Évaluation de la matérialité climatique selon UK SRS S2 : quelles informations pourraient affecter les perspectives ?

Le processus en deux étapes : filtre des perspectives, puis filtre de matérialité de l’information.

En un coup d’œil

Deux filtres, pas une matrice de notation unique

Un processus solide distingue deux questions. Filtre 1 — perspectives : pourrait-on raisonnablement s’attendre à ce que le risque ou l’opportunité lié au climat affecte les flux de trésorerie, l’accès au financement ou le coût du capital à court, moyen ou long terme ? Filtre 2 — information significative : l’omission, l’inexactitude ou l’obscurcissement d’une information particulière concernant cet enjeu pourrait-il influencer les décisions des utilisateurs principaux ?

Le premier filtre définit l’univers climatique pertinent pour UK SRS S2. Le second détermine ce qui doit figurer dans le rapport financier à usage général. Réunir les deux questions en une seule note peut masquer le jugement. Un enjeu peut affecter les perspectives sans que chaque donnée disponible soit significative. À l’inverse, un fait qualitatif — une clause contractuelle, une dépendance réglementaire ou une exposition concentrée — peut être significatif avant qu’un effet monétaire précis ne soit disponible.

Le filtre des perspectives et le filtre de matérialité de l’information doivent être documentés séparément.

Utilisateurs principaux et décisions d’allocation des ressources

UK SRS S1 définit la matérialité au regard des investisseurs, prêteurs et autres créanciers actuels et potentiels qui ne peuvent pas exiger directement des informations. Ces utilisateurs évaluent s’ils doivent fournir des ressources, acheter, vendre ou conserver des instruments, accorder ou rembourser des prêts et exercer des droits leur permettant d’influencer la direction. Ils ont besoin d’informations sur les flux de trésorerie futurs et sur la gestion des ressources par la direction.

Un registre de décision doit identifier la décision plausible de l’utilisateur et la raison pour laquelle elle pourrait être influencée. « Les investisseurs pourraient être intéressés » est trop vague. « Une exposition concentrée au risque hydrique pourrait modifier la production attendue, les dépenses d’investissement et la capacité à assurer le service de la dette » décrit une voie d’incidence sur les perspectives utile à la décision.

Nature, ampleur et facteurs qualitatifs

La matérialité ne dépend pas d’un seuil numérique universel. UK SRS S1 exige de prendre en compte la nature et l’ampleur des informations, séparément et conjointement. L’ampleur peut comprendre la taille financière, le niveau d’exposition, l’éventail des résultats et le calendrier. La nature peut rendre une information significative à un niveau quantitatif inférieur.

Chaîne de valeur et concentrations

L’évaluation ne se limite pas aux activités consolidées. Les risques et opportunités peuvent découler des fournisseurs, de la logistique, des clients, des investissements, des relations de financement et d’autres composantes de la chaîne de valeur. L’entité doit identifier où se produisent les effets sur les perspectives et utiliser les informations raisonnables et justifiables disponibles sans coût ni effort excessif.

Les concentrations peuvent être plus utiles à la décision qu’un récit général. Les concentrations géographiques, par type d’actif, produit, client, fournisseur ou financement peuvent expliquer pourquoi un facteur importe. L’équipe doit également examiner si l’agrégation masque l’exposition : une moyenne mondiale peut dissimuler un groupe de sites ou de fournisseurs à haut risque.

Informations sectorielles comme test d’exhaustivité

UK SRS S2 exige de se référer aux catégories d’indicateurs intersectoriels et permet à l’entité de consulter et de prendre en compte les orientations sectorielles. Les thèmes et indicateurs sectoriels ne déterminent pas automatiquement la matérialité. Ils aident à vérifier si l’univers des enjeux et l’ensemble d’informations sont complets et adaptés au modèle économique.

Une revue documentée consigne les secteurs pris en compte, les thèmes d’information examinés, les indicateurs sélectionnés ou modifiés et les motifs de non-utilisation. Cela réduit la sélection partiale sans transformer chaque indicateur sectoriel en information obligatoire.

Le point de vue des investisseurs de UK SRS diffère d’une architecture de double matérialité, même lorsque les éléments probants se recoupent.

Il ne s’agit pas de double matérialité

UK SRS S1 and S2 se concentrent sur les informations utiles aux utilisateurs principaux des rapports financiers à usage général. Un processus de double matérialité selon ESRS comprend également une conclusion distincte sur la matérialité des impacts concernant les effets significatifs sur les personnes et l’environnement. Une entreprise peut mener un projet intégré avec des éléments probants communs, mais elle doit conserver des objectifs, critères, résultats et affirmations distincts.

Un processus de matérialité documenté

Registre de décision illustratif

Formulation illustrative de l’information

Erreurs fréquentes et corrections

Liste de contrôle des preuves de matérialité

• Périmètre approuvé de l’entité présentant les informations et de la chaîne de valeur.

• Déclaration relative aux utilisateurs principaux et à la décision d’allocation des ressources.

• Registre complet des enjeux climatiques avec des ID stables.

• Voie d’incidence sur les perspectives pour chaque enjeu retenu.

• Évaluation de la nature, de l’ampleur, de la probabilité, de l’éventail et du calendrier.

• Analyse des concentrations et de l’agrégation.

• Registre d’examen des thèmes et indicateurs sectoriels.

• Décision de publier, agréger, désagréger, suivre ou omettre.

• Références des éléments probants, responsable, réviseur et date d’approbation.

• Réévaluation annuelle et déclencheurs liés aux événements.

Mythe et réalité

Sources officielles et statut technique

Déclencheurs de mise à jour

• Modification, rectificatif ou interprétation officielle de UK SRS S1 ou UK SRS S2.

• Une règle définitive de la FCA, une voie relevant du Companies Act ou une exigence sectorielle obligatoire.

• De nouvelles orientations du Gouvernement britannique, d’IFRS Foundation ou d’une autorité de réglementation sur les informations climatiques, l’analyse de scénarios ou la planification de la transition.

• Une modification de l’entité présentant les informations, du modèle économique, des enjeux climatiques significatifs ou du périmètre de l’assurance.