Как выбирать отраслевые метрики в соответствии с UK SRS S1 без обязательного применения SASB

Технический статус. UK SRS S1 и UK SRS S2 опубликованы 25 February 2026 для добровольного применения. Будущее обязательное применение является отдельным вопросом. Окончательная поправка Великобритании заменяет ссылки на SASB в пунктах 55(a) и 58(a) с 'shall' на 'may', тогда как пункт 48 по-прежнему требует отраслевые метрики.

Ограничение. Образовательный материал. Он не определяет существенность для конкретной организации, не заменяет окончательную редакцию UK SRS, не устанавливает требования о соблюдении отраслевого законодательства и не содержит заключения о подтверждении достоверности.

Наиболее важное различие заключается между требуемым результатом отчётности и одним из возможных источников, используемых для достижения этого результата.

Пункт 48 требует, чтобы набор метрик, раскрываемых в соответствии с пунктами 45-46, включал метрики, связанные с конкретными бизнес-моделями, видами деятельности или иными общими характеристиками, которые определяют участие в отрасли. Однако пункты 55(a) и 58(a) указывают, что организация may обращаться к темам раскрытия и метрикам SASB и рассматривать их, а также может прийти к выводу, что они неприменимы в её обстоятельствах.

Следовательно, отчитывающаяся организация не может обосновать использование общего межотраслевого набора показателей лишь тем, что SASB является необязательным. Практический вопрос остаётся прежним: какие метрики лучше всего сообщают о результатах в отношении каждого существенного риска или возможности, связанных с устойчивым развитием, в контексте бизнес-модели и видов деятельности этой организации?

Не менее важно и второе различие. Метрика, используемая регулирующим органом, отраслевой организацией или сопоставимой организацией, может быть сильным кандидатом, но автоматически не становится метрикой UK SRS. Её назначение, совокупность объектов, границы, пороговое значение и отчётный период могут отличаться. Команде по подготовке отчётности по-прежнему необходимо проверить релевантность для основных пользователей, достоверное представление, существенность, сопоставимость и качество исходных подтверждающих данных.

Требуемый результат

В отношении каждого риска или возможности, связанных с устойчивым развитием, которые обоснованно могут повлиять на перспективы организации, пункт 46 требует:

метрики, требуемые применимым Стандартом Великобритании в области отчётности об устойчивом развитии; и

метрики, которые организация использует для измерения и мониторинга риска или возможности и своих результатов, включая прогресс в достижении целевых показателей.

Пункт 48 добавляет, что этот набор метрик должен включать отраслевые метрики. Пункт 49 требует от организации указать источник и метрику, когда метрика взята из источника за пределами UK SRS. Пункт 50 устанавливает информацию, требуемую для метрики, разработанной организацией.

Не требуется

UK SRS S1 не требует:

механического использования каждой темы или метрики SASB;

выбора одной отрасли SASB для диверсифицированной группы;

копирования набора метрик сопоставимой организации или отраслевого регулирующего органа;

фиксированного числа метрик для каждого риска или возможности;

раскрытия каждой метрики, рассмотренной в ходе процесса выбора; или

сохранения несущественной метрики лишь потому, что она была представлена в предыдущем отчёте об устойчивом развитии.

Эти исключения не устраняют необходимость в полном и контролируемом процессе. Они повышают важность документированного суждения.

Этап 1 — начать с существенного риска или возможности

Не начинайте с загрузки отраслевого стандарта и копирования его перечня метрик. Начните с риска или возможности, связанных с устойчивым развитием, которые обоснованно могут повлиять на перспективы организации.

Для каждого элемента зафиксируйте:

1. затронутую бизнес-модель, вид деятельности, продукт, актив, географию или связь в цепочке создания стоимости;

2. канал воздействия на выручку, затраты, денежные потоки, стоимость активов, обязательства, доступ к финансированию или стоимость капитала;

3. соответствующий временной горизонт;

4. каким образом руководство измеряет подверженность, результаты и прогресс;

5. применимые юридические или нормативные целевые показатели; и

6. решения, которым может способствовать метрика.

Контрольная точка. Каждая выбранная метрика должна прослеживаться до существенного риска или возможности, целевого показателя, управленческого решения или конкретного требования UK SRS. Метрика без ясной информационной роли является кандидатом на исключение, даже если она популярна в отчётах об устойчивом развитии.

