Évaluation des risques climatiques aux EAU : relier le risque physique aux actifs, aux chaînes d’approvisionnement et aux finances

Statut technique. L’article 7 établit l’évaluation des risques climatiques comme une composante de la planification sectorielle de l’adaptation. IFRS S2 définit les risques physiques aigus et chroniques et exige des informations significatives sur leurs effets sur la stratégie, les actifs, les opérations, les chaînes d’approvisionnement et les perspectives financières. Les deux cadres peuvent partager les données et l’analyse, mais le décret-loi est un instrument émirien de gouvernance climatique, tandis qu’IFRS S2 est une norme d’information destinée aux investisseurs. Confirmez les exigences sectorielles en vigueur et la base de reporting utilisée par l’entité.

Matériel pédagogique. Il ne remplace ni le Federal Decree-Law No. 11 of 2024, ni les décisions d’application, ni une instruction de l’autorité compétente, ni un conseil juridique, une expertise technique ou scientifique, un jugement professionnel ou une conclusion d’assurance.

Une entreprise peut classer la « chaleur », les « inondations » et la « pénurie d’eau » parmi ses risques élevés, sans que son plan annuel ne prévoie les dépenses d’investissement, la maintenance, l’assurance ou les actions fournisseurs correspondantes. L’évaluation des risques a décrit la météo sans la traduire en conséquences pour l’activité.

Le chaînon manquant est généralement la logique de vulnérabilité et d’incidence. Un aléa d’inondation ne devient un risque pour l’entreprise que lorsqu’un actif ou une dépendance exposé y est sensible et ne bénéficie pas d’une protection suffisante. La conséquence financière apparaît sous forme de dommages, d’interruption, de perte de production, de hausse des coûts d’exploitation, de perturbation du fonds de roulement, d’évolution de l’assurance, de dépenses d’investissement ou de relocalisation stratégique.

Cet article fournit une chaîne traçable, des données climatiques à la planification financière, sans exiger une précision artificielle.

Un événement ou une tendance physique lié au climat, par exemple :

une vague de chaleur aiguë, des précipitations extrêmes, une crue soudaine ou une onde de tempête ;

une hausse chronique des températures, un stress hydrique ou l’élévation du niveau de la mer ;

les effets de la poussière et des tempêtes de sable lorsqu’ils sont liés à l’évolution des conditions ;

des événements combinés, comme la chaleur accompagnée de tensions sur le réseau ou les précipitations accompagnées de fermetures de routes.

Consignez la source des données, le scénario, l’horizon temporel, la résolution spatiale et l’incertitude.

Les personnes, les actifs, les activités et les dépendances situés là où l’aléa peut les toucher :

bâtiments, entrepôts, usines, ports et sous-stations ;

travailleurs en extérieur et équipes de transport ;

eau, électricité, refroidissement et communications ;

stocks et matières dangereuses ;

fournisseurs, plateformes logistiques et itinéraires clients ;

actifs loués et infrastructures partagées ;

projets planifiés et investissements de longue durée.

La sensibilité et l’insuffisance de la capacité d’adaptation. Par exemple :

équipements peu tolérants à la chaleur ;

systèmes électriques situés sous le niveau d’inondation ;

source unique d’approvisionnement en eau ou en électricité ;

travail en extérieur avec capacité de récupération limitée ;

une seule route d’accès ;

absence de fournisseur de remplacement ;

entretien insuffisant du drainage ;

exclusions d’assurance ou franchises élevées ;

données d’incident insuffisantes et responsabilité mal définie.

Combinez la probabilité, l’ampleur et le calendrier avec les contrôles existants. Consignez à la fois le risque brut et le risque résiduel après les contrôles en place.

Figure 1. Le risque physique ne devient utile à la décision que lorsque l’aléa, l’exposition et la vulnérabilité sont reliés aux opérations et aux finances. Visuel original de praticien de la London Reporting Academy.

