Short answer
The answer, before the reasoning
Начните со стратегии, бизнес-модели, секторов, географических регионов, видов деятельности и связей на этапах выше и ниже по цепочке создания стоимости. Выявите фактические и потенциальные положительные и отрицательные воздействия на людей и окружающую среду, затем выявите зависимости и выведите финансовые риски и возможности на основе воздействий, зависимостей, опасностей, регулирования и других факторов устойчивого развития.
Используйте подход «сверху вниз», когда вывод на уровне темы очевиден, и оценку «снизу вверх», когда детализация может его изменить. Оценивайте отрицательные воздействия по серьезности и вероятности, если это применимо, а финансовые риски и возможности — по масштабу и вероятности с учетом временных горизонтов. Фиксируйте в реестре IRO местоположение, доказательства, пороговые значения, суждения, агрегирование и ответные меры руководства.
ПЕРЕСМОТРЕННЫЕ ESRS 2026 · РАСШИРЕННОЕ РУКОВОДСТВО
Как выявлять воздействия, риски и возможности в соответствии с ESRS
Собственные операции и цепочка создания стоимости, связи между воздействиями, зависимости, финансовые каналы, временные горизонты и агрегирование
ОТВЕЧАЙТЕ · ОБЪЯСНЯЙТЕ · ПРИМЕНЯЙТЕ · ПОДТВЕРЖДАЙТЕ · СВЯЗЫВАЙТЕ · ПУБЛИКУЙТЕ
© 2026 Лондонская академия отчетности. Образовательное техническое руководство.
На практике
| Идентификатор статьи / пакета | LRA-ESRS1-004 |
|---|---|
| Версия | 1.0 |
| Дата технического рассмотрения | 2 августа 2026 |
| Основа источника | Пересмотренные ESRS 2026, принятые Комиссией |
Technical status
ТЕХНИЧЕСКИЙ СТАТУС
Пересмотренные ESRS 2026, принятые Комиссией (C(2026) 5010 final, 3 июля 2026). По состоянию на 2 августа 2026 делегированный акт еще не вступил в силу. Он приобретает юридическую силу только после завершения периода проверки и публикации в Официальном журнале Европейского союза. Пересмотренные стандарты применяются к финансовым годам, начинающимся 1 января 2027 или после этой даты. Досрочное применение за финансовый год 2026 разрешено после вступления делегированного акта в силу. До тех пор, пока досрочное применение не будет надлежащим образом осуществлено, ESRS 2023 с внесенными в них изменениями остаются юридически применимыми стандартами для текущей отчетности. Составители отчетности должны четко указывать, какую версию они используют. По состоянию на 28 июля 2026 EFRAG не выпустила пересмотренное Руководство по применению или обновленный перечень точек данных пересмотренных ESRS.
Краткая ориентация
Краткая ориентация
- Применяется к
- Оценкам двойной существенности и разработке реестра IRO в соответствии с Пересмотренными ESRS 2026.
- Основное решение
- Как перейти от делового контекста к конкретным IRO и существенным темам, основанным на доказательствах.
- Основной источник
- Пересмотренный ESRS 1, глава 3 и соответствующие AR; Пересмотренный ESRS 2 IRO-1/IRO-2.
- Распространенная ошибка
- Рассматривать реестр IRO как перечень тем или использовать единый недифференцированный балл для существенности воздействия и финансовой существенности.
1. Начинайте с делового контекста, а не с перечня тем ESG
ТРЕБОВАНИЕ Пересмотренные ESRS предусматривают двухэтапный процесс: сначала выявляются темы, связанные с существенными воздействиями, рисками или возможностями; затем определяется существенная информация, подлежащая раскрытию по этим темам. При оценке можно использовать подход «сверху вниз», подход «снизу вверх» или их сочетание. Анализ «сверху вниз» начинается со стратегии, бизнес-модели, секторов, географических регионов и особенностей цепочки создания стоимости и может привести к выводу на уровне темы, если существенность очевидна. Более детальный анализ требуется там, где он мог бы обоснованно изменить вывод.
Основание в источнике: Пересмотренный ESRS 1, пункты 25-31 и AR 9-11.
ТРЕБОВАНИЕ Отчитывающаяся организация использует обоснованную и подтверждаемую информацию, доступную на отчетную дату, без чрезмерных затрат или усилий. От нее не требуется исчерпывающе искать каждое возможное IRO, но она сосредотачивается на областях, где существенные IRO, вероятно, существуют с учетом стратегии, бизнес-модели, географии, сектора, взаимосвязей, видов деятельности и других релевантных факторов. Качественного анализа может быть достаточно.
Основание в источнике: Пересмотренный ESRS 1, пункты 32-33 и AR 13-16.
Рисунок 1. Соразмерный рабочий процесс «сверху вниз» и «снизу вверх» для выявления IRO.
Rule
Пропорциональность не означает поверхностность
Пропорциональный процесс сосредоточивает ресурсы там, где контекст указывает на повышенное воздействие или финансовую подверженность. При этом для обоснования вывода по-прежнему необходимы достаточные доказательства, детализация и критическая проверка.
2. Определения, определяющие реестр
Используйте отдельные поля реестра для IRO и связанной с ним темы. Это позволяет не рассматривать «изменение климата», «собственную рабочую силу» или «деловое поведение» как само воздействие или риск. Полезная формулировка IRO указывает источник, затронутый ресурс или заинтересованную сторону, путь воздействия, направление, временной горизонт и местоположение.
На практике
| Термин | Рабочее значение согласно Revised ESRS | Не следует путать с |
|---|---|---|
| Воздействие | Фактический или потенциальный, положительный или отрицательный эффект для людей или окружающей среды, связанный с собственными операциями и вышестоящей/нижестоящей цепочкой создания стоимости в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе. | Эффектом для самого предприятия. |
| Риск | Связанное с устойчивым развитием неопределенное событие или условие, которое оказывает или может оказать отрицательный эффект на финансовые результаты, финансовое положение, денежные потоки, доступ к финансированию или стоимость капитала. | Одной лишь вероятностью внешнего воздействия. |
| Возможность | Связанное с устойчивым развитием неопределенное событие или условие с потенциальным положительным финансовым эффектом или стратегической выгодой. | Любым положительным воздействием на людей или окружающую среду. |
| Зависимость | Природный, человеческий или социальный ресурс либо взаимоотношение, от которого зависят бизнес-процессы и которое может создавать финансовые эффекты. | Отрицательным воздействием, хотя эти два понятия могут взаимодействовать. |
| Тема/подтема | Категория отчетности, связанная с одним или несколькими существенными IRO. | Самим IRO; в рамках одной темы могут находиться несколько IRO. |
3. Выявление воздействий в рамках собственных операций и цепочки создания стоимости
ТРЕБОВАНИЕ Существенность воздействия охватывает фактические и потенциальные, положительные и отрицательные воздействия на людей или окружающую среду, связанные с собственными операциями предприятия, а также с вышестоящей и нижестоящей цепочкой создания стоимости, в том числе посредством продуктов, услуг и деловых взаимоотношений. Деловые взаимоотношения не ограничиваются прямыми договорными отношениями.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 38-39.
ТРЕБОВАНИЕ Для фактических отрицательных воздействий существенность основывается на серьезности. Для потенциальных отрицательных воздействий она основывается на серьезности и вероятности. Серьезность оценивается по масштабу, охвату и неисправимому характеру; любая из этих характеристик может сделать отрицательное воздействие серьезным. Для потенциальных отрицательных воздействий на права человека серьезность имеет приоритет над вероятностью.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 40 and AR 22.
ТРЕБОВАНИЕ Фактические положительные воздействия оцениваются по масштабу и охвату; потенциальные положительные воздействия также учитывают вероятность. Положительные и отрицательные воздействия оцениваются раздельно и не взаимозачитываются. Соблюдение законодательства или результат смягчения отрицательного воздействия, с которым связано предприятие, автоматически не является положительным воздействием.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 41 and 44.
Воздействия, вызванные предприятием, воздействия, которым предприятие способствует, и непосредственно связанные воздействия
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ESRS 1 определяет охват воздействий через воздействия, связанные с собственными операциями, продуктами, услугами и деловыми взаимоотношениями. Он не требует, чтобы реестр IRO использовал формальную классификацию по трем категориям «вызвано, предприятие способствует, непосредственно связано» в качестве критерия существенности. Однако пересмотренные AR социальных стандартов признают, что соответствующие действия различаются в зависимости от связи предприятия с воздействием.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 38-44; Revised ESRS S1-S4 action ARs.
ПРАКТИКА РЕАЛИЗАЦИИ В рамках практики реализации реестр может включать поле, отражающее вовлеченность, с использованием международной терминологии должной осмотрительности: вызвано, предприятию способствует или непосредственно связано через деловые взаимоотношения. Это помогает определить обязанности по предотвращению, использованию влияния и предоставлению средств правовой защиты. Это поле не следует использовать для исключения связанного воздействия из оценки существенности по ESRS или для предположения, что «непосредственно связано» означает договор с контрагентом первого уровня.
ИСТОЧНИК: UN Guiding Principles on Business and Human Rights; OECD Due Diligence Guidance for Responsible Business Conduct.
Рисунок 2. Пути воздействия и необязательное поле связи с должной осмотрительностью.
4. Выявление зависимостей и определение рисков и возможностей
ТРЕБОВАНИЕ Оценка финансовой существенности охватывает информацию о рисках и возможностях, которые имеют или обоснованно могут иметь существенные финансовые эффекты в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе. Она выходит за пределы контролируемых предприятий и охватывает существенные риски и возможности, связанные с деловыми взаимоотношениями в цепочке создания стоимости.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 45-47.
ТРЕБОВАНИЕ Риски и возможности могут возникать в результате существенных воздействий, зависимостей от природных, человеческих и социальных ресурсов, а также других факторов, таких как физические опасности или изменения регулирования. Зависимости могут влиять на способность получать ресурсы, их качество и цену либо на условия взаимоотношений, необходимых для бизнес-процессов. Существенность оценивается через вероятность наступления и потенциальный масштаб финансовых эффектов.
ИСТОЧНИК: Revised ESRS 1, paragraphs 48-50 and AR 29-31.
На практике
| Путь | Иллюстративная цепочка | Доказательства |
|---|---|---|
| От воздействия к риску | Серьёзное воздействие на безопасность работников -> остановка работ, претензии, потеря рабочей силы, последствия для финансирования или репутации. | Данные об инцидентах; правовой анализ; операционные и финансовые сценарии. |
| Зависимость к риску | Зависимость от воды в бассейне с дефицитом воды -> ограниченная доступность и более высокие операционные затраты. | Данные по объекту и бассейну; чувствительность производства; прогнозы закупок и затрат. |
| Зависимость к возможности | Доступ к квалифицированной рабочей силе -> способность расширять производство продукции с более низким уровнем выбросов углерода. | План развития рабочей силы; дефицит навыков; рыночный и капитальный планы. |
| Другой фактор к риску | Новое регулирование или климатическая опасность -> обесценение активов, последствия для капитальных затрат или выручки. | Мониторинг перспектив регулирования; анализ опасностей; финансовая модель. |
| Положительное воздействие к возможности | Продукт обеспечивает подтверждённую экологическую пользу -> возможность увеличения спроса, ценообразования или доступа к финансированию. | Доказательства воздействия; анализ рынка; договоры с клиентами; финансовый прогноз. |
5. Применение временных горизонтов и пороговых значений
ТРЕБОВАНИЕ Стандартным краткосрочным горизонтом является период, используемый для составления финансовой отчётности. Среднесрочный период начинается с окончания краткосрочного периода и продолжается до пяти лет, а долгосрочный период охватывает период свыше пяти лет. Отчитывающаяся организация может использовать иные горизонты, если это обосновано, однако выбранные варианты и их влияние на раскрытия должны быть прозрачными.
Основание в источнике: Пересмотренный ESRS 1, положения о временных горизонтах.
Пороговые значения могут быть количественными, качественными или комбинированными. При нисходящем подходе качественных соображений может быть достаточно для вывода на уровне темы. При восходящем подходе отчитывающаяся организация может использовать качественные соображения или количественные пороговые значения в зависимости от характера IRO, данных и обстоятельств. Пороговые значения не должны нивелировать потенциальное серьёзное воздействие на права человека только потому, что вероятность является неопределённой.
Rule
Контроль пороговых значений
Документируйте владельца порогового значения, определение, доказательства, калибровку, исключения и утверждение. Сохраняйте первоначальную оценку и окончательное суждение, когда процедуры управления отменяют или уточняют результат механического расчёта.
6. Агрегирование и дезагрегирование без сокрытия существенных различий
ТРЕБОВАНИЕ Отчитывающаяся организация выбирает такой уровень агрегирования или дезагрегирования, который позволяет пользователям понять значительные различия по теме, сектору, дочерней организации, географии, активу или другому релевантному измерению. Уровень, используемый для оценки существенности, не определяет автоматически уровень опубликованной дезагрегации.
Основание в источнике: Пересмотренный ESRS 1, положения об агрегировании и дезагрегировании.
IRO на уровне группы может быть уместным, если путь воздействия и ответные меры действительно являются общими. Отдельные IRO или раскрытия могут потребоваться, когда один объект, группа работников, продукт, экосистема или сегмент цепочки создания стоимости имеет существенно отличающуюся тяжесть, вероятность или финансовый эффект. Агрегирование не должно скрывать серьёзное локальное воздействие за несущественным средним показателем по группе.
На практике
7. Рекомендуемые поля реестра IRO
| Поле | Назначение |
|---|---|
| Идентификатор и версия IRO | Стабильная идентичность и контроль изменений. |
| Тема/подтема | Связь с архитектурой ESRS. |
| Тип и направление IRO | Воздействие, риск или возможность; фактическое/потенциальное; положительное/отрицательное. |
| Описание и путь воздействия | Источник, затронутый заинтересованный субъект/ресурс, событие или условие и последствие. |
| Местоположение в собственной деятельности/цепочке создания стоимости | Предприятие, актив, продукт, взаимоотношение, уровень, география и временной горизонт. |
| Связь/вовлеченность | Вызвано, которому способствовало или с которым иным образом связано/непосредственно связано, если это используется для ответа в рамках должной осмотрительности. |
| Критерии воздействия | Масштаб, охват, неустранимый характер и вероятность, в зависимости от обстоятельств. |
| Финансовые критерии | Величина, вероятность, временной горизонт и затронутый канал финансового эффекта. |
| Зависимости и связанные с ними IROs | Природная, человеческая или социальная зависимость и связанные риски/возможности. |
| Доказательства и информация от заинтересованных сторон | Источники, консультации, эксперты, научные данные, системы управления рисками и ограничения. |
| Пороговое значение и суждение | Расчетный результат, качественный вывод, исключение и утверждающий его сотрудник. |
| Ответные меры руководства | Политики, действия, показатели, целевые показатели и связь с устранением последствий. |
| Статус и основание для пересмотра | Существенный/несущественный, дата последнего обновления, значительные изменения и следующий пересмотр. |
Hypothetical scenario
Иллюстративный пример 1 — кобальт на upstream-этапах и детский труд
Производитель использует компоненты, содержащие кобальт. Отраслевые и географические данные указывают на потенциальное тяжелое воздействие детского труда на более глубоких upstream-уровнях. Данные от непосредственных поставщиков являются неполными. Воздействие по-прежнему связано с продукцией предприятия посредством деловых взаимоотношений; отсутствие договора первого уровня с шахтой не исключает его из сферы охвата. При оценке воздействия приоритет отдается тяжести, а вероятность определяется с учетом региональных, отраслевых данных и данных поставщиков. В поле связи в рамках должной осмотрительности фиксируется, что в настоящее время не показано, что предприятие вызвало это воздействие или способствовало ему, но оно может быть непосредственно связано с ним через цепочку поставок. Это определяет применение подхода, основанного на использовании рычагов влияния, и подход к устранению последствий. Отдельно предприятие оценивает финансовые риски, такие как перебои в поставках, регуляторные меры и потеря клиентов.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
Hypothetical scenario
Иллюстративный пример 2 — зависимость от водных ресурсов
Производитель продуктов питания зависит от водных ресурсов в бассейне, в котором, согласно прогнозам, дефицит воды усилится. После анализа с учетом конкретного контекста текущий забор воды не был определен как существенное негативное воздействие, однако зависимость создает существенный риск для производства и затрат в среднесрочной перспективе. Это IRO, существенный с финансовой точки зрения, даже при отсутствии вывода о существенности воздействия в том же направлении. Реестр IRO связывает данные о бассейне, чувствительность производства, сценарии затрат и запланированные решения в отношении мощностей. В отчете не следует искусственно сводить риск, связанный с зависимостью, к повествованию, посвященному только воздействию.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
На практике
9. Распространенные ошибки
| Ошибка | Исправление |
|---|---|
| Начинать со списка тем ESRS и описывать по одному риску на каждую тему | Начните с видов деятельности, взаимоотношений, заинтересованных сторон, зависимостей и каналов; затем свяжите IRO с темами. |
| Оценивать только собственную деятельность | Включайте продукты, услуги, а также прямые и косвенные взаимоотношения в цепочке создания стоимости. |
| Использовать одну оценку для воздействий и финансовых эффектов | Применяйте отдельные критерии существенности воздействия и финансовой существенности и фиксируйте взаимосвязи. |
| Трактовка «непосредственно связанных» как «прямой поставщик» | Используйте значение в контексте должной добросовестности: связь может возникать через более глубокие деловые отношения. |
| Снижение значимости воздействий на права человека из-за низкой вероятности | Для потенциальных негативных воздействий на права человека приоритет имеет серьезность. |
| Взаимозачет положительных и отрицательных воздействий | Оценивайте каждое воздействие отдельно и прозрачно раскрывайте ответные меры руководства. |
| Учет будущих намерений в отношении политики как текущих мер смягчения | Учитывайте только реализованные меры по предотвращению или смягчению, которые могут быть обоснованно эффективными. |
| Использование средних показателей по группе, скрывающих локальную серьезность | Проводите дезагрегацию, если контекст может изменить вывод о существенности. |
| Игнорирование зависимостей, не имеющих текущего внешнего воздействия | Оценивайте зависимости как независимые источники рисков или возможностей. |
| Фиксация оценки двойной существенности на три года без проверки триггеров | На каждую отчетную дату учитывайте существенные изменения и при необходимости обновляйте оценку. |
Rule
Мифы и реальность
Миф: реестр IRO представляет собой список тем ESG с оценками красного, желтого и зеленого уровня. Реальность: в нем фиксируются конкретные механизмы воздействия и финансовые каналы, местоположение, доказательства, пороговые значения, суждения, взаимосвязи и триггеры пересмотра.
Готовность
10. Контрольный перечень для выявления IRO
- Процесс начинается со стратегии, бизнес-модели, секторов, географических регионов, видов деятельности и взаимосвязей в цепочке создания стоимости.
- Методы «сверху вниз» и «снизу вверх» применяются целенаправленно, а причина выбора степени детализации документируется.
- Фактические и потенциальные, положительные и отрицательные воздействия выявляются в рамках собственных операций и цепочки создания стоимости.
- Механизмы воздействия указывают затронутых людей или природные ресурсы, местоположение и временной горизонт.
- Масштаб, охват, неисправимый характер и вероятность применяются в требуемом порядке.
- Потенциальные негативные воздействия на права человека не исключаются из рассмотрения только потому, что их вероятность является неопределенной или низкой.
- Положительные и отрицательные воздействия не взаимозачитываются.
- Зависимости выявляются и используются для определения рисков и возможностей.
- Финансовые риски и возможности оцениваются с учетом величины, вероятности и временных горизонтов.
- Доказательства, полученные от заинтересованных сторон, в рамках должной добросовестности, управления рисками, а также научные и экспертные доказательства сохраняются вместе с ограничениями.
- Агрегирование не скрывает существенные различия на локальном уровне, между продуктами или между группами заинтересованных сторон.
- Реестр IRO связан с PATM, тематическими раскрытиями, финансовыми последствиями и одобрением органами управления.
- На каждую отчетную дату оцениваются существенные изменения, а журнал изменений поддерживается в актуальном состоянии.
Связанные статьи Knowledge Hub
ESRS 2 Общие раскрытия
Политики, действия, показатели и цели ESRS
Взаимодействие с заинтересованными сторонами в ESRS
Матрица раскрытий ESRS и указатель содержания
На практике
Связанные стандарты и соответствия
| Связь | Стандарт / раскрытие |
|---|---|
| Прямое или вспомогательное | ESRS 1 пп. 22-52 |
| Прямое или вспомогательное | ESRS 2 IRO-1 |
| Прямое или вспомогательное | ESRS 2 IRO-2 |
| Прямое или вспомогательное | Терминология участия в процессе должной осмотрительности UNGPs/OECD |
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
Он отвечает по материалам этой страницы и обращается к связанным карточкам раскрытия, если вопрос касается самого стандарта. Первые два ответа бесплатны и доступны без входа.
Углубиться · ESRS
Обучение по ESRS и CSRD
Двойная существенность, показатели данных и отчет об устойчивом развитии при поддержке наставника в работе над вашим собственным отчетом.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
