Short answer
The answer, before the reasoning
Существенность воздействия и финансовая существенность отвечают на разные вопросы. Существенность воздействия учитывает фактические и потенциальные положительные и отрицательные воздействия на людей и окружающую среду, связанные с предприятием, в том числе через его вышестоящую и нижестоящую цепочку создания стоимости.
Финансовая существенность учитывает связанные с устойчивым развитием риски и возможности, которые оказывают или, как можно обоснованно ожидать, могут оказать существенные финансовые эффекты на предприятие в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе. Тема является существенной согласно ESRS, если она существенна с одной из перспектив или с обеих перспектив. Эти два аспекта должны оцениваться на основе собственных критериев каждого из них, а связи — включая воздействия, создающие финансовые риски, и зависимости, влияющие на доступ к ресурсам, — следует объяснять, а не сводить к одной оценке.
Rule
ESRS-MAT-002
Существенность воздействия и финансовая существенность: как работает двойная существенность ESRS Перспективы изнутри и извне, фактические и потенциальные воздействия, серьёзность, вероятность, зависимости и финансовые эффекты
На практике
Тип
| Тип | Уровень | Аудитория — текущий контекст |
|---|---|---|
| Сравнение двух аспектов существенности и руководство по применению | Уровень 3 · подробное руководство по сравнению | Практики, которым необходимо различать два аспекта существенности и устанавливать связи между ними — пересмотренные главы 3.2.1 и 3.2.2 ESRS 1 проверены на 2 August 2026 |
Rule
КОНТРОЛЬНАЯ ТОЧКА ВЕРСИИ 2026
Европейская комиссия приняла пересмотренные ESRS 3 July 2026. На дату проверки источника делегированный акт ещё не вступил в силу, поскольку публикации в Официальном журнале предшествует период рассмотрения Европейским парламентом и Советом. Поэтому ESRS 2023 года по-прежнему оставались юридически применимым набором стандартов. Каждый проект должен определить ESRS, применимые на конец его отчётного периода, и контролировать любое решение о переходе или факультативном досрочном применении. В статьях ниже объясняется пересмотренный текст с сохранением этого ограничения, связанного с правовым статусом.
Почему важно это различие
Многие команды по подготовке отчётности используют выражения «изнутри» и «извне» как сокращённые обозначения. Такое сокращение полезно, но может скрывать реальные критерии принятия решения. Существенность воздействия — это не оценка репутации, а финансовая существенность не ограничивается суммами, уже признанными в финансовой отчётности. Тема может стать существенной с точки зрения одного аспекта до того, как она станет существенной с точки зрения другого, и связь между ними может измениться со временем.
Поэтому принцип двойной существенности не означает, что должны выполняться требования обоих аспектов. Он означает, что предприятие представляет существенные воздействия и существенные риски и возможности, используя соответствующую перспективу и объясняя связи там, где это полезно для принятия решений.
Краткая ориентация
Рисунок 3. Два аспекта существенности ESRS и иллюстративные результаты: только воздействие, оба аспекта и только финансовая существенность.
Краткая ориентация
- Применяется к
- Командам DMA, органам управления и проверяющим, которые определяют, какой аспект применяется и как взаимодействуют выводы.
- Основное решение
- Является ли тема существенной с точки зрения воздействия, с финансовой точки зрения или с обеих точек зрения.
- Основные источники
- Пересмотренные пункты 35-50 ESRS 1 и соответствующие требования к применению
- Распространённая путаница
- Использование одной объединённой оценки, при которой высокий результат по одной перспективе позволяет компенсировать низкий результат по другой.