Pour chaque site ou dépendance significatif, consignez :

les coordonnées et l’altitude, le cas échéant ;

le type d’actif, la propriété et la durée de vie restante ;

la valeur de remplacement ou l’importance financière ;

les processus critiques et la durée maximale d’interruption tolérable ;

le profil de la main-d’œuvre et l’exposition en extérieur ;

la source, l’utilisation et le stockage de l’eau ;

la dépendance à l’électricité et au refroidissement ;

les routes d’accès, ports et aéroports ;

les fournisseurs critiques et les concentrations ;

la couverture d’assurance, la franchise et les exclusions ;

les dépenses d’investissement prévues et les dates de rénovation.

Le registre doit inclure les installations louées lorsque leur interruption touche l’entreprise, même si le bailleur possède l’actif physique. Il doit également présenter les infrastructures partagées que la direction ne contrôle pas directement.

Utilisez des horizons reliés à la gestion :

court terme : budget actuel, renouvellement de l’assurance, maintenance et protection immédiate des travailleurs ;

moyen terme : baux, grands contrats fournisseurs, remplacement d’équipements et programme d’investissement ;

long terme : stratégie d’implantation, nouvelles infrastructures, durée de vie nominale des actifs et modèle économique.

N’utilisez pas un score générique « 2050 » pour toutes les décisions. Un problème de maîtrise de la chaleur peut être urgent aujourd’hui, tandis que l’exposition à l’élévation du niveau de la mer peut surtout concerner une décision relative à un actif sur 30 ans. Le registre des risques doit préciser quand le risque devrait devenir significatif ou dépasser un seuil de contrôle.

La NDC des EAU relève un risque élevé de baisse de productivité des travailleurs en extérieur et de morbidité ou mortalité liée aux coups de chaleur. L’évaluation d’une entreprise doit examiner :

les heures et tâches effectuées à l’extérieur ou dans des espaces non refroidis ;

l’âge, la santé et les conditions d’hébergement de la main-d’œuvre ;

les seuils d’indice thermique ou de température au thermomètre mouillé utilisés dans les opérations ;

les pauses, l’hydratation, l’ombre et le refroidissement ;

l’organisation des équipes et des transports ;

les données sur les incidents, quasi-accidents et absences ;

les contrôles applicables aux sous-traitants ;

les effets sur la productivité et les heures supplémentaires ;

la capacité de réponse médicale et d’escalade.

Le lien financier peut comprendre la diminution des heures productives, les heures supplémentaires, les coûts de sous-traitance, les retards de calendrier, les frais médicaux, l’assurance, les pénalités ou les indemnités forfaitaires de projet. La sécurité humaine ne doit pas être réduite à un score monétaire ; l’analyse financière constitue un angle de gestion supplémentaire.

Le risque hydrique est propre à chaque site. Évaluez :

la source et la fiabilité contractuelle ;

les exigences de qualité ;

la dépendance des procédés et du refroidissement ;

le stockage et les sources de remplacement ;

la demande pendant les chaleurs extrêmes ;

l’efficacité hydrique et les fuites ;

les dépendances hydriques des fournisseurs ;

les contraintes de traitement et de rejet ;

la sensibilité aux coûts et les achats d’urgence.

Les incidences opérationnelles peuvent comprendre une perte de production, un défaut de qualité, une baisse de capacité de refroidissement, des dommages aux équipements ou un arrêt. Les effets financiers peuvent inclure la hausse des coûts de l’eau et de l’énergie, des dépenses d’investissement pour le stockage ou le traitement, une perte de marge, une perturbation des stocks et des préoccupations accrues en matière d’assurance ou de financement.

Ne demandez pas à chaque fournisseur un modèle climatique complet. Adoptez une approche fondée sur les risques :

identifiez les produits et services dont l’interruption aurait une incidence significative sur les opérations ;

cartographiez les sites des fournisseurs et les lieux logistiques lorsqu’ils sont disponibles ;

évaluez l’exposition à la chaleur, aux inondations, à l’eau, aux zones côtières et au transport ;

évaluez la concentration, la couverture des stocks et le délai de substitution ;

posez des questions ciblées sur les contrôles et la reprise ;

identifiez des fournisseurs, itinéraires ou politiques de stock de remplacement ;

quantifiez la durée d’interruption ou le coût potentiel lorsque les éléments disponibles le permettent.

