UK SRS S2, область применения 3, категория 15: инвестиции, исключения и поправки 2025 года

Учебный материал для практикующих специалистов. Иллюстративные примеры и формулировки требуют адаптации и технической проверки.

Категория 15 области применения 3 не представляет собой единственное число, определяемое само по себе, для финансовой организации. Она может охватывать выбросы, связанные с кредитами и инвестициями, управляемыми активами, организованной деятельностью на рынках капитала, страховым андеррайтингом и другими финансовыми услугами — в зависимости от лежащей в основе системы учёта и методологии. UK SRS S2 теперь предусматривает специальное разрешение на представление отчётности, которое может сузить эту совокупность до финансируемых выбросов, однако разрешение сопровождается условиями раскрытия и не устраняет более широкий анализ климатических рисков.

Практическая проблема состоит в том, что три разные совокупности часто сводятся в одну электронную таблицу: общий инвентарь выбросов области применения 3, величина категории 15 в составе этого инвентаря и подмножество финансируемых выбросов. Поэтому в отчёте может быть представлена подробная таблица финансируемых выбросов банка, страховщика или управляющего активами, но при этом не объясняться, что произошло с другими видами деятельности категории 15. Пункты 29A-29C были добавлены именно для того, чтобы сделать границу и промежуточный итог видимыми.

Визуальный материал по категории 15 разделяет общий итог области применения 3, итог по категории 15 и промежуточный итог финансируемых выбросов, а затем показывает объяснение, требуемое при использовании ограничения по пункту 29A.

В декабре 2025 года ISSB выпустил целевые поправки к IFRS S2. Правительство Великобритании включило существенные изменения в отношении категории 15 в окончательную редакцию UK SRS S2, выпущенную в феврале 2026 года. Основными дополнениями являются пункты 29A-29C, а также пересмотренные формулировки о финансируемых выбросах и новые требования к классификации в B62A и B63A. Великобритании не потребовались переходные пункты IFRS для этих поправок, поскольку UK SRS S2 был выпущен после того, как поправки уже были доработаны.

Для целей пункта 29A финансируемые выбросы — это выбросы, относимые к займам и инвестициям, предоставленным организацией объектам инвестирования или контрагентам. Стандарт прямо включает займы, проектное финансирование, облигации, долевые инвестиции и невыбранные кредитные обязательства. Для организации, осуществляющей управление активами, определение также включает выбросы, относимые к активам под управлением.

Этот перечень представляет собой минимальное описание границы охвата для применения разрешения, а не полное руководство по расчету. Стандарт не предписывает единую формулу атрибуции для каждого финансового продукта. Вместо этого пункты B61, B62 и B63 требуют раскрывать используемые методологию и метод распределения. Организация может использовать внешнюю методологию, такую как PCAF, если это уместно, но это остается выбором при реализации. Ее необходимо проверить на соответствие цели раскрытия информации согласно UK SRS S2 и фактам, относящимся к организации.

1. Начните с релевантности категории 15

Пункт 29(a)(vi)(1) требует от организации определить категории Scope 3, включенные в ее показатель Scope 3. Если категория 15 является релевантной и включена, организация решает, измерять ли более широкую совокупность категории 15 или применить ограничение по пункту 29A. Решение следует принимать последовательно с учетом существенности и основы отчетности, а не выбирать после того, как станет понятно, какой показатель проще получить.

2. Определите займы, инвестиции и производные инструменты

Организации следует сопоставить перечень ее продуктов и видов деятельности с понятиями, используемыми в пункте 29A. Определение производного инструмента особенно важно, поскольку пункт 29B требует от организации объяснить, что она рассматривала как производный инструмент. Обоснованный подход может соответствовать определению, используемому согласно применяемой концепции бухгалтерского учета в связанных финансовых отчетах, однако в отчете по-прежнему необходимо объяснить этот подход и любые суждения по конкретным продуктам.

3. Опишите исключенные финансовые виды деятельности

Если ограничение применяется, в отчете необходимо описать финансовые виды деятельности, исключенные из категории 15, включая виды деятельности, связанные с производными инструментами. Объяснение носит качественный характер; оно не требует автоматически отдельного количественного реестра выбросов по каждому исключенному виду деятельности. Однако расплывчатая формулировка, такая как 'другие продукты были исключены', вряд ли поможет пользователям понять границу охвата. Описание должно быть связано с бизнес-моделью, сегментной информацией или архитектурой продуктов.

4. Сохраните взаимосвязь общей суммы и промежуточного итога

Когда категория 15 включена в Scope 3, пункт 29C требует указывать общую сумму категории 15 и включенный в нее промежуточный итог финансируемых выбросов. Если организация применила 29A, в результате чего категория 15 содержит только финансируемые выбросы, два показателя могут быть равны. Эта равенство все равно должно быть прозрачным: оно показывает читателю, что общая сумма является результатом разрешенной границы измерения, а не свидетельством отсутствия других финансовых видов деятельности.