На практике
Сравнение двух перспектив
| Измерение | Существенность воздействия | Финансовая существенность |
|---|---|---|
| Основной вопрос | Оказывает ли предприятие существенные фактические или потенциальные положительные или отрицательные воздействия на людей или окружающую среду? | Имеет ли риск или возможность, связанные с устойчивым развитием, или можно ли разумно ожидать, что они будут иметь существенные финансовые последствия для предприятия? |
| Основная направленность | Воздействия предприятия посредством собственных операций, продуктов/услуг и деловых отношений. | Последствия для развития предприятия, его финансового положения, результатов деятельности, денежных потоков, доступа к финансированию или стоимости капитала. |
| Отрицательные / положительные | Оцениваются фактические и потенциальные, отрицательные и положительные воздействия; положительные воздействия оцениваются отдельно и не взаимозачитываются. | Оцениваются риски и возможности; их источником могут быть воздействия, зависимости или другие внешние факторы. |
| Фактические / потенциальные | Фактическое отрицательное воздействие: тяжесть. Потенциальное отрицательное воздействие: тяжесть и вероятность. Фактическое положительное воздействие: масштаб и охват. Потенциальное положительное воздействие: масштаб, охват и вероятность. | Прошлые или будущие события могут создавать риски/возможности; существенность определяется на основе вероятности и потенциального масштаба финансовых последствий. |
| Охват цепочки создания стоимости | Включает воздействия, связанные с деловыми отношениями на этапах выше и ниже по цепочке создания стоимости, а не только с контролируемыми организациями. | Включает риски и возможности, относящиеся к деловым отношениям на этапах выше и ниже по цепочке создания стоимости. |
| Зависимости | Имеют значение в тех случаях, когда использование природных, человеческих или социальных ресурсов создаёт воздействия или способствует им. | Являются самостоятельным источником финансовых последствий, даже если зависимость не создаёт существенного воздействия того же характера. |
| Временной горизонт | Текущие и потенциальные воздействия в соответствующих временных горизонтах и контекстах. | Краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная перспективы, включая ожидаемые последствия, ещё не признанные в финансовой отчётности. |
| Основные доказательства | Процесс комплексной проверки, инциденты, свидетельства заинтересованных сторон, научные данные и данные о контексте, анализ тяжести и вероятности. | Управление рисками, бюджеты, прогнозы, сценарии, подверженность активов/цепочки создания стоимости, планы финансирования и стратегические планы. |
Существенность воздействия: подробный разбор
Для фактических отрицательных воздействий тяжесть определяет оценку существенности. Для потенциальных отрицательных воздействий тяжесть сочетается с вероятностью. Тяжесть оценивается по масштабу, охвату и неисправимому характеру; любая одна характеристика может сделать воздействие тяжёлым. Для потенциального отрицательного воздействия на права человека тяжесть имеет приоритет над вероятностью. Это не позволяет низкой оценочной вероятности автоматически исключить катастрофический или неисправимый результат для прав человека.
Фактические положительные воздействия оцениваются по масштабу и охвату; для потенциальных положительных воздействий также учитывается вероятность. Положительные воздействия оцениваются самостоятельно и не могут быть зачтены против отрицательных воздействий. Предотвращение, смягчение или исправление отрицательных воздействий, с которыми связано отчитывающееся предприятие, либо простое соблюдение законодательства само по себе не является положительным воздействием в соответствии с пересмотренной логикой ESRS.
Финансовая существенность подробнее
Тема устойчивого развития является финансово существенной, когда связанные с ней риски или возможности имеют или обоснованно могут, как ожидается, иметь существенные финансовые последствия в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе. Объём охвата шире информации, признанной в финансовой отчётности. Он включает ожидаемые последствия, ресурсы, не признанные в качестве активов, а также риски или возможности, возникающие в рамках деловых отношений.
Финансовые риски и возможности могут возникать вследствие существенных воздействий, зависимостей от природных, человеческих или социальных ресурсов, а также других факторов, таких как климатические опасности или изменения регулирования. Зависимость может влиять на способность получить ресурс, его качество и цену либо на условия деловых отношений, даже если существенное воздействие того же характера не было установлено.
