UK SRS S2 для банков: финансируемые выбросы, кредитный риск и климатические показатели

Образовательный материал для практиков. Иллюстративные примеры и формулировки требуют адаптации и технической проверки.

Для коммерческого банка финансируемые выбросы являются одновременно показателем Scope 3 и индикатором подверженности переходному риску. В UK SRS S2 B58 разъясняется связь с кредитным, рыночным, репутационным, операционным и другими рисками: заёмщики с высокими выбросами могут подвергаться воздействию цен на углерод, регулирования, технологических изменений, сдвигов спроса и ограничений финансирования, что, в свою очередь, может повлиять на банк. Поэтому показатель полезен только тогда, когда он связан с совокупностью экспозиций банка, классификацией рисков, сценариями, целевыми показателями и управленческими решениями банка.

Банк может подготовить технически правдоподобный расчёт в тоннах CO2-эквивалента и при этом предоставить инвесторам слабую информацию. К распространённым недостаткам относятся неясные границы коммерческого банковского бизнеса, валовая экспозиция, которую невозможно сверить с финансовыми данными, классификация, выбранная только потому, что её предоставляет поставщик данных, оценки заёмщиков без иерархии, а также целевые показатели портфеля, для которых используется граница, отличающаяся от границы раскрываемого показателя. UK SRS S2 требует, чтобы архитектура, лежащая в основе этого показателя, была видимой.

Визуальная схема архитектуры банка прослеживает путь от контролируемой совокупности через валовую экспозицию, классификацию и данные о выбросах к использованию в управлении кредитным риском, целевым показателям, опубликованным показателям и средствам контроля при проверке.

Пункт B62 применяется к организации, участвующей в деятельности коммерческого банковского бизнеса. Диверсифицированная финансовая группа не должна исходить из того, что каждый продукт автоматически относится к таблице коммерческого банковского бизнеса или что обозначения организационных сегментов достаточно. Команда по подготовке отчетности должна сопоставить виды деятельности, продукты, юридические лица и системы с совокупностью B62 и отдельно определить деятельность по управлению активами, страховую, инвестиционно-банковскую, потребительское финансирование и другие виды деятельности, к которым применяются иные раскрытия или методологии.

Раскрытия информации об устойчивом развитии должны охватывать ту же отчитывающуюся организацию, что и соответствующая финансовая отчетность, согласно пункту 20 UK SRS S1. В пределах этой отчитывающейся организации банк может использовать границы показателей, специфичные для отдельных видов деятельности, однако различия должны быть объяснены и увязаны между собой. Например, консолидированная группа может включать банковскую дочернюю организацию, лизинговую компанию и портфель ценных бумаг. Группа должна показать, какие экспозиции включаются в B62, какие раскрываются в рамках другого раскрытия информации о финансовой деятельности и какие исключаются согласно пункту 29A или выбранной методологии.

B62(b) требует раскрывать валовую экспозицию по каждой отрасли и классу активов в валюте представления соответствующей финансовой отчётности. Для профинансированных сумм валовая экспозиция представляет собой балансовую стоимость профинансированной суммы до вычета резерва под кредитные убытки. Для невыбранных кредитных обязательств полная сумма обязательства раскрывается отдельно от выбранной части. B62(c)(ii) также требует, чтобы профинансированная валовая экспозиция, где применимо, не включала эффект мер снижения риска.

Это определение имеет значение, поскольку системы управления рисками часто показывают несколько различных показателей экспозиции: балансовую стоимость по данным бухгалтерского учёта, экспозицию при дефолте, выбранный остаток, чистую экспозицию после учёта обеспечения, лимит, экспозицию с поправкой на коэффициент конверсии кредита или экспозицию для целей регуляторного капитала. Знаменатель B62 не следует выбирать из соображений удобства. Контролируемая сверка должна объяснять, как сумма согласно UK SRS выводится из совокупностей, отражённых в финансовой отчётности и обязательствах, и почему она отличается от показателей управления рисками, используемых в других местах.

