IFRS S2 للمصارف: الانبعاثات المموَّلة ومخاطر الائتمان ومقاييس المناخ

مادة مرئية من مركز LRA للمعرفة - مهيأة للاستخدام التحريري والتعليمي.

مقالة عامة

تتعرض المصارف للمخاطر المرتبطة بالمناخ من خلال المقترضين والأطراف المقابلة والمشروعات والأوراق المالية، وكذلك من خلال عملياتها الخاصة. وقد يواجه الطرف المقابل كثيف الكربون ضغوطاً تتعلق بالسياسات أو التكنولوجيا أو الطلب أو الدعاوى القضائية أو السمعة. كما قد يواجه دفتر قروض متركز جغرافياً أخطاراً مادية تؤثر في الضمانات أو العمليات أو الإيرادات أو توافر التأمين. ولذلك يتعامل IFRS S2 مع الانبعاثات المموَّلة باعتبارها معلومات عن الانبعاثات المرتبطة بالأنشطة المالية، وباعتبارها مؤشراً محتملاً على التعرض للمخاطر والفرص المرتبطة بالمناخ.

ويظل المقياس جزءاً واحداً فقط من التحليل. فقد يكون لمسارين انتقاليين وهوامش وتقنيات وحمايات تعاقدية وقدرة على السداد مختلفة جداً، مقترضان لهما انبعاثات منسوبة متشابهة. وعلى العكس، قد يخفي انخفاض رقم الانبعاثات الحالي تركّزاً مرتفعاً للمخاطر المادية، أو نمواً ممولاً في نشاط كثيف الكربون، أو ضعف تغطية البيانات. وينبغي للمصرف أن يربط الجرد بقصة الائتمان والاستراتيجية من دون عرض الانبعاثات المموَّلة باعتبارها مقياساً آلياً لاحتمال التخلف عن السداد.

الشكل 1. لا يصبح حساب المحفظة مفيداً لاتخاذ القرارات إلا عندما تكون مجموعة البيانات ونطاق التعرض والروابط الائتمانية والاستراتيجية خاضعة للضبط.

يطبّق المصرف أيضاً المتطلبات العامة لغازات الدفيئة الواردة في IFRS S2. ويفصح عن منهج القياس والمدخلات والافتراضات، وسبب اختيارها، والتغييرات التي طرأت خلال الفترة، والفئات المدرجة في النطاق 3، والمعلومات المتعلقة بخصائص مدخلات النطاق 3 والتحقق منها. ويسمح النص الحالي الصادر للمنشأة بقصر الفئة 15 من النطاق 3 على الانبعاثات المموَّلة، وباستبعاد الانبعاثات المنسوبة إلى المشتقات لهذا الغرض، لكن يجب شرح المعالجة والأنشطة المالية المستبعدة.

يتمثل الإخفاق الأكثر شيوعًا في البدء بمستخرج من مورّد بيانات الانبعاثات ثم محاولة استنتاج مجموعة عناصر الإفصاح. وبدلًا من ذلك، ابدأ بالتعرضات المالية المضبوطة للبنك. وأنشئ سجلًا مستقرًا لكل تسهيل أو ورقة مالية، واربطه بالعميل أو المشروع ذي الصلة، وصنّف فئة الأصول والصناعة، وحدد التعرض الممول وغير المسحوب، ثم أرفق بيانات الانبعاثات والتخصيص.

1. جمّد مجموعة عناصر المحفظة في تاريخ التقرير، وطابق التعرض الممول وغير المسحوب مع أنظمة التمويل والائتمان المضبوطة.

2. اربط كل تعرض بفئة أصول وتصنيف صناعة يدعم تحليل مخاطر التحول.

3. حدد التعرضات المكررة، والمشتركة، والمشاركة، والمورقة، والمنقولة، والمشطوبة، أو المعاد هيكلتها، ووثق معالجتها.

4. أرفق بيانات انبعاثات الطرف المقابل أو المشروع، وسنة البيانات، والمصدر، وحالة التحقق، وطريقة التقدير.

5. احسب الانبعاثات المنسوبة باستخدام المنهجية المعتمدة، واحتفظ بمدخلات التخصيص.

6. جمّع حسب النطاق والصناعة وفئة الأصول؛ واحسب التغطية باستخدام بسط ومقام مضبوطين.

7. أجرِ مراجعة من جانب التمويل، ومنهجية الانبعاثات، ومالك المحفظة قبل إعداد الجدول العام.

ستتضمن معلومات Scope 3 في كثير من الأحيان تقديرات. ولا يشترط IFRS S2 توافر بيانات مثالية عن الأطراف المقابلة قبل الإفصاح. بل يشترط نهجًا للقياس ومدخلات وافتراضات تمثل القياس تمثيلًا صادقًا، باستخدام معلومات معقولة وقابلة للدعم ومتاحة دون تكلفة أو جهد لا مبرر لهما. ويعطي إطار Scope 3 الأولوية للقياس المباشر والبيانات الخاصة بالنشاط والمعلومات الملائمة زمنيًا والممثلة والمدخلات المتحقق منها، مع الإقرار بأن البيانات الثانوية ومتوسطات الصناعة قد تكون ضرورية.

يمكن أن يوفر PCAF منهجية عملية للانبعاثات الممولة وإطارًا لجودة البيانات، لكن IFRS S2 لا يفرض استخدام PCAF. ولا يزال يتعين على البنك الذي يستخدم PCAF أو طريقة أخرى مطلوبة بموجب الولاية القضائية أو طريقة مطورة داخليًا أن يستوفي متطلبات الإفصاح الواردة في IFRS S2 وأن يشرح الطريقة وخيارات التخصيص. وينبغي ألا توحي الصياغة العامة بأن استخدام منهجية معترف بها يلغي الحاجة إلى الإفصاح عن الحدود الخاصة بالمنشأة والاستبعادات أو جودة البيانات.

