Pourquoi UK SRS S2 doit être appliqué avec UK SRS S1

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Le paragraphe C2 de UK SRS S2 est explicite : l’entité applique S2 et S1 simultanément dans la mesure où S1 concerne les risques et opportunités liés au climat. Il ne s’agit pas simplement de conseils de mise en œuvre. Cela fait partie des dispositions relatives à l’application de la norme.

Les propositions de la FCA dans le cadre de CP26/5 renforcent la même architecture. Le document de consultation indique que plusieurs fondements nécessaires à la présentation d’informations sur le climat figurent dans S1 plutôt que d’être répétés dans S2 et propose que les sociétés cotées entrant dans le champ d’application appliquent les sections pertinentes de S1 lorsqu’elles présentent des informations en vertu de S2.

Le paragraphe 17 de S1 exige la présentation d’informations importantes sur les risques et opportunités liés à la durabilité dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils affectent les perspectives. Le paragraphe 18 définit l’importance relative selon que l’omission, l’inexactitude ou l’obscurcissement de ces informations pourrait raisonnablement s’attendre à influencer les décisions des utilisateurs primaires.

Ce filtre d’importance relative s’applique à S2. Il n’élimine pas automatiquement les exigences spécifiques de S2 ; il détermine plutôt les informations importantes nécessaires pour y satisfaire dans les circonstances propres à l’entité. L’analyse doit rester liée aux perspectives et aux besoins d’information des investisseurs, des prêteurs et des autres créanciers.

Un rapport climatique devrait conserver, pour chaque domaine majeur d’information, un relevé de la décision relative à l’importance : risque ou opportunité, horizon, nature et ampleur des effets possibles, éléments probants, conséquence en matière d’information, responsable, réviseur et élément déclencheur de la réévaluation.

Le paragraphe 20 de S1 exige que les informations financières relatives à la durabilité portent sur la même entité publiante que les états financiers correspondants. Pour un groupe consolidé, cela signifie normalement la société mère et les filiales consolidées.

Cela ne signifie pas que chaque indicateur utilise le même périmètre technique. Le paragraphe 29(a)(iv) de S2 exige, par exemple, que les émissions des champs d’application 1 et 2 soient ventilées entre le groupe comptable consolidé et les autres entités détenues. Le champ d’application 3 s’étend à la chaîne de valeur. Le rapport devrait rapprocher l’entité publiante des informations financières, le périmètre organisationnel des GES, les informations relatives à la chaîne de valeur et les exclusions propres aux indicateurs, plutôt que de les traiter comme un périmètre unique et indifférencié.

Les acquisitions, cessions, réorganisations et changements de contrôle devraient déclencher un examen du périmètre, une évaluation comparative et une mise à jour des éléments probants.

Les paragraphes 21-24 de S1 exigent que les informations soient présentées de manière à permettre aux utilisateurs de comprendre les liens entre les éléments publiés ainsi qu’entre les informations financières relatives à la durabilité et les états financiers correspondants. Les états financiers doivent être identifiés, les données et les hypothèses devraient être cohérentes dans la mesure du possible, et la même monnaie de présentation est utilisée lorsqu’une monnaie est spécifiée.

Pour S2, cela signifie qu’un risque climatique décrit dans la section consacrée à la stratégie devrait être relié aux hypothèses de scénario pertinentes, aux effets financiers, aux indicateurs, aux objectifs et à la réponse en matière de gestion des risques. Lorsque les états financiers utilisent des hypothèses différentes ou un périmètre différent, la différence devrait être compréhensible plutôt que dissimulée.

Un rapprochement financier utile recense chaque risque ou opportunité climatique important(e), la voie de transmission affectant les produits/charges/actifs/passifs/flux de trésorerie/financements, l’hypothèse de planification, le poste des états financiers, l’emplacement de l’information publiée, le responsable et l’état de l’examen.

Le paragraphe 60 de S1 exige que les informations à fournir requises par les UK Sustainability Reporting Standards fassent partie des rapports financiers à usage général. Les paragraphes 61-63 permettent une certaine souplesse quant à l’emplacement, sous réserve de la réglementation applicable, à condition que les informations soient clairement identifiables et que les renvois croisés respectent les conditions requises.

Le paragraphe 64 de S1 exige que les informations financières relatives à la durabilité soient publiées en même temps que les états financiers correspondants et pour la même période de présentation de l’information financière. La possibilité de publication différée prévue dans IFRS S1 a été supprimée de UK SRS S1. Un rapport ultérieur sur la durabilité ne peut pas être considéré comme satisfaisant à l’exigence de simultanéité au seul motif qu’il fait l’objet d’un renvoi croisé.

En vertu de B45-B47, les informations incorporées par renvoi croisé deviennent partie intégrante de l’ensemble complet. Le renvoi croisé doit indiquer l’emplacement précis, les informations doivent être disponibles dans les mêmes conditions et au même moment, et leur inclusion ne doit pas rendre les informations publiées moins compréhensibles. L’entité conserve la responsabilité de l’autorisation et de l’exhaustivité.

Le paragraphe 70 de S1 exige des informations comparatives pour tous les montants publiés au cours de la période de présentation de l’information financière et pour les informations narratives lorsqu’elles sont utiles à la compréhension de la période considérée. S2 C1 supprime l’exigence d’informations comparatives pour la première période annuelle de présentation de l’information financière au cours de laquelle S2 est appliqué.

L’allègement applicable la première année ne supprime pas la nécessité de publier la base, la méthode, le périmètre et les hypothèses de la période considérée. Il ne justifie pas non plus l’omission d’informations historiques disponibles en interne lorsque ces informations sont nécessaires pour expliquer une tendance, une base de référence d’objectif ou une évolution importante.

Un registre de transition devrait identifier chaque indicateur et chaque information narrative à publier, la première période de présentation de l’information financière, la disponibilité des informations comparatives, les changements de méthode, les retraitements et l’année au cours de laquelle des informations comparatives complètes seront requises.

Les paragraphes 74-76 de S1 exigent la publication des jugements importants exercés lors de la préparation des informations financières relatives à la durabilité, à l’exception des jugements impliquant des estimations. Les paragraphes 77-82 traitent des incertitudes les plus importantes affectant les montants publiés et les autres informations.

Dans un rapport S2, les jugements importants peuvent notamment porter sur la classification d’un risque comme physique ou de transition, la définition des horizons temporels, les conclusions relatives à l’importance relative, la sélection des scénarios, la quantification des effets financiers, les choix relatifs au périmètre des GES, les estimations concernant les catégories du champ d’application 3, les définitions de la vulnérabilité des actifs et les méthodes relatives aux objectifs.

L’objectif n’est pas de transformer le rapport en manuel méthodologique. Il s’agit de fournir aux utilisateurs suffisamment d’informations pour comprendre les situations dans lesquelles le jugement ou l’incertitude affecte de manière importante les informations publiées et la manière dont l’entité y a répondu.

Le paragraphe 72 de S1 autorise une déclaration explicite et sans réserve de conformité uniquement lorsque les informations publiées sont conformes à toutes les exigences applicables de UK SRS. Un rapport qui utilise certaines informations à publier de S2 ne devrait pas employer la même formulation qu’une déclaration complète de conformité.

Le paragraphe 73A de S1 distingue l’allègement de S1 limité au climat des allègements de transition de S2. L’utilisation de S1 E3 pour publier uniquement des informations climatiques empêche de formuler une déclaration de conformité à S1. En revanche, l’utilisation de S2 C3 ou C4 n’empêche pas en elle-même de formuler une déclaration de conformité à S2, à condition que l’utilisation de l’allègement soit publiée avec la déclaration. Les règles locales peuvent néanmoins modifier la disponibilité des allègements.

Le document d’approbation devrait donc présenter : la base de présentation de l’information financière, les exigences applicables de S1 et S2, les allègements utilisés, les lacunes non résolues, les emplacements des renvois croisés, les conclusions de l’examinateur et la formulation exacte proposée.

Scénario illustratif : un groupe publie son rapport annuel en mars et un rapport climatique détaillé en juin. Le rapport annuel contient de brèves rubriques S2 et des renvois croisés vers le futur rapport de juin. Le rapport climatique comprend une analyse de scénarios et une méthodologie relative au Scope 3 qui n’étaient pas disponibles en mars.

Le renvoi croisé ne satisfait pas à S1 simplement parce que le document ultérieur est accessible au public. Les informations n’étaient pas disponibles en même temps que les états financiers correspondants. Le groupe doit soit inclure les informations importantes requises dans le rapport financier à usage général de mars, soit utiliser une autre base de présentation et une formulation qui ne revendique pas une conformité complète aux UK SRS.

L’exemple est illustratif. Les règles applicables de la FCA, du Companies Act ou d’autres textes peuvent prescrire des exigences supplémentaires concernant l’emplacement.