UK SRS S2 Управление климатическими рисками: выявление, приоритизация и интеграция с ERM

Образовательное практическое руководство. Не является юридической консультацией или консультацией по подтверждению достоверности. Перед началом действий проверьте актуальный текст UK SRS, применимые правила отчетности и факты, относящиеся к конкретной организации.

Цель требований к управлению рисками в UK SRS S2 — помочь пользователям понять, как отчитывающаяся организация выявляет, оценивает, приоритизирует и отслеживает климатические риски и возможности, включая то, интегрированы ли эти действия в общий процесс управления рисками и каким образом они влияют на него. Реестр рисков является результатом этого процесса. Сам по себе он не объясняет, как риски попали в реестр, как они оценивались, каким образом определялся их приоритет, что изменилось в течение года или как выводы повлияли на решения организации.

Процесс также должен быть связан с раскрытием информации о стратегии. Климатические вопросы, выявленные в соответствии с пунктами 10-12, служат основой для раскрытия информации о бизнес-модели, стратегии, финансовых последствиях и устойчивости. И наоборот, сценарный анализ, сведения об активах, инвестиционные планы и финансовое планирование предоставляют исходные данные для выявления рисков и мониторинга. Поэтому раскрытие информации, подготовленное исключительно командой по устойчивому развитию без участия подразделений по управлению рисками и финансовых подразделений, часто не содержит связанной информации, необходимой пользователям.

Рисунок 1. Управление климатическими рисками по UK SRS S2 представляет собой контролируемый цикл, связывающий климатические исходные данные, оценку рисков и возможностей, решения в рамках ERM, мониторинг, финансы и управление.

Полный процесс начинается со структурированного перечня возможных физических рисков, переходных рисков и возможностей. Физические риски могут быть острыми или хроническими и должны быть связаны с опасностями, подверженностью и уязвимостью, а не с общими обозначениями. Переходные риски могут возникать вследствие изменений в политике, законодательстве, технологиях, рыночном спросе, репутации и других изменений, связанных с переходом к низкоуглеродной экономике. Возможности могут возникать в результате решений в области эффективности, продуктов, услуг, рынков, финансирования и устойчивости.

Перечень должен быть адаптирован к бизнес-модели и цепочке создания стоимости. Группа компаний, оказывающая услуги преимущественно в офисах в Великобритании, производитель продуктов питания, банк и владелец инфраструктуры не будут использовать одну и ту же карту подверженности. Процесс должен показывать, как проверялись внутренняя информация, отраслевые и географические данные, сведения о прошлых событиях, текущие условия и прогнозы и как команда определяла, какие вопросы требовали детальной оценки.

UK SRS S2 требует раскрытия информации о том, как организация оценивает характер, вероятность и масштаб последствий климатических рисков. Он не требует универсальной шкалы вероятности. Полезный метод может сочетать качественную оценку, количественные пороговые значения и экспертное суждение при условии, что критерии определены, релевантны временному горизонту и связаны с принятием решений.

Вероятность может быть трудно выразить в виде единственной вероятности, когда траектории, варианты политики и физические опасности характеризуются глубокой неопределённостью. Организация может использовать диапазоны, описания или условные вероятности, но ей следует объяснить, что они означают. Масштаб не следует ограничивать эффектом на прибыль текущего года. В зависимости от риска релевантные измерения могут включать выручку, затраты, обесценение активов, денежные потоки, финансирование, непрерывность деятельности, стратегическую ценность опционов и концентрацию. Метод также должен не допускать исчезновения риска с низкой вероятностью, но тяжёлыми последствиями, только потому, что простой показатель перемножает два числа.

В раскрытии следует объяснить, приоритизируются ли климатические риски и каким образом по отношению к другим видам риска. Это не означает принудительное включение каждого климатического риска в одну и ту же числовую шкалу независимо от его характеристик. Это означает демонстрацию того, как риск-аппетит организации, пороговые значения для эскалации, стратегическое планирование и процесс управления позволяют климатическим вопросам конкурировать за внимание руководства, капитал и ресурсы контроля на сопоставимой основе.

Рисунок 2. Обоснованный процесс управления климатическими рисками и возможностями оставляет доказательства на каждом этапе — от области охвата и исходных данных до приоритизации, мониторинга, решений в рамках ERM и отчётности.

Пункт 25 отдельно требует раскрывать информацию о процессе, используемом для выявления, оценки, определения приоритетности и мониторинга возможностей, связанных с климатом, включая то, как сценарный анализ содействует их выявлению. Процесс работы с возможностями может использовать общие с управлением рисками данные и механизмы управления, однако ему часто требуются дополнительные коммерческие и инвестиционные исходные данные. Стратегия в отношении продукции, спрос клиентов, технологические варианты, финансирование, закупки и решения о выходе на рынок могут быть более релевантными, чем средства контроля, применяемые к рискам негативных последствий.