На практике
Пять примеров в разрезе двух аспектов
| Иллюстративная тема | Вывод с точки зрения воздействия | Финансовый вывод — почему выводы могут различаться |
|---|---|---|
| Детский труд в вышестоящей цепочке поставок минералов | Потенциальное или фактическое тяжёлое воздействие на права человека может быть существенным на основании тяжести и вероятности, при этом приоритет имеет тяжесть. | Финансовые последствия могут быть существенными, если ожидаются перебои, судебные разбирательства, последствия для доступа к рынку или финансирования; пока они могут не быть существенными. — Вред людям не зависит от доказательства существенного влияния на денежные потоки. |
| Подверженность наводнениям распределительного центра | Значительного внешнего воздействия того же характера может не быть лишь потому, что актив подвержен такому риску. | Подверженность физическому риску может быть существенной из-за простоев, затрат на ремонт, потери запасов или последствий для страхования/финансирования. — Финансовый риск может существовать без соответствующего существенного воздействия. |
| Забор воды в бассейне, испытывающем дефицит | Вред для местных сообществ и экосистем может быть существенным по тяжести, охвату и неисправимости. | Разрешения, производственные мощности, стоимость ресурсов и стоимость активов могут создавать существенный финансовый риск. — Одна и та же лежащая в основе зависимость и деятельность могут сделать оба аспекта существенными. |
| Низкоуглеродное оборудование, продаваемое клиентам | Подлинное положительное воздействие может существовать, если доказательства показывают, что продукт снижает отрицательные воздействия другой стороны, а отчитывающееся предприятие не просто смягчает вред, с которым оно связано. | Спрос, маржа, доступ к рынку или распределение капитала могут создавать существенную возможность. — Положительное воздействие и возможность требуют отдельных доказательств; одни лишь доходы не доказывают наличие воздействия. |
| Программа повышения квалификации работников | Обучение не является автоматически положительным воздействием; результаты для работников должны быть подтверждены доказательствами. | Дефицит навыков, производительность, удержание работников или потенциал роста могут создавать существенный риск или возможность. — Деятельность может быть финансово значимой, тогда как заявление о положительном воздействии остаётся неподтверждённым. |
Взаимодействие аспектов
1. Начните с выявления воздействий. ESRS 1 устанавливает, что процесс обычно начинается с воздействий, при этом также должны оцениваться риски и возможности, не связанные с воздействиями.
2. Проверяйте каждый аспект независимо. Тема включается в сферу отчётности, когда она является существенной с точки зрения существенности воздействия, финансовой существенности или обоих аспектов.
3. Прослеживайте взаимосвязи. Отрицательное воздействие может привести к регулированию, судебным разбирательствам, перебоям или последствиям для финансирования; зависимость может ограничивать доступность ресурсов или влиять на стоимость и качество.
4. Избегайте автоматического установления причинности. Наличие воздействия не доказывает наличие существенного финансового последствия, а наличие финансового риска не доказывает наличие значительного воздействия.
5. Представляйте взаимосвязанную информацию. Если действие, предпринятое в отношении одной темы, создаёт существенное воздействие или риск в отношении другой, в отчётности следует объяснить эту связь и компромисс.
Hypothetical scenario
ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ СЦЕНАРИЙ
Производитель стали планирует закрыть два объекта с высокими выбросами и инвестировать в мощности на основе электродуговой технологии. Переход в сфере климата сокращает будущие выбросы и может улучшить доступ к рынку. Он также создаёт потенциальные отрицательные воздействия на работников и местные сообщества через сокращение рабочих мест, потерю местных поставщиков и региональные экономические последствия. Риск и возможность, связанные с переходом в сфере климата, являются финансово существенными. Воздействия на работников и местные сообщества являются существенными с точки зрения воздействия, а некоторые из них также могут стать финансово существенными вследствие затрат на реструктуризацию, трудовых отношений и задержки проекта. В отчётности не следует представлять климатическую возможность без связанных с ней социальных воздействий и действий, разработанных для их устранения.
Illustrative only. It shows how the decision is made, not wording that can be copied or relied on.
На практике
Слабое и более обоснованное рассуждение
| Слабое рассуждение | Почему оно не работает | Более обоснованное рассуждение |
|---|---|---|
| «В целом тема получила оценку 3.2, что ниже порога 3.5». | Одна объединённая оценка может скрывать серьёзное воздействие или существенную финансовую подверженность. | Указывайте критерии воздействия и финансовые критерии отдельно, документируйте любой порог и сохраняйте качественные корректировки. |
| «В настоящее время вопрос не влияет на P&L, поэтому он не является финансово существенным». | Финансовая существенность включает ожидаемые эффекты, а также эффекты, связанные с доступом к финансированию или стоимостью капитала, в течение времени. | Оценивайте вероятность, потенциальный масштаб, временной горизонт, зависимости и эффекты, ещё не признанные в финансовой отчётности. |
| «Программа принесла £5 million выручки, что доказывает положительное воздействие». | Коммерческий результат не доказывает благоприятные изменения для людей или окружающей среды. | Осторожно подтверждайте результат и контрфактический сценарий, а финансовую возможность оценивайте отдельно. |
| «Положительные воздействия компенсируют отрицательные воздействия». | ESRS не допускает взаимозачёта положительных и отрицательных воздействий при оценке существенности. | Оценивайте и раскрывайте каждое существенное воздействие и объясняйте компромиссы без взаимной компенсации. |
Распространённые ошибки
Использование терминов «изнутри наружу» и «снаружи внутрь» без применения фактических критериев ESRS.
Рассмотрение репутации как полного теста финансовой существенности вместо отслеживания финансового механизма и масштаба.
Использование признания в текущей финансовой отчётности в качестве границы финансовой существенности.
Игнорирование воздействий в цепочке создания стоимости или финансовой подверженности из-за того, что соответствующие организации не находятся под контролем.
Сведение потенциальных воздействий к вероятности и игнорирование серьёзности, особенно в отношении прав человека.
Называние деятельности по смягчению воздействия или соблюдения законодательства положительным воздействием без доказательств отдельного благоприятного эффекта.
Взаимозачёт воздействий или объединение обеих перспектив в одно среднее значение, скрывающее существенность с точки зрения одной из перспектив.
Myth
'Тема является существенной в рамках двойной существенности только тогда, когда она существенна с точки зрения обеих перспектив.'
Reality
Тема устойчивого развития отвечает критерию двойной существенности, когда она существенна с точки зрения воздействия, с финансовой точки зрения или с обеих точек зрения. Два вывода могут различаться, и каждый из них должен быть подтверждён собственными критериями и доказательствами.
Готовность
Контрольный перечень для проверки
- Каждый IRO чётко классифицирован как воздействие, риск или возможность, а также, где применимо, как фактический/потенциальный и положительный/отрицательный.
- Выводы в отношении воздействия отражают масштаб, охват, невозможность исправления и вероятность, где применимо.
- Финансовые выводы отражают вероятность, потенциальный масштаб, временной горизонт и финансовый механизм.
- Учитываются зависимости и деловые отношения с организациями на восходящих и нисходящих этапах цепочки создания стоимости.
- Серьёзность воздействий на права человека и уязвимые группы не нивелируются низкой вероятностью или агрегированием.
- Положительные и отрицательные воздействия оцениваются отдельно, без взаимозачёта.
- Существенность с точки зрения одной перспективы не отклоняется из-за того, что другая перспектива не является существенной.
- Связи и компромиссы описываются без неподтверждённых причинно-следственных утверждений.
Sources
Primary sources
- Европейская комиссия, делегированный регламент Комиссии от 3 July 2026, вносящий изменения в Делегированный регламент (EU) 2023/2772
- База знаний EFRAG, пересмотренный ESRS 1 «Общие требования» (версия делегированного акта)
- База знаний EFRAG, пересмотренный ESRS 2 «Общие раскрытия» (версия делегированного акта)
- Европейская комиссия, объявление о принятии, 3 July 2026
- Главная страница базы знаний EFRAG
Take it with you
The checklists as a working spreadsheet
Every checklist and table on this page, with empty status, owner and evidence columns for your team to fill in and keep.
✓ LRA AI Assistant · Human-in-the-loop
Ask about this guide
Он отвечает по материалам этой страницы и обращается к связанным карточкам раскрытия, если вопрос касается самого стандарта. Первые два ответа бесплатны и доступны без входа.
Углубиться · ESRS
Обучение по ESRS и CSRD
Двойная существенность, показатели данных и отчет об устойчивом развитии при поддержке наставника в работе над вашим собственным отчетом.
Available as Guided Flex, Live Cohort, 1:1 Expert Mentorship or Corporate Programme.