Поправки 2025 года отменили фиксированное требование использовать GICS и ввели B62A. Банк должен выбрать систему классификации отраслей, которая формирует информацию, позволяющую пользователям понять подверженность климатическим переходным рискам. Обычно используемая система с большей вероятностью обеспечит сопоставимость и должна иметь приоритет, если она предоставляет столь же полезную информацию. Банк должен раскрыть использованную систему и объяснить, каким образом ее выбор выполняет эту задачу.

Это не означает свободный выбор без каких-либо ограничений. Классификация должна отражать экономическую деятельность, обусловливающую подверженность переходным рискам, а не только юридическое наименование заемщика или сектор, указанный для целей кредитного администрирования. Для диверсифицированного контрагента, холдинговой компании или механизма проектного финансирования может потребоваться документированное суждение об основном виде деятельности или использовании привлеченных средств. Применение исключений должно контролироваться, поскольку они могут перемещать как финансируемые выбросы, так и валовую сумму требований между секторами и существенно менять описание концентраций.

Создайте иерархию классификации: сначала использование привлеченных средств или деятельность проекта, если они конкретно определены, затем основной вид деятельности контрагента, затем документированный резервный вариант.

Определите порядок учета групп с несколькими существенными видами деятельности, холдинговых компаний, компаний специального назначения и субъектов, связанных с суверенными государствами.

Ведите таблицу соответствия между кодами исходной системы и раскрываемой таксономией и ежегодно обновляйте ее версию.

Фиксируйте ручные корректировки, обоснование, утвердившее их лицо и влияние на итоги по секторам.

Проверьте, действительно ли выбранный уровень детализации выявляет концентрации переходных рисков, а не создает десятки несущественных категорий.

Объясните любое различие между классификацией, используемой для коммерческой банковской деятельности и страховой деятельности; B62A допускает разные системы, если это обосновано.

Данные о выбросах заемщиков редко бывают однородными. Котируемые компании могут раскрывать подтвержденные данные по Scope 1 и 2, частные заемщики могут предоставлять данные из анкет, для малых предприятий могут потребоваться отраслевые прокси-показатели, а активы проектного финансирования могут располагать инженерными данными или данными о производстве. UK SRS S2 B40-B56 требует прозрачной иерархии, в которой приоритет отдается прямым измерениям, первичным данным, репрезентативным и своевременным вторичным данным и проверенным исходным данным, при этом признается ожидаемость применения оценок.

Банк также должен определить, включаются ли выбросы заемщика Scope 3. B62(a) требует дезагрегировать финансируемые выбросы по финансируемой части выбросов контрагента Scope 1, Scope 2 и Scope 3. Нельзя описывать портфель как полностью охваченный только потому, что имеются оценки Scope 1 и 2. Охват по каждому Scope, существенность и ограничения данных должны быть видимы.

Основная таблица B62 объединяет абсолютные валовые финансируемые выбросы и валовую экспозицию по отраслям и классам активов. В ней также следует раскрывать процент валовой экспозиции, включённой в расчёт, объяснять исключения, если охват составляет менее 100 процентов, отдельно показывать охват невыбранных обязательств и описывать методологию и метод распределения. Пункт B60 распространяет общие требования пункта 29(a) к раскрытию информации о выбросах ПГ на финансируемые выбросы, включая методы, исходные данные, допущения и изменения.

Финансируемые выбросы не измеряют кредитный риск напрямую. Заёмщик с высоким уровнем выбросов может иметь надёжные планы перехода, возможность устанавливать цены или подверженность краткосрочному кредитованию, тогда как заёмщик с более низким текущим уровнем выбросов может быть уязвим к физическим опасностям или технологическим сбоям. Поэтому этот показатель следует использовать как один из исходных параметров более широкой оценки риска, а не как механическую градацию риска.

Эффективный банковский процесс связывает совокупность финансируемых выбросов с маркерами риска перехода заёмщиков, отраслевыми траекториями, местоположением залога, сроком кредитования, вероятностью дефолта, допущениями о потерях при дефолте, мерами в отношении ковенант или взаимодействия с заёмщиками и лимитами концентрации. UK SRS S2 не устанавливает конкретную кредитную модель, но требует раскрытия информации о процессах, используемых для выявления, оценки, определения приоритетности и мониторинга климатических рисков, а также о том, как они интегрированы в общую систему управления рисками. Банк должен описать фактическую интеграцию, подтверждённую его системами и механизмами управления.