Этап 2 — отобразить виды деятельности организации и отраслевые характеристики

Диверсифицированная организация может участвовать в нескольких отраслях. Группа может производить продукцию, эксплуатировать логистические активы, предоставлять финансирование, продавать цифровые услуги и владеть недвижимостью. Одна классификация юридического лица редко охватывает все релевантные отраслевые характеристики.

Составьте карту на уровне видов деятельности, охватывающую:

виды деятельности, генерирующие выручку, и существенные операционные активы;

регулируемые продукты, объекты и услуги;

основные факторы затрат и операционные зависимости;

существенные связи с поставщиками и клиентами;

операции, приобретённые или выбывшие в течение периода;

отрасли, используемые руководством, инвесторами, кредиторами и рейтинговыми агентствами; и

возможные отрасли SASB, включая причины использования более одной отрасли или отклонения кажущегося соответствия.

Результат должен объяснять, почему конкретные отраслевые характеристики релевантны каждому риску или возможности. Он также поддерживает пункт 59(b), который требует указать отрасли из UK SRS, SASB или других источников, фактически применённых организацией.

Этап 3 — создать полный набор возможных метрик

Хороший процесс рассматривает несколько источников до сужения набора метрик.

Применимые требования UK SRS

Определите любую метрику, требуемую применимым Стандартом Великобритании в области отчётности об устойчивом развитии. UK SRS S2 содержит специфичные для климата метрики и применяется совместно с UK SRS S1. Внешняя метрика или метрика, специфичная для организации, не заменяет применимое требование UK SRS.

Регулирование секторов в Великобритании и официальные данные

Рассмотрите метрики, используемые в пруденциальном регулировании, регулировании охраны здоровья и безопасности, экологических разрешениях, безопасности продукции, водных ресурсов, энергетики, трудовых ресурсов, защите потребителей, киберустойчивости и других релевантных режимах.

Эти метрики часто имеют контролируемые определения и развитые системы данных. Однако их нормативное назначение или границы могут отличаться. Метрика разрешения может относиться к конкретному объекту; пруденциальная метрика может использовать границы регуляторной консолидации; подсчёт инцидентов может исключать подрядчиков или зарубежные операции. Сохраните полезное определение, но документируйте и согласуйте различия.

Внутренние управленческие метрики

Материалы для совета директоров, заявления о риск-аппетите, оценки инвестиций, операционные панели показателей и карты показателей вознаграждения важны, поскольку пункт 46(b) охватывает метрики, которые организация фактически использует.

Внутреннее использование не делает метрику автоматически существенной или хорошо разработанной. Проверьте, является ли она стабильной, полной, нейтральной и понятной основным пользователям. Метрика, разработанная для ежедневного операционного контроля, может требовать агрегирования или пояснения, прежде чем стать пригодной для отчётности общего назначения.

Стандарты SASB

SASB может предоставить описания отраслей, темы раскрытия, бухгалтерские метрики, метрики деятельности и технические протоколы. Он особенно полезен для:

проверки того, не упущен ли существенный отраслевой вопрос;

поиска сопоставимых определений метрик;

понимания общих отраслевых знаменателей и показателей деятельности; и

поддержки сопоставимости между организациями.

Зафиксируйте рассмотренные отрасли SASB и вывод по каждой теме и метрике. «SASB является необязательным» — недостаточная причина для отклонения. Обоснованной причиной может быть то, что метрика измеряет иной путь воздействия риска, использует несовместимые границы, является несущественной для организации или заменена более полезной для принятия решений метрикой, специфичной для организации.

Образовательные и внедренческие материалы ISSB

Официальные материалы ISSB могут разъяснить назначение отраслевой информации и использование SASB, особенно там, где формулировки Великобритании отличаются от IFRS S1. Рассматривайте эти материалы как поддержку внедрения, а не как замену окончательному тексту Великобритании.

Сопоставимые организации и рыночная практика

Используйте контролируемую выборку сопоставимых организаций для выявления общих показателей и терминологии. Выборка должна быть обоснованной и стабильной. Она может включать организации со схожими видами деятельности, географией, нормативными профилями или характеристиками рынков капитала.

Отчётность сопоставимых организаций является иллюстрацией, а не доказательством наличия требования. Широко раскрываемая метрика всё ещё может быть плохо определена или несущественна для отчитывающейся организации.

