Effets financiers actuels et anticipés au titre de UK SRS S2 : guide pour les équipes financières

Guide pratique à vocation pédagogique. Ne constitue ni un conseil juridique ni un conseil en assurance. Vérifiez le texte actuel de UK SRS, les règles de reporting applicables et les faits propres à l’entité avant d’agir.

Les risques et opportunités liés au climat deviennent financièrement pertinents par l’intermédiaire des canaux de transmission de l’activité. Un aléa physique peut interrompre la production, endommager des actifs, accroître les coûts d’assurance ou réduire la valeur des garanties. Un facteur de transition peut modifier la demande, les prix des intrants, les coûts de mise en conformité, les exigences technologiques ou les durées d’utilité des actifs. Une opportunité climatique peut favoriser de nouveaux revenus, la productivité, une réduction des coûts, l’accès au financement ou une capacité résiliente. UK SRS S2 demande à l’entité de rendre visibles ces connexions tant pour la période de reporting que pour les horizons de planification futurs.

L’analyse ne se limite pas aux éléments portant le mot « climat » dans le grand livre. Les facteurs climatiques peuvent être intégrés dans les montants existants relatifs au chiffre d’affaires, aux coûts, aux dépréciations, aux provisions, à la fiscalité, au fonds de roulement, aux dépenses d’investissement, aux emprunts et aux flux de trésorerie. L’information publiée devrait donc partir de l’enjeu climatique important et suivre son effet jusqu’à la finance, plutôt que de rechercher uniquement des comptes climatiques identifiés séparément.

Figure 1. Un facteur climatique affecte la finance par l’exposition, la vulnérabilité, la réponse de l’entreprise et un canal de transmission spécifique.

Une passerelle financière utile comporte normalement au moins six liens : le risque ou l’opportunité climatique ; l’activité, l’actif, la zone géographique ou la relation exposé(e) ; le mécanisme de vulnérabilité ou d’opportunité ; la réponse de la direction ; le canal de transmission financière ; et la catégorie financière ou le poste affecté. La passerelle devrait également consigner l’horizon temporel, le scénario ou l’ensemble d’hypothèses, les effets bruts et nets, le responsable, l’état du calcul et les éléments probants.

UK SRS S2 autorise expressément un montant unique ou une fourchette. Un pourcentage peut également être utile à la prise de décision lorsque le dénominateur est clairement défini et fait l’objet d’un rapprochement — par exemple, le pourcentage des produits exposés à un groupe de produits sensible à la transition ou la proportion des dépenses d’investissement prévues affectées à une réponse climatique. Un pourcentage sans population de référence, période et dénominateur maîtrisés ne remplace pas des informations financières.

Une fourchette devrait communiquer une incertitude réelle, et non pas être simplement élargie jusqu’à ce que tout résultat y entre. Les bornes devraient découler de scénarios, d’hypothèses, d’analyses de sensibilité ou de méthodes d’estimation définis. L’information publiée devrait expliquer ce que représente la fourchette, préciser si les valeurs sont actualisées ou non actualisées, nominales ou réelles, brutes ou nettes, et indiquer si la réponse de la direction est prise en compte.

Figure 2. La décision relative à l’allègement quantitatif dépend de la question et conduit toujours à fournir des informations qualitatives, par poste et sur les effets combinés.

Les informations quantitatives sur les effets actuels ou anticipés ne sont pas nécessairement fournies si les effets ne sont pas identifiables séparément ou si l’incertitude de mesure est si élevée que les informations qui en résultent ne seraient pas utiles. Pour les effets anticipés, un critère supplémentaire s’applique lorsque l’entité ne dispose pas des compétences, capacités ou ressources nécessaires pour fournir les informations quantitatives. Chaque conclusion devrait être tirée pour le risque ou l’opportunité climatique et l’effet financier spécifiques, et non pour la section climatique dans son ensemble.

L’allègement ne doit pas être confondu avec « les données sont difficiles à obtenir », « le nombre pourrait changer » ou « la direction n’a pas procédé précédemment à son calcul ». Les estimations et l’incertitude sont des caractéristiques normales des informations prospectives. La question est de savoir si une quantité utile peut être préparée à partir d’informations raisonnables et étayées, au moyen d’une méthode proportionnée.