Организации следует избегать включения каждой экологичной инициативы в перечень климатических возможностей. Возможность, полезная для принятия решений, имеет правдоподобную связь с перспективами, определённый рынок или операционный механизм, временной горизонт, потребность в ресурсах, неопределённость и показатель мониторинга. Если информация о возможностях является коммерчески чувствительной, раскрытие всё равно должно соответствовать требованиям UK SRS S1; чувствительность автоматически не допускает пропуск информации.

1. Зафиксируйте охват. Подтвердите отчитывающуюся организацию, бизнес-единицы, активы, географические регионы, охват цепочки создания стоимости, временные горизонты и взаимосвязи с существующим процессом ERM.

2. Сформируйте перечень климатических рисков и возможностей. Используйте внутренние и внешние свидетельства для выявления релевантных физических факторов, факторов перехода и коммерческих возможностей.

3. Определите метод оценки. Документируйте характер, вероятность, масштаб, пороговые значения, качественные критерии, порядок учёта неопределённости и роль сценарного анализа.

4. Назначьте ответственных и лиц, осуществляющих проверку. Разделите ответственность бизнеса, техническую подготовку, проверку рисков, рассмотрение финансами и утверждение органами управления.

5. Проведите оценку. Зафиксируйте пути воздействия, концентрации, временные горизонты, допущения, существующие средства контроля и предлагаемые меры реагирования на уровне, полезном для принятия решений.

6. Определите приоритеты и интегрируйте результаты. Отобразите результаты в ERM, аппетите к риску, стратегическом планировании, инвестиционных решениях, страховании, управлении казначейством и операционных решениях.

7. Установите мониторинг и триггеры. Определите ключевые индикаторы риска, опережающие индикаторы, триггерные события, частоту проверок, маршруты эскалации и список возникающих рисков для наблюдения.

8. Сопоставьте изменения. Объясните изменения охвата, данных, сценариев, пороговых значений, оценок рисков, распределения ответственности и порядка учёта в ERM по сравнению с предыдущим периодом.

9. Подготовьте раскрытие и подтвердите его доказательствами. Свяжите каждое утверждение с политикой, методологией, реестром, сценарными свидетельствами, протоколами, информационной панелью и записью об утверждении, которые его подтверждают.

Компания создаёт реестр подверженности объектов и поставщиков, проводит скрининг острых и хронических физических опасностей и использует траектории перехода для проверки допущений в отношении углеродных затрат, энергетического баланса, технологий и спроса клиентов. Ответственные за риски оценивают операционные сбои, потребности в капитале, давление на маржу и концентрацию поставок на установленных временных горизонтах. Функция управления рисками проверяет оценки по корпоративным критериям, а финансовая функция анализирует передачу последствий на затраты, активы, денежные потоки и финансирование.

Компания выявляет физический риск, связанный с водой, на двух предприятиях, риск перехода, связанный с углеродной интенсивностью продукции, и возможность перепроектировать продуктовую линейку с более низкими выбросами. Физический риск передаётся в процесс рассмотрения основных рисков, поскольку результаты сценарного анализа показывают правдоподобное сочетание простоев, капитальных затрат и ограничений страхования. Возможность включается в портфель стратегических инвестиций, а не в реестр рисков негативных последствий. Мониторинг использует индикаторы дефицита воды, политические триггеры, требования клиентов к тендерам и утверждённые этапы капитальных затрат.

Раскрыт перечень климатических рисков, но процесс, на основе которого он сформирован, не описан.

Оценка охватывает операции, тогда как в отчёте делаются широкие заявления о цепочке создания стоимости без объяснения отбора или ограничений.

Анализ сценариев упомянут в разделе о стратегии, но его роль в выявлении рисков не раскрыта.

Шкалы вероятности и масштаба не определены, используют несогласованные временные горизонты или создают ложную числовую точность.

Климатические риски приоритизируются только в рамках климатического семинара, а не относительно рисков предприятия.

Выявление возможностей сводится к перечислению текущих инициатив, а не к оценке правдоподобных последствий для перспектив.

Мониторинг проводится ежегодно, при этом между отчётными датами отсутствуют ключевые индикаторы риска, события-триггеры или эскалация.

Изменения охвата, методологии, источников данных или рейтингов риска не объясняются.

Интеграция в ERM описывается шаблонными формулировками, но не может быть прослежена до свидетельств, касающихся склонности к риску, планирования, капитала или управления.

Подтверждение интеграции в ERM представляет собой прослеживаемую цепочку от климатических исходных данных к записям о рисках, риск-аппетиту и критериям эскалации, назначенным ответственным лицам, решениям комитетов, мониторингу, финансовым и материалам для совета директоров. Оно также должно показывать, что приоритеты влияют на планирование, распределение капитала, страхование, казначейские операции или действия в отношении поставщиков, а не приводят к тому, что климатические риски остаются в отдельной электронной таблице или рассматриваются на разовом семинаре.