В обосновании поправок 2025 года поясняется, что финансируемые выбросы являются подмножеством категории 15, и проводится различие между другими типами выбросов, связанными с финансовой деятельностью, включая выбросы, связанные с содействием, и выбросы, связанные со страхованием. Поэтому разрешение 29A имеет наибольшее значение для организаций, осуществляющих деятельность на рынках капитала, консультирование, андеррайтинг или операции с деривативами в дополнение к кредитованию и инвестиционной деятельности.

Деривативы: выбросы, относимые к деривативам, могут быть исключены в соответствии с 29A, однако необходимо объяснить определение деривативов и соответствующие исключённые виды деятельности.

Виды деятельности, связанные с содействием: андеррайтинг или организация привлечения капитала могут измеряться по отдельным методикам, однако такие суммы автоматически не включаются в промежуточный итог финансируемых выбросов.

Страховой андеррайтинг: выбросы, связанные со страхованием, могут измеряться и раскрываться отдельно; B63-B63A относятся к финансируемым выбросам от финансовых активов страховщика, а не к выбросам, связанным со страховыми портфелями.

Услуги для клиентов и консультационная деятельность: связанные с ними климатические риски могут оставаться существенными для стратегии, репутации, подверженности переходным рискам или целевых показателей, даже если выбросы находятся за пределами границы измерения категории 15.

В подробном описании методики следует обеспечить возможность для проверяющего восстановить, каким образом финансовая позиция вошла в совокупность, как были получены или оценены выбросы контрагента, как была распределена доля организации и как был агрегирован результат. В методике также следует указать отчётную дату или период, к которому относятся данные о подверженности и выбросах, порядок учёта невыбранных обязательств, пересчёт валют, ретроспективные пересмотры, иерархию качества данных и существенные исключения.

UK SRS S2 предусматривает, что измерение Scope 3 включает оценку. Пункты B43-B56 устанавливают иерархию, отдающую приоритет прямому измерению, первичным данным, своевременным и репрезентативным вторичным данным и верифицированным данным, одновременно признавая, что оценка часто неизбежна. Пункт B57 содержит презумпцию того, что выбросы Scope 3 могут быть надёжно оценены с использованием вторичных данных и среднеотраслевых показателей. Поэтому непрактичность является высоким порогом, который достигается только после принятия всех разумных мер.

Для финансовых организаций необходимо разграничивать три механизма. Во-первых, организация может оценить финансируемые выбросы с использованием разумных данных и раскрыть метод и характеристики данных. Во-вторых, если финансируемые выбросы за тот же период остаются непрактичными для надёжной оценки, пункт B59A, применяемый в Великобритании, требует объяснения причины, альтернативного подхода к измерению и плана. В-третьих, пункт C4 представляет собой более широкое послабление в отношении Scope 3, информация об использовании которого должна раскрываться, а его будущая доступность может регулироваться законом или нормативным актом. Это не взаимозаменяемые обозначения одной и той же проблемы с данными.

1. Создайте полный реестр финансовой деятельности, охватывающий кредитование, проектное финансирование, ценные бумаги, AUM, страхование, операции на рынках капитала, деривативы, консультационные и другие услуги для клиентов.

2. Определите отчитывающуюся организацию и сопоставьте каждую деятельность с юридическими лицами, сегментами, системами и ответственными владельцами.

3. Решите, будет ли Категория 15 измеряться широко или ограничиваться финансируемыми выбросами согласно пункту 29A; задокументируйте решение и обоснование существенности.

4. Определите кредиты, инвестиции, AUM и деривативы и сопоставьте их с минимальными классами активов, указанными в UK SRS S2.

5. Согласуйте охват экспозиций или совокупность AUM, включённые в охват, с контролируемыми финансовыми записями и количественно определите покрытие до начала расчётов выбросов.

6. Примените утверждённую иерархию данных о выбросах и методологию атрибуции; сохраняйте для каждой записи сведения об источнике, дате, оценке, качестве и проверке.

7. Рассчитайте общий показатель Scope 3, общий показатель Категории 15, промежуточный итог финансируемых выбросов и таблицы B61/B62/B63 с явным указанием исключений и информации о периодах.

8. Проведите юридическую, риск-ориентированную, финансовую и техническую проверку примечания о границах, утверждений и формулировок о послаблениях до того, как совет директоров или комитет по раскрытию информации утвердит отчёт.

Этот пример работает, поскольку решение о границах является очевидным и связано с бизнес-моделью группы. Он не подразумевает, что исключённые виды деятельности являются несущественными. Консультационные и андеррайтинговые команды по-прежнему оценивают переходные, репутационные и физические риски, а страховщик может добровольно рассчитать связанные со страхованием выбросы по отдельной методологии.

Маршрут по срокам: используйте руководство по B59A, чтобы документировать несоответствия периодов и путь к отчетности за один и тот же период.

Банковский маршрут: создайте описанные в руководстве по коммерческому банкингу механизмы контроля подверженности, классификации и кредитного риска.

Страховой маршрут: отделите финансируемые выбросы от метрик страхового андеррайтинга и проверьте устойчивость по обоим портфелям.

Маршрут для управления активами: определите границы AUM, продуктов, данных клиентов и оценок до расчета охвата.