Les effets financiers liés au climat dépendent souvent d’hypothèses concernant les politiques publiques, la technologie, les prix de l’énergie, la demande, les aléas, la durée d’utilité des actifs, l’inflation, les taux de change, les taux d’actualisation, l’assurance et la réponse de la direction. UK SRS S1 exige des informations connectées et, dans la mesure du possible, l’utilisation de données et d’hypothèses cohérentes avec les états financiers correspondants. L’objectif n’est pas de forcer l’identité numérique lorsque le périmètre ou la finalité diffère, mais d’assurer une cohérence transparente et d’expliquer les différences significatives.

1. Verrouiller le registre des risques et opportunités climatiques importants, les horizons temporels, l’entité publiante et les populations pertinentes de la chaîne de valeur ou d’actifs.

2. Créer une cartographie de la transmission financière pour chaque question importante et identifier les voies de transmission liées aux produits, aux coûts, aux actifs, aux passifs, aux flux de trésorerie, au financement et à l’allocation du capital.

3. Rapprocher les effets actuels des documents financiers réels et identifier les risques d’ajustement de la valeur comptable pour la période suivante.

4. Relier les effets anticipés aux budgets approuvés, aux prévisions, à l’analyse de scénarios, aux plans de transition ou d’adaptation, aux dépenses d’investissement, aux cessions et aux sources de financement.

5. Sélectionner un montant, un pourcentage, une fourchette ou une présentation qualitative unique pour chaque effet et documenter son utilité.

6. Lorsqu’une dispense quantitative est envisagée, vérifier le critère exact du paragraphe 19 ou 20 et préparer les informations de remplacement requises.

7. Encadrer les hypothèses au moyen d’un registre commun et rapprocher les différences significatives avec les états financiers et le plan.

8. Examiner de manière critique le double comptage, le traitement brut/net, l’optimisme relatif aux opportunités, le calendrier, la probabilité et les hypothèses concernant la réponse de la direction.

9. Rédiger des informations à fournir cohérentes qui identifient les catégories financières et les postes affectés, sans laisser entendre une comptabilisation qui n’a pas encore été conclue.

10. Obtenir l’approbation des fonctions finance, risques, stratégie, comptabilité, trésorerie et gouvernance, et conserver le modèle complet ainsi que la piste d’audit.

L’exemple fonctionne parce qu’il sépare le risque et l’opportunité, les périodes actuelles et anticipées, les catégories financières, les hypothèses et les réponses de la direction. Il évite également de présenter un « impact climatique » net unique qui masquerait l’orientation et l’incertitude des effets sous-jacents.

La formulation précise la période, le périmètre, la catégorie financière, le montant ou la fourchette, les hypothèses, la réponse de la direction et le traitement brut/net. Une information à fournir réelle nécessiterait la conclusion de l’entité sur l’importance relative, la base de calcul, les liens avec les postes des états financiers, l’incertitude et les approbations qui lui sont propres.

Utiliser « impact financier » comme libellé générique sans définir de facteur climatique ni de canal de transmission.

Ne pas distinguer les effets de la période de reporting en cours des effets anticipés de planification.

Exclure du processus les équipes de trésorerie, de fiscalité, de dépréciation, d'évaluation, de comptabilité et de FP&A.

Utiliser des pourcentages sans définir le dénominateur ni le rapprocher d'une population contrôlée.

Fournir des fourchettes sans fondement lié à un scénario, à une analyse de sensibilité ou à une hypothèse.

Appliquer l'allègement quantitatif à l'ensemble de la section relative au climat au lieu de l'appliquer à un effet spécifique.

Ne pas identifier les postes des états financiers après avoir utilisé l'allègement.

Ignorer les questions climatiques qui créent un risque important d'ajustement de la valeur comptable au cours de la période suivante.

Comptabiliser deux fois les dépenses d'investissement, les coûts évités ou les produits au titre des risques, des opportunités et des informations à fournir sur la stratégie.

Présenter les avantages des opportunités comme certains, tandis que les coûts liés aux risques sont fortement pondérés en fonction de leur probabilité.

Utiliser des horizons temporels ou des populations d'actifs différents dans les informations à fournir sur les scénarios, les effets financiers et les indicateurs, sans rapprochement.

Affirmer la cohérence avec les états financiers au seul motif que la même devise est utilisée.

Les effets financiers actuels sont les effets sur la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie pour la période de reporting, y compris les effets comptables sans incidence sur la trésorerie et les estimations de clôture. Les effets financiers anticipés sont les effets attendus à court, moyen et long terme définis par l’entité, fondés sur des informations raisonnables et justifiables ainsi que sur la planification financière de l’entité.