesen, der Emissionsmethodik und des Portfoliomanagers durch.

Scope-3-Informationen werden häufig Schätzungen enthalten. IFRS S2 verlangt vor der Offenlegung keine perfekten Daten der Gegenparteien. Erforderlich sind ein Messansatz sowie Eingaben und Annahmen, die die Messung sachgerecht darstellen und angemessene und belastbare Informationen verwenden, die ohne unangemessenen Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Der Scope-3-Rahmen priorisiert die direkte Messung, aktivitätsspezifische Daten, zeitnahe und repräsentative Informationen sowie verifizierte Eingaben, erkennt jedoch an, dass Sekundärdaten und Branchendurchschnittswerte erforderlich sein können.

PCAF kann eine praktische Methodik für finanzierte Emissionen und einen Rahmen für die Datenqualität bereitstellen, IFRS S2 schreibt PCAF jedoch nicht vor. Eine Bank, die PCAF, eine in einer anderen Rechtsordnung vorgeschriebene Methode oder eine intern entwickelte Methode verwendet, muss dennoch die Angabepflichten von IFRS S2 erfüllen und die Methode sowie die Entscheidungen zur Allokation erläutern. Die öffentliche Formulierung sollte nicht den Eindruck erwecken, dass die Verwendung einer anerkannten Methodik die Notwendigkeit unternehmensspezifischer Abgrenzungen, Ausschlüsse oder Angaben zur Datenqualität beseitigt.

Eine entscheidungsnützliche Offenlegung erläutert, ob und wie Informationen zu den Klimaauswirkungen des Portfolios in den Risikoprozess der Bank einfließen. IFRS S2 verlangt Angaben zu den Eingaben und Parametern, die zur Identifizierung, Bewertung, Priorisierung und Überwachung klimabezogener Risiken verwendet werden, zur Nutzung von Szenarioanalysen, zur Bewertung von Art, Wahrscheinlichkeit und Ausmaß, zur Priorisierung im Verhältnis zu anderen Risiken und zur Integration in das gesamte Risikomanagement. Der Standard schreibt kein bestimmtes Kreditratingmodell vor und verlangt nicht, dass finanzierte Emissionen mechanisch in die Ausfallwahrscheinlichkeit oder den Verlust bei Ausfall eingesetzt werden.

IFRS S2 verlangt mehr als Informationen zu Treibhausgasen. Branchenübergreifende Kennzahlen umfassen den Betrag und den Prozentsatz der Vermögenswerte oder Geschäftstätigkeiten, die Transitions- und physischen Risiken ausgesetzt sind, im Einklang mit klimabezogenen Chancen, sowie den Betrag der für klimabezogene Risiken und Chancen eingesetzten Finanzierung oder Investitionen. Eine Bank sollte erläutern, wie die verwendeten Kennzahlen damit verbunden sind, wo Risiken konzentriert sind, wie sich das Geschäftsmodell verändert und wie Ressourcen zugewiesen werden.

Zielvorgaben sollten nicht losgelöst vom Risikoappetit und der Kundenstrategie betrachtet werden. Eine Zielvorgabe kann sektorale Prioritäten, Neugeschäft, Engagement, Produktgestaltung und Kapitaleinsatz beeinflussen, aber die Bank sollte Abhängigkeiten und Zielkonflikte erläutern. Veränderungen im Portfolio können sich aus der Dekarbonisierung von Kunden, neuen Kreditvergaben, Rückzahlungen, Verkäufen, Refinanzierungen, Wechselkursen, Datenänderungen oder Methodenänderungen ergeben. Die Fortschrittsanalyse sollte diese Effekte unterscheiden, anstatt jede Veränderung einer tatsächlichen Verringerung der Emissionen zuzurechnen.

Die Bank sollte nicht einfach schlussfolgern, dass sich die Klimaleistung verschlechtert hat. Sie analysiert die Überleitung der Veränderungen, die Konzentration des Transitionsrisikos, die Pläne der Kreditnehmer, das Fälligkeitsprofil, die Covenants und die Szenarioergebnisse. Sie beschließt, das Engagement bei zwei Gasversorgungsunternehmen mit genehmigten Investitionen in die Transition und einer verstärkten Überwachung beizubehalten, stellt gemäß ihrer Sektorpolitik die neue Finanzierung bestimmter Aktivitäten mit hohem Risiko im Zusammenhang mit der Transition ein und richtet für nicht in Anspruch genommene Fazilitäten ein Programm zur Erhebung von Kundendaten ein. Die Erläuterung der Strategie beschreibt diese Entscheidungen, die Grenzen der Kennzahl für finanzierte Emissionen und den Zusammenhang mit der Kapitalallokation.

Die präzisere Formulierung ist nützlich, weil sie Leistung, Portfoliokonzentration, Datenabdeckung und tatsächliche Entscheidungen miteinander verknüpft. Die Zahlen dienen der Veranschaulichung und dürfen nicht in eine echte Offenlegung übernommen werden.

Die IFRS S2-Angabe einer Bank ist am aussagekräftigsten, wenn die Tabelle zu finanzierten Emissionen den kontrollierten Ausgangspunkt für eine umfassendere Erläuterung des Bruttoengagements, der Portfoliokonzentration, der Integration des Kreditrisikos, der strategischen Reaktion, der Ziele und der Datenbeschränkungen bildet. Die Kennzahl sollte Entscheidungen erhellen, ohne als Ersatz für eine kreditnehmerbezogene Kreditanalyse dargestellt zu werden.

Die nachstehende Quellensammlung sollte im Rahmen der Aktualisierungskontrolle vor der Veröffentlichung erneut geprüft werden. Normative Schlussfolgerungen basieren auf aktuellen offiziellen Quellen der IFRS Foundation und des ISSB. Register, Vorlagen, Arbeitsschritte und als LRA-Praxis gekennzeichnete Kontrollvorschläge sind Umsetzungshilfen und keine vorgeschriebenen IFRS-Vorlagen.

1. IFRS S2 Climate-related Disclosures. Aktueller herausgegebener Text vom December 2025; paragraphs 13-16, 24-37 und B38-B62A, einschließlich der Anforderungen an finanzierte Emissionen im Geschäftsbankensektor. Offizielle Quelle öffnen

2. Amendments to Greenhouse Gas Emissions Disclosures. Änderungen vom December 2025; Begrenzung für Category 15, Behandlung von Derivaten und Änderungen der Branchenklassifizierung, gültig ab 2027, sofern nicht vorzeitig angewendet. Offizielle Quelle öffnen

3. Industry-based Guidance on Implementing IFRS S2 - Commercial Banks. Klimabezogene Offenlegungsthemen und Branchenkennzahlen für Geschäftsbanken, einschließlich der Einbeziehung von Umweltfaktoren in die Kreditanalyse. Offizielle Quelle öffnen

4. PCAF Global GHG Accounting and Reporting Standard Part A - Financed Emissions. Dritte Ausgabe, 2025. Optionale Umsetzungsmethodik; nicht durch IFRS S2 vorgeschrieben. Offizielle Quelle öffnen

5. GHG Protocol Technical Guidance - Category 15 Investments. Berechnungsleitfaden für Scope 3 Category 15. Offizielle Quelle öffnen