Пропорциональность в UK SRS S1: «Чрезмерные затраты или усилия» и соразмерные подходы

Технический статус. UK SRS S1 опубликован для добровольного применения 25 февраля 2026 года. Будущие обязательные правила Великобритании могут изменить доступность или порядок применения послаблений. Консультация FCA завершилась 2 августа 2026 года, однако окончательные правила для компаний, включенных в листинг, еще не были выпущены.

Ограничение. Образовательный анализ. Он не определяет, являются ли конкретные затраты или усилия чрезмерными, требуется ли в конкретном случае раскрывать количественные финансовые последствия или изменяют ли будущие нормативные правила соответствующее послабление.

Команды часто используют «пропорциональность» как общий аргумент в пользу того, чтобы сделать меньше: организация небольшая, система новая, информацию по категории 3 трудно получить или первый отчет готовится в сжатые сроки. UK SRS S1 не предусматривает общего освобождения по соображениям пропорциональности на таких основаниях.

Вместо этого он содержит конкретные механизмы, привязанные к конкретным требованиям. Организация должна найти точное положение, применить его условия и продолжать выполнять цель раскрытия с использованием доступной информации и имеющихся возможностей.

Необходимо разграничивать три понятия:

1. информация, доступная без чрезмерных затрат или усилий — ограничение объема усилий по сбору информации, требуемых в установленных обстоятельствах;

2. подход, соразмерный навыкам, возможностям и ресурсам — метод подготовки конкретной информации, особенно информации об ожидаемых финансовых последствиях; и

3. конкретные количественные послабления — обстоятельства, при которых отдельную количественную информацию предоставлять не требуется, с установленными последствиями в отношении качественной и объединенной информации.

Эти понятия пересекаются, но не являются взаимозаменяемыми.

Первый механизм контроля — это реестр пропорциональности. Для каждого предлагаемого послабления или скорректированного подхода зафиксируйте:

точный пункт UK SRS;

требование и цель раскрытия;

запрошенную информацию;

доступный механизм;

условия, которые должны быть выполнены;

что организация по-прежнему должна раскрыть;

доказательства, подтверждающие суждение;

ответственного, проверяющего и утверждающего; и

следующую дату переоценки.

Не принимайте формулировку вроде «команда применила пропорциональность из-за ограниченных ресурсов». В ней не указаны положение, не предоставленная информация, альтернативная предоставленная информация или суждение о соотношении выгод и затрат.

Рисунок 1. В UK SRS S1 используются несколько целевых механизмов; ни один из них не создает общего освобождения по размеру. Авторская практическая иллюстрация London Reporting Academy.

Пункт B6 требует от организации использовать всю разумную и обоснованную информацию, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий, чтобы:

выявить связанные с устойчивым развитием риски и возможности, которые, как можно обоснованно ожидать, способны повлиять на перспективы; и

определить широту и состав цепочки создания стоимости, относящейся к каждому риску или возможности.

В B8 указано, что информация охватывает факторы, характерные для организации, и внешние условия и может включать прошлые события, текущие условия и прогнозы. В B9 перечислены возможные внутренние и внешние источники и содержится важное правило признания: информация, используемая для подготовки финансовой отчетности, функционирования бизнес-модели, определения стратегии и управления рисками и возможностями, считается доступной без чрезмерных затрат или усилий.

В B10 подтверждается, что исчерпывающий поиск не требуется. Оценка зависит от обстоятельств, характерных для организации, и сопоставляет затраты и усилия организации с пользой полученной информации для основных пользователей. Со временем она может измениться.

Что это означает на практике

Организации не нужно доказывать, что она провела поиск в каждой базе данных, у каждого поставщика и в каждом техническом исследовании. Она должна иметь возможность показать, что:

1. начала с информации, уже используемой бизнесом;

2. рассмотрела релевантные внешние источники и известные пробелы;

3. расставила приоритеты для информации, способной повлиять на вывод;

4. оценила дополнительные усилия, необходимые для дальнейшего поиска;

5. учла пользу для пользователей; и

6. использовала доступную разумную и обоснованную информацию.

Механизм ограничивает усилия по поиску. Он не позволяет организации игнорировать информацию, уже имеющуюся у подразделений закупок, финансов, управления рисками, операционной деятельности или стратегии, только потому, что команда по устойчивому развитию не интегрировала ее.

Обоснованная оценка учитывает обе стороны.

Дополнительные затраты и усилия

К релевантным факторам могут относиться:

прямые затраты на приобретение данных или привлечение специалистов;

время, необходимое в рамках графика подготовки отчетности;

доступность и надежность исходной информации;

изменения систем и ручная реконструкция данных;

доступ к цепочке создания стоимости и договорные права;

необходимость научной, инженерной экспертизы или экспертизы по оценке стоимости;

географическая рассредоточенность;

ограничения, связанные с защитой данных или законодательством; и

наличие менее обременительной альтернативы, которая позволила бы ответить на тот же вопрос пользователя.