Метрики, специфичные для организации

Если внешняя метрика не обеспечивает достоверного представления риска или возможности, разработайте показатель, специфичный для организации. Пункт 50 делает методологию прозрачной, а не запрещает такие метрики.

Рисунок 1. Контролируемый процесс из шести этапов переводит существенный риск или возможность в утверждённую раскрываемую метрику. Авторская практическая иллюстрация London Reporting Academy.

Этап 4 — применить тест релевантности и достоверного представления

Для каждой возможной метрики спросите:

Какое решение основной пользователь мог бы принять или изменить, используя эту информацию?

Представляет ли она выявленный риск, возможность или путь воздействия на результаты, а не удобный косвенный показатель?

Является ли совокупность объектов полной для заявленных границ?

Являются ли числитель, знаменатель, единица измерения и период точными?

Представляет ли метрика благоприятные и неблагоприятные результаты нейтрально?

Являются ли оценки, допущения и ограничения прозрачными?

Может ли независимый проверяющий воспроизвести результат?

Метрика может быть точной с операционной точки зрения, но не полезной для принятия решений. Например, часы обучения могут надёжно измеряться, но не отражать критически важную возможность удержания квалифицированных работников, если раскрытие не связывает их с соответствующей совокупностью работников, дефицитом компетенций и результатом для бизнеса.

Этап 5 — разработать сбалансированный портфель метрик

Один ключевой KPI редко объясняет сложный риск или возможность. Рассмотрите, нужен ли пользователям набор из:

метрик подверженности, таких как активы или выручка, подверженные риску;

метрик ресурсов или деятельности, таких как инвестиции, проверки или обучение;

метрик результатов деятельности, таких как сертифицированная продукция или восстановленные объекты;

метрик итоговых результатов, таких как сокращение числа инцидентов, надёжность или удержание работников;

опережающих индикаторов, показывающих готовность или наличие средств контроля;

запаздывающих индикаторов, показывающих реализованные результаты; и

метрик, связанных с финансовыми показателями, таких как расходы, предотвращённые затраты, возможность получения выручки или подверженность активов.

Портфель должен оставаться кратким. Большее число метрик не означает автоматически большую полноту. Выберите минимальный набор, который достоверно представляет существенные результаты и прогресс.

Этап 6 — сохранять сопоставимость, не закрепляя слабые метрики

Сопоставимость имеет три измерения:

1. во времени — стабильные определения, границы и методы;

2. между организациями — достаточно общие единицы измерения и пояснения; и

3. внутри отчёта — согласованность с целевыми показателями, описанием и финансовой информацией.

Метрика может быть изменена, если новое определение или замена предоставляет более полезную информацию. Затем пункт 52 и руководство по сравнительным данным требуют контролируемого порядка отражения. Ведите словарь метрик и журнал изменений, показывающие:

старые и новые определения;

причину изменения;

количественный эффект, если он доступен;

порядок отражения сравнительных данных;

последствия для целевых показателей и тенденций; и

дату утверждения и ответственного.

Не сохраняйте вводящую в заблуждение метрику лишь для того, чтобы избежать пересчёта. В равной мере не изменяйте метрику потому, что новое определение создаёт более благоприятную тенденцию.

Этап 7 — создать средства контроля выборочного представления

Выборочное представление может происходить на нескольких этапах: при выборе только благоприятных тем, формировании удобной группы сопоставимых организаций, изменении знаменателя, исключении объектов с низкими результатами или замене метрики при ухудшении результатов.

Минимальные средства контроля включают:

полный реестр возможных метрик до фильтрации;

обоснование включения, адаптации и отклонения каждого обоснованно возможного кандидата;

стабильную карту видов деятельности, отраслей и сопоставимых организаций;

явную проверку на предвзятость в отношении результатов;

независимую техническую проверку, отделённую от подготовки;

сверку с внутренними управленческими метриками и нормативными представлениями;

контроль изменений определений, границ и источников; и

утверждение окончательного пакета метрик в рамках корпоративного управления.

Рисунок 2. Шесть средств контроля создают аудиторский след для суждения о выборе метрик. Авторская практическая иллюстрация London Reporting Academy.

Этап 8 — раскрыть источник, метод и ограничения

Опубликованное раскрытие должно позволять пользователям понять, что измерялось и каким образом. Для внешней метрики пункт 49 требует указать источник и метрику. Для метрики, разработанной организацией, пункт 50 требует информацию о:

определении и любой корректировке по сравнению с внешним источником;

том, является ли она абсолютной, относительной или качественной;

валидации третьей стороной, если она проводилась;

методе расчёта и исходных данных; и

ограничениях и значительных допущениях.

Пункт 59 отдельно требует указать конкретные стандарты, официальные документы, отраслевую практику и другие фактически применённые источники, а также отрасли, указанные в этих источниках.

Перечня источников, в котором лишь названы «SASB, GRI и практика сопоставимых организаций», недостаточно, если читатель не может определить, какой источник повлиял на какое раскрытие.

Контекст. Группа, акции которой котируются в Великобритании, эксплуатирует регулируемые водные активы, объекты возобновляемой энергетики, оказывает строительные услуги и управляет логистическими депо. Доступность воды, безопасность работников и задержки подключения к электросети являются существенными рисками и возможностями, связанными с устойчивым развитием.

Набор возможных метрик. Команда рассматривает UK SRS S2, данные отраслевого регулирующего органа, статистику в области охраны здоровья и безопасности, внутренние операционные панели показателей, три отрасли SASB и метрики, раскрытые контролируемой группой сопоставимых организаций.

Суждение. Для устойчивости водоснабжения группа выбирает уровень утечек, перебои в снабжении, объём воды, забранной в испытывающих дефицит водосборах, и прогнозируемые капитальные затраты, связанные с устойчивостью. Она отклоняет распространённую среди сопоставимых организаций метрику общего водозабора, поскольку границы сопоставимой организации исключают регулируемые потери в сети и скрыли бы наиболее полезную для принятия решений подверженность группы.

Для безопасности подрядчиков она адаптирует нормативную метрику инцидентов, включая подрядчиков во всех существенных операциях, и раскрывает отличие от нормативного определения. Для задержек подключения к электросети подходящей внешней метрики итогового результата не существует, поэтому группа разрабатывает специфичный для организации показатель мощности, ожидающей подключения, с временными диапазонами и подверженностью стоимости проектов.

Сохранённые подтверждающие данные. Группа хранит карту видов деятельности, реестр возможных метрик, обоснование отклонения, определения метрик, сверки с данными регулирующего органа, расчёты, проверку сопоставимыми организациями, техническую проверку и одобрение комитетом по аудиту.

Ограничение. Это иллюстративный сценарий. Он не устанавливает метрики для реальной инфраструктурной организации.

1. Рассматривать необязательное использование SASB как необязательность отраслевой специфики

Риск: общий набор метрик, который не отражает бизнес-модель. Исправление: выполнить требования пункта 48 посредством контролируемого процесса отраслевого выбора независимо от того, используется ли SASB.

2. Выбирать одну отрасль для диверсифицированной группы

Риск: существенные виды деятельности выпадают из совокупности кандидатов. Исправление: сопоставить виды деятельности и отраслевые характеристики на уровне, отражающем риски и возможности.

3. Копировать регуляторные метрики без согласования границ

Риск: одно и то же обозначение представляет другую совокупность или иную цель отчетности. Исправление: документировать и раскрыть регуляторное определение и каждую адаптацию.

4. Использовать только метрики с полными историческими данными

Риск: существенный вопрос не учитывается, поскольку система данных недостаточно развита. Исправление: разработать оценку, качественную меру или план улучшений, если это разрешено, и добросовестно раскрыть неопределенность.

5. Рассматривать распространенность среди сопоставимых организаций как существенность

Риск: отраслевые тенденции подменяют суждение с учетом специфики организации. Исправление: использовать данные сопоставимых организаций как источник для проверки полноты и сопоставимости, а затем применить цель S1 и фильтр существенности.

6. Изменять метрики при ухудшении результатов

Риск: манипулирование тенденцией и выводы по результатам заверения. Исправление: требовать обоснование того, что информация стала более полезной, сравнительный анализ и независимое одобрение.

7. Перечислять источники, не показывая, что именно было применено

Риск: пользователи и проверяющие не могут проследить методологию. Исправление: связать каждый внешний источник и отрасль с раскрытиями или метриками, на которые они повлияли.

Пункты 45-53: показатели и целевые значения.

Пункты 54-59: источники руководящих указаний и раскрытие примененных источников.

Пункты 70 и B49-B54: сравнительные данные и изменения показателей.

Пункты 74-82: существенные суждения и неопределенность измерения.

Приложение D: уместность, достоверное представление, сопоставимость и проверяемость.