UK SRS S2 contre IFRS S2 : modifications britanniques, mesures d’allègement et émissions financées comparées

Visuel fonctionnel créé pour la London Reporting Academy. Le visuel est illustratif et doit être lu avec l’article.

Les deux normes se concentrent sur les risques et opportunités liés au climat susceptibles d’affecter les perspectives de l’entité. Toutes deux utilisent les quatre piliers, exigent une analyse de scénarios liés au climat, traitent des effets financiers actuels et anticipés, exigent des indicateurs transsectoriels et sectoriels, et incluent les émissions de gaz à effet de serre de Scope 1, de Scope 2 et de Scope 3 ainsi que les objectifs liés au climat.

Le risque pratique n’est donc pas que les deux normes créent des systèmes de reporting sans rapport entre eux. Il réside dans le fait qu’une équipe suppose qu’un alignement étroit signifie que chaque paragraphe, mesure d’allègement transitoire et conclusion de conformité est interchangeable. Une déclaration de double conformité exige un registre des différences.

Le gouvernement britannique a remplacé « shall refer to and consider » par « may refer to and consider » aux paragraphes 12, 23 et 32. Cette modification concerne les IFRS S2 Industry-based Guidance spécifiques, et non l’obligation de fournir des informations fondées sur le secteur.

Le paragraphe 32 exige toujours des indicateurs fondés sur le secteur associés à des modèles économiques, des activités ou des caractéristiques sectorielles communes particuliers. Le paragraphe 37 exige toujours que l’entité se réfère aux indicateurs intersectoriels et fondés sur le secteur et les prenne en considération lors de la sélection des indicateurs pour les objectifs. Un déclarant britannique devrait donc utiliser une hiérarchie contrôlée des sources : réglementation sectorielle britannique, informations propres à l’entreprise, pratiques sectorielles pertinentes, les IFRS S2 Industry-based Guidance, les documents fondés sur le SASB et les informations publiées par les pairs, avec justification et contrôle des versions.

Pour une déclaration IFRS, le dossier doit démontrer qu’il a été fait référence aux IFRS S2 Industry-based Guidance spécifiques et que celles-ci ont été prises en considération. Le simple fait de parvenir à des indicateurs similaires par l’intermédiaire d’une autre source peut ne pas démontrer le respect de l’exigence procédurale des IFRS.

L’ISSB a publié des modifications ciblées d’IFRS S2 en décembre 2025. Elles portent sur les émissions de Scope 3 de catégorie 15, les dérivés et autres activités financières, les allégements juridictionnels concernant les méthodes de mesure et les valeurs de potentiel de réchauffement planétaire, ainsi que les systèmes de classification des émissions financées.

Le gouvernement britannique a intégré les modifications de fond dans le premier UK SRS S2 définitif. La réponse à la consultation recense les paragraphes modifiés 29(a)(ii), 29(a)(vi)(2), B21-B22, B24, B28, B37, B59, B62(a) et B63(a), ainsi que les nouveaux paragraphes 29A-29C, B62A et B63A. Le Royaume-Uni n’avait pas besoin de paragraphes de transition d’IFRS pour le passage de la version antérieure, car UK SRS S2 a été publié pour la première fois après les modifications.

Les préparateurs appliquant les IFRS appliquent obligatoirement ces modifications aux périodes annuelles ouvertes à compter du 1 janvier 2027, leur application anticipée étant permise. Un préparateur publiant selon les deux référentiels en 2026 doit donc prendre une décision quant à la version : soit appliquer de manière cohérente les modifications d’IFRS par anticipation, soit préparer un registre des ajustements pour toute disposition britannique qui ne fait pas encore partie de sa base de reporting IFRS.

UK SRS S2 C4 permet à une entité appliquant la norme de ne pas publier les émissions de Scope 3, y compris les informations supplémentaires sur les émissions financées pour la gestion d’actifs, les activités bancaires commerciales et l’assurance. Le texte britannique définitif ne contient aucune limite applicable à la première année. La réponse du gouvernement explique que les utilisateurs volontaires peuvent appliquer cet allégement indéfiniment, tandis que la FCA, le Companies Act ou une autre autorité britannique compétente peut imposer une limite de durée ou d’autres conditions.

IFRS S2 limite l’allégement transitoire correspondant à la première période de reporting annuelle. Cela crée un test direct pour les déclarations selon les deux référentiels. Au cours d’une deuxième année de reporting IFRS S2 ou d’une année ultérieure, l’omission du Scope 3 au titre de l’allégement britannique empêcherait normalement de présenter une déclaration explicite et sans réserve de conformité à IFRS S2, même si la déclaration au titre de S2 britannique reste possible.

Le paragraphe 73A de UK SRS S1 prévoit que l’utilisation de S2 C3 ou C4 n’empêche pas une déclaration de conformité à S2, à condition que l’utilisation de l’allégement soit indiquée à côté de la déclaration. Il s’agit d’une règle applicable à la déclaration britannique et elle ne devrait pas être intégrée à la conclusion IFRS.

Le paragraphe B59A s’applique lorsqu’une entité détermine qu’il est impraticable d’estimer de manière fiable les émissions financées pour la même période de reporting que celle des états financiers correspondants. L’entité indique alors pourquoi une estimation couvrant la même période n’est pas possible, l’approche de mesure, les données d’entrée et les hypothèses utilisées pour toute information publiée sur les émissions financées, ainsi qu’un plan et un calendrier pour parvenir à un reporting couvrant la même période.

B59A ne crée pas une autorisation générale d’utiliser sans examen des données anciennes de portefeuille. L’entité doit porter un jugement sur le caractère impraticable, expliquer la base de mesure qui en résulte et conserver un plan de remédiation crédible. Le rapport devrait également rester clair quant à la date des données d’exposition, des données d’émissions et de la période couverte par les états financiers.

Pour un reporting selon les deux référentiels, B59A constitue une exigence britannique supplémentaire. Le dossier IFRS doit évaluer séparément si les informations sur les émissions financées satisfont aux exigences applicables d’IFRS S2 en matière de mesure et d’informations à fournir.

Le paragraphe 29A permet à une entité de limiter le Scope 3 de catégorie 15 aux émissions financées provenant des prêts et des investissements et d’exclure les émissions attribuables aux dérivés. Le paragraphe 29B exige de l’entité qu’elle explique ce qu’elle considère comme un dérivé et qu’elle décrive les activités financières exclues. Le paragraphe 29C exige le total des émissions de la catégorie 15 et le sous-total des émissions financées lorsque la catégorie 15 est incluse.

Ces modifications peuvent réduire la complexité de mise en œuvre, mais elles accroissent l’importance des définitions et de la communication des exclusions. Une banque, un assureur ou un gestionnaire d’actifs devrait aligner l’entité juridique, la classification comptable, la catégorie d’actifs, la classification sectorielle, les données d’exposition et les registres de calcul des GES avant de rédiger le texte explicatif.

Fixer les périodes et les versions de reporting. Identifier la période de reporting britannique, l’année d’application d’IFRS S2 et déterminer si les modifications de décembre 2025 sont appliquées par anticipation.

Examiner l’utilisation spécifique des recommandations sectorielles. Documenter le processus obligatoire « se référer à et prendre en considération » des IFRS, même si le rapport britannique utilise une hiérarchie plus large des sources.

Examiner séparément l’allégement relatif au Scope 3. Confirmer si l’entité se trouve dans sa première année IFRS et si une quelconque voie juridique britannique limite C4.

Examiner le calendrier des émissions financées. Appliquer B59A au rapport britannique lorsqu’il est pertinent et évaluer séparément les exigences IFRS.

Rapprocher toutes les différences au niveau des paragraphes. Inclure les méthodes relatives aux GES, les valeurs de GWP, les définitions de la catégorie 15, les informations comparatives et toute règle locale complémentaire.

Approuver des déclarations de conformité distinctes. Ne pas utiliser une seule phrase pour laisser entendre les deux déclarations, à moins que le dossier technique ne confirme la conformité complète à chacune des deux bases.

Scénario illustratif - une banque prépare un rapport UK SRS S2 pour 2026 et souhaite revendiquer sa conformité à IFRS S2. Son calcul des émissions financées utilise des données d’exposition de décembre 2025 et des émissions des entités détenues couvrant des périodes différentes. Elle applique le paragraphe 29A pour exclure les dérivés et n’a pas encore achevé la mesure des émissions du Scope 3, catégorie 15, hors émissions financées.

Pour le rapport britannique, la banque documente sa définition des dérivés et les activités exclues en vertu du paragraphe 29B, présente les informations requises sur la catégorie 15 et les émissions financées en vertu du paragraphe 29C, le cas échéant, et n’utilise B59A que si elle conclut qu’une estimation sur la même période est impraticable, avec un plan pour combler l’écart de calendrier. Elle indique également toute utilisation de l’allègement C4 parallèlement à sa déclaration de conformité au UK S2.

Pour la revendication de conformité à IFRS, la banque vérifie séparément si elle peut bénéficier de l’allègement relatif au Scope 3 pour la première année et si elle a appliqué par anticipation les modifications de décembre 2025. La conformité au Royaume-Uni à elle seule n’établit pas la conformité à IFRS.