UK SRS S2 pour les banques : émissions financées, risque de crédit et indicateurs climatiques

Document pédagogique destiné aux praticiens. Les exemples et formulations illustratifs nécessitent une adaptation et une revue technique.

Pour une banque commerciale, les émissions financées constituent à la fois une mesure du Scope 3 et un indicateur de l’exposition au risque de transition. UK SRS S2 B58 explique le lien avec les risques de crédit, de marché, de réputation, opérationnels et autres risques : les emprunteurs à fortes émissions peuvent être affectés par le prix du carbone, la réglementation, l’évolution technologique, les variations de la demande et les contraintes de financement, ce qui peut à son tour affecter la banque. La mesure n’est donc utile que lorsqu’elle est mise en relation avec la population d’expositions de la banque, la classification des risques, les scénarios, les objectifs et les décisions de gestion.

Une banque peut produire un calcul techniquement plausible de tonnes de CO2e et néanmoins fournir aux investisseurs des informations peu utiles. Parmi les lacunes courantes figurent un périmètre de la banque commerciale qui n’est pas clairement défini, une exposition brute qui ne peut pas être rapprochée des données de financement, une classification choisie uniquement parce que le fournisseur la propose, des estimations des emprunteurs dépourvues de hiérarchie et des objectifs de portefeuille qui utilisent un périmètre différent de celui de la mesure publiée. UK SRS S2 exige que l’architecture entourant le chiffre soit visible.

La représentation de l’architecture bancaire suit la population contrôlée, depuis l’exposition brute, en passant par la classification et les données d’émissions, jusqu’à l’utilisation dans le risque de crédit, aux objectifs, aux mesures publiées et aux contrôles de revue.

Le paragraphe B62 s’applique à une entité qui exerce des activités de banque commerciale. Un groupe financier diversifié ne devrait pas supposer que chaque produit relève automatiquement du tableau consacré à la banque commerciale, ni qu’une étiquette de segment organisationnel suffit. L’équipe chargée du reporting devrait faire correspondre les activités, les produits, les entités juridiques et les systèmes à la population visée au B62, et identifier séparément les activités de gestion d’actifs, d’assurance, de banque d’investissement, de financement aux particuliers ou autres activités soumises à des informations à fournir ou à des méthodologies différentes.

Les informations à fournir en matière de durabilité doivent couvrir la même entité déclarante que les états financiers correspondants conformément au paragraphe 20 de UK SRS S1. Au sein de cette entité déclarante, la banque peut utiliser des périmètres de mesure propres à chaque activité, mais les différences doivent être expliquées et mises en relation. Par exemple, un groupe consolidé peut comprendre une filiale bancaire, une société de crédit-bail et un portefeuille de titres. Le groupe devrait indiquer quelles expositions sont incluses dans le B62, lesquelles sont présentées au titre d’une autre information à fournir relative aux activités financières et lesquelles sont exclues en vertu du paragraphe 29A ou de la méthodologie retenue.

B62(b) exige que l’exposition brute à chaque secteur d’activité, par catégorie d’actifs, soit présentée dans la monnaie de présentation des états financiers concernés. Pour les montants financés, l’exposition brute correspond à la valeur comptable financée avant déduction de la correction de valeur pour pertes. Pour les engagements de prêt non tirés, le montant total de l’engagement est communiqué séparément de la partie tirée. B62(c)(ii) exige également que l’exposition brute financée exclue, le cas échéant, les effets des mesures d’atténuation des risques.

Cette définition est importante, car les systèmes de gestion des risques présentent souvent plusieurs mesures d’exposition différentes : valeur comptable, exposition en cas de défaut, solde tiré, exposition nette après prise en compte des garanties, limite, exposition ajustée par les facteurs de conversion du crédit ou exposition au titre des fonds propres réglementaires. Le dénominateur de B62 ne doit pas être sélectionné par commodité. Un rapprochement contrôlé devrait expliquer comment le montant de l’UK SRS est dérivé des populations des états financiers et des engagements, et pourquoi il diffère des mesures de gestion des risques utilisées ailleurs.

Les amendements de 2025 ont supprimé l’obligation fixe d’utiliser GICS et ont introduit B62A. La banque doit sélectionner un système de classification sectorielle qui produit des informations permettant aux utilisateurs de comprendre l’exposition aux risques de transition liés au climat. Un système couramment utilisé est plus susceptible de favoriser la comparabilité et devrait être privilégié lorsqu’il fournit des informations tout aussi utiles. La banque doit indiquer le système utilisé et expliquer en quoi sa sélection répond à cet objectif.

Il ne s’agit pas d’un libre choix dépourvu de discipline. La classification devrait refléter l’activité économique à l’origine de l’exposition à la transition, et non simplement la dénomination juridique de l’emprunteur ou le secteur enregistré pour l’administration du crédit. Une contrepartie diversifiée, une société holding ou un véhicule de financement de projet peut nécessiter un jugement documenté concernant l’activité principale ou l’utilisation des fonds. Les dérogations devraient être contrôlées, car elles peuvent déplacer à la fois les émissions financées et l’exposition brute entre les secteurs et modifier sensiblement les analyses de concentration.

Créer une hiérarchie de classification : l’utilisation des fonds ou l’activité du projet lorsqu’elle est spécifique, puis l’activité principale de la contrepartie, puis une solution de repli documentée.

Définir le traitement des groupes exerçant plusieurs activités importantes, des sociétés holdings, des véhicules ad hoc et des entités liées à des États souverains.

Tenir une table de correspondance entre les codes des systèmes sources et la taxonomie publiée et la mettre à jour chaque année.

Enregistrer les dérogations manuelles, leur justification, leur approbateur et leur incidence sur les totaux sectoriels.

Vérifier si le niveau de granularité choisi fait effectivement apparaître les concentrations de risques de transition plutôt que de produire des dizaines de catégories non significatives.

Expliquer toute différence entre la classification utilisée pour les activités de banque commerciale et d’assurance ; B62A permet des systèmes différents lorsqu’ils sont justifiés.

Les données d’émissions des emprunteurs sont rarement uniformes. Les entreprises cotées peuvent déclarer des chiffres vérifiés de Scope 1 et 2, les emprunteurs privés peuvent fournir des données issues de questionnaires, les petites entreprises peuvent nécessiter des facteurs de substitution sectoriels et les actifs de financement de projets peuvent disposer de données d’ingénierie ou de production. UK SRS S2 B40-B56 exige une hiérarchie transparente qui donne la priorité aux mesures directes, aux données primaires, aux données secondaires représentatives et actuelles et aux données vérifiées, tout en reconnaissant que l’estimation est attendue.

La banque devrait également déterminer si les émissions Scope 3 des emprunteurs sont incluses. B62(a) exige que les émissions financées soient ventilées selon la part financée des émissions Scope 1, Scope 2 et Scope 3 de la contrepartie. Un portefeuille ne peut pas être décrit comme couvert intégralement simplement parce que des estimations des émissions Scope 1 et 2 existent. La couverture, la matérialité et les limites des données propres à chaque Scope devraient être visibles.

Le tableau central B62 regroupe les émissions brutes absolues financées et l’exposition brute par secteur d’activité et catégorie d’actifs. Il devrait également présenter le pourcentage de l’exposition brute couvert, expliquer les exclusions lorsque la couverture est inférieure à 100 pour cent, présenter séparément la couverture des engagements non tirés et décrire la méthode et la méthode d’allocation. Le paragraphe B60 applique les informations générales à fournir sur les émissions de GES du paragraphe 29(a) aux émissions financées, y compris les méthodes, les données d’entrée, les hypothèses et les changements.

Les émissions financées ne mesurent pas directement le risque de crédit. Un emprunteur fortement émetteur peut disposer de solides plans de transition, d’un pouvoir de fixation des prix ou d’une exposition à court terme, tandis qu’un émetteur actuellement moins important peut être vulnérable aux aléas physiques ou aux perturbations technologiques. La mesure devrait donc être utilisée comme l’un des éléments d’une évaluation plus large des risques, plutôt que comme une note de risque mécanique.

Un processus bancaire utile relie la population des émissions financées aux indicateurs de risque de transition des emprunteurs, aux trajectoires sectorielles, à la localisation des sûretés, à la durée, à la probabilité de défaut, aux hypothèses de perte en cas de défaut, aux actions relatives aux clauses restrictives ou à l’engagement, ainsi qu’aux limites de concentration. UK SRS S2 ne prescrit pas de modèle de crédit spécifique, mais exige la publication des processus utilisés pour identifier, évaluer, hiérarchiser et surveiller les risques climatiques, ainsi que la manière dont ils sont intégrés à la gestion globale des risques. La banque devrait décrire l’intégration effective attestée par ses systèmes et sa gouvernance.

UK SRS S2 exige d’une entité qu’elle utilise l’analyse de scénarios liés au climat pour évaluer la résilience climatique, en appliquant une approche proportionnée à sa situation. Pour une banque, l’analyse devrait pouvoir montrer comment les trajectoires physiques et de transition affectent les portefeuilles importants, les concentrations et les choix stratégiques. Il n’est pas nécessaire qu’il s’agisse d’un modèle unique produisant un seul montant précis de pertes de crédit. Un premier cycle proportionné peut combiner des cartes thermiques du portefeuille, des trajectoires sectorielles, une analyse au niveau de l’emprunteur pour les expositions importantes et la sensibilité de certaines variables financières.

Définir des scénarios et des horizons temporels liés à la durée des prêts de la banque, à son plan stratégique et à son appétence au risque.

Relier les variables de transition telles que le prix du carbone, la réglementation, l’adoption des technologies et la demande aux secteurs et aux flux de trésorerie des emprunteurs.

Relier les aléas physiques aux activités des emprunteurs, aux sûretés, aux chaînes d’approvisionnement et aux concentrations géographiques.

Identifier la transmission aux revenus, aux coûts, à la valeur des actifs, au risque de défaut, à la valeur des sûretés, à la liquidité et au financement.

Évaluer les mesures prises par la direction, notamment la tarification, les limites, le dialogue, la stratégie produits, l’allocation du capital et l’évolution du portefeuille.

Expliquer les hypothèses, les limites, les lacunes de données et ce que les scénarios peuvent et ne peuvent pas démontrer.

Une banque peut fixer des objectifs concernant les émissions financées absolues, l’intensité sectorielle, l’alignement du portefeuille, la couverture des plans de transition des clients, le financement durable ou l’exposition aux secteurs à haut risque. Les paragraphes 33-36 exigent que l’indicateur, l’objectif, le périmètre, la période, la période de référence, les jalons, la base absolue ou d’intensité, la méthodologie, la performance et les révisions soient transparents. Un objectif ne devrait pas être décrit comme une décarbonation du portefeuille si la réduction déclarée reflète principalement des cessions de prêts, des changements du dénominateur ou des données manquantes.

Le cadre de contrôle des émissions financées devrait être lié aux contrôles financiers et de crédit, et non fonctionner comme un tableur de durabilité isolé. L’exhaustivité de la population, la classification, l’approvisionnement en données, les changements de modèles, les remplacements manuels, les rapprochements, les éléments probants de revue et l’approbation finale doivent avoir des responsables définis. Comme les données des emprunteurs sont souvent estimées, la gouvernance des modèles devrait se concentrer sur la transparence, la reproductibilité et le contrôle des changements plutôt que d’exiger une fausse précision.

Les banques utilisent souvent les soldes actuels des expositions conjointement avec les émissions des emprunteurs des périodes antérieures. Cela ne constitue pas automatiquement un cas relevant de B59A : la banque applique d’abord la hiérarchie des données du Scope 3 et vérifie s’il est possible de procéder à une estimation fiable pour la même période. Si cela reste impraticable après tous les efforts raisonnables, le rapport en explique les raisons, décrit l’approche de mesure, les données d’entrée et les hypothèses utilisées pour toute information publiée, et fournit un plan assorti d’un calendrier pour parvenir à un reporting sur la même période.

La note relative à B59A devrait identifier les portefeuilles concernés et les périodes couvertes par les données et être placée à côté des informations relatives à la couverture et à la méthodologie selon B62. Elle ne devrait pas être dissimulée dans une section générale intitulée « limitations des données ». Lorsque la banque utilise la disposition distincte C4 Scope 3, elle devrait l’indiquer distinctement à côté de sa déclaration de conformité à UK SRS S2.

Périmètre : utiliser le guide de la catégorie 15 pour expliquer la relation entre le tableau bancaire et la population plus large du Scope 3.

Calendrier : utiliser le guide B59A pour les données décalées dans le temps des emprunteurs et les approches fondées sur des périodes alternatives.

Assurance : appliquer une logique distincte pour les émissions financées et la souscription dans les groupes de bancassurance ou les groupes mixtes.

Gestion d’actifs : ne pas réutiliser le dénominateur de l’exposition brute bancaire pour les informations à publier sur les actifs sous gestion sans une évaluation distincte du périmètre.