UK SRS S2 требует от организации использовать сценарный анализ, связанный с климатом, для оценки климатической устойчивости с применением подхода, соразмерного ее обстоятельствам. Для банка анализ должен позволять показать, как физические факторы и траектории перехода влияют на существенные портфели, концентрации и стратегический выбор. Это не обязательно должна быть единая модель, выдающая одно точное значение кредитных потерь. Соразмерный первый цикл может объединять тепловые карты портфеля, отраслевые траектории, анализ на уровне заемщиков по существенным контрагентам и чувствительность выбранных финансовых переменных.

Определите сценарии и временные горизонты, связанные со сроками кредитования банка, стратегическим планом и риск-аппетитом.

Свяжите такие переменные перехода, как цена углерода, регулирование, внедрение технологий и спрос, с секторами и денежными потоками заемщиков.

Свяжите физические опасности с операционной деятельностью заемщиков, обеспечением, цепочками поставок и географическими концентрациями.

Определите передачу воздействия на выручку, затраты, стоимость активов, риск дефолта, стоимость обеспечения, ликвидность и фондирование.

Оцените действия руководства, включая ценообразование, лимиты, взаимодействие, продуктовую стратегию, распределение капитала и изменение портфеля.

Раскройте допущения, ограничения, пробелы в данных и то, что сценарии могут и не могут продемонстрировать.

Банк может устанавливать целевые показатели для абсолютных финансируемых выбросов, отраслевой интенсивности, соответствия портфеля целевым ориентирам, охвата планами перехода клиентов, устойчивого финансирования или подверженности высокорисковым секторам. Пункты 33-36 требуют, чтобы показатель, цель, границы охвата, период, базовый период, этапные цели, абсолютная или интенсивностная основа, методология, результаты и пересмотры были прозрачными. Целевой показатель не следует описывать как декарбонизацию портфеля, если отраженное сокращение главным образом обусловлено продажей кредитов, изменением знаменателя или отсутствующими данными.

Система контроля финансируемых выбросов должна быть связана с финансовыми и кредитными средствами контроля, а не функционировать как изолированная таблица устойчивого развития. Полнота совокупности данных, классификация, источники данных, изменения моделей, ручные корректировки, сверки, подтверждающие материалы проверки и утверждение должны иметь определённых ответственных. Поскольку данные заёмщиков часто являются оценочными, управление моделями должно быть сосредоточено на прозрачности, воспроизводимости и контроле изменений, а не на требовании ложной точности.

Банки часто используют текущие остатки подверженности риску одновременно с выбросами заемщиков за предыдущие периоды. Это не означает автоматически, что применяется B59A: сначала банк применяет иерархию данных Scope 3 и проверяет, возможно ли надежное оценивание за тот же период. Если после всех разумных усилий это остается практически невыполнимым, в отчете объясняется почему, описываются подход к оценке, использованные исходные данные и допущения для любой раскрываемой информации, а также приводится план с графиком достижения отчетности за тот же период.

В примечании по B59A следует указать затронутые портфели и периоды данных и разместить его рядом с информацией о покрытии и методологии по B62. Его не следует скрывать в общем разделе 'ограничения данных'. Если банк использует отдельное положение C4 в отношении Scope 3, ему следует четко указать это отдельно рядом с заявлением о соблюдении UK SRS S2.

Маршрут определения границ: используйте руководство по Категории 15, чтобы объяснить взаимосвязь между таблицей банка и более широкой совокупностью Scope 3.

Маршрут по срокам: используйте руководство B59A для запаздывающих данных заемщиков и подходов с альтернативными периодами.

Маршрут по страхованию: применяйте отдельную логику для профинансированных выбросов и андеррайтинга в отношении банковского страхования или смешанных групп.

Маршрут по управлению активами: не используйте повторно знаменатель валовой подверженности банка для раскрытия информации об AUM без отдельной оценки границ.