يشرح الإفصاح المفيد لاتخاذ القرار ما إذا كانت معلومات المناخ المتعلقة بالمحفظة تُسترشد بها عملية المخاطر في البنك وكيفية ذلك. ويطلب IFRS S2 الإفصاح عن المدخلات والمعلمات المستخدمة لتحديد المخاطر المتعلقة بالمناخ وتقييمها وترتيب أولوياتها ورصدها، وعن استخدام تحليل السيناريوهات، وتقييم طبيعتها واحتماليتها وحجمها، وترتيب أولويتها مقارنةً بالمخاطر الأخرى، وإدماجها في إدارة المخاطر الشاملة. ولا يفرض نموذجاً محدداً للتصنيف الائتماني، ولا يتطلب إدخال الانبعاثات المموّلة آلياً في احتمال التعثر أو الخسارة عند التعثر.

يطلب IFRS S2 أكثر من مجرد معلومات عن غازات الدفيئة. وتشمل المقاييس المشتركة بين الصناعات مبلغ ونسبة الأصول أو الأنشطة التجارية المعرّضة لمخاطر التحول والمخاطر المادية، بما يتماشى مع الفرص المتعلقة بالمناخ، ومبلغ التمويل أو الاستثمار الموجّه نحو المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ. وينبغي للبنك أن يوضح كيفية ارتباط المقاييس المستخدمة بالمواضع التي تتركز فيها المخاطر، وكيف يتغير نموذج الأعمال، وكيف تُخصَّص الموارد.

ينبغي ألا تكون الأهداف منفصلة عن شهية المخاطر واستراتيجية العملاء. ويمكن أن يؤثر الهدف في أولويات القطاعات، وتكوين الأعمال، والمشاركة، وتصميم المنتجات، وتوظيف رأس المال، لكن ينبغي للبنك أن يوضح أوجه الاعتماد والمفاضلات. وقد تنتج حركة المحفظة عن إزالة العملاء للكربون، أو الإقراض الجديد، أو السداد، أو المبيعات، أو إعادة التمويل، أو العملات الأجنبية، أو تغييرات البيانات، أو تغييرات المنهجية. وينبغي لتحليل التقدم أن يميز بين هذه الآثار بدلاً من عزو كل حركة إلى خفض الانبعاثات في العالم الحقيقي.

ينبغي ألا يستنتج البنك ببساطة أن أداء المناخ قد تدهور. فهو يحلل جسر الحركة، وتركيز مخاطر الانتقال، وخطط المقترضين، وملف الاستحقاقات، والتعهدات، ونتائج السيناريوهات. ويقرر الإبقاء على التعرض لمرفقَي غاز لديهما استثمارات انتقال معتمدة ورصد معزز، ويوقف التمويل الجديد لبعض الأنشطة عالية المخاطر بموجب سياسته القطاعية، وينشئ برنامجاً لبيانات العملاء بشأن التسهيلات غير المسحوبة. ويوضح سرد الاستراتيجية تلك القرارات، وحدود مقياس الانبعاثات المموّلة، والصلة بتخصيص رأس المال.

وتفيد الصياغة الأقوى لأنها تربط بين الأداء، وتركيز المحفظة، وتغطية البيانات، والقرارات الفعلية. والأرقام توضيحية، ويجب عدم نسخها في إفصاح حقيقي.

يكون إفصاح البنك وفقًا لـ IFRS S2 أقوى عندما يكون جدول الانبعاثات الممولة نقطة البداية الخاضعة للرقابة لشرح أوسع لإجمالي التعرض وتركيز المحفظة ودمج مخاطر الائتمان والاستجابة الاستراتيجية والأهداف وقيود البيانات. وينبغي أن يوضح المقياس القرارات دون عرضه كبديل عن تحليل الائتمان على مستوى المقترض.

ينبغي إعادة التحقق من مجموعة المصادر أدناه كجزء من ضابط التحديث السابق للنشر. تستند الاستنتاجات المعيارية إلى المصادر الرسمية الحالية لمؤسسة IFRS وISSB. وتُعد السجلات والقوالب وخطوات سير العمل واقتراحات الضوابط المحددة باعتبارها من ممارسات LRA وسائل مساعدة على التنفيذ وليست قوالب IFRS مفروضة.

1. IFRS S2 Climate-related Disclosures. النص الصادر الحالي في December 2025؛ الفقرات 13-16 و24-37 وB38-B62A، بما في ذلك متطلبات الانبعاثات الممولة الخاصة بالخدمات المصرفية التجارية. فتح المصدر الرسمي

2. Amendments to Greenhouse Gas Emissions Disclosures. تعديلات December 2025؛ تقييد Category 15 ومعاملة المشتقات والتغييرات في تصنيف الصناعات السارية اعتبارًا من 2027 ما لم تُطبّق مبكرًا. فتح المصدر الرسمي

3. Industry-based Guidance on Implementing IFRS S2 - Commercial Banks. موضوعات الإفصاح المناخي والمقاييس الصناعية للخدمات المصرفية التجارية، بما في ذلك إدماج العوامل البيئية في تحليل الائتمان. فتح المصدر الرسمي

4. PCAF Global GHG Accounting and Reporting Standard Part A - Financed Emissions. الإصدار الثالث، 2025. منهجية تنفيذ اختيارية؛ وليست مفروضة بموجب IFRS S2. فتح المصدر الرسمي

5. GHG Protocol Technical Guidance - Category 15 Investments. إرشادات حساب Scope 3 Category 15. فتح المصدر الرسمي