Оценка должна быть сосредоточена на дополнительных усилиях, а не на общей стоимости программы подготовки отчетности.

Польза для основных пользователей

К релевантным факторам могут относиться:

масштаб и вероятность влияния на перспективы;

значимость вопроса для решений о распределении капитала или ответственном управлении;

чувствительность финансовых последствий к отсутствующей информации;

необходимость понимать концентрации или уязвимые активы;

влияние на сопоставимость и анализ тенденций;

степень снижения неопределенности; и

риск того, что пропуск сделает раскрытие неполным или вводящим в заблуждение.

Чем более полезна для принятия решений отсутствующая информация, тем сильнее ожидание того, что организация предпримет разумные усилия для ее получения.

Рисунок 2. В записи о суждении дополнительные усилия сопоставляются с пользой для пользователей и документируется, какая информация по-прежнему использовалась. Авторская практическая иллюстрация London Reporting Academy.

Пункт 34 требует раскрытия информации о текущих и прогнозируемых финансовых эффектах. В пункте 37 указано, что при подготовке раскрытия информации о прогнозируемых финансовых эффектах организация должна:

использовать всю доступную без чрезмерных затрат или усилий разумную и обоснованную информацию; и

использовать подход, соразмерный имеющимся навыкам, возможностям и ресурсам для подготовки такого раскрытия информации.

Эта формулировка признаёт, что прогнозируемые финансовые эффекты могут требовать анализа сценариев, оценки, моделирования и межфункциональных суждений. Организация, впервые готовящая отчётность, может использовать более простой, но при этом дисциплинированный подход по сравнению с организацией со зрелыми моделями.

Примеры соразмерных подходов

Организация с менее зрелыми процессами может:

определить затронутые статьи финансовой отчётности и направленность эффектов;

использовать диапазоны, а не единственную точечную оценку;

количественно оценить отдельные эффекты с высокой степенью уверенности, а другие описать качественно;

использовать уже применяемые при бюджетировании горизонты планирования руководства;

начать с существенных активов, продуктов или географических регионов, а не моделировать каждую подверженность; и

раскрыть информацию о неопределённости и ограниченный по времени план улучшений.

Обычно ожидается, что более зрелая организация с устоявшимися системами сценарного анализа и оценки будет их использовать. Соразмерность подхода определяется имеющимися навыками и системами; она не означает разрешения игнорировать зрелый внутренний анализ.

В пункте 38 указано, что организации не требуется предоставлять количественную информацию о текущих или прогнозируемых финансовых эффектах, когда:

эффекты невозможно идентифицировать отдельно; или

неопределённость оценки настолько высока, что полученная количественная информация не была бы полезной.

В пункте 39 дополнительно указано, что прогнозируемые финансовые эффекты не требуется количественно оценивать, если организация не располагает навыками, возможностями или ресурсами для предоставления количественной информации.

Это целевые условия. Общего утверждения о том, что «финансовые эффекты сложно оценить», недостаточно.

Сохраняющиеся требования пункта 40

Если организация приходит к выводу, что отдельная количественная информация не требуется в соответствии с пунктами 38-39, пункт 40 по-прежнему требует от неё:

1. объяснить, почему количественная информация не была предоставлена;

2. предоставить качественную информацию, включая вероятно затронутые статьи, итоги или промежуточные итоги финансовой отчётности; и

3. предоставить количественную информацию о совокупных финансовых эффектах в сочетании с другими рисками, возможностями и факторами, за исключением случаев, когда такая совокупная информация не была бы полезной.

Следовательно, раскрытие качественной информации должно быть связано с финансовыми последствиями и конкретным. Это не общий абзац о рисках.

Пункты 77-82 требуют раскрывать информацию о наиболее существенных неопределённостях, влияющих на отражённые суммы. Организация определяет суммы, подверженные высокой степени неопределённости, и объясняет источники, допущения, приближения и суждения.

Стандарт также устанавливает, что разумные оценки являются неотъемлемой частью отчётности и не снижают её полезность, если они точно описаны и объяснены. Даже высокая неопределённость автоматически не делает оценку бесполезной.

Прежде чем ссылаться на освобождение от количественного раскрытия, следует спросить:

Можно ли предоставить диапазон?

Можно ли надёжно количественно оценить часть эффекта?

Можно ли предоставить информацию о чувствительности или сценариях?

Можно ли определить затронутые статьи и направленность эффекта?

Можно ли количественно оценить совокупные эффекты?

Была бы прозрачная оценка более полезной, чем отсутствие информации?

Размер организации может влиять на:

доступность ресурсов;

зрелость систем;

стоимость внешних данных;

степень влияния в цепочке создания стоимости;

сложность моделирования; и

объём усилий, считающийся чрезмерным.

Однако оценка по-прежнему связана с конкретным требованием и ценностью информации. Небольшой организации с концентрированным потенциально существенным риском, возможно, потребуется приложить значительные усилия, поскольку информация имеет высокую важность для пользователей. Крупная организация может обоснованно ограничить поиск несущественных деталей, несмотря на наличие у неё больших ресурсов.

Фразу «мы слишком малы» следует заменить анализом применительно к конкретному требованию.

Пример A — скрининг цепочки создания стоимости

Факты. У розничной организации 8,000 поставщиков. У неё имеются данные о расходах, странах и категориях по всем поставщикам, подробные данные аудита по 600 стратегическим поставщикам и отсутствуют прямые данные по остальным.

Обоснованный подход. Организация использует совокупность данных о расходах и местонахождении, существующие системы управления рисками и информацию о стратегических поставщиках для выявления приоритетных концентраций риска. Она не обращается к каждому поставщику. Она объясняет подход к скринингу, оценки и ограничения, а также планирует целевой сбор данных по категориям, в которых дополнительная информация могла бы изменить вывод.

Слабый подход. Она ограничивает оценку цепочки создания стоимости 600 поставщиками, прошедшими аудит, поскольку только по ним имеются записи у команды по вопросам устойчивого развития.

Пример B — прогнозируемые финансовые эффекты, связанные с водой

Факты. Производитель выявил два объекта, испытывающих дефицит воды. Он может количественно оценить запланированные капитальные затраты на повышение устойчивости и исторические затраты, связанные с перебоями, но не может надёжно оценить вероятность и полную стоимость будущих ограничений.

Обоснованный подход. Он количественно оценивает запланированные капитальные затраты и исторические текущие эффекты, предоставляет качественную информацию о затронутых активах и статьях, раскрывает сценарий и неопределённость и объясняет, почему полная точечная оценка не является полезной. Он рассматривает диапазон и совокупные эффекты.

Слабый подход. Он заявляет, что финансовые эффекты «не поддаются количественной оценке», не указывая статьи, доступные суммы или анализ неопределённости.

Пример C — ограниченность навыков в первый год

Факты. Организация, впервые готовящая отчётность, не располагает интегрированной моделью финансовых эффектов, связанных с биоразнообразием, но имеет оценки объектов, инвестиционные планы и рейтинги риска на уровне активов.

Обоснованный подход. Она использует уже доступную информацию, определяет затронутые активы и запланированные расходы, предоставляет качественное и частичное количественное раскрытие информации, фиксирует суждение о навыках и ресурсах и принимает обязательство по утверждённому плану улучшений.

Слабый подход. Она исключает эту тему до тех пор, пока не сможет приобрести полную модель.

Служебная записка о суждении должна включать:

требование к отчётности и пункт;

существенный риск или возможность;

запрошенную информацию;

доступную внутреннюю и внешнюю информацию;

выполненные поисковые мероприятия и запросы;

дополнительную информацию, рассмотренную, но не полученную;

дополнительные затраты и усилия;

ожидаемую пользу для основных пользователей;

оценённые альтернативные подходы;

вывод и использованную информацию;

предоставленную качественную информацию, диапазон или совокупную информацию;

значительную неопределённость;

мероприятие по улучшению и график;

составителя, технического рецензента и утверждающего лица; и

триггер для пересмотра.

Записку следует готовить в момент принятия решения, а не восстанавливать в ходе получения подтверждения.

B10 указывает, что оценка может изменяться по мере изменения обстоятельств. Организации следует пересматривать соразмерность, когда:

риск или возможность становятся более существенными;

данные становятся доступными внутри организации или извне;

изменяются отношения с поставщиком или системой;

приобретаются новые возможности моделирования;

в результате проверки выявляется недостаток;

изменяется график подготовки отчётности;

регулирующий орган устанавливает метод; или

информация становится важной для управленческих решений.

Надзор со стороны совета директоров или комитета по аудиту должен быть сосредоточен на значимых суждениях, нерешённых пробелах в данных, обязательствах по улучшению и согласованности с внутренним принятием решений.

1. Использование «соразмерности» без указания пункта

Исправление: определить конкретное освобождение или подход и сохраняющиеся требования к раскрытию информации.

2. Игнорирование информации, имеющейся за пределами команды по вопросам устойчивого развития

Исправление: B9 считает ключевую информацию о финансах, бизнес-модели, стратегии и рисках доступной без чрезмерных затрат или усилий.

3. Рассмотрение исчерпывающего поиска как единственной альтернативы бездействию

Исправление: провести целевой поиск на основе рисков, сосредоточенный на информации, способной изменить вывод.

4. Приравнивание неопределённости к бесполезности

Исправление: рассмотреть диапазоны, частичную количественную оценку, анализ чувствительности и прозрачные оценки.

5. Отсутствие финансовой связи после применения пунктов 38-39

Исправление: выполнить требования пункта 40, указав причины, затронутые статьи, качественную информацию и совокупную количественную информацию, если она полезна.

6. Придание суждению постоянного характера

Исправление: установить триггер обновления и проводить повторную оценку по мере улучшения информации и возможностей.

7. Использование размера организации как единственной причины

Исправление: сопоставить дополнительные усилия с учётом особенностей организации и пользу конкретной информации.