Le risque fournisseur peut être significatif même lorsque les sites propres de l’entreprise sont résilients. Une inondation touchant un port, un centre de données ou le producteur unique d’un composant peut interrompre l’activité sans endommager les biens de l’entreprise.

Les informations d’assurance peuvent révéler le risque, mais la couverture n’élimine pas l’exposition. Consignez :

les périls assurés et les exclusions ;

les plafonds, sous-plafonds et franchises ;

les délais de carence pour l’interruption d’activité ;

les recommandations d’ingénierie des risques de l’assureur ;

les changements de primes et de capacité ;

les effets opérationnels ou réputationnels non assurables ;

les conditions préalables et les exigences de maintenance.

Une prime élevée ou une nouvelle exclusion peut être un indicateur précoce de l’évolution du risque physique. À l’inverse, une police peut couvrir les dommages aux actifs, mais pas l’interruption d’un fournisseur, la productivité sous l’effet de la chaleur ou la pénurie progressive d’eau.

Utilisez un pont entre incidences et finances.

Le traitement comptable doit être déterminé par la fonction financière selon les normes d’information financière applicables. L’équipe climat doit identifier le lien de causalité et les éléments probants, et non passer des écritures comptables non étayées.

IFRS S2 décrit les risques physiques aigus et chroniques et relève leurs effets potentiels découlant des dommages directs aux actifs, des perturbations de la chaîne d’approvisionnement, de la disponibilité et de la qualité de l’eau, des températures extrêmes, des transports ainsi que de la santé et de la sécurité des salariés. La norme exige des informations significatives sur les risques et opportunités liés au climat susceptibles d’influer sur les perspectives de l’entité, notamment les effets financiers actuels et anticipés et la résilience climatique.

Un registre des risques commun peut étayer à la fois la préparation à l’adaptation aux EAU et IFRS S2, mais des tests supplémentaires sont nécessaires :

l’entité présentant l’information et le périmètre de l’information financière ;

l’importance relative pour les investisseurs ;

les définitions du court, du moyen et du long terme ;

les effets financiers actuels par rapport aux effets anticipés ;

l’approche d’analyse des scénarios ;

la connexité des informations avec les états financiers ;

la présentation des hypothèses, de l’incertitude et des limites.

IFRS S2 permet une approche proportionnée utilisant les informations raisonnables et justifiables disponibles sans coût ni effort excessif. Dans certaines circonstances, les informations quantitatives sur les effets financiers peuvent ne pas être exigées, mais l’entité doit en expliquer la raison et fournir des informations qualitatives utiles. Cela n’autorise pas l’omission du risque dans le processus de gestion.

Pour chaque risque élevé ou significatif, consignez :

les contrôles actuels et leur efficacité testée ;

la mesure proposée et son mécanisme de réduction du risque ;

le coût et la date de mise en œuvre ;

le responsable et l’approbation ;

le risque résiduel après la mesure ;

le seuil de décision déclenchant une mesure supplémentaire ;

l’indicateur de suivi ;

le lien avec la continuité de l’activité ;

le lien avec le budget, les dépenses d’investissement et les informations publiées.

Figure 2. Un registre maîtrisé des risques climatiques relie les sites et les fournisseurs aux contrôles, à l’adaptation, au risque résiduel et à la planification financière. Visuel original de praticien de la London Reporting Academy.

Scénario illustratif ; il ne s’agit pas de données d’entreprise. Un fabricant agroalimentaire exploite deux usines aux EAU et dépend d’un fournisseur unique d’ingrédients situé dans un autre pays. L’évaluation des sites révèle une forte chaleur et une dépendance à l’eau dans l’usine A, un risque d’accès lié aux crues soudaines dans l’usine B et une exposition à la sécheresse chez le fournisseur.

La matrice initiale classe les deux usines au niveau « moyen », car les probabilités des aléas sont similaires. L’examen de la vulnérabilité modifie le résultat. L’usine A dispose d’un refroidissement redondant et de sept jours de stockage d’eau, tandis que l’usine B ne possède qu’une route d’accès et des équipements électriques placés bas. L’usine B présente alors un risque résiduel élevé malgré une valeur d’actif moindre. Le risque fournisseur est également élevé, car son remplacement nécessite neuf mois.

La fonction financière estime une fourchette de perte de marge pour deux, cinq et dix jours d’interruption. L’entreprise finance le drainage et la surélévation des équipements électriques dans l’usine B, négocie une solution logistique de remplacement et commence à qualifier un autre fournisseur. La rédaction au titre d’IFRS S2 utilise les mêmes éléments probants, mais applique l’importance relative pour les investisseurs et explique que les estimations quantitatives restent des fourchettes en raison de l’incertitude entourant le calendrier de l’événement et la reprise des clients.

Faible : « Les EAU sont exposés à la chaleur et aux inondations, ce qui peut affecter notre activité. »

Formulation illustrative plus solide : « Deux de nos quatre sites aux EAU sont exposés à une interruption d’accès provoquée par de fortes précipitations. Dans l’entrepôt côtier, la protection électrique a réduit la vulnérabilité directe des actifs, mais l’unique route d’accès crée un risque logistique résiduel élevé. Une fermeture de cinq jours pourrait réduire la marge opérationnelle trimestrielle dans la fourchette modélisée par la fonction financière. L’entreprise a approuvé des mesures de drainage, d’itinéraire de remplacement et de stocks à achever d’ici au T3 2027 ; le risque résiduel reste supérieur à la tolérance tant que les trois mesures ne sont pas opérationnelles. »

Utiliser une carte des aléas comme score de risque final. Ajoutez l’exposition, la vulnérabilité et les contrôles.

N’évaluer que les biens détenus. Incluez les personnes, les services essentiels, les locations, les itinéraires et les fournisseurs.

N’utiliser qu’un horizon temporel. Adaptez les horizons aux budgets, aux contrats et à la durée de vie des actifs.

Ignorer la santé des travailleurs. Intégrez les éléments probants de santé-sécurité-environnement, de ressources humaines et de productivité.

Traiter l’assurance comme une atténuation complète. Examinez les exclusions et les incidences non assurables.

Énumérer des postes financiers sans preuve de causalité. Construisez un pont entre incidences et finances.

Quantifier avec une précision artificielle. Utilisez des fourchettes et les conditions des scénarios.

Fusionner la préparation juridique aux EAU et la conformité à IFRS S2. Réutilisez les données, mais appliquez des tests distincts de périmètre et d’importance relative.

Clore le risque dès qu’une mesure est approuvée. Ne le clôturez qu’après la mise en œuvre et le test d’efficacité.

Mythe : « Dès qu’un site se trouve hors d’une zone à haut risque d’inondation, l’entreprise ne présente aucun risque d’inondation significatif. »

Réalité : les routes d’accès, les services essentiels, les travailleurs, les fournisseurs et les clients peuvent rester exposés. Le risque dépend du système d’exploitation dans son ensemble, pas seulement de l’emprise du bâtiment.

L’analyse aléa-exposition-vulnérabilité demande si un aléa climatique atteint un actif ou une dépendance exposé et si celui-ci est sensible et insuffisamment protégé. Le risque devient financièrement pertinent par les dommages, l’interruption, la perte de production, la hausse des coûts d’exploitation, la perturbation du fonds de roulement, l’évolution de l’assurance, les dépenses d’investissement ou la relocalisation stratégique.

Federal Decree-Law No. 11 of 2024, article 7

Chapitre sur l’adaptation de la NDC 3.0 des EAU

ISO 14091:2021 sur l’évaluation des risques climatiques

ISO 14090:2019 sur l’intégration de l’adaptation

IFRS S2 sur les risques climatiques physiques, la résilience et les effets financiers

Normes applicables de gestion des risques, de continuité d’activité, de santé au travail